劉永剛

老毛病又犯了？

距加拿大石油企業(yè)尼克森召開股東大會(huì)表決中海油收購請(qǐng)求不到兩個(gè)月，中海油主導(dǎo)的這起規(guī)模龐大的收購案再起波瀾。近日，一家中國商人控制的公司，被美國證券交易委員會(huì)（SEC）指控，在中海油海外并購事件中參與進(jìn)行了內(nèi)幕交易。

要知道，中國公司海外并購出現(xiàn)內(nèi)幕交易并非首次。

神秘富翁和可疑賬戶

被指控的是被業(yè)內(nèi)稱為“神秘富翁”、2010福布斯全球富豪榜第374名的中國商人張志熔。

中海油收購尼克森，是2005年中海油180億美元收購優(yōu)尼科失敗后，迄今為止中國實(shí)施的最大一樁海外能源收購交易。

7月27日SEC發(fā)表的聲明中指控，Well Advantage公司及一些新加坡賬戶，利用中海油海外并購的內(nèi)幕消息，在紐約股市非法獲利超過1300萬美元。

SEC在聲明表示，Well Advantage的實(shí)際控制人為張志熔，他的另一個(gè)身份則是香港上市公司熔盛重工（01101.HK）的實(shí)際控制人、董事會(huì)主席。

在SEC的聲明中，Well Advantage成為張志熔涉嫌內(nèi)幕交易的重要工具。

而熔盛重工與中海油（00883.HK）有著戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，也為業(yè)界所熟知。熔盛重工2011年年報(bào)顯示，該公司在2007年曾與中海油簽訂首份海洋工程合同，建造深水鋪管起重船；2010年，又與中海油簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議。而熔盛重工港股上市時(shí)，中海油曾認(rèn)購4000萬美元成為基礎(chǔ)投資者。

SEC多次提及，“熔盛重工與中海油這一尼克森的潛在收購者之間，有著密切的商業(yè)關(guān)系”、“Well Advantage的實(shí)際擁有人張志熔，是熔盛重工的控股股東”，意指張志熔存在通過熔盛重工與中海油的商業(yè)合作關(guān)系，得以提前了解此次收購信息的可能。

SEC公告顯示，Well Advantage在7月19日通過瑞銀和花旗的賬戶，購買了83萬多股尼克森公司的股票。

7月23日，中海油宣布151億美元并購尼克森，當(dāng)天，尼克森股價(jià)上漲近52%。據(jù)當(dāng)日收盤價(jià)，Well Advantage賬面獲利超過700萬美元。而據(jù)SEC調(diào)查，今年1月至7月19日，該公司從未交易過尼克森公司的股票。

SEC還表示，一些位于新加坡的賬戶在收購消息公布前幾天，購買了67.6萬多股尼克森公司的股票，消息公布后便立即清倉，非法賺取600萬美元。這些賬戶此前也都沒有交易過尼克森公司的股票。

“上述交易的時(shí)機(jī)、規(guī)模、高獲利性和之前缺乏相關(guān)交易記錄，都讓這些賬戶高度可疑。” SEC表示。

SEC負(fù)責(zé)調(diào)查此案的桑賈伊·瓦德瓦說，Well Advantage與其他未知賬戶顯然濫用內(nèi)部信息，以實(shí)現(xiàn)極為精準(zhǔn)的買入賣出，并從中獲取暴利。

據(jù)悉，美國紐約聯(lián)邦地區(qū)法院已宣布緊急凍結(jié)上述涉嫌參與內(nèi)部交易的賬戶資產(chǎn)，總計(jì)3800萬美元的資金。

受上述指控的影響，7月30日，熔盛重工的股票被投資者無情拋棄。當(dāng)天，熔盛重工的股價(jià)跌至1.17港元，跌幅高達(dá)16.43%，股價(jià)創(chuàng)出新低。

熔盛重工今年盈利將下降25%

《中國經(jīng)濟(jì)周刊》在聯(lián)系熔盛重工采訪時(shí)，對(duì)方告知一切以公告為準(zhǔn)。7月30日熔盛重工公告顯示，已經(jīng)注意到SEC取得法庭頒令凍結(jié)Well Advantage 及若干其他賬戶的報(bào)道。

熔盛重工公告證實(shí)，SEC指控的Well Advantage實(shí)際控制人張志熔為該公司主席及非執(zhí)行董事。但公告稱，張?jiān)谠摴緵]有任何執(zhí)行職位。

公告稱，目前公司董事會(huì)預(yù)測，SEC將起訴張志熔涉嫌內(nèi)幕交易一事，但不會(huì)影響該公司及子公司業(yè)務(wù)。

作為中國最大的民營造船企業(yè)，熔盛重工發(fā)布的另一份盈利預(yù)警公告指出，今年上半年受造船市場下滑影響，船舶訂單及價(jià)格較去年大幅下跌，導(dǎo)致該公司利潤減少。預(yù)計(jì)今年上半年的凈利潤較2011年同期將大幅減少。

