康迎彬

【摘要】本文首先對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的基本概念、功能及結(jié)構(gòu)做一個(gè)概述，淺析通過選擇財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)、各預(yù)警指標(biāo)的權(quán)重以及財(cái)務(wù)預(yù)警的方法來構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，并對(duì)系統(tǒng)運(yùn)行中容易出現(xiàn)的問題加以分析。

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)；系統(tǒng)構(gòu)建；問題

企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中要面臨很多風(fēng)險(xiǎn)，尤其是企業(yè)面臨缺乏資金償還當(dāng)期的債務(wù)時(shí)，或者是企業(yè)申請(qǐng)清算或者破產(chǎn)，很容易陷入財(cái)務(wù)危機(jī)當(dāng)中，為了防范出現(xiàn)類似的財(cái)務(wù)困境，由此而出現(xiàn)了財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，財(cái)務(wù)預(yù)警主要是對(duì)企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行檢測(cè)和分析，并及時(shí)作出反應(yīng)，及時(shí)挽回?fù)p失，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)會(huì)逐一排查可能發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的因素，對(duì)可能性較大的因素持續(xù)性的跟蹤，設(shè)定危險(xiǎn)值。建立一個(gè)準(zhǔn)確預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)、及時(shí)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、科學(xué)解決風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是企業(yè)運(yùn)營(yíng)的必要措施。

一、財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的理論概述

（1）財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)基本概念。企業(yè)的運(yùn)營(yíng)是以盈利為經(jīng)濟(jì)目的的，維持財(cái)務(wù)系統(tǒng)的穩(wěn)定性是保證企業(yè)盈利的前提。預(yù)警來源于戰(zhàn)爭(zhēng)時(shí)期的軍事預(yù)警，防止突然事件的發(fā)生而難以避免，而在企業(yè)運(yùn)營(yíng)的過程中的風(fēng)險(xiǎn)是無處不在的，因此科學(xué)家效仿軍事預(yù)警的模式，綜合經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的特質(zhì)，提出了經(jīng)濟(jì)預(yù)警的理念，運(yùn)用在企業(yè)財(cái)務(wù)方面，企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警是經(jīng)濟(jì)預(yù)警的微觀層面的解析，更具有針對(duì)性，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)主要是根據(jù)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)情況，通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表、各類財(cái)務(wù)計(jì)劃以及相關(guān)單據(jù)資料進(jìn)行科學(xué)的分析，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)從宏觀上來講實(shí)質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)的控制手段，它深入企業(yè)的管理當(dāng)中，檢測(cè)細(xì)微的經(jīng)濟(jì)變化，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是綜合了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)學(xué)、市場(chǎng)營(yíng)銷學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、企業(yè)管理學(xué)等學(xué)科理論，能有效的預(yù)測(cè)企業(yè)在管理中的所會(huì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，避免存在財(cái)務(wù)漏洞對(duì)企業(yè)產(chǎn)生資金的過度的使用和滯留，防止企業(yè)因?yàn)樨?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的管理失誤和決策失誤，對(duì)一切風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的情況，及時(shí)發(fā)出預(yù)警信號(hào)，準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)方案，使企業(yè)的運(yùn)營(yíng)時(shí)刻處于穩(wěn)定的狀態(tài)。（2）財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的功能和基本結(jié)構(gòu)。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的功能是幫助企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中預(yù)測(cè)未知的風(fēng)險(xiǎn)，并提出科學(xué)的應(yīng)對(duì)策略，減少風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。財(cái)務(wù)預(yù)警的基本結(jié)構(gòu)主要包括預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)危機(jī)、科學(xué)處理財(cái)務(wù)危機(jī)、提出避免策略這三個(gè)，通過這三個(gè)環(huán)環(huán)相扣的基本結(jié)構(gòu)來有效的保證企業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)，預(yù)測(cè)、處理和避免主要是指對(duì)企業(yè)日常辦公以及管理方面持續(xù)關(guān)注，發(fā)現(xiàn)其中的異常變化，及時(shí)作出風(fēng)險(xiǎn)判斷，并發(fā)出預(yù)警信號(hào)，及時(shí)通知企業(yè)，并對(duì)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析確認(rèn)，并采用科學(xué)的應(yīng)對(duì)方式來避免或者減少風(fēng)險(xiǎn)所帶來的損失，最后在風(fēng)險(xiǎn)過后，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，制定預(yù)防該風(fēng)險(xiǎn)的具體措施并具體實(shí)施，彌補(bǔ)財(cái)務(wù)管理中的漏洞，不斷的完善企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)自身數(shù)據(jù)庫。

