邵平

2008年以來，面對百年一遇的全球金融危機，國內(nèi)銀行業(yè)經(jīng)受住了嚴峻考驗，有力支持了實體經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展。“十二五”期間，中國銀行業(yè)發(fā)展可謂“機遇與挑戰(zhàn)共存，機會與風險同在”。在全新的的經(jīng)濟金融形勢下，銀行業(yè)金融機構只有堅持改革，積極創(chuàng)新，才能抓住機遇，化解風險，實現(xiàn)更穩(wěn)健、更優(yōu)質(zhì)地發(fā)展。

當前銀行業(yè)發(fā)展面臨的國內(nèi)外挑戰(zhàn)

如何應對全球經(jīng)濟金融環(huán)境的變化

世界經(jīng)濟復雜多變，加劇了銀行經(jīng)營的不確定性。本輪危機自2008年全面爆發(fā)以來已近四年，但就目前看，危機并沒有趨緩跡象，反而有愈演愈烈之勢。在危機的持續(xù)沖擊下，世界消費和儲蓄的平衡關系將發(fā)生變化，即美國高消費、低儲蓄的格局被打破，這將對中國企業(yè)出口產(chǎn)生巨大影響。此外，國際產(chǎn)業(yè)分工、貿(mào)易方式和資本流向也將出現(xiàn)調(diào)整，美國消費，中國制造，中東和俄羅斯提供資源的世界經(jīng)濟模式將逐步改變。隨著中國經(jīng)濟融入世界的程度越來越深，企業(yè)規(guī)模不斷壯大，觸角逐漸延伸，國內(nèi)外經(jīng)濟的關聯(lián)度日益提高，世界任何一個國家或地區(qū)政治、經(jīng)濟動蕩都可能涉及到中資企業(yè)，作為銀行的客戶，企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變化時刻牽動著銀行的神經(jīng)，給銀行經(jīng)營管理帶來重大挑戰(zhàn)。

全球銀行競爭加劇，提高了中資銀行走出去的難度。目前，國外大型商業(yè)銀行大都采用多元化的混業(yè)經(jīng)營模式，而中資銀行仍實行分業(yè)經(jīng)營模式，走出國門參與國際競爭將面臨綜合服務能力不足的問題。雖然國內(nèi)商業(yè)銀行通過股改上市，實現(xiàn)了“大”，但還不能稱之為“強”，特別是在公司治理、內(nèi)部管理、風險管控、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面還需要進一步改善和提升。近幾年，金融界一直在討論中資銀行利潤大幅上漲，但股價始終低位徘徊的現(xiàn)象，這其中有諸多原因，但有一點不容忽視的是中資銀行仍采取外延式增長，通過傳統(tǒng)擴大規(guī)模的方式獲取息差實現(xiàn)增收，在大量消耗資本后不得不通過持續(xù)的增發(fā)以保持資本充足率達標，資本稀釋必然導致資本收益率長期處于較低水平。因此，不從根本上改變發(fā)展方式，實現(xiàn)內(nèi)涵式增長，在參與國際競爭的過程中就將永遠處于被動境地。

“Basel Ⅲ”出臺后，銀行經(jīng)營的國際監(jiān)管環(huán)境趨緊。金融危機后，國際社會加緊了對銀行監(jiān)管體系缺陷的分析與反思，并發(fā)出一片“收緊”之聲。巴塞爾委員會于2010年9月正式提出了資本監(jiān)管制度改革和引入流動性監(jiān)管標準的實施時間表和過渡期方案（即“Basel Ⅲ”），并要求各成員國在2013年前建立本國的監(jiān)管規(guī)制框架。作為三大經(jīng)濟組織成員，中國也積極參與國際相關金融監(jiān)管規(guī)則的制定，并結合國內(nèi)銀行業(yè)實際適時推進相關監(jiān)管指標在中國銀行業(yè)的實施。隨著“Basel II”和“Basel Ⅲ”相關原則的逐步推廣實施，銀行經(jīng)營的監(jiān)管環(huán)境將發(fā)生根本改變，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營模式將被徹底打破。

