劉艷芳

（中商流通生產(chǎn)力促進(jìn)中心，北京市 100006）

在我國(guó)的飼料消費(fèi)中，生豬飼料和雞飼料占飼料消費(fèi)的絕對(duì)份額。豬飼料主要包括玉米、豆粕、預(yù)混料、麩皮等。據(jù)調(diào)查，玉米占飼料添加比重的60%左右，豆粕占20%左右。雞飼料和豬飼料類似，玉米占55%～60%、豆粕占25%～30%左右。

1 近幾年來玉米和豆粕市場(chǎng)的基本情況

1.1 玉米市場(chǎng)情況

國(guó)內(nèi)玉米消費(fèi)主要是靠國(guó)內(nèi)生產(chǎn)，進(jìn)口量很小，據(jù)統(tǒng)計(jì)2010/2011年度，玉米凈進(jìn)口量占國(guó)內(nèi)消費(fèi)量的比例不到1%。國(guó)內(nèi)玉米市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)主要受國(guó)內(nèi)玉米產(chǎn)量和消費(fèi)量的影響。

產(chǎn)量：2000年以來，除2003年和2009年玉米產(chǎn)量小幅下降外，其他年份均呈現(xiàn)較大幅度上漲態(tài)，國(guó)家糧油信息數(shù)據(jù)顯示，2011年玉米產(chǎn)量為19 278萬噸，較2000年的10 600萬噸增加80%以上，年均增幅5.6%。

消費(fèi)量：玉米的消費(fèi)主要包括食用消費(fèi)、飼料消費(fèi)和工業(yè)消費(fèi)，2011/2012年度，三者總消費(fèi)比例為8.8%、61%和30%。玉米作為飼料，其消費(fèi)量逐年遞增，2001年以來，每年的玉米作為飼料的消費(fèi)量增速在3%左右。

價(jià)格：2005年以來，除2009年玉米價(jià)格小幅下跌外，其他年份玉米價(jià)格均呈上漲態(tài)勢(shì)。商務(wù)部生豬市場(chǎng)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)數(shù)據(jù)顯示，2006～2011年，養(yǎng)殖企業(yè)玉米購進(jìn)價(jià)格同比增幅分別為7.3%、18.6%、6.7%、-1.8%、19.0%和14.2%。

1.2 豆粕市場(chǎng)情況

豆粕是大豆生產(chǎn)食用油的副產(chǎn)品，我國(guó)大豆80%以上依靠進(jìn)口，豆粕市場(chǎng)的供給與大豆的進(jìn)口量密切相關(guān)，豆粕的市場(chǎng)價(jià)格也與國(guó)際豆粕價(jià)格密切相關(guān)。

進(jìn)口量：近幾年大豆的進(jìn)口量增速明顯，海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2000年我國(guó)大豆進(jìn)口量1 042萬噸，之后逐年遞增，到2011年，我國(guó)大豆進(jìn)口量為5 264萬噸。

需求量：我國(guó)豆粕基本上全部用作飼料，主要是豬飼料和雞飼料。隨著居民對(duì)肉蛋類消費(fèi)量的不斷增加，豆粕消費(fèi)量增速明顯。

價(jià)格：與玉米相比，豆粕價(jià)格波動(dòng)更多受到國(guó)際市場(chǎng)的影響。其波動(dòng)幅度較大，波動(dòng)較為頻繁。

2 2012 年以來玉米和豆粕市場(chǎng)的情況

2.1 玉米

2.1.1 國(guó)際方面

2012 年1～6 月份，受美國(guó)玉米種植面積大幅增加等利多因素影響，國(guó)際玉米價(jià)格持續(xù)走低，進(jìn)口玉米價(jià)格優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)，玉米進(jìn)口量大幅增加，上半年我國(guó)進(jìn)口玉米240.54萬噸，處于歷史較高水平。6月中下旬以后，美國(guó)干旱天氣使玉米生產(chǎn)受到嚴(yán)重影響，截至到8月5日，美國(guó)玉米作物優(yōu)良率降低至23%，遠(yuǎn)低于上年同期60%的水平，是1988年以來同期最低水平；美國(guó)玉米大面積棄收，單產(chǎn)大幅下降，8月份美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)計(jì)，美國(guó)玉米產(chǎn)量將降低至2.7379億噸，比上年減少4 013萬噸，減幅為12.8%。與5月份較高的產(chǎn)量預(yù)期相比，因?yàn)?zāi)害損失產(chǎn)量潛力超過1億噸。

2.1.2 國(guó)內(nèi)方面

我國(guó)玉米進(jìn)口量占總需求量不足5%，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的需求主要依靠國(guó)內(nèi)生產(chǎn)。2012年以來，國(guó)內(nèi)受不良?xì)夂蛴绊?，華北黃淮地區(qū)玉米質(zhì)量偏低，高質(zhì)量的東北玉米需求旺盛，供給區(qū)域性偏緊，2011年12月至2012年7月，玉米價(jià)格持續(xù)上漲。其中，1～5月份同比漲幅較大，均在10%以上；6、7月份，飼料企業(yè)采購放緩，玉米深加工企業(yè)虧損，需求抑制國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格維持穩(wěn)定，漲幅分別為8.3%和8.2%。