二、財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)模型的建立

（1）設(shè)立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的預(yù)警值。準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)是建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的關(guān)鍵，指標(biāo)不僅要能敏感和直觀的反應(yīng)財(cái)務(wù)管理的變化，還要有一定的可行性，財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)最好是選取財(cái)務(wù)核算中可量化的指標(biāo)，通過數(shù)量上的變動(dòng)來反應(yīng)資金流動(dòng)及財(cái)務(wù)管理上的異常變化，而不是純理論的反映，財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)所反映的具體內(nèi)容包括企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力、盈利能力、發(fā)展能力及償債能力。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)在運(yùn)作時(shí)不僅要涉及企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，還要根據(jù)企業(yè)的生命周期來進(jìn)行調(diào)整，在不同周期的時(shí)段下，企業(yè)的發(fā)展呈現(xiàn)不同的態(tài)勢(shì)。文中主要說明了企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)在不同生命周期財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)的選擇，通常情況下，企業(yè)在初創(chuàng)期需要大量的資金來完善企業(yè)各項(xiàng)設(shè)備及人員構(gòu)造，成本較高，而初創(chuàng)期各方面都在累積經(jīng)驗(yàn)，市場(chǎng)銷售額一般都不太高，負(fù)債所占的比例較多，由此預(yù)警系統(tǒng)選擇的主要指標(biāo)是負(fù)債相關(guān)，用于反應(yīng)企業(yè)償債能力；而成長(zhǎng)期的企業(yè)處于增長(zhǎng)的一個(gè)階段，更方面都在不斷的完善，包括銷售額和市場(chǎng)占有率等等，因此成長(zhǎng)期的企業(yè)應(yīng)該適當(dāng)?shù)倪x擇增長(zhǎng)率相關(guān)的指標(biāo)來反應(yīng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)指標(biāo)；處于成熟期的企業(yè)，運(yùn)營(yíng)不斷穩(wěn)定化，前期的投入也差不多完成了，根據(jù)成長(zhǎng)期的積累，資金較為充分，企業(yè)在穩(wěn)定中有小幅持續(xù)上漲，此時(shí)應(yīng)注重盈利類和資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)類指標(biāo)；衰退期中企業(yè)容易進(jìn)入瓶頸時(shí)期，企業(yè)盈利有可能轉(zhuǎn)而減少，此時(shí)應(yīng)注重企業(yè)償債類和盈利類指標(biāo)。（2）確定財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)的權(quán)重。通過企業(yè)周期確定財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)之后，并不能直接通過這些指標(biāo)來衡量風(fēng)險(xiǎn)，不同預(yù)警指標(biāo)所能反映的精確性是不同的，因此必須對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)確定一定的權(quán)重，通過多個(gè)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)加權(quán)后綜合進(jìn)行衡量。美國(guó)學(xué)者奧特曼在1968年針對(duì)多種財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)衡量方式提出了多元線性模型，也稱為Z-score模型，該模型為Z=6.56xl+3.26x2+6.72x3+1.05x4，根據(jù)計(jì)算出的z值對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷，其中：x1（總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）=營(yíng)運(yùn)資本/資產(chǎn)總額，x2（存貨周轉(zhuǎn)率）=存貨收益/凈資產(chǎn)總額，x3（總資產(chǎn)報(bào)酬率）=息稅前收益/資產(chǎn)總額，x4（資產(chǎn)負(fù)債率）=權(quán)益賬面價(jià)值/債務(wù)總額的賬面價(jià)值，z的臨界值為3，當(dāng)z值大于3時(shí)，表明企業(yè)運(yùn)營(yíng)良好，無潛在風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)z值小于3時(shí)，則表明企業(yè)存在破產(chǎn)的可能，由于我國(guó)的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的不統(tǒng)一，企業(yè)之間的情況也不同，因此可以根據(jù)企業(yè)不同的周期，改變模型中變量代表的指標(biāo)及權(quán)重，并設(shè)定一個(gè)臨界值來判斷企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況。（3）選擇財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建方法。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建方法主要分為定量構(gòu)建法和定性構(gòu)建法，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)主要是通過對(duì)財(cái)務(wù)管理進(jìn)行檢測(cè)來預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，而財(cái)務(wù)工作主要涉及的信息主要為財(cái)務(wù)報(bào)表等方面的數(shù)據(jù)，因此定量分析法主要是針對(duì)財(cái)務(wù)方面的量化指標(biāo)來反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，通過多元線性模型，核算出確定的值，預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)果較為準(zhǔn)確；而定性構(gòu)建法主要是從企業(yè)的大環(huán)境方面來考量企業(yè)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，包括宏觀的經(jīng)濟(jì)政策、企業(yè)自身行業(yè)的特點(diǎn)、市場(chǎng)的狀況及企業(yè)管理水平等，當(dāng)經(jīng)濟(jì)政策有利于企業(yè)發(fā)展、而企業(yè)所處的行業(yè)為朝陽行業(yè)、市場(chǎng)銷量較好及企業(yè)管理模式良好時(shí)，則企業(yè)從宏觀上運(yùn)營(yíng)良好；反之如果出現(xiàn)不利的因素，則企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)較大。