如何應對中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型帶來的挑戰(zhàn)

經(jīng)濟增長趨于平穩(wěn)，信貸增長空間受擠壓。按照世界銀行統(tǒng)計，中國的金融深化指標（M2/GDP)在2009年為1.59，2010年為1.82，國際排名僅次于日本。如此高的經(jīng)濟貨幣化程度相對于金融市場發(fā)育程度而言，已經(jīng)略顯“畸高”。而根據(jù)經(jīng)濟界的預測，普遍認為“十二五”期間中國的實際GDP年均增速將回歸至10%以下，保持在8%～9%之間的合理水平。按此發(fā)展勢頭，未來留給銀行業(yè)的信貸增長空間已經(jīng)不多，特別是隨著金融脫媒的持續(xù)發(fā)展，商業(yè)銀行傳統(tǒng)依賴信貸增長帶動盈利增加之路將越來越難走。

經(jīng)濟結構調(diào)整，銀行開發(fā)新的業(yè)務增長點和控制風險的難度加大。“十二五”將是中國經(jīng)濟重大轉(zhuǎn)型期，主要表現(xiàn)為：一是“三駕馬車”在經(jīng)濟增長中的地位將由“出口第一，投資第二，消費第三”逐步逆轉(zhuǎn)，銀行的資產(chǎn)結構也必須進行調(diào)整。二是工業(yè)化進程加快將使企業(yè)更趨于多樣化和大型化，銀行的風險識別能力面臨挑戰(zhàn)，企業(yè)倒閉、兼并帶來的風險將增大。三是城鎮(zhèn)化將向二、三線地區(qū)和西部地區(qū)傾斜，這些區(qū)域的金融生態(tài)環(huán)境相對薄弱，對銀行的風險管理能力提出挑戰(zhàn)。四是傳統(tǒng)領域因重復建設、產(chǎn)能過剩以及技術落后、環(huán)保不達標等因素將逐漸被淘汰，給銀行存量資產(chǎn)帶來風險。五是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展將受到政策扶持，但其發(fā)展仍面臨技術、投入、體制等問題，行業(yè)前景不明朗，如何抓住機遇，搜尋并培育具備成長空間的新客戶群體是銀行業(yè)面臨的重大課題。六是“人口紅利”日趨衰竭，“劉易斯拐點”逼近，企業(yè)用工成本上升和生產(chǎn)資料價格上漲，“低工資、高強度、低保障”的傳統(tǒng)增長方式難以持續(xù)，企業(yè)的利潤空間被擠壓，承受財務成本的能力也越來越弱。

金融風險過度集中于銀行體系，投融資體制改革亟待深化。雖然銀行信貸在社會融資總量中的比重連續(xù)下降，但到2011年6月末這一比重仍為53.7%，貸款依舊是企業(yè)融資的主渠道，銀行承受了全社會的大部分金融風險，所以每逢金融危機或宏觀調(diào)控，商業(yè)銀行首當其中，成為金融風險的主要承擔著。近期爆發(fā)的溫州民間借貸危機，正是金融風險集中于銀行的典型案例。根據(jù)2009年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，全國信貸規(guī)模/GDP值為1.2，而溫州地區(qū)這一比例高達2.5，且逐年快速上升，也就是說，平均創(chuàng)造一個單位的GDP，全國平均需要投入1.2個單位的銀行信貸，而在溫州則需要投入2.5個單位的銀行信貸。其背后是不少企業(yè)和個人通過銀行借貸或民間借貸獲取資金，到溫州以外的地區(qū)進行資本炒作，資金鏈條一旦破裂，必將給銀行帶來風險。

利率市場化和人民幣國際化進程加速，對銀行金融創(chuàng)新提出更高要求。當前國內(nèi)銀行的盈利仍主要依賴息差，但隨著利率市場化改革的深化，銀行存貸利差將被擠壓。利率市場化可能首先從貸款利率開始，目前國家規(guī)定銀行貸款利率不得低于法定利率的0.9倍，如果進一步放大至0.8倍甚至更低，在激烈的競爭下，平均貸款定價水平必將向下浮動。若利率市場化進一步延伸至存款，將產(chǎn)生更深遠影響。因此，利率市場化后，目前銀行的盈利模式將被徹底顛覆，商業(yè)銀行必須進行金融創(chuàng)新，降低對息差收入的依賴。

