顧君杰　張晨　任艷君　朱順林

基金項目：浙江省大學生科技創(chuàng)新活動計劃（新苗人才計劃）資助項目

[摘 要]在飛速發(fā)展的經(jīng)濟全球化和越來越激烈的國際競爭的背景下，國際化的趨勢，甚至是全球化的趨勢也不可避免地出現(xiàn)在當代的各個跨國公司的研發(fā)活動中。我國越來越多的企業(yè)受當前這種研發(fā)活動全球化熱潮的影響，也邁出了投資海外研發(fā)的重要一步。當然，這個過程會使企業(yè)面對許多新的挑戰(zhàn)以及選擇，畢竟與發(fā)達國家相比，我國投資海外研發(fā)才剛剛起步，其中尤為重要的就是企業(yè)在投資海外研發(fā)上如何選擇模式這一挑戰(zhàn)。本文闡述了中國海外研發(fā)投資現(xiàn)狀及趨勢，并就影響海外研發(fā)投資的因素進行分析，總結(jié)我國海外研發(fā)投資的主要模式，最后提出提升我國海外研發(fā)投資效率的對策建議。

[關(guān)鍵詞]東道國 綠地研發(fā)投資 跨國技術(shù)并購

一、導(dǎo)言

在經(jīng)濟全球化和國際競爭激烈化成為當前的時代背景，各個跨國公司在研發(fā)活動上也緊跟時代的潮流，呈現(xiàn)國際化甚至是全球化的趨勢。同時，技術(shù)的飛速變革也隨之而來，日益激烈的技術(shù)創(chuàng)新擺在跨國公司的面前，致使跨國公司在戰(zhàn)略技術(shù)上進行改變，尋求海外優(yōu)秀人才、改善技術(shù)資源以及完善公司的市場環(huán)境，建立起全球創(chuàng)新的網(wǎng)絡(luò)體系。在這樣的趨勢之下，作為全球最大的發(fā)展中國家，我國所遭受的沖擊無疑也是巨大的。為了緊跟世界潮流，同時提高企業(yè)的競爭力，改善自己的技術(shù)水平，我國一些有實力的科技型企業(yè)邁出了海外研發(fā)投資的步伐。一方面，到海外成立起研發(fā)機構(gòu)，另一方面，對海外的研發(fā)部門進行并購，以開展起海外研發(fā)活動，增強企業(yè)的國際競爭力。

二、中國海外研發(fā)投資現(xiàn)狀及趨勢

1.中國海外研發(fā)投資現(xiàn)狀。近幾年，海外投資在我國發(fā)展迅猛，根據(jù)調(diào)查，僅2009年我國企業(yè)在英國投資就有74家，與2008年相比增長了25%左右。到目前為止，我國約有400家企業(yè)在英國投資。在數(shù)量上，我國海外研究投資猛增，全球很多國家和地區(qū)都有分布，如江蘇省，有著較高開放度、較快的經(jīng)濟發(fā)展優(yōu)勢的江蘇企業(yè)，對于海外研發(fā)活動，他們積極開展，已有24家海外研發(fā)機構(gòu)，集中分布在許多科技發(fā)達的國家和地區(qū)，有歐美的美國、荷蘭、德國、波蘭、瑞士等，也有亞洲的日本、新加坡等國。據(jù)資料顯示，我國集中在美國的海外研發(fā)機構(gòu)有40%，在日本的有7%，在歐洲有13%，總共有60%集中在美日歐三地，另外集中在東南亞的有13%，其他地區(qū)的有27%；在于其他國家進行跨國聯(lián)盟中，93.3%的合作建立在美日歐等少數(shù)發(fā)達國家，僅有6.7%的合作建立在欠發(fā)達或者發(fā)展中國家。

