李志航

資金投入不足一直是困擾經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)發(fā)展的重要因素。由于各種因素的制約，經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)融資路徑一般只有兩條：招商引資和銀行融資。因此，經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)面對如此狹窄的二元融資格局，就必須實行優(yōu)化配置和理性安排，以招商引資帶動銀行信貸的大量投入，以彌補其融資缺口，促進地方經(jīng)濟快速發(fā)展。然而，作為經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)的湖南省郴州市卻出現(xiàn)了一種二元融資結(jié)構(gòu)的悖逆——招商引資快速發(fā)展，而銀行融資卻持續(xù)萎縮的現(xiàn)象。因此、如何實現(xiàn)招商引資與銀行融資的良性互動，值得我們分析研究、辨證思考。

一、郴州市招商引資和銀行融資的現(xiàn)狀

工業(yè)革命為世界發(fā)達國家和地區(qū)創(chuàng)造了經(jīng)濟騰飛的奇跡，而郴州市以前定位于“農(nóng)業(yè)大市”的框框，經(jīng)過多年的“農(nóng)業(yè)會戰(zhàn)”，卻發(fā)現(xiàn)與工業(yè)化地區(qū)的差距越來越大。為了實現(xiàn)新型工業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移和解決資金供給的“瓶頸”約束，近年來，郴州市政府把招商引資作為實施工業(yè)興市的頭等大事來抓。從實際引資額看，2005年為113.1億元，之后平均每年以89%的速度遞增，至2011年，全年新批外商投資項目152個，實際利用外資24.3億美元，實際利用外資總額連續(xù)五年居全省第二位；引進內(nèi)資項目1551個，實際到位內(nèi)資823.7億元，到位內(nèi)資在全省排名第三，較2010年前移兩個位次。與此同時，銀行融資功能在發(fā)展地方經(jīng)濟中則大大被弱化，信貸投入增幅連年減少，積聚的大量閑置資金往往因難找出路而大量上存，甚至流向沿海經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，與地方經(jīng)濟增速嚴重不均衡，與地方經(jīng)濟發(fā)展需要大量資金投入形成強烈對比。2005年，郴州市金融機構(gòu)新增存貸比為56.3%，之后逐年下降，至2011年末下降到46.4%,。2011年全市金融機構(gòu)累放貸款僅相當于該市當年招商引資額的80.4%。

二、招商引資的重要作用及存在的問題

（一）招商引資對地方經(jīng)濟的發(fā)展起了重要作用

1、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，推動經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。近幾年郴州市全力推進工業(yè)園區(qū)建設，工業(yè)園區(qū)發(fā)展迅猛，全市的電子信息、有色、能源、醫(yī)藥食品、機械、化工六大支柱產(chǎn)業(yè)得到快速發(fā)展和集聚，六大產(chǎn)業(yè)占全市規(guī)模以上工業(yè)增加值的比重達到85.5%。工業(yè)經(jīng)濟實現(xiàn)強勁增長,2011年，郴州市第一、二、三產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)為26.2:26.8:41.6，通過招商引資強力推動，現(xiàn)在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)實現(xiàn)了二三一的轉(zhuǎn)型。

2、開辟融資渠道，有效緩解資金“瓶頸”。政府重視借助外力發(fā)展經(jīng)濟，通過招商引資爭取了大量的資金和項目。2011年，郴州市組織和參與重大招商推介會12余次，還在廣州、東莞等地設立了招商聯(lián)絡處，常年開展招商。

3、加速對接互動，提升經(jīng)濟開放水平。通過引進一批產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度大、技術(shù)含量高、帶動能力強的戰(zhàn)略投資項目，形成了大項目興大產(chǎn)業(yè)，大產(chǎn)業(yè)促大發(fā)展的新局面，打造了以科技工業(yè)園為核心的我省唯一的國家級出口加工區(qū)。該加工區(qū)僅引進入園的產(chǎn)業(yè)項目就有華錄數(shù)碼、誠信印務、強旺科技等7家企業(yè)，投資已達17.15億元，加速與沿海發(fā)達地區(qū)的對接互動，實行產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移與承接，提高了本地區(qū)開放型經(jīng)濟的發(fā)展水平。