此外，在國內(nèi)外環(huán)境的驅(qū)使下，人民幣國際化進程正逐步加速，人民幣國際化將帶來三方面影響：一是金融產(chǎn)品需求更加多樣化，商業(yè)銀行金融創(chuàng)新能力將受到考驗。二是匯率波動將加劇，商業(yè)銀行將面臨更大的市場風險。三是人民幣國際化后，資本項下的貨幣可自由兌換，加大了資金的境內(nèi)外流動速度和規(guī)模，造成全社會的流動性波動加大，給企業(yè)和銀行帶來風險。

當前銀行業(yè)自身存在的經(jīng)營管理問題

缺乏資本約束意識，資本補充壓力巨大

多年以來，商業(yè)銀行大都以高資本消耗為代價進行規(guī)模擴張，資本約束意識和資本管理水平有待進一步加強和提高。為滿足資本充足率要求，銀行不得不進行持續(xù)的再融資，不但稀釋了資本，降低了股價，也遭到資本市場的廣泛質(zhì)疑。根據(jù)公開資料，截至2011年中報發(fā)布，上市銀行有近90%宣布了再融資計劃，再融資規(guī)模超過4300億元。在資本市場不景氣的情況下，商業(yè)銀行連續(xù)再融資會越來越難，資本補充的壓力會不斷加大，簡單、粗放的增長模式已經(jīng)越來越不可持續(xù)。

商業(yè)銀行自身經(jīng)營管理薄弱

當前，國內(nèi)銀行在內(nèi)部經(jīng)營管理上存在著諸多薄弱環(huán)節(jié)，重點表現(xiàn)在以下五個方面：一是公司治理還不完善，內(nèi)控機制仍不健全。二是風險量化管理水平有待進一步提高，工具應用不足，管理手段落后。三是數(shù)據(jù)基礎較薄弱，信息系統(tǒng)建設滯后。四是缺乏有效的人才引進和培養(yǎng)機制。五是全面綜合金融服務水平需進一步提升。內(nèi)部經(jīng)營管理薄弱，是國內(nèi)銀行在應對經(jīng)濟金融環(huán)境變化、參與國際競爭的主要軟肋。

銀行創(chuàng)新能力不足

銀行業(yè)對外開放已經(jīng)有30多年，金融業(yè)按照WTO規(guī)則對外開放也已有10年。多年來，監(jiān)管部門、學界和銀行從業(yè)者積極推動和倡導銀行改革創(chuàng)新，但時至今日，國內(nèi)商業(yè)銀行仍沿用傳統(tǒng)的經(jīng)營模式，業(yè)務創(chuàng)新能力與國外同業(yè)相比仍存在較大差距，突出表現(xiàn)在以下三方面：一是創(chuàng)新機制尚未完全建立，創(chuàng)新驅(qū)動機制、全流程管理機制、激勵機制有待進一步健全。二是創(chuàng)新工具不夠先進，創(chuàng)新不夠深化，創(chuàng)新的產(chǎn)品很快被同業(yè)模仿。三是缺乏對創(chuàng)新的風險控制技術及經(jīng)驗，銀行創(chuàng)新要與其風險控制能力相匹配，避免過度創(chuàng)新。

銀行同質(zhì)化競爭較為突出

由于創(chuàng)新能力不足，銀行經(jīng)營的同質(zhì)化現(xiàn)象尤為嚴重，也使得國內(nèi)銀行競爭的激烈程度異常高。同質(zhì)化競爭主要表現(xiàn)在三個方面：一是產(chǎn)品同質(zhì)化，以單一的信貸產(chǎn)品為主，中間業(yè)務產(chǎn)品提供以及銀行整合證券、基金、信托、保險、租賃等各類金融資源的能力較弱；二是客戶同質(zhì)化，大多數(shù)銀行仍以大型客戶、國有企業(yè)為主，對中小型企業(yè)服務的力度不夠；三是模式同質(zhì)化，不少專家用“成長靠擴張，盈利靠利差，營銷靠喝酒”來形容國內(nèi)銀行經(jīng)營的現(xiàn)狀。