7月底以來，我國(guó)東北等玉米主產(chǎn)區(qū)發(fā)生嚴(yán)重病蟲災(zāi)害，玉米單產(chǎn)較去年將下降，國(guó)家糧油信息中心8月份預(yù)計(jì)，2012年全國(guó)玉米單產(chǎn)達(dá)到5.743噸/公頃，較2011年的 5.748減少5kg/公頃，降幅0.1%。預(yù)計(jì)2012年全國(guó)玉米產(chǎn)量將達(dá)到19 700萬噸，較上月下調(diào)50萬噸，較2011年增加421.9萬噸，增幅2.2%。國(guó)家糧油信息中心預(yù)計(jì)，2012/13年度中國(guó)玉米總消費(fèi)為20 085萬噸，較上年增加974萬噸，增幅5.1%，需求量增長(zhǎng)幅度小于產(chǎn)量增長(zhǎng)幅度。

2.2 豆粕

我國(guó)豆粕受國(guó)際影響較大。從2011年11月份到2012年2月份，受美國(guó)大豆種植面增加炒作影響，國(guó)際大豆價(jià)格下跌帶動(dòng)國(guó)內(nèi)豆粕價(jià)格大幅下跌。據(jù)統(tǒng)計(jì)，養(yǎng)殖企業(yè)豆粕購進(jìn)價(jià)格月度平均跌幅8%以上，3月份跌幅趨緩為4%左右，之后開始逐月上漲。

6月下旬到7月底，受美國(guó)持續(xù)干旱影響，國(guó)際大豆價(jià)格不斷攀升，帶動(dòng)國(guó)內(nèi)豆粕價(jià)格的不斷上漲，截至7月底，養(yǎng)殖企業(yè)豆粕購進(jìn)價(jià)已超過4元/kg，達(dá)到2009年以來的歷史最高點(diǎn)。8月初，美國(guó)大豆產(chǎn)區(qū)出現(xiàn)降雨，大豆價(jià)格略有回調(diào)，但仍徘徊在歷史高位。國(guó)際市場(chǎng)大豆價(jià)格大幅上漲導(dǎo)致國(guó)內(nèi)蛋白粕價(jià)格飆升。國(guó)際糧油信息中心數(shù)據(jù)顯示，8月13日沿海地區(qū)豆粕出廠價(jià)格為4 100～4 450元/噸，較6月初上漲了1 000元/噸左右，兩個(gè)月漲幅超過30%。

據(jù)了解，我國(guó)進(jìn)口大豆全部用于壓榨，占大豆壓榨總量的比重已經(jīng)高達(dá)95%。國(guó)際市場(chǎng)大豆價(jià)格大幅上漲，導(dǎo)致大豆進(jìn)口成本不斷提高，在豆油價(jià)格受到供給充裕抑制、難以大漲的情況下，直接推動(dòng)國(guó)內(nèi)豆粕價(jià)格大幅飆升。需求方面，隨著飼料需求的擴(kuò)大，在其他蛋白粕產(chǎn)量難以增加的情況下，最近幾年豆粕消費(fèi)每年平均增加300萬噸，豆粕已經(jīng)占到我國(guó)飼料養(yǎng)殖行業(yè)蛋白粕消費(fèi)總量的72%。生產(chǎn)成本提高和消費(fèi)需求增加不斷推高國(guó)內(nèi)豆粕價(jià)格。

3 未來市場(chǎng)走勢(shì)情況分析

3.1 玉米價(jià)格波動(dòng)上行

近年來玉米價(jià)格大幅上漲，玉米種植效益高于大豆等競(jìng)爭(zhēng)作物，部分原先種植大豆、棉花、薯類以及其他谷物的耕地改種玉米，玉米播種面積持續(xù)擴(kuò)大，產(chǎn)量有望繼續(xù)增長(zhǎng)。國(guó)家糧油信息中心7月份預(yù)計(jì)，2012年全國(guó)玉米播種面積為3 430萬公頃，較上年增加75.8萬公頃，增幅為2.3%；產(chǎn)量為19 750萬噸，較上年增加471.9萬噸，增幅為2.5%。

預(yù)計(jì)未來玉米價(jià)格波動(dòng)上行。第三季度，農(nóng)戶玉米銷售結(jié)束，糧源轉(zhuǎn)向貿(mào)易企業(yè)，受倉儲(chǔ)、利息、損耗等成本支撐，玉米價(jià)格有一定上漲空間，9月份新季玉米上市后，玉米價(jià)格將短暫回落，但因飼料需求旺盛，玉米價(jià)格易漲難跌。

3.2 豆粕價(jià)格高位運(yùn)行

7月底，美國(guó)農(nóng)業(yè)部公布的大豆生長(zhǎng)優(yōu)良率降至29%，國(guó)外分析機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)美國(guó)大豆單產(chǎn)將會(huì)降至36～38蒲式耳/英畝，折算產(chǎn)量?jī)H為7 350～7 600萬噸之間，遠(yuǎn)低于美國(guó)農(nóng)業(yè)部上月預(yù)計(jì)的8 300萬噸。目前美國(guó)大豆長(zhǎng)勢(shì)并無明顯改善，預(yù)計(jì)本月美國(guó)農(nóng)業(yè)部將會(huì)繼續(xù)下調(diào)大豆單產(chǎn)。國(guó)際干旱天氣對(duì)國(guó)內(nèi)豆粕價(jià)格產(chǎn)生一定影響，但是由于目前豆粕價(jià)格已經(jīng)達(dá)到歷史高位，未來大幅沖高的可能性不大。