（二）招商引資存在的問題不容忽視

1、招商運行機制行政化。從市場經(jīng)濟的角度分析，招商引資是一種經(jīng)濟行為，應當由政府搭臺，讓企業(yè)和銀行唱戲，企業(yè)是招商引資的主角，政府則起著引導和服務的作用。但實際情況正好相反，招商運行機制具有明顯的行政色彩，當?shù)卣畬訉酉逻_招商引資任務，把招商引資作為年度考核的重要指標，實行一票否決，對商業(yè)銀行也下達招商引資任務，完不成招商引資任務的還在全轄通報批評。

2、優(yōu)惠政策執(zhí)行矛盾化。在招商引資工作中，各級政府出臺了各種各樣的優(yōu)惠政策，但實際執(zhí)行起來往往有矛盾。一是低價出讓土地與工業(yè)園區(qū)基本建設費用的矛盾。外商簽約后，低價獲得了土地，但園區(qū)內(nèi)的用地要修路、平地、排水等六通一平，而當?shù)刎斦嗍恰俺燥堌斦保瑹o力全部承受，轉(zhuǎn)嫁于落戶企業(yè)，又有簽約時的承諾，落戶企業(yè)也不會接受，要銀行信貸支持，園區(qū)建設機構(gòu)又不是法人，沒有信貸支持路徑。二是稅款征收中的各種優(yōu)惠條款，執(zhí)行起來也是矛盾。稅法乃國家法律，地方政府無權(quán)修改，執(zhí)行中種種優(yōu)惠，只能打打擦邊球，地方擅自減免稅收實乃違法行政。況且稅收的減免和規(guī)費的免除會導致國有資產(chǎn)和合法權(quán)益的流失。三是水、電等優(yōu)惠價供應，不僅造成了當?shù)厮?、電消費中的“不平等”，而且也會隨著水、電、煤氣等市場化經(jīng)營而使優(yōu)惠逐漸消失。

3、招商引資項目質(zhì)量總體偏低。從我們調(diào)查的情況看，真正談得上規(guī)格高的項目較少。一是遞換型企業(yè)多。這些企業(yè)是沿海經(jīng)濟較發(fā)達地區(qū)實行產(chǎn)業(yè)遞換中需要外遷的企業(yè)?；蚴钱a(chǎn)品已更新，或是當?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整后被限制發(fā)展的企業(yè)，或是用地多、與環(huán)境保護要求不符合的企業(yè)等。二是投資規(guī)模偏小。在招商引資工作中，投資5000萬元的受歡迎，1億元以上的視如珍寶。況且，許多號稱或簽約1億元以上的投資項目，實際到位資金往往是大打折扣，客商往往是迎合當?shù)卣獑T的喜“大”愛“大”，就把投資合約放大。三是項目多是加工型。這些項目投產(chǎn)后對當?shù)亟?jīng)濟總量增加上有現(xiàn)實意義。但從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的角度分析，這些項目對帶動本地工業(yè)群體結(jié)構(gòu)提升的作用不大，甚至在招商引資企業(yè)發(fā)展起來后，與本地企業(yè)爭原料、爭市場、爭技術(shù)人才的矛盾有可能產(chǎn)生。四是少數(shù)項目帶有欺詐性。有些單位或部門在不斷加大招商引資力度時，對欺詐性投資缺乏應有的警惕性，把關(guān)不嚴，條件過于優(yōu)惠，使犯罪分子有機可乘，造成不良后果與影響。

三、銀行融資的“助推器”功能及沒有得到應有發(fā)揮的原因

（一）銀行融資推動經(jīng)濟發(fā)展的作用不可低估

1、銀行融資的“助推器”功能未變。雖然招商引資快速增長，但要付出大量的人力、物力和大量的成本費用，并有許多附加條件，隨著時間的推移，招商引資難度也日益加大。而銀行信貸資金的投入沒有任何附加條件，至2011年末，郴州市轄內(nèi)金融機構(gòu)投入地方經(jīng)濟發(fā)展的信貸資金余額達439.67億元，銀行融資無疑是推動地方經(jīng)濟發(fā)展的強有力“助推器”。

2、銀行融資潛力大有可挖。從郴州市各項存款增長速度看，每年可凈增貸款數(shù)額相當可觀，加上存量貸款的收回與再放，每年累計投放的貸款總量遠大于貸款凈增額。如果本地經(jīng)濟凝聚力強，金融部門還可以通過努力將外地資金吸引到本區(qū)域來，同樣，如果本地經(jīng)濟無引力，金融部門卻可以將資金調(diào)劑到外地或上存。與需要支付大量成本費用并附有大量條件的招商引資相比，銀行融資的活性、彈性、潛力和優(yōu)勢無與倫比。