促進中國銀行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的對策

總結“十一五”時期中國銀行業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗，反觀當前銀行業(yè)發(fā)展面臨的各種挑戰(zhàn)，若要在“十二五”時期實現(xiàn)中國銀行業(yè)的巨大革新，必須依賴政府、監(jiān)管和銀行自身等多方的共同努力，既要發(fā)揮政府的政策引導作用，又要強化監(jiān)管的監(jiān)督指導作用，更要提高銀行自身的經(jīng)營管理能力。

發(fā)揮政府及監(jiān)管部門的政策引導作用

完善金融立法，為銀行發(fā)展創(chuàng)造良好法規(guī)環(huán)境。當前，國內(nèi)銀行經(jīng)營主要依據(jù)1995年頒布并于2003年修訂的《中國人民銀行法》和《商業(yè)銀行法》。經(jīng)過近10年快速發(fā)展，銀行業(yè)經(jīng)營的內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生了深刻變化，上述兩部法律法規(guī)的部分條款已不能適應銀行發(fā)展實際，必須進行調(diào)整。特別是目前我國已經(jīng)形成政策性銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作銀行等多層次的銀行業(yè)金融機構體系，不同類型銀行的經(jīng)營特征差異較大，有必要根據(jù)銀行的性質(zhì)和經(jīng)營特征，分別制訂針對不同類型銀行的法律法規(guī)，形成多層次的銀行法規(guī)體系，對不同類型銀行實行差異化管理，也讓不同類型銀行經(jīng)營均“有法可依”。此外，還需加快推進金融財稅制度改革，推動實現(xiàn)金融機構合理稅負，強化落實對中小企業(yè)、涉農(nóng)金融服務的稅收優(yōu)惠政策，引導商業(yè)銀行加大對國民經(jīng)濟薄弱環(huán)節(jié)的金融支持力度。

建立完善的金融服務體系。雖然我國已建立起多層次的金融機構體系，但受分業(yè)經(jīng)營限制，銀行、保險、證券、基金、期貨、信托等各類金融機構和金融產(chǎn)品之間的相互融合還處于非常初級階段，服務實體經(jīng)濟的能力較弱。例如，隨著利率市場化和人民幣國際化進程加速，期貨作為經(jīng)濟穩(wěn)定器的作用將日益顯現(xiàn)，相關金融需求必將大幅增加，國外銀行在相關領域已有較深介入，而國內(nèi)商業(yè)銀行對金融市場和資本市場的介入較淺，鮮有與利率、匯率有關的期貨產(chǎn)品供應，無法滿足市場需求。因此，必須加快打造和建設既具有國際競爭力，又適合中國國情的多層次、多結構的現(xiàn)代綜合金融服務體系。同時，促進金融體系中的各功能主體各司其職，發(fā)揮應有的職責，增強服務實體經(jīng)濟的能力。

打造多層次的銀行業(yè)金融機構。應推進銀行業(yè)金融機構向多元化方向發(fā)展；一方面，進一步豐富銀行投資主體，向民間資本開放金融市場，鼓勵民營經(jīng)濟積極參與銀行業(yè)金融機構建設。另一方面，進一步豐富銀行業(yè)金融服務主體，推進社區(qū)銀行、農(nóng)村銀行等小型金融機構建設，彌補現(xiàn)行金融服務主體不足的問題。在此基礎上，推進不同類型銀行業(yè)金融機構建立差異化的發(fā)展戰(zhàn)略，如大型銀行積極參與國際競爭，全國性股份制商業(yè)銀行面向全國服務小型企業(yè)和民營企業(yè)，城市商業(yè)銀行、社區(qū)銀行限定在一定區(qū)域范圍內(nèi)服務當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展，農(nóng)村銀行專門服務“三農(nóng)”等，解決不同類型經(jīng)濟主體的金融需求。

