范宇峰

【摘要】文章闡述了資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的產(chǎn)生和發(fā)展以及企業(yè)計(jì)提資產(chǎn)減值損失的動(dòng)機(jī)，通過(guò)對(duì)比國(guó)內(nèi)外資產(chǎn)減值準(zhǔn)則指出我國(guó)資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的先進(jìn)性和局限性。

【關(guān)鍵詞】資產(chǎn)減值；盈余管理；減值轉(zhuǎn)回

一、資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的產(chǎn)生

（1）決策有用觀是資產(chǎn)減值準(zhǔn)則產(chǎn)生的起點(diǎn)。決策有用觀認(rèn)為財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)向信息使用者提供有助于經(jīng)濟(jì)決策的相關(guān)信息。資產(chǎn)減值準(zhǔn)則試圖通過(guò)將賬面金額大于實(shí)際價(jià)值的部分確認(rèn)為資產(chǎn)減值損失來(lái)剔除企業(yè)資產(chǎn)中的“水分”，使企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值更真實(shí)和公允，從而夯實(shí)資產(chǎn)的質(zhì)量。由此可見，資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的目的在于向利益相關(guān)者提供關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值的可靠信息來(lái)幫助他們決策，而這正是體現(xiàn)了決策有用觀的相關(guān)理念。（2）資產(chǎn)的定義與本質(zhì)對(duì)計(jì)提資產(chǎn)減值提出了要求。在如今的會(huì)計(jì)理論研究中，對(duì)資產(chǎn)的定義是基于斯普拉格（Sprague，1907）在《賬戶原理》一書中提出經(jīng)濟(jì)學(xué)的思想。資產(chǎn)被定義為預(yù)期的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。一個(gè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)持有資產(chǎn)的目的是獲得未來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益。那么，當(dāng)資產(chǎn)的賬面金額大于該資產(chǎn)預(yù)期的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益時(shí)，計(jì)提相應(yīng)的資產(chǎn)減值損失是符合資產(chǎn)定義要求的。（3）實(shí)務(wù)操作中對(duì)資產(chǎn)減值計(jì)提的人為操縱產(chǎn)生了準(zhǔn)則規(guī)范的必要性。資產(chǎn)減值準(zhǔn)則要求管理當(dāng)局運(yùn)用自己的職業(yè)判斷計(jì)提資產(chǎn)減值從而更穩(wěn)健地確認(rèn)企業(yè)當(dāng)期收益，更準(zhǔn)確公允地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，但在實(shí)務(wù)中管理層往往出于某種需要（如平滑利潤(rùn)、扭虧為盈等）少提或多提減值準(zhǔn)備，以影響當(dāng)年度的盈利。

二、計(jì)提資產(chǎn)減值的動(dòng)機(jī)

