譚蔚林

摘要：中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與防范．是解決中小融資難的重點(diǎn)和關(guān)鍵。本文立足于貴州中小企業(yè)融資來自政府、銀行、擔(dān)保公司、評(píng)估機(jī)構(gòu)與公證機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)等各方面的主要問題及其成因進(jìn)行分析研究，并提出相應(yīng)解決中小企業(yè)融資難問題對(duì)策。

關(guān)鍵詞：貴州中小企業(yè)；融資難；對(duì)策

至2010年底，中國在工商部門注冊(cè)的中小企業(yè)已達(dá)1023萬戶，此外，還有3400萬個(gè)個(gè)體工商戶現(xiàn)已被納入小型微型企業(yè)范疇，總算占到了全國企業(yè)中的99%以上，產(chǎn)值更是占到了全國企業(yè)產(chǎn)值的60%以上，對(duì)稅收的貢獻(xiàn)超過50%，提供了近70%的進(jìn)出口貿(mào)易額，創(chuàng)造了80%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的同時(shí)，還解決了很大一部分的就業(yè)問題。如今，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中扮演著越來越重要的角色，并且已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的主要力量之一，因此，中小企業(yè)的存活和發(fā)展問題也越來越引起人們的關(guān)注。

隨著“國發(fā)2號(hào)”文件的出臺(tái)，貴州省在倍受關(guān)注的同時(shí)也肩負(fù)起了黨和國家給予的重任。然而，貴州省中小企業(yè)在其發(fā)展之時(shí)卻面臨著巨大的融資難問題，所以，分析并解決貴州省中小企業(yè)融資難問題變得刻不容緩。

一、貴州省中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

目前，2012年一季度全省民間投資高于全省平均水平，一季度全省完成民間投資610.95億元，同比增長77.7%。全省私營企業(yè)達(dá)到10.12萬戶，從業(yè)人員99.01萬人，注冊(cè)資金2514.13億元，分別比去年同期增長了28.7%、33.77%和50.94%；全省個(gè)體工商戶達(dá)到78.82萬戶，從業(yè)人員達(dá)136.11萬人，注冊(cè)資金292.36億元，分別比去年同期增長19.45%、40.07%、48.74%。同時(shí)，民營經(jīng)濟(jì)工業(yè)企業(yè)增速高于全省平均水平，生力軍作用凸現(xiàn)。全省規(guī)模以上工業(yè)中，民營經(jīng)濟(jì)工業(yè)增加值同比增長23.7%，比全省規(guī)模以上工業(yè)增加值增速高出3.4個(gè)百分點(diǎn)，占全省規(guī)模以上工業(yè)增加值的39.5%。截止2012年5月，全省規(guī)模以上工業(yè)中，私營企業(yè)、股份制企業(yè)增加值分別同比增長27.1%、20.2%，比國有及國有控股經(jīng)濟(jì)增速分別高9.7、2.8個(gè)百分點(diǎn)。全省小型工業(yè)企業(yè)增加值增長29.9%，高于同期全省規(guī)模以上工業(yè)增加值增速11.6個(gè)百分點(diǎn)。

由以上數(shù)據(jù)可以看出，貴州省中小企業(yè)整體保持著較快增長，但是據(jù)貴州省工商聯(lián)調(diào)查顯示：貴州工商注冊(cè)企業(yè)中99．98%以上為中小企業(yè)，而且從2008年金融危機(jī)以來，其中約35%的企業(yè)重復(fù)著入門就倒閉快的惡性循環(huán)，而另外40%也是舉步維艱，正在生死邊緣掙扎，其中最為關(guān)鍵的問題就是企業(yè)融資艱難。

二、貴州省中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

貴州省中小企業(yè)正處于一個(gè)規(guī)模擴(kuò)張時(shí)期，但是其中多數(shù)企業(yè)依然因?yàn)槿谫Y難，缺乏發(fā)展所需資金，造成企業(yè)發(fā)展活力不足，缺乏生機(jī)。