3、銀行的金融服務作用未減。招商引資與銀行融資之間在路徑選擇上不存在非此即彼的相斥關(guān)系，前者的擴容與資質(zhì)的提升反而會促進擴大對后者的需求。在地方大搞招商引資的同時，銀行默默地承擔著金融服務的重要角色。除了提供融資外，還充當結(jié)算服務、提供信息中介等金融服務、參與監(jiān)測經(jīng)濟運行狀況等角色。

（二）銀行融資緣何逐漸失寵

1、金融制度性缺陷。一是機構(gòu)收縮集約，縣域金融邊緣化。首先是機構(gòu)的集約化，存差繼續(xù)擴大，儲蓄投資轉(zhuǎn)化率逐年下降。再次是信貸權(quán)限的集約化。突出表現(xiàn)為信貸管理權(quán)限的高度集中和信貸支持過度審慎，抑制了信貸的增長。二是內(nèi)部管理僵化。。銀行貸款審批環(huán)節(jié)多，工作效率低；激勵機制軟弱化，強調(diào)貸款的風險管理，忽視相應的激勵機制建設，抑制了基層行和信貸人員放貸欲望，甚至產(chǎn)生“懼貸”的扭曲心理。

2、企業(yè)自身素質(zhì)缺陷。一是企業(yè)管理模式落后。有的企業(yè)雖然在體制上屬有限責任公司，但實際上卻是家族式管理、作坊式生產(chǎn)，且工藝落后。二是科技含量不高。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一。三是是財務管理嚴重失真。有的企業(yè)搞幾套報表，按需出具，銀行難辯真?zhèn)巍Ｓ械钠髽I(yè)通過多頭開戶，讓資金體外循環(huán)，逃避收貸收息，銀行無法對企業(yè)經(jīng)營狀況作出正確判斷，妨礙信貸投放。

3、貸款保障機制缺陷。目前我國的商業(yè)銀行防范貸款風險過分依賴抵押擔保等第二還款能力，而對企業(yè)的經(jīng)營收入、現(xiàn)金流量等第一還款來源不夠重視，一味追求形式要件的合法，而現(xiàn)行中介機構(gòu)體系尚未建立，信用擔保機構(gòu)缺失，這無疑限制了金融機構(gòu)的信貸支持力度。

4、金融生態(tài)環(huán)境缺陷。一是社會信用環(huán)境不理想。人們的誠信意識不強，逃廢銀行債務的現(xiàn)象時有發(fā)生，大量信貸資金得不到有效保護，挫傷了銀行信貸投入的積極性。二是中介服務不規(guī)范。部分商業(yè)化運作的中介組織為生存，往往迎合客戶需要，做出脫離抵押資產(chǎn)實際價值的評估，導致評估信息失真。三是依法收貸，執(zhí)行困難。勝訴案件難以執(zhí)行到位，本息未收回又賠訴訟費。

四、出路選擇：招商引資與銀行融資良性互動

長期而言，銀行融資發(fā)展遲緩必然要影響、制約地方經(jīng)濟發(fā)展。必須辯證處理招商引資與銀行融資關(guān)系。做到既大力招商引資，又充分挖掘銀行融資，不厚此薄彼，要努力實現(xiàn)招商引資與銀行融資的良性互動。

（一）地方政府：加強引導，規(guī)范運作

1、實現(xiàn)政府招商行政化向市場化轉(zhuǎn)變。對招商引資不越俎代皰，應當搭好臺，讓企業(yè)和銀行唱戲，使招商引資運作由行政化轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌龌？山M建招商引資的經(jīng)濟實體、如把工業(yè)園區(qū)管委會改建成工業(yè)園區(qū)發(fā)展有限公司，把招商引資、園區(qū)建設和客商企業(yè)發(fā)展置于市場經(jīng)濟發(fā)展的層面，按市場經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律運作。這樣，可以把招商引資工作的突擊性發(fā)展、工業(yè)園區(qū)的長期發(fā)展與客商企業(yè)的持續(xù)性發(fā)展融為一體。