投資銀行巴克萊發(fā)給《中國經(jīng)濟(jì)周刊》的報(bào)告認(rèn)為，熔盛重工今年全年盈利將降低25%至12.9億元人民幣。

對(duì)于內(nèi)幕交易的問題，巴克萊認(rèn)為，該消息對(duì)股價(jià)帶來不正面的因素，并為熔盛重工構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于熔盛重工關(guān)于“張志熔沒有執(zhí)行職位，事件不會(huì)影響公司日常業(yè)務(wù)及運(yùn)作”的表態(tài)，巴克萊認(rèn)為，該解釋不足以對(duì)股價(jià)起支持作用。

“之前它還準(zhǔn)備收購全柴動(dòng)力，由于至今未能執(zhí)行，已引發(fā)投資者強(qiáng)烈不滿?！?一位不愿具名的分析師告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》，這從側(cè)面可以看出張志熔以及熔盛重工存在資金緊張的現(xiàn)象。

中海油的風(fēng)險(xiǎn)

外界開始擔(dān)心中海油并購尼克森一事是否會(huì)夭折。

針對(duì)這一擔(dān)心，中海油表示，尊重所有監(jiān)管要求以及所有相應(yīng)的司法機(jī)構(gòu)，并尋求符合所有監(jiān)管和政府流程、程序，隨時(shí)與監(jiān)管當(dāng)局合作。中海油將準(zhǔn)備所有必要的政府和監(jiān)管備案文件以滿足要求。

中海油的媒體事務(wù)相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》，對(duì)該事件“沒有進(jìn)一步評(píng)論”。

上述不愿具名的分析師坦言，中海油想要成功收購尼克森，不僅需要美國證監(jiān)當(dāng)局同意尼克森在紐交所退市的要求，還需要獲得美國和加拿大相關(guān)政府部門的同意?！艾F(xiàn)在需要做的，是先邁過美國證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)這道關(guān)卡?！鄙鲜龇治鰩熖寡浴?/p>

據(jù)財(cái)新網(wǎng)報(bào)道，SEC發(fā)言人耐斯特（John Nester）7月30日表示，SEC正在對(duì)中海油收購尼克森中的涉嫌內(nèi)幕交易案展開調(diào)查，但對(duì)該起案件的最終定性尚需時(shí)日。

耐斯特表示，雖然這些涉嫌非法交易的賬戶位于海外，但由于交易在美國國內(nèi)進(jìn)行，而交易獲利額尚未離開美國，故SEC認(rèn)為，有必要盡快凍結(jié)這些可疑款項(xiàng)。

美國凱倫律師事務(wù)所高級(jí)合伙人張迪告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》，大多數(shù)內(nèi)幕交易案都是個(gè)人行為，對(duì)并購雙方的影響并不大。中海油并購案標(biāo)的金額很大，收購目標(biāo)又在紐交所主板上市，所以SEC自然會(huì)對(duì)其嚴(yán)格審查。

對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)教授路浩告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》，不管調(diào)查時(shí)間有多長，如果SEC沒有拿到中海油與張志熔的內(nèi)幕交易案存在重要聯(lián)系的證據(jù)，則不會(huì)對(duì)并購案產(chǎn)生過大的影響。

張志熔

生于江蘇省如皋市，以房地產(chǎn)起家，2005年轉(zhuǎn)投造船業(yè)，在如皋創(chuàng)立熔盛重工。目前為兩家在港上市公司熔盛重工、恒盛地產(chǎn)的董事會(huì)主席?！?012胡潤長三角地區(qū)財(cái)富報(bào)告》中，張志熔家族以255億元財(cái)富位列長三角富豪榜第十位。

（據(jù)公開資料整理）

中國公司境外涉嫌內(nèi)幕交易案件

2012年7月30日

SEC指控某基金經(jīng)理和兩家金融機(jī)構(gòu)，在和中國英霞國際集團(tuán)進(jìn)行相關(guān)交易時(shí)，涉嫌內(nèi)幕交易等。

2012年5月14日

SEC起訴中國西藍(lán)天然氣公司及其董事會(huì)主席姬秦安，稱其向投資者隱瞞兩筆貸款去向。

2012年4月19日

SEC公告稱，中國公司眾品食業(yè)在3月27日宣布的私有化交易中有6名中國人被指控內(nèi)幕交易。

2012年4月11日

SEC指控中國公司開元汽車及其11名投資者，涉嫌操縱股市，以使公司更容易獲得融資。

2011年11月21日

SEC指控，英國培生集團(tuán)收購中國公司環(huán)球雅思上事宜披露前，有兩家公司和4名中國公民，提前購入環(huán)球雅思股票，共獲利超過270萬美元。

2011年9月13日

澳大利亞證券與投資委員會(huì)聲明，對(duì)中國四川漢龍集團(tuán)下屬漢龍礦業(yè)的3名高管涉嫌與澳大利亞兩家礦業(yè)公司內(nèi)幕交易進(jìn)行調(diào)查。