（一）融資的主要方式是內(nèi)源融資

內(nèi)源融資是指公司經(jīng)營活動(dòng)結(jié)果產(chǎn)生的資金，即公司內(nèi)部融通的資金，它主要由留存收益和折舊構(gòu)成。貴州省中小企業(yè)主要靠自身積累發(fā)展壯大，盡管融資方式多樣化，但是以內(nèi)源融資為主要融資方式的企業(yè)占72.40%；其次是通過金融機(jī)構(gòu)借貸的占44.86%；通過民間融資的方式占11.52%；利用風(fēng)險(xiǎn)投資融資方式的占1.52%；通過發(fā)行股票債券融資的幾乎沒有。

（二）銀行貸款是重要的外源融資方式

在貴州依然還有44.86%的中小企業(yè)融資是選擇銀行貸款，但是從銀行貸款的難度非常大。據(jù)統(tǒng)計(jì)局2011年抽樣調(diào)查的3.8萬家小型微型工業(yè)企業(yè)經(jīng)營狀況顯示，僅有15.5%的小型微型企業(yè)能夠獲得銀行貸款；1-8月份，小微型企業(yè)利息支出同比增長36.1%，增幅比同期規(guī)模以上工業(yè)高出3.7個(gè)百分點(diǎn)；月末應(yīng)收賬款占1-8月份主營業(yè)務(wù)收入的比重達(dá)到21.6%，高出同期規(guī)模以上工業(yè)8.7個(gè)百分點(diǎn)。但因經(jīng)營不善，資本回收能力弱，利潤薄等原因，銀行依然對(duì)省內(nèi)中小企業(yè)貸款持謹(jǐn)慎態(tài)度。

（三）缺少第三方融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)

截止2011年底，貴州省融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為180家，其為中小企業(yè)融資擔(dān)保貸款余額為135.3億元，獲得擔(dān)保貸款的中小企業(yè)為3174戶，而貴州在當(dāng)時(shí)約有10萬的中小企業(yè)，因此僅有約3%的中小企業(yè)獲得了擔(dān)保公司的融資擔(dān)保。而現(xiàn)在，第三方擔(dān)保的缺失依然嚴(yán)重。

（四）民間借貸發(fā)展迅速

由于中小企業(yè)無法通過正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款，因此只能求助民間借貸。不少急于融資的企業(yè)轉(zhuǎn)向這種“高利率，短期化”的融資方式，對(duì)本來在融資方面就處于弱勢(shì)的貴州省中小企業(yè)更是雪上加霜，因?yàn)楹芏嗝耖g借貸機(jī)構(gòu)自身資本不多，手續(xù)不規(guī)范等問題，讓很多小企業(yè)貸不到款，容易陷入經(jīng)濟(jì)糾紛或者陷入非法集資的陷阱。

三、貴州省中小企業(yè)融資難成因分析

貴州省中小企業(yè)融資難問題，既有企業(yè)自身的原因，也有銀行和融資環(huán)境方面的原因。

（一）企業(yè)自身素質(zhì)缺陷

信用缺失、賬目失真是企業(yè)素質(zhì)最大缺陷。近年來，中小企業(yè)缺乏誠信已經(jīng)成為一大問題，以破產(chǎn)、改制為名逃避銀行債務(wù)的事件時(shí)有發(fā)生，而且根據(jù)城市商業(yè)銀行的調(diào)查，中小企業(yè)的違約率高于大型企業(yè)，這種信用觀念缺失直接影響到了企業(yè)的形象。并且，中小企業(yè)自身的財(cái)務(wù)制度相對(duì)于大型企業(yè)而言不健全，經(jīng)營管理層素質(zhì)較低，缺乏必要的財(cái)務(wù)管理素養(yǎng)，讓財(cái)務(wù)管理十分混亂。有時(shí)為了應(yīng)付上級(jí)部門的檢查，往往存在兩三本賬的現(xiàn)象，會(huì)計(jì)信息失真，導(dǎo)致銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)無法辨清，因此不敢貿(mào)然提供貸款。此外，絕大多數(shù)企業(yè)申請(qǐng)貸款時(shí)必須提供抵押，質(zhì)押擔(dān)保，而這些企業(yè)普遍存在固定資產(chǎn)少，流動(dòng)資產(chǎn)變化快，無形資產(chǎn)難量化等問題，導(dǎo)致中小企業(yè)融資的成功率極其低下。