三、企業(yè)構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)注意的問題

（1）加強(qiáng)企業(yè)自身財(cái)務(wù)管理，規(guī)范財(cái)務(wù)工作。財(cái)務(wù)工作是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)工作，構(gòu)建完善的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)也需要堅(jiān)實(shí)的財(cái)務(wù)工作基礎(chǔ)，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是非常細(xì)致的工作，要求財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作者要有豐富財(cái)務(wù)相關(guān)知識(shí)和一定的財(cái)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，企業(yè)也要對(duì)財(cái)務(wù)工作進(jìn)行統(tǒng)一的監(jiān)管，保證企業(yè)賬務(wù)的真實(shí)性及有效性，在工作中減少不規(guī)范的核算，從根本上防止低級(jí)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。（2）設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)危險(xiǎn)值。在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率較高的事件中，分析其風(fēng)險(xiǎn)的來源，并針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前企業(yè)的各項(xiàng)指標(biāo)變化，確定一個(gè)或多個(gè)特定的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)點(diǎn)。（3）控制成本原則，制定財(cái)務(wù)預(yù)警評(píng)價(jià)體系。企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的核心價(jià)值就是幫助企業(yè)預(yù)測(cè)未知的風(fēng)險(xiǎn)，并在風(fēng)險(xiǎn)中減少企業(yè)的損失，最終的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤(rùn)最大化，而財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建是需要花費(fèi)企業(yè)大量的成本的，在衡量企業(yè)面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)所造成損失的大小和概率時(shí)，要控制財(cái)務(wù)預(yù)警體系的成本花費(fèi)，并在應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)后，及時(shí)對(duì)采取的措施和成本進(jìn)行評(píng)價(jià)，測(cè)評(píng)出財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的價(jià)值度，在防范控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也要考慮企業(yè)資金的機(jī)會(huì)成本，要使財(cái)務(wù)預(yù)警體系所避免的損失的各項(xiàng)價(jià)值超過運(yùn)行成本，從而保證的系統(tǒng)的價(jià)值性和有效性。（4）規(guī)范管理財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，抵御自身風(fēng)險(xiǎn)。作為企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制部門的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，自身在運(yùn)行過程中也會(huì)遇到各類風(fēng)險(xiǎn)，為了保證預(yù)警系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制的正常運(yùn)行及價(jià)值性的充分發(fā)揮，預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)該規(guī)范化日常的監(jiān)管工作，包括預(yù)警系統(tǒng)信息庫的管理備份工作，與企業(yè)各風(fēng)險(xiǎn)部門的對(duì)接通暢和信息共享充分，對(duì)于工作中的各類信息和數(shù)據(jù)要及時(shí)更新，跟上運(yùn)行的步伐，保證財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的及時(shí)性和準(zhǔn)確性，保障各項(xiàng)數(shù)據(jù)庫的安全和完整，數(shù)據(jù)是預(yù)警系統(tǒng)發(fā)揮功能的基礎(chǔ)，加強(qiáng)數(shù)據(jù)庫的防病毒入侵、防黑客盜取、防非法操作等措施至關(guān)重要。

參 考 文 獻(xiàn)

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