2、實現(xiàn)一攬子招商向重點項目、專題招商轉(zhuǎn)變。各地應當依據(jù)自身經(jīng)濟發(fā)展的特點、難點、支撐點、關(guān)聯(lián)點制訂招商引資的規(guī)劃，規(guī)劃近期、中期、遠期的目標，確立招商引資的重點項目和所需項目。實現(xiàn)招商人選擇客商、客商選擇招商地的“雙向選擇”，以減少盲目性，降低招商成本和規(guī)避未來的風險。

3、努力改善金融生態(tài)環(huán)境。地方政府在招商引資的同時，要努力改善金融生態(tài)環(huán)境，既要堅決打擊各種逃廢銀行債務行為，又要根據(jù)本地實際，對銀行信貸投入制定和實施優(yōu)惠政策，加強考核，鼓勵和推動銀行加大投入，引導銀行資金與招商引資有機結(jié)合起來，實現(xiàn)金融資源就地轉(zhuǎn)化。

（二）人民銀行：改進服務，加強調(diào)控

1、加強“三導”，改進服務。一是加強貨幣政策上的引導。在深入調(diào)研的基礎(chǔ)上，結(jié)合轄內(nèi)實際，制定年度信貸投入增長指導性計劃、信貸投向重點和做好全年信貸工作的措施。二是加強銀企關(guān)系上的疏導。注重加強政、銀、企三方合作與對接。三是加強信貸投入上的督導。建立對轄內(nèi)企業(yè)按月統(tǒng)計、按季分析制度，全面掌握轄內(nèi)企業(yè)信貸投入狀況，分析投向、投量,并將分析情況反饋給當?shù)卣透鹘鹑跈C構(gòu)，對金融機構(gòu)支持地方經(jīng)濟進行指導和督促。

2、加強調(diào)控，破解“瓶頸”。一是提高對中小企業(yè)貸款利率的上浮幅度，緩解金融機構(gòu)支持中小企業(yè)面寬、額少、成本高的問題。二是實行中央銀行再貼現(xiàn)與金融機構(gòu)支持中小企業(yè)貸款比例掛鉤，多貸多貼；三是對利用再貸款、再貼現(xiàn)增加對中小企業(yè)貸款投放的金融機構(gòu)，利率給予優(yōu)惠，以體現(xiàn)貨幣政策對中小企業(yè)的傾斜和支持。

（三）商業(yè)銀行：加強銀企溝通，增加信貸投入

1、確立“金融服務經(jīng)濟”的思想。各家銀行及全體員工，要牢固樹立金融服務經(jīng)濟的思想，主動走出行門，深入實際，深入企業(yè)，要克服畏難情緒，選擇優(yōu)良客戶，尋找發(fā)展路徑，加強銀企溝通，謀求銀企雙贏。

2、進一步改革信貸管理體制。一是要適當下放貸款權(quán)限，建立科學的授權(quán)授信調(diào)整機制。二是要建立科學的信貸激勵與約束對稱機制，充分調(diào)動信貸員發(fā)放貸款的積極性，不能要求信貸人員承擔無限責任，只能承擔嚴格按信貸程序操作的有限責任。

3、開展貸款營銷增加信貸投放。貸款營銷已成為商業(yè)銀行謀求發(fā)展的主要手段之一，但在招商客戶中貸款營銷卻相對滯后。各家銀行不能走“你建廠，我觀看，你賺錢，我介入”的老路，銀行信貸人員要深入到招商引資客戶中，有選擇、有目的地開展貸款營銷，幫助客戶解決生產(chǎn)經(jīng)營中的困難，促進其快速發(fā)展。

（四）企業(yè)：誠信為本，規(guī)范發(fā)展。

1、規(guī)范經(jīng)營、誠信為本。企業(yè)要提高核心競爭力，必須規(guī)范生產(chǎn)經(jīng)營，樹立良好的信用形象。作為從沿海等經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)企業(yè)的客商，更應保持和發(fā)揮經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的企業(yè)形象。要按現(xiàn)代企業(yè)制度進行經(jīng)營與管理，建設和健全財務統(tǒng)計制度，向政府、銀行提供真實的信息、數(shù)據(jù)、爭取政府、銀行的支持。

2、融合并帶動地方經(jīng)濟發(fā)展。各招商引資客商來到投資地后，要立足長遠發(fā)展，既要把經(jīng)營管理的先進理念和高新技術(shù)帶來，又要把自身的發(fā)展融入當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展中，力爭成為當?shù)氐墓歉善髽I(yè)，龍頭企業(yè)，增加企業(yè)發(fā)展的后勁。