（二）銀行對(duì)中小企業(yè)信貸不重視

手續(xù)繁瑣、利潤小、風(fēng)險(xiǎn)大促使銀行不重視中小企業(yè)信貸。對(duì)于銀行來說，辦理數(shù)量很大的貸款和辦理數(shù)量較少的貸款所付出的精力相當(dāng)。通常情況下，中小企業(yè)資金需求量較少，辦理過程中往往對(duì)于銀行來說效益、成績與付出不成比例，辦理3000萬和辦理300萬的手續(xù)差不多，但是效益卻差之千里，單位貸款獲得的收益低，這一定程度上阻礙了銀行辦理小額貸款的積極性，加上中小企業(yè)還貸能力相對(duì)大型企業(yè)要弱，從而決定了其從銀行獲得貸款的難度十分巨大。而目前在貴州開設(shè)的股份制商業(yè)銀行和地方商業(yè)銀行數(shù)量少，其資金實(shí)力也根本不能與國有商業(yè)銀行匹敵，又加上缺少專門為中小企業(yè)服務(wù)的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，以致于弱化了對(duì)中小企業(yè)的貸款力度。

（三）外部環(huán)境不理想

融資門檻高，政策實(shí)施難是外部環(huán)境不理想的關(guān)鍵。我國證券市場由于存在較高的融資門檻和發(fā)行體制改革，使管理普遍不規(guī)范、經(jīng)營決策隨意性較大、沒有完整的業(yè)績記錄、財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性不確定且不愿意公布財(cái)務(wù)狀況的中小企業(yè)難以直接通過資本市場融資，如股份有限公司注冊(cè)資本最低1000萬元，上市公司股本總額不少于5000萬元，這是現(xiàn)階段中小企業(yè)可望不可即的。即使目前新開設(shè)的創(chuàng)業(yè)板市場對(duì)中小企業(yè)全面開放，但門檻依然很高。其次，我國沒有完善相關(guān)法律法規(guī)來促進(jìn)和保護(hù)中小企業(yè)發(fā)展，政策的實(shí)施也不太理想。“國發(fā)2號(hào)”文件出臺(tái)以后，貴州省政府相應(yīng)出臺(tái)了很多優(yōu)惠政策鼓勵(lì)和促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，但還是存在承諾兌現(xiàn)難、 主動(dòng)服務(wù)難 、推進(jìn)力度難的問題。

此外，貴州省因?yàn)榻?jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)，很多中小企業(yè)所能開展的業(yè)務(wù)有限，普遍缺乏長期的資金來源，因此很難獲得長期債務(wù)的支持。

四、貴州省中小企業(yè)融資難解決對(duì)策分析

根據(jù)貴州省中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀及原因分析，解決其融資難問題的思路和對(duì)策如下：

（一）企業(yè)自我規(guī)范

對(duì)于貴州省中小企業(yè)來說，外部融資環(huán)境是它們難以控制的，所以企業(yè)首要是提高自身素質(zhì)。一是加強(qiáng)信用文化建設(shè)，提倡和宣揚(yáng)信用觀念，培育企業(yè)家還貸意識(shí)，塑造守法經(jīng)營、誠信履約的良好形象；二是企業(yè)定期組織內(nèi)部員工進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)技能和知識(shí)的培訓(xùn)，提高自身素質(zhì)，并且建立相關(guān)考核機(jī)制和獎(jiǎng)懲制度，同時(shí)，多渠道廣泛吸引各類人才，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，提高企業(yè)競爭力，擴(kuò)大市場占有份額；三是必須加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，會(huì)計(jì)賬簿合理合法，真實(shí)有效，制定詳細(xì)的財(cái)務(wù)收支計(jì)劃，擴(kuò)大透明度，從而讓企業(yè)更易獲得投資和貸款。