2.中國海外研發(fā)投資趨勢。根據(jù)商務(wù)部的統(tǒng)計顯示，截止2010，我國有688.11億美元的直接投資凈額，同比增長了21.7%，年均增速高達49.9%。其中，有601.8億美元的非金融類投資，同比增加了25.9%；有86.3億美元投資在金融上。2010年我國的對外直接投資在全球排名第五，占全球當年直接投資的5.2%，超過了發(fā)達國家的海外投資，這是我國對外投資歷史上的第一次。其中有562.6億美元投資在日本、投資于英國的有110.2億美元等等。雖然我國在對外直接投資上發(fā)展迅速，但在規(guī)模上與發(fā)達國家相比仍有很大的差距，尤其表現(xiàn)在海外研發(fā)投資上。中經(jīng)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2003年僅有28.55億美元用在對外投資上，其中，有638萬美元投資于以科學研究、地質(zhì)勘探等為主的海外研發(fā)投資，在對外直接投資上僅占0.22%，2007年增長到1.15%，2011年增長到3.4%。這說明，雖然我國海外研發(fā)投資起點低，但在經(jīng)濟全球化的背景之下，我國逐漸把海外研究投資上升到戰(zhàn)略高度，其發(fā)展趨勢、越來越大的比重是不可阻擋的。

三、中國海外研發(fā)投資的影響因素

1.企業(yè)層面的影響因素。（1）企業(yè)規(guī)模。一般來說，生產(chǎn)要素的集中程度是通過企業(yè)規(guī)模所展現(xiàn)出來的，在一定意義上企業(yè)規(guī)模是企業(yè)實力的代表，所以企業(yè)海外研發(fā)投資在一定程度上離不開企業(yè)的規(guī)模。通常上，企業(yè)規(guī)模與企業(yè)實力、企業(yè)資源整合能力是成正比的，企業(yè)規(guī)模越大，就越有可能選擇海外研發(fā)投資，如華為，2000年以前華為就有5個海外研究所成立了，如今更是形成了全球研發(fā)網(wǎng)絡(luò)，憑借的就是其強大的企業(yè)規(guī)模。

（2）國際經(jīng)驗。對于東道國跨國公司的研發(fā)投資上，這是與跨國公司在東道國豐富的經(jīng)驗或者說豐富的國際化經(jīng)驗是成正比的。同樣，我國企業(yè)有豐富的國際化經(jīng)驗，在進行研發(fā)投資東道國時，跨國并購是很有可能采取的模式。此時，并購目標就會在東道國的經(jīng)驗幫助之下讓企業(yè)迅速而準確的發(fā)現(xiàn)，投資風險也就降低了。

2.行業(yè)層面的影響因素。（1）行業(yè)壁壘。一般來說，出現(xiàn)行業(yè)壁壘會制約海外研發(fā)投資的發(fā)展，并且隨著行業(yè)壁壘的增高，跨國公司就越難以進入海外市場。研發(fā)投資過小又很難為企業(yè)帶來成效，有打破行業(yè)壁壘決心的企業(yè)就會采取增加投入的措施，采取的海外投資模式就是并購東道國企業(yè)，這樣并購企業(yè)的技術(shù)和東道國的業(yè)內(nèi)生產(chǎn)能力就能被掌握，投資的難度和效益問題就迎刃而解了。

（2）行業(yè)競爭。海外研發(fā)投資的過程中必須要考慮東道國產(chǎn)業(yè)存在的競爭情況，激烈的行業(yè)競爭是不利于海外研究投資的，企業(yè)投資模式也很難選擇。外國投資公司在經(jīng)濟活動很平緩、市場狀態(tài)近于飽和的地區(qū)，要提高在東道國的競爭力，直接對陷入經(jīng)濟困難的企業(yè)進行并購是最佳的選擇，而不會選擇綠地投資。以我國奧康為例，他之所以能對意大利的“老字號”鞋業(yè)品牌進行收購，就是因為鞋業(yè)在意大利屬于成熟行業(yè)，鞋的市場也已經(jīng)飽和，緩和業(yè)內(nèi)競爭，而成本不高，這種并購模式就是最佳的選擇。