（1）經(jīng)濟(jì)因素。經(jīng)濟(jì)因素也稱價(jià)值毀損因素，是指公司計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是基于外部的宏微觀環(huán)境變化導(dǎo)致公司資產(chǎn)價(jià)值下降。因此計(jì)提資產(chǎn)減值是為了使公司資產(chǎn)價(jià)值更加接近其真實(shí)的市場(chǎng)價(jià)值。戴德明等（2005）研究虧損了2001～2003年上市公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提動(dòng)機(jī)后發(fā)現(xiàn)行業(yè)平均總資產(chǎn)收益率增長(zhǎng)率、公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入率等經(jīng)濟(jì)因素對(duì)虧損公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提具有顯著影響。王躍堂等（2005）研究上市公司執(zhí)行2001年準(zhǔn)則計(jì)提長(zhǎng)期資產(chǎn)減值損失的情況后發(fā)現(xiàn)長(zhǎng)期資產(chǎn)減值的計(jì)提真實(shí)反映了長(zhǎng)期資產(chǎn)未來(lái)收益能力的下降。由此可見，上市公司計(jì)提資產(chǎn)減值損失的行為能夠反映出公司所在行業(yè)或其自身經(jīng)營(yíng)環(huán)境的不利變化。（2）盈余管理因素。盈余管理因素是指資產(chǎn)減值損失的計(jì)提源于管理層為了自身利益或股東利益進(jìn)行的人為干預(yù)和操縱。實(shí)證研究表明，根據(jù)目的不同可以將盈余管理因素分為利潤(rùn)平滑、大清洗、管理層變更等。一是平滑利潤(rùn)。企業(yè)的管理層為了避免業(yè)績(jī)的大起大落，存在通過(guò)計(jì)提和轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值損失來(lái)平滑利潤(rùn)的動(dòng)機(jī)。在企業(yè)利潤(rùn)較高的年份，管理層會(huì)通過(guò)多計(jì)提資產(chǎn)減值損失建立起“秘密儲(chǔ)備”。當(dāng)企業(yè)業(yè)績(jī)未能達(dá)到預(yù)期時(shí)，管理層就能釋放之前的“秘密儲(chǔ)備”來(lái)保持業(yè)績(jī)的穩(wěn)定增長(zhǎng)。二是大清洗。在國(guó)外，企業(yè)高管的薪酬合約中往往包括了激勵(lì)性薪酬條款，而當(dāng)公司業(yè)績(jī)下滑時(shí)卻缺少相應(yīng)的懲罰機(jī)制。這樣當(dāng)企業(yè)的利潤(rùn)低于預(yù)期且無(wú)法通過(guò)盈余管理改變時(shí)，管理層就存在動(dòng)機(jī)將以后年度的資產(chǎn)減值損失提前確認(rèn)，從而為將來(lái)提高盈利水平創(chuàng)造空間。而在我國(guó)，虧損的上市公司為了避免被特殊處理或取消上市資格，同樣存在著動(dòng)機(jī)，通過(guò)以上手段來(lái)人為實(shí)現(xiàn)盈利。三是管理層變更。在企業(yè)更換管理層后，新的管理層可能會(huì)以會(huì)計(jì)估計(jì)變更的形式增加資產(chǎn)減值準(zhǔn)備來(lái)向市場(chǎng)傳遞其嚴(yán)格管理企業(yè)的信號(hào)。同時(shí)，資產(chǎn)凈值的減少提高了公司的資產(chǎn)回報(bào)率等一系列指標(biāo)，能夠讓新的管理層“輕裝上陣”。（3）謹(jǐn)慎性因素。謹(jǐn)慎性原則要求企業(yè)在面臨不確定因素時(shí)應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎，充分考慮到各種潛在風(fēng)險(xiǎn)和損失。因此，企業(yè)對(duì)于資產(chǎn)賬面價(jià)值低于市場(chǎng)價(jià)值這個(gè)“壞消息”應(yīng)當(dāng)充分及時(shí)地確認(rèn)減值損失。代冰彬等（2007）檢驗(yàn)了在資產(chǎn)減值計(jì)提過(guò)程中謹(jǐn)慎性動(dòng)機(jī)的存在性。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)，在另兩個(gè)因素相同時(shí)，“壞消息”公司將比“好消息”公司計(jì)提更多的減值損失。這就證實(shí)了除了被廣泛接受的經(jīng)濟(jì)因素和盈余管理因素，謹(jǐn)慎性因素也能影響資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提。

三、我國(guó)資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)展以及與國(guó)際準(zhǔn)則的比較

（1）我國(guó)資產(chǎn)減值制度發(fā)展歷程。資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)在我國(guó)的起步較晚，但發(fā)展較快。1992年執(zhí)行的《股份制試點(diǎn)企業(yè)會(huì)計(jì)制度》首次提出企業(yè)可自愿對(duì)應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備；隨后實(shí)施的《外商投資企業(yè)會(huì)計(jì)制度》將計(jì)提減值的資產(chǎn)擴(kuò)展到了存貨。1998年財(cái)政部出臺(tái)了《股份有限公司會(huì)計(jì)制度》取代了《股份制試點(diǎn)企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，并要求境外及香港上市的公司在會(huì)計(jì)期末計(jì)提壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備和長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備；要求僅發(fā)行A股的上市公司除采用備抵法對(duì)應(yīng)收帳款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備外，對(duì)其他三項(xiàng)資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備可比照上述規(guī)定自愿計(jì)提減值準(zhǔn)備。隨后，1999年財(cái)政部出臺(tái)的補(bǔ)充規(guī)定四項(xiàng)將資產(chǎn)減值準(zhǔn)備由上市公司推廣到了到所有的股份有限公司。2001年實(shí)施的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》首次明確提出了“資產(chǎn)減值”的概念，在原先的基礎(chǔ)上增加了對(duì)固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、在建工程和委托貸款減值準(zhǔn)備的計(jì)提，由四項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備擴(kuò)展到八項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。2007年頒布實(shí)施了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則除了單獨(dú)將《資產(chǎn)減值》作為一項(xiàng)準(zhǔn)則來(lái)列示之外，還在《長(zhǎng)期股權(quán)投資》、《金融工具確認(rèn)與計(jì)量》等準(zhǔn)則中涉及相關(guān)資產(chǎn)的減值問(wèn)題，同時(shí)對(duì)資產(chǎn)減值的確認(rèn)、計(jì)量和相關(guān)信息的披露也作了較為詳細(xì)的規(guī)定。（2）我國(guó)資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際準(zhǔn)則的比較。我國(guó)資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際準(zhǔn)則的差別主要體現(xiàn)在資產(chǎn)減值損失轉(zhuǎn)回的處理上。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)短期資產(chǎn)與長(zhǎng)期資產(chǎn)進(jìn)行了區(qū)別對(duì)待。對(duì)于存貨、可供出售金融資產(chǎn)和以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)，準(zhǔn)則允許在有客觀證據(jù)表明該資產(chǎn)價(jià)值已恢復(fù)的情況下予以轉(zhuǎn)回。但對(duì)于長(zhǎng)期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、商譽(yù)等長(zhǎng)期資產(chǎn)的減值，準(zhǔn)則明確規(guī)定在以后的會(huì)計(jì)期間均不得轉(zhuǎn)回。第36號(hào)國(guó)際準(zhǔn)則規(guī)定：企業(yè)應(yīng)在每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日判定是否有跡象表明以前年度確認(rèn)的資產(chǎn)減值損失不再存在或已減少。更為重要的是，企業(yè)只有在確定資產(chǎn)的可收回金額所使用的會(huì)計(jì)估計(jì)改變時(shí)，才可轉(zhuǎn)回以前年度已確認(rèn)的資產(chǎn)減值損失。最后，國(guó)際準(zhǔn)則不允許轉(zhuǎn)回已確認(rèn)的商譽(yù)減值損失。這表明，國(guó)際準(zhǔn)則允許有條件地轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值損失，且并不區(qū)分短期資產(chǎn)和長(zhǎng)期資產(chǎn)。對(duì)于以固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)為代表的長(zhǎng)期資產(chǎn)，一旦發(fā)生減值損失后，價(jià)值恢復(fù)的可能性可以說(shuō)是微乎其微，幾乎可以認(rèn)定為永久性減值損失。在以后會(huì)計(jì)期間即使有跡象表明價(jià)值回升，處于謹(jǐn)慎性考慮也應(yīng)避免確認(rèn)資產(chǎn)重估升值。此外，禁止轉(zhuǎn)回長(zhǎng)期資產(chǎn)的減值損失還能有效的遏制企業(yè)操縱利潤(rùn)的行為，提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。因此，國(guó)內(nèi)外資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的這一差異體現(xiàn)了我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則采取有條件趨同的優(yōu)越性。

