劉永剛

12月初，招商局集團高調(diào)宣布成立招商局資本，進軍“另類投資”領(lǐng)域。

“此前，集團內(nèi)金融與實業(yè)的互動還沒有充分發(fā)揮出來?！闭猩叹旨瘓F董事長傅育寧告訴《中國經(jīng)濟周刊》，這是招商局集團立足自身發(fā)展的一個“重要安排”，招商局今后投資的重點領(lǐng)域?qū)⒛依ǚ康禺a(chǎn)、交通基礎(chǔ)設(shè)施、裝備機械、金融服務(wù)等，充分實現(xiàn)實業(yè)和金融互動。

基金規(guī)模超200億

12月3日，招商局資本的人事安排對外公布。香港特區(qū)政府前財政司司長、黑石投資大中華區(qū)總裁梁錦松擔(dān)任非執(zhí)行副董事長，曾任摩根大通證券（亞太區(qū)）董事總經(jīng)理的張?zhí)靷?dān)任首席運營官，曾任高盛亞洲董事總經(jīng)理的彭申和曾任瑞士信貸（亞太區(qū)）固定收益部中國房地產(chǎn)融資部門負責(zé)人的陳軍余擔(dān)任董事總經(jīng)理。

招商局集團董事長傅育寧則擔(dān)任招商局資本的董事長，集團總裁李建紅、副總裁李引泉擔(dān)任招商局資本的副董事長，集團副總裁余利明擔(dān)任公司董事。集團主要負責(zé)人均參與招商局資本，凸顯了招商局資本在集團的重要地位。

據(jù)悉，招商局集團為香港四大中資企業(yè)之一，旗下共有12家一級公司，核心產(chǎn)業(yè)包括交通運輸及相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、經(jīng)營與服務(wù)、金融投資與管理、房地產(chǎn)開發(fā)與經(jīng)營等。金融業(yè)務(wù)方面，招商局集團涉足銀行、證券、基金、保險等領(lǐng)域，其創(chuàng)辦的招商銀行、平安保險、招商證券已成為行業(yè)翹楚。

新設(shè)立的招商局資本是招商局集團一級子公司，注冊資本為10億元人民幣，注冊地和國內(nèi)運營總部為深圳，國際運營總部則設(shè)在香港。據(jù)悉，招商局資本直接歸招商局集團管理，與另外12家一級子公司平級，而不是歸屬招商局金融集團管理。

傅育寧介紹，招商局資本將整合集團過去20余年在私募股權(quán)基金管理、風(fēng)險投資與產(chǎn)業(yè)投資、并購重組、資本市場及企業(yè)管理等方面的資源和經(jīng)驗，成為招商局集團專門從事另類資產(chǎn)投資和管理的平臺，截至目前，其整合并管理的基金規(guī)模超200億。

“另類”的前途

所謂“另類投資”，即指傳統(tǒng)的股票、債券和現(xiàn)金之外的金融產(chǎn)品和實物資產(chǎn)，如證券化資產(chǎn)、對沖基金、私人股本基金、大宗商品、藝術(shù)品等，其中證券化資產(chǎn)包括了以次級房貸為基礎(chǔ)的債券，以及這些債券的衍生金融產(chǎn)品。

招商局資本首席運營官張?zhí)靷ジ嬖V《中國經(jīng)濟周刊》，招商局資本投資的重點領(lǐng)域包括房地產(chǎn)、交通基礎(chǔ)設(shè)施、裝備機械，同時關(guān)注高科技、農(nóng)業(yè)食品、醫(yī)療醫(yī)藥、文化傳媒、礦業(yè)、能源等行業(yè)，爭取用5年時間打造為一家規(guī)模千億以上的資產(chǎn)管理機構(gòu)。

張?zhí)靷ソ榻B，招商局資本的業(yè)務(wù)將包括私募股權(quán)投資、風(fēng)投、并購、資產(chǎn)管理等，以及在公開市場的一些交易。

“金融危機后全球經(jīng)濟要做出很多調(diào)整，包括產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的不斷推出，行業(yè)格局的不斷變化，以及經(jīng)濟波幅的不斷擴大，相對傳統(tǒng)金融，‘另類投資將是更為有效的投資方式?！备涤龑幷f，將致力于為投資人提供高于平均水平的回報。