3.國家層面的影響因素。（1）研發(fā)設(shè)施。研發(fā)基礎(chǔ)設(shè)施是跨國公司進行對外投資要考察的重要內(nèi)容，優(yōu)越的研發(fā)基礎(chǔ)設(shè)施會對吸引海外研發(fā)投資產(chǎn)生積極的作用。東道國的與研發(fā)環(huán)境以及創(chuàng)新小路有著密切關(guān)系的因素都能構(gòu)成研發(fā)基礎(chǔ)設(shè)施，包括一些硬件設(shè)施，交通、教育等都會被跨國公司考慮在內(nèi)，還有當?shù)鼗ヂ?lián)網(wǎng)的普及程度以及生產(chǎn)生活設(shè)施是否完善等情況也是同樣需要考察的。尤為重要的就是信息基礎(chǔ)設(shè)施，研發(fā)活動是需要有不斷的交流，更要緊密聯(lián)系研發(fā)、營銷、售后服務(wù)等部門，做好交流工作。

（2）政策環(huán)境。在東道國保護知識產(chǎn)權(quán)的政策以及在貿(mào)易和金融上的政策等方面構(gòu)建了政策環(huán)境體系，尤為重要的就是知識產(chǎn)權(quán)。因為企業(yè)研發(fā)出來的直接產(chǎn)品也屬于知識產(chǎn)品，專利、商標的研發(fā)也是企業(yè)的重要財富，這些都是需要良知識產(chǎn)權(quán)法律來保護的，否則，跨國公司缺乏積極性去東道國投資研發(fā)機構(gòu)，因此，知識產(chǎn)權(quán)政策在跨國公司考慮海外研究投資是一個決策因素。

四、中國海外研發(fā)投資的模式選擇

進入上個世紀90年代一來，我國企業(yè)的海外研發(fā)投資表現(xiàn)出了以下幾個特征：（1）起步晚；（2）研發(fā)能力薄弱；（3）投資規(guī)模較小；（4）在模式上以投資綠地研發(fā)為主，跨國并購模式逐漸增多，在投資模式的選擇上更加科學化了。

1.綠地研發(fā)投資。以綠地研發(fā)投資為主，是我國在海外研發(fā)階段采取的模式。1991年2月，上海中和軟件有限公司成立，這是一個合資企業(yè)，合資方是上海復(fù)華事業(yè)有限公司和日本國際協(xié)力機構(gòu)。同時我國企業(yè)海外研發(fā)投資的第一次嘗試：中和軟件株式會社東京支社在日本東京設(shè)立。美國環(huán)球控制系統(tǒng)有限公司于1994年3月由上海復(fù)華實業(yè)獨立投資建立，這個公司從事的是開發(fā)、生產(chǎn)UPS，并向國內(nèi)轉(zhuǎn)移先進的技術(shù)以研發(fā)新產(chǎn)品。1998年，格蘭仕集團為開發(fā)自主技術(shù)，在美國硅谷投資1億元建立研發(fā)機構(gòu)；同年7月，在美國硅谷也成立了由康佳集團投資并由其美國分公司控股的的康盛實驗室，我國第一臺高清晰度的電視就是由其在短短8個月的時間研制成功；1999年3月，格蘭仕成立北美分公司，同時美國微波爐研究所也正式成立；同年海爾集團進軍美國，創(chuàng)立其自主品牌的海外研發(fā)中心成立；2000年，與世界知名企業(yè)合作的長虹組建了九大長虹——微軟聯(lián)合實驗室；首信集團的Mobicom公司于2002年在美國新澤西州組建。以上企業(yè)設(shè)立的海外研發(fā)機構(gòu)在許多的國家和地區(qū)，美洲的加拿大、美國，亞洲的日本、韓國、印度，歐洲的意大利、德國、荷蘭、瑞典等，其中設(shè)立研發(fā)機構(gòu)最多的就是美國，占了50%左右，日本次之也占了12.5%。日本、美國的經(jīng)濟發(fā)展速度是世界上最快的，擁有很高的科技水平，有著豐富的研發(fā)資源，這些優(yōu)勢對其他國家和地區(qū)的海外研發(fā)投資來說是強有力的吸引，是海外研發(fā)投資很好的選擇。