四、現(xiàn)行準(zhǔn)則的局限性及未來(lái)展望

如前所述，現(xiàn)行準(zhǔn)則已經(jīng)明確禁止了長(zhǎng)期資產(chǎn)的減值損失的轉(zhuǎn)回行為。企業(yè)仍然可以通過(guò)以下途徑來(lái)進(jìn)行盈余管理：（1）短期資產(chǎn)減值的計(jì)提和轉(zhuǎn)回。公司可能會(huì)更多地采用短期資產(chǎn)減值的計(jì)提和轉(zhuǎn)回來(lái)從事盈余管理；（2）長(zhǎng)期資產(chǎn)的實(shí)質(zhì)性處置。雖然新準(zhǔn)則規(guī)定了已計(jì)提的長(zhǎng)期資產(chǎn)減值損失在其價(jià)值恢復(fù)時(shí)不能恢復(fù)，但公司還是可以通過(guò)實(shí)質(zhì)性處置來(lái)達(dá)到轉(zhuǎn)回長(zhǎng)期資產(chǎn)減值損失的目的。因此長(zhǎng)期資產(chǎn)變賣、資產(chǎn)重組等實(shí)質(zhì)性處置行為都有可能會(huì)淪為企業(yè)進(jìn)行盈余管理的工具。

綜上所述，我國(guó)資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)經(jīng)過(guò)不斷的完善和發(fā)展已經(jīng)具備了一個(gè)比較完善的體系，實(shí)現(xiàn)了與國(guó)際準(zhǔn)則的有條件趨同。最新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的進(jìn)一步規(guī)范了企業(yè)計(jì)提資產(chǎn)減值的行為，通過(guò)禁止轉(zhuǎn)回長(zhǎng)期資產(chǎn)的減值損失壓縮了盈余管理的空間，提高了資產(chǎn)減值信息的價(jià)值相關(guān)性和可靠性，加強(qiáng)了信息決策的有用性。隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展與市場(chǎng)監(jiān)管的逐漸完善，資產(chǎn)減值準(zhǔn)則必將克服其現(xiàn)階段存在的局限性，更好地實(shí)現(xiàn)“決策有用”的會(huì)計(jì)目標(biāo)。

參 考 文 獻(xiàn)

[1]周東華．中國(guó)上市公司資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)研究——基于新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則比較分析．2010（5）

[2]喻梅．我國(guó)資產(chǎn)減值準(zhǔn)則現(xiàn)有問(wèn)題及解決對(duì)策[J]．企業(yè)導(dǎo)報(bào)．2009（8）：105

[3]張然，陸正飛，葉康濤．會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變遷與長(zhǎng)期資產(chǎn)減值[J]．管理世界．2007（8）