加強征信體系建設，創(chuàng)造良好信用環(huán)境。美國、加拿大、英國和北歐國家等國家大都以市場為主導，建立了多元化的征信服務體系，如美國形成了以Equifax（艾奎法克斯）、Trans Union（全聯(lián)）、Experian（益百利）三大征信局為主體、400多家小型或地方性征信服務公司為補充的多元化征信服務體系，各征信提供商在競爭中不斷提升產(chǎn)品質(zhì)量、提高服務水平，有效滿足了國內(nèi)數(shù)以萬計金融機構的征信需求。我國也應逐步打破當前征信服務機構一家獨大的局面，建立多元化的征信服務提供商，形成競爭局面，以降低征信收費標準，為商業(yè)銀行提供更優(yōu)質(zhì)服務。同時，還應加強征信數(shù)據(jù)的基礎建設，強化公眾教育，完善征信立法，為商業(yè)銀行經(jīng)營構建良好的征信環(huán)境。

加強對中介機構的管理，提高其公信力。對商業(yè)銀行而言，其發(fā)展離不開評級公司、審計公司、評估公司等外部中介機構的支持。目前，全球信用評級基本被標準普爾、穆迪和惠譽三大機構壟斷，但受國外政治勢力及商業(yè)財團左右，上述機構對我國主權和企業(yè)的評級缺乏客觀性，往往會刻意降低評級。而國內(nèi)至今尚未形成具有全球影響力和廣泛公信力的評級機構，制約了金融機構和投資者進行科學投資決策。銀行的會計審計同樣被普華永道、畢馬威、安永、德勤這四大會計師事務所壟斷。國內(nèi)小型資產(chǎn)評估機構在進行資產(chǎn)評估時，易受到來自被評估機構的影響和壓力，其評估結果存在失真現(xiàn)象。因此，迫切需要建立和完善外部服務體系，進一步規(guī)范會計事務所、資產(chǎn)評估機構、評級公司等中介機構的市場經(jīng)營秩序，提高外部評級、審計、資產(chǎn)評估等機構的公信力，為商業(yè)銀行發(fā)展提供客觀、獨立、公正、科學的信息服務支持。

推進新資本協(xié)議實施，促進商業(yè)銀行更加穩(wěn)健發(fā)展。新資本協(xié)議是國外先進銀行風險管理最佳實踐與經(jīng)驗的總結，它代表了未來銀行業(yè)風險管理的方向，并已經(jīng)成為國際銀行業(yè)通用的資本監(jiān)管準則，特別是“Basel Ⅲ”出臺后，實施新資本協(xié)議將成為全球銀行業(yè)發(fā)展的必經(jīng)之路。因此，應積極引導國內(nèi)商業(yè)銀行全面推進新資本協(xié)議實施，提高風險量化管理水平，強化資本與風險的掛鉤。同時，不斷調(diào)整和完善風險監(jiān)管指標體系，促進商業(yè)銀行健康、持續(xù)、穩(wěn)健發(fā)展。

提高銀行自身的經(jīng)營管理能力

優(yōu)化銀行公司治理機制，提升內(nèi)部管理能力。國內(nèi)商業(yè)銀行在完善公司治理方面還有很長的路要走，當前最急迫的是要大力引進優(yōu)秀人才，尤其是既熟悉國內(nèi)情況又具有國際視野的金融專才，同時逐步推進管理層持股，或為管理人員和員工提供期權，實現(xiàn)“有恒產(chǎn)者有恒心”。對于國有商業(yè)銀行而言，還應加強董事會的能力建設，進一步發(fā)揮其在戰(zhàn)略決策、風險管理等方面的核心作用。