2.海外研發(fā)中心。設(shè)立海外研發(fā)機構(gòu)或中心為主是我國海外研發(fā)投資起步時的主要模式。越來越多的中國企業(yè)通過對當?shù)叵冗M設(shè)備的采購，對當?shù)丶夹g(shù)人員的吸收的方式，選擇在海外投資研究活動，以便更好的解決公司當前所面臨的技術(shù)困難，縮小本企業(yè)的和東道國在技術(shù)上的差距。應(yīng)該說，在海外獨立的研發(fā)中心的設(shè)立有利于對當?shù)叵冗M技術(shù)的吸收，但東道國成本昂貴也影響了其發(fā)展。以我國的海信集團為例，2007年，其首個獨立研發(fā)中心成功在歐洲設(shè)立了，很大程度上提升了企業(yè)的技術(shù)水平。但是，歐洲的人力成本也使海信集團必須付出的代價，預(yù)期成果能否取得還未可知。所以，對于設(shè)立海外研發(fā)機構(gòu)，我國企業(yè)要綜合考慮市場、資本因素，對取得預(yù)期的利潤能與所付出的代價能否平衡都要做全面的考慮，盲目的跟風只會讓企業(yè)陷入無法自拔的困境。

3.跨國技術(shù)并購。進入21世紀以來，特別是我國在2001年加入WTO以后，我國海外研發(fā)投資的方式更加的看重跨國技術(shù)的并購?？鐕夹g(shù)并購成為了我國越來越多的企業(yè)走向海外的有效途徑。2001年8月，Universal Automotive Industries INC這個上市公司被萬向美國公司成功收購之后，萬向全球化的制造體系進一步完善了；聯(lián)想繼2004年12月從繼美國IBM整體并購其PC業(yè)務(wù)后，在世界PC公司中排名第三；同年12月，英國羅浮知識產(chǎn)權(quán)由中國上汽成功收購；2009年8月，東軟（歐洲）有限公司這個屬于遼寧東軟集團獨立投資的子公司對荷蘭SESCA的3家子公司的全部股份進行收購，這3家無一例外都從事開發(fā)高端智能手機軟件。近年來，我國企業(yè)的跨國技術(shù)并購逐漸的發(fā)展起來了，當然，與發(fā)達國家技術(shù)性并購存在著不小的差距，交易的規(guī)模也較小、額度不高。我國企業(yè)在許多國家和地區(qū)擁有并購目標，發(fā)達國家是主要集中地，包括歐美的發(fā)達國家以及亞洲的韓國、新加坡等國家。企業(yè)并購計劃最多的就是德國、美國，28%的目標比重在美國，德國也有24%。此外，由于意大利是全球傳統(tǒng)制鞋的出口大國，在國民經(jīng)濟中占了很大的比重，因此，我國鞋業(yè)也采取了跨國并購的模式進行并購。

五、提高中國海外研發(fā)投資效率的對策

1.政府應(yīng)加強對海外研發(fā)投資的引導(dǎo)。我國對于海外研發(fā)投資的主體在于高新技術(shù)企業(yè)。積極鼓勵有科技實力的企業(yè)進行海外研發(fā)投資應(yīng)該被我國政府重視。首先在海外研發(fā)機構(gòu)的層次我國急待提高，我國企業(yè)個國際競爭力才有保障。同時，鼓勵我國中小企業(yè)緊跟跨國聯(lián)盟的潮流。為了最新技術(shù)的獲得，僅僅是國內(nèi)開展技術(shù)聯(lián)盟合作是不可取的，建立研發(fā)機構(gòu)從全球范圍內(nèi)尋找資源密集之地是大勢所趨。各種能夠提高我國中小企業(yè)的國際競爭力的措施都應(yīng)該為政府所采取。對中小企業(yè)進行積極引導(dǎo)，走出國門建立海外研發(fā)機構(gòu)，在激烈的國際競爭中錘煉自己，與國外有實力的科研機構(gòu)、知名高校進行合作，以方便建立起跨國戰(zhàn)略聯(lián)盟。同時，加入跨國聯(lián)盟是中小企業(yè)彌補技術(shù)缺陷的有效途徑，更可以吸收合作者的先進技術(shù)，使本企業(yè)的國際競爭力加強。

