劉海應　蒲舟軍　王含笑

摘要：民間借貸在我國的存在有著很深的社會基礎和積極意義。民間借貸的合理化發(fā)展有利于打破我國長期以來由金融機構壟斷的信貸市場格局，促進多層次信貸市場體系的形成。但目前，民間借貸在運行中還存在著較多問題，以建立登記制度為突破口，以激勵和約束并存的規(guī)范機制為導向，使民間借貸陽光化，步入正規(guī)監(jiān)管體系中。是可行的制度選擇。

關鍵詞：民間借貸；陽光化；登記制度

JEL分類號：K23中圖分類號：F830文獻標識碼：A文章編號：1006-1428(2012)06-0108-03

民間借貸是相對于正規(guī)金融而言，泛指在國家依法批準設立的金融機構以外的自然人、法人及其他組織等經濟主體之間的資金借貸活動。民間借貸是社會經濟發(fā)展到一定階段，企業(yè)和個人財富逐步積累、產業(yè)資本向金融資本轉化、正規(guī)金融尚不能百分之百滿足社會需求等多種因素綜合作用的結果，它的存在有其一定的歷史性、合理性和必然性。

作為一種傳統(tǒng)的借貸方式，中國的民間借貸長期活躍于城鄉(xiāng)之間，游離于正規(guī)金融體系之外。據中金公司《中國民間借貸分析》估算，2011年中期我國民間借貸余額達到3.8萬億元，同比增長38％，約占中國影子銀行貸款總規(guī)模的33％，相當于銀行總貸款的7％。民間借貸在一定程度上填補了銀行信貸不足所形成的資金缺口，為中小企業(yè)或個人提供了資金融通。但同時由于借貸雙方信息不對稱、利率高企、運行不規(guī)范、監(jiān)管真空等多重因素影響，民間借貸經營風險逐步積聚，借貸糾紛案件時有發(fā)生，對經濟發(fā)展和社會穩(wěn)定產生了較為嚴重的影響。

一、民間借貸的普遍存在具有深厚的社會基礎

(一)城鄉(xiāng)經濟差距的日益擴大是民間借貸廣泛存在的基礎

經過三十多年的改革開放，我國的經濟有了巨大的發(fā)展。但在發(fā)展的進程中，我國又是一個典型的二元經濟結構的發(fā)展中國家。城鄉(xiāng)經濟發(fā)展速度差異巨大。城鄉(xiāng)經濟差距巨大，表現(xiàn)在金融資源的擁有上十分典型。大中城市金融機構齊全，金融服務品種眾多，企業(yè)和個人相對的金融需求滿足率就較高。而在人口占大多數(shù)的廣大農村地區(qū)，除了縣城還有歷史遺留的四大國有商業(yè)銀行外，縣以下幾乎就是農村信用社一家。這種金融機構設置上的畸輕畸重，金融資源幾乎被城市所壟斷的現(xiàn)狀，雖然有其深刻的經濟結構因素，但掩蓋不了的事實就是農村金融服務機構、服務品種的缺失。因此，在農村地區(qū)民間借貸的廣泛存在，有其深厚的社會基礎。

(二)現(xiàn)行的融資體制是民間借貸滋生和繁衍的土壤

據全國工商聯(lián)調查：“規(guī)模以下的小企業(yè)90％沒有與金融機構發(fā)生借貸關系，微小企業(yè)95％沒有與金融機構發(fā)生借貸關系，中小微企業(yè)融資只能依靠民間借貸市場”(見2012.2.8《金融時報》)。盡管這些數(shù)據有待驗證，但“三農”經濟融資難、中小微企業(yè)融資難是我國經濟發(fā)展過程中長期存在的問題。造成這一難題的原因有很多，從金融方面看，主要有三方面因素。

首先，銀行機構格局與企業(yè)格局倒置。我國銀行機構的絕對主力軍為四大國有商業(yè)銀行，其機構遍布全國各地，服務對象上至規(guī)模龐大的央企、下至縣城里微型的民企。當信貸政策一緊，首先確保的對象必定是大型企業(yè)，小微型企業(yè)在四大國有商業(yè)銀行貸款發(fā)放時，往往處于邊緣化狀態(tài)。相對于每一地方的成千上萬家中小微企業(yè)，與其功能定位相對應的專業(yè)服務的金融機構是缺失的。大中小微企業(yè)的數(shù)量格局與大中小型銀行機構的數(shù)量格局呈倒置關系。

其次，企業(yè)資金的使用周期與銀行貸款的期限不配套。當企業(yè)根據生產和發(fā)展的需要，向商業(yè)銀行申請流動資金貸款時，一般銀行不會根據企業(yè)的生產周期，給予貸款的期限，而是根據自身的資金流轉、規(guī)模松緊的情況予以安排。企業(yè)貸款得到了，但資金期限得不到滿足的情況大量存在。