推進業(yè)務轉(zhuǎn)型，走差異化經(jīng)營之路?！笆濉钡闹餍杀囟ㄊ寝D(zhuǎn)型，商業(yè)銀行應將國家“十二五”宏觀經(jīng)濟調(diào)控政策、產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策等作為制訂自身戰(zhàn)略規(guī)劃的重要依據(jù)，并內(nèi)嵌到發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營目標與激勵考核之中。為應對當前各商業(yè)銀行普遍面臨的資本不足問題，要推進業(yè)務結構轉(zhuǎn)變，將高資本占用業(yè)務替換為低資本占用業(yè)務，逐步摒棄單純追求規(guī)模與數(shù)量擴張的外延式增長方式，打造資本節(jié)約型銀行，實現(xiàn)內(nèi)生資本增長。商業(yè)銀行應走專業(yè)化、差異化競爭之路，要將資源集中于具有比較優(yōu)勢的業(yè)務領域，確定符合自身特點的市場定位，培育特色品牌，在藍海中確立優(yōu)勢地位。

推進產(chǎn)品創(chuàng)新，提高銀行服務水平和競爭力。要從根本上改觀當前國內(nèi)銀行業(yè)同質(zhì)化競爭的現(xiàn)象，必須進行產(chǎn)品創(chuàng)新。結合中資銀行經(jīng)營管理的現(xiàn)狀，產(chǎn)品創(chuàng)新可以從以下三方面展開：其一是資產(chǎn)證券化，將存量的資產(chǎn)，甚至是不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓出去，改變傳統(tǒng)的“買入——持有到期”的模式，調(diào)整為“買入——持有——賣出——買入新資產(chǎn)”的循環(huán)模式，以盤活存量資產(chǎn)，提高信貸資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)能力和流動性，提升資產(chǎn)質(zhì)量，增強盈利能力、風險管控能力。其二是從“信用中介”向“全面金融服務商”轉(zhuǎn)變，打造多功能型銀行。除傳統(tǒng)信貸業(yè)務外，通過聯(lián)合其他機構共同為客戶提供租賃、證券、基金、保險、信托等全方位金融服務，滿足客戶多元化的金融服務需求。其三是從傳統(tǒng)渠道向新興渠道轉(zhuǎn)變，打造智能型銀行。實現(xiàn)手機銀行、網(wǎng)上銀行、家庭銀行、企業(yè)銀行、隨身銀行等與傳統(tǒng)的柜臺銀行融合互補。

建立全面風險管理體系，提高核心競爭力。隨著經(jīng)營規(guī)模的不斷擴大、業(yè)務范圍的持續(xù)拓寬和經(jīng)營環(huán)境的日益復雜，銀行面臨的風險因素不斷增多，發(fā)生風險后造成的損失也越來越大，風險管理對于銀行的重要性與日俱增。因此，必須建立符合新資本協(xié)議要求的，涵蓋全業(yè)務、全風險、全流程、全機構、全員、全新的全面風險管理體系，并確保風險管理與銀行自身業(yè)務轉(zhuǎn)型、差異化經(jīng)營、產(chǎn)品創(chuàng)新相匹配，將風險管理嵌入到業(yè)務發(fā)展的每個角落。此外，在建設全面風險管理體系的過程中，應注意培育健康的風險管理理念和文化，要明晰風險文化的內(nèi)涵，并將其傳導至銀行的全體員工，形成一致的風險意識和理念。

適應金融國際化趨勢，審慎推進國際化戰(zhàn)略。隨著我國金融改革開放步伐不斷向前推進，銀行國際化的程度會越來越深，在國際化的過程中，各銀行應結合自身特點，制定明確、可行的國際化戰(zhàn)略，通過合理并購、逆周期操作等方式，審慎推進國際化發(fā)展。在現(xiàn)階段，重點是要通過走出去參與國際銀行合作與競爭，學習借鑒全世界銀行業(yè)的先進經(jīng)營管理經(jīng)驗，不斷提高自身經(jīng)營管理水平。

總之，“十二五”時期，中國銀行業(yè)將面臨全新的發(fā)展環(huán)境，傳統(tǒng)的經(jīng)營模式、發(fā)展方式和管理體制將難以適應這些變化。加快經(jīng)營模式和發(fā)展方式轉(zhuǎn)型，進一步擴大銀行業(yè)對外開放，推進新資本協(xié)議實施，全面提高商業(yè)銀行的風險管理水平，增強中國銀行業(yè)的核心競爭力，將是“十二五”時期中國銀行業(yè)改革與發(fā)展的主旋律。

（作者系中國民生銀行副行長）