2.企業(yè)應(yīng)提升自身核心競爭力。選擇海外研發(fā)模式時，我國企業(yè)更應(yīng)該立足于本企業(yè)的實際情況，對模式的選擇上升到戰(zhàn)略的高度。不斷完善本企業(yè)的研發(fā)能力是跨國公司維護競爭力有有效途徑，因此，核心能力的建設(shè)對我我國的企業(yè)來說必須重視，自主創(chuàng)新能力急需加強，企業(yè)的研發(fā)能力也要提高。可以說，企業(yè)進行跨國經(jīng)營和提升本企業(yè)的國際競爭力的關(guān)鍵就在于自主創(chuàng)新，這是關(guān)系到海外研發(fā)活動能否成功的大問題，要在國際競爭中居有利的地位，技術(shù)的不斷創(chuàng)新和培養(yǎng)、提高企業(yè)自身核心能力是必不可少的。海外研發(fā)機構(gòu)一方面好比一個情報信息的窗口，建立起這個窗口，海外的先進技術(shù)就可以為我所用，才能對國際技術(shù)的方向進行把握，并且可以獲利于當?shù)氐募夹g(shù)；另一方面，也是我國企業(yè)接近技術(shù)和知識中心的捷徑，更能對東道國的科技人才進行吸收、利用其研發(fā)環(huán)境，為開展本企業(yè)的自主創(chuàng)新活動以及提高自身核心能力提供便捷，提升本企業(yè)的競爭力。

（1）企業(yè)應(yīng)重視本土化戰(zhàn)略的實施。在影響海外研發(fā)投資選擇的各個因素中，文化差異無疑是很重要的，而實施本土化戰(zhàn)略就是解決文化差異的最佳方法。在跨國并購上我國企業(yè)與發(fā)達國家相比，其本土化的程度還很低?？鐕①弻嵤┲?，國際化經(jīng)驗是我國企業(yè)管理層面臨是嚴重困境，仍然是依靠以前的管理手段，對并購的公司缺乏了解與尊重。在海外研發(fā)投資處理文化差異帶來的風險的過程中，海爾有我們值得借鑒的成功做法。海爾集團將自己的品牌與當?shù)氐奈幕Y(jié)合非常重視，本土化的戰(zhàn)略是海爾一直所秉持的，在營銷上，以品牌為吸引消費者的基點，與當?shù)氐南M著建立起了良好的關(guān)系，使消費者對海爾這個品牌有很好的認同感，避免了文化差異帶來的風險，也就為海爾的國際化道路做了很好的鋪墊。

六、結(jié)論

在我國企業(yè)不斷增強自身實力的背景之下，企業(yè)研發(fā)的國際化飛速發(fā)展，積極開展海外研究活動、建立研發(fā)機構(gòu)是我國有實力企業(yè)發(fā)展是新的征程。本文首先從企業(yè)層面、行業(yè)層面、國家層面分析了我國海外研發(fā)投資的影響因素；由于我國企業(yè)海外研發(fā)投資過程中最常見的模式是綠地研發(fā)投資、設(shè)立研發(fā)中心和跨國技術(shù)并購，所以本文選取這三種模式來研究我國企業(yè)的海外研發(fā)投資模式選擇問題。最后，本文認為要想提高我國海外研發(fā)投資的效率，政府應(yīng)加強對海外研發(fā)投資的引導(dǎo)，企業(yè)應(yīng)提升自身核心競爭力并重視本土化戰(zhàn)略的實施。

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