再次，由于“三農”經濟、中小微企業(yè)存在規(guī)模小、風險大、有效抵押物和擔保不足的現(xiàn)實，導致申請的貸款很大程度上不能得到全額的滿足，更多的是局部或部分的滿足。

基于上述的三個因素，民間借貸憑借其方便、快捷、靈活、廣泛的優(yōu)勢在廣大農村地區(qū)和城市的中小微企業(yè)中以用于貸款周轉、補充貸款不足、臨時調劑等形式大量存在。

(三)部分地區(qū)充足的民間資金是民間借貸興起的潛在動力

近年來，部分地區(qū)特別是東部沿海地區(qū)在經濟發(fā)展過程中積累了大量的富余資金，人民幣儲蓄存款余額持續(xù)增長。相對狹窄的投資渠道、較低的銀行存款利率、金融理財投資知識的缺乏以及信息不對稱等一系列因素，造就了一些偏好風險，渴望得到高回報，流動資金富余的部分居民和企業(yè)通過實施高利率的民間借貸行為，謀取較高的利益回報。

二、當前我國民間借貸存在的問題

(一)大量資金“脫媒”，不利于國家的金融宏觀調控

一是大量民間資金游離于銀行體系之外從事借貸活動，使信貸總量隱性放大，干擾央行對信貸規(guī)模和資金總量的監(jiān)控；二是民間融資活動游離于正規(guī)金融機構之外；鑒于其所具有的“民間”性質和分散、盲目等特點?？赡苡绊懻畬暧^經濟和區(qū)域經濟運行的準確判斷，從而造成決策偏差；三是由于地方性產業(yè)政策與國家全局性產業(yè)政策難以做到“無縫”對接，部分民間資金容易流向國家限制發(fā)展的行業(yè)和領域，有悖于結構調整的初衷，從而削弱信貸政策的實施效果。

(二)擾亂正常的金融秩序，加重企業(yè)的經營負擔

作為一種自發(fā)的金融行為，民間借貸不受任何管理部門的監(jiān)督和約束，經營活動相對比較隨意，民間借貸利率是由借貸雙方自行商定。且一般是在資金需求相對迫切，正規(guī)金融機構無法解決的情況下發(fā)生，所以其利率水平往往要比正規(guī)金融機構高出不少。據人民銀行舟山市中心支行監(jiān)測表明，目前舟山民間借貸平均年利率在20％以上，客觀上促使民間借貸融資方大大增加財務成本，加大經營風險。

(三)誘發(fā)民間糾紛和違法活動，影響社會全局穩(wěn)定

民間借貸具有高收益和高風險的特性，是一種自發(fā)、盲目、分散的信貸活動。首先，由于借貸手續(xù)不完善，在借貸關系發(fā)生前放貸人一般不會對借款人的經濟狀況、借款用途等進行深入了解，更無法對其還款能力進行準確評估，一旦發(fā)生信用風險容易引起經濟糾紛，而在手續(xù)不完備的情況下無法得到法律的支持與保護。其次，由于民間借貸風險控制手段薄弱，規(guī)范化程度較低，容易演變成詐騙和洗錢等犯罪活動的渠道和工具。再次，由于缺乏制約保障機制，在發(fā)生違約的情況下放款人往往不通過法律途徑收回放貸款項，而是采取一些非正常手段，容易引發(fā)糾紛與矛盾，增加社會不穩(wěn)定因素。

三、構建登記制度實現(xiàn)民間借貸陽光化路徑

民間借貸曾是民營經濟發(fā)展的重要融資形式，在當前宏觀調控和銀行緊縮的背景下，民間借貸更是成為了中小企業(yè)和個人解決融資難問題的有效途徑。但是在民間借貸的法律規(guī)制和監(jiān)管上，我國并沒有制訂專門性的法律。關于民間借貸的規(guī)定，散見于《民法通則》、《合同法》、《擔保法》、《非法金融機構和非法金融業(yè)務活動取締辦法》、《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》等法律法規(guī)及司法解釋中。而且，這些法律規(guī)范之間內容相互沖突，缺乏協(xié)調性、統(tǒng)一性和邏輯性，導致對于同一行為可能因依據不同而評價結果大相徑庭。其中，《非法金融機構和非法金融業(yè)務活動取締辦法》更是成為認定民間借貸行為非法的最主要法律依據，使民間借貸成為“地下金融”而未能陽光化。

如何更加充分發(fā)揮民間資本的重要作用，規(guī)范民間借貸關系，保護借貸雙方的合法權益。在《放貸人條例》等調整民間借貸雙方關系的法律規(guī)范未能較快出臺前，采取簡單易行、借貸雙方相對容易接受的登記制度，可以促進民間借貸陽光化、減少其負面影響、進而為民間借貸融入正規(guī)的金融融資體系監(jiān)管打下扎實的基礎。為此，建立民間借貸登記制度，無疑是實現(xiàn)民間借貸陽光化的有效路徑選擇。