（二）金融機(jī)構(gòu)應(yīng)重視中小企業(yè)信貸

首先，我們應(yīng)該深化商業(yè)銀行改革，完善金融企業(yè)制度，加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，并在此基礎(chǔ)上簡化中小企業(yè)貸款的申請(qǐng)和審批手續(xù)，開發(fā)信貸新品種，提高服務(wù)水平，以滿足企業(yè)合理的融資要求。其次，建立中小企業(yè)貸款信用評(píng)級(jí)制度，銀行根據(jù)信用等級(jí)設(shè)立貸款條件，在降低銀行風(fēng)險(xiǎn)之時(shí)也能幫助中小企業(yè)增強(qiáng)信用觀念。最后，開設(shè)更多專門為中小企業(yè)融資擔(dān)保的機(jī)構(gòu)。

（三）完善擔(dān)保服務(wù)體系

建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系是十分必要的，可以為中小企業(yè)提供相對(duì)公平的融資環(huán)境，解決貸款擔(dān)保難的歷史難題，激活中小企業(yè)，還能分散銀行風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化銀行資產(chǎn)。而在貴州，應(yīng)該重視擔(dān)保公司的發(fā)展，必須規(guī)定擔(dān)保公司的最低注冊(cè)資金，明確其職能職責(zé)，完善相關(guān)法律法規(guī)，加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保公司的監(jiān)管力度，并充分發(fā)揮政府在融資擔(dān)保體系建立過程中的特殊作用。政企結(jié)合，采用“政策性基金，市場化運(yùn)作，法人化管理”的方法，運(yùn)用自主擔(dān)保，連環(huán)擔(dān)保等，盡量避免和防止過多行政干預(yù)。同時(shí)，著手發(fā)展民間資本，讓其合法化和合理化，鼓勵(lì)商會(huì)的建立，采用商會(huì)聯(lián)保的方式為企業(yè)融資擔(dān)保。

（四）開辟新的融資渠道

貴州省中小企業(yè)融資可以借鑒其他省的經(jīng)驗(yàn)開辟新的融資渠道。比如發(fā)放中小企業(yè)集合債券。先由政府相關(guān)部門牽頭，結(jié)合實(shí)際情況，制定一整套遴選集合債券構(gòu)成企業(yè)的合理標(biāo)準(zhǔn)，再由資產(chǎn)達(dá)到一定規(guī)模、信用良好的大型企業(yè)為債券擔(dān)保，最后再選擇合理的承銷機(jī)構(gòu)和上市地點(diǎn)發(fā)行債券。又或者發(fā)展村鎮(zhèn)銀行。先加大政策支持力度，適當(dāng)增加營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)，擴(kuò)大覆蓋面積，然后健全農(nóng)村抵押擔(dān)保體系，加快系統(tǒng)建設(shè)，提高農(nóng)村金融服務(wù)水平。以此更好地培育和發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)體系，從而為中小企業(yè)開辟新的融資渠道。

（五）完善外部融資環(huán)境

完善金融法規(guī)，健全中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)。規(guī)定中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立以及融資措施，規(guī)范中小企業(yè)銀行、債券等金融機(jī)構(gòu)的職責(zé)，及其資金來源、運(yùn)作方式和預(yù)算方式。其次，培育良好的社會(huì)信用體系。促進(jìn)統(tǒng)一、開放、競爭、有序的市場體系的形成，促進(jìn)資本的流動(dòng)和重組，建立現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度，降低社會(huì)交易成本，有效防范包括金融風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的各類交易風(fēng)險(xiǎn)，增加銀行對(duì)中小企業(yè)融資的信心。最后，加快政府的轉(zhuǎn)型，充分發(fā)揮政府的服務(wù)功能，減少稅收，提供所需的政策措施，整合資源，加大對(duì)現(xiàn)有各級(jí)政策性中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金注入，并建立市、縣兩級(jí)中小企業(yè)信用擔(dān)保專項(xiàng)補(bǔ)助金，為中小企業(yè)做強(qiáng)、做大提供了良好的發(fā)展環(huán)境。

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