(一)民間借貸登記制度的基本內涵

本文所論民間借貸登記是指國家設立相應的合法機構或組織，對民間借貸資金進行逐筆登記，全面實現(xiàn)借貸資金的透明化與公開性，以達到規(guī)范民間借貸、控制民間借貸風險的作用。登記機構類似一般的產權登記機構，僅對借貸合同進行確認和登記，不對借貸資金的具體借貸行為負責，而一旦借貸雙方發(fā)生糾紛與矛盾時可以登記記錄為依據，依法對借貸行為加以法律范圍內的舉證和保護。

(二)民間借貸登記制度的原則

1、確立民間借貸的合法地位。允許非金融企業(yè)之間合法借貸。

2、民間借貸登記應堅持自愿原則，應有利于借貸雙方。

3、民間借貸具有公示效力，經登記的民間借貸受償順序優(yōu)先于未登記的同類借貸。

4、登記利率可以突破同期銀行貸款基準利率4倍限制?！蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P于人民法院審理借貸案件的若干意見》規(guī)定了超出同期銀行貸款利率4倍的利息法律不予保護，但并沒有不允許超出同期銀行貸款利率4倍的利息約定。按照私法自治的原則，借貸雙方約定利率超出同期銀行貸款基準利率4倍的，也應予以登記。

5、登記機構按照借款金額和借款期限按規(guī)定收取一定的登記費用，但收費標準應保持較低水平，以免增加借貸成本。在實施初期可以實行免費登記，以減少負擔、擴大影響面。

(三)民間借貸登記制度的運行機制

1、登記機構

為了確保民間借貸登記的公信力，同時為了便于民間借貸的監(jiān)測、統(tǒng)計和管理，應當由國家設立或指定一家機構作為民間登記主體。基于中國人民銀行征信中心的職責，及其已經運行有企業(yè)和個人兩套信用征信系統(tǒng)，由中國人民銀行征信中心及各地分支機構來承擔民間借貸登記工作，無疑是最為合適的。

2、登記內容與登記程序

民間借貸關系確立后，借貸雙方應攜帶雙方的借款合同和相關證件到登記機構進行登記。登記機構提供統(tǒng)一格式的《民間借貸登記確認書》，根據借貸合同內容及借貸雙方的陳述，對有關內容進行登記，并交由借貸雙方簽字確認?！睹耖g借貸登記確認書》一式三份，登記機構、出借人、借款人三方各執(zhí)一份。同時，登記機構要開發(fā)運行“民間借貸登記系統(tǒng)”，將民間借貸事項同時登記在“民間借貸登記系統(tǒng)”?！睹耖g借貸登記確認書》可以作為出借人主張債權、借款人提出抗辯的證據材料。

民間借貸登記事項的內容應該包括出借人、借款人、借款金額、借款期限、借款利率、擔保方式、資金來源、資金用途、還款方式、登記日期等。但并不限于上述內容，如擔保方式為保證的，還應登記保證人及保證范圍。

四、民間借貸登記制度實施的價值和意義

(一)實施民間借貸登記制度有利于促進借貸雙方信息對稱

目前因資金鏈斷裂而“跑路”的企業(yè)和個人，其負債情況浮出水面后，都是負債遠超過資產。為何這些債權人敢冒風險投入資金，除了為利所惑外，很重要原因就是不清楚前面的深淵有多深。也就是說借貸雙方信息不對稱，債權人不清楚債務人的實際負債情況。而嚴格實行登記制度，就能實現(xiàn)借貸雙方信息對稱。

(二)實施民間借貸登記制度有利于宏觀調控

采取登記制度后，國家宏觀調控的相關部門就能對民間借貸的總量、流向行業(yè)等有個大致的了解，有利于宏觀調控部門作出更加準確的決策。

(三)實施民間借貸登記制度有利于監(jiān)測統(tǒng)計和分析

登記機構對民間借貸的金額、用途、利率等都逐筆登記，可以為相關部門開展民間借貸監(jiān)測和管理提供便利，有效解決當前民間借貸監(jiān)測、統(tǒng)計、分析等基礎資料搜索的難題。

(四)實施民間借貸登記制度有利于信用征信管理

將民間借貸發(fā)生及履行情況等登記事項納入征信信息采集范圍，將民間借貸登記機構納入征信機構管理，明確其征信信息報送義務。同時，為民間借貸雙方開放征信查詢服務，增加民間借貸的透明度，也有利于信用征信管理。

(五)實施民間借貸登記制度有利于反洗錢管理

將民間借貸登記機構納入反洗錢管理范疇，賦予登記機構大額、可疑交易分析報告等反洗錢義務，切斷通過民間借貸進行洗錢的途徑。

(六)實施民間借貸登記制度有利于稅收管理

民間借貸規(guī)模巨大，無登記、無管理的民間借貸使國家稅收流失嚴重。通過登記機構對民間借貸進行逐筆登記和管理，在將來管理成熟后可以對民間借貸交易征收利息稅等，拓寬稅源，增加稅收。

(責任編輯：邵歡)