中國(guó)人民銀行昆明中心支行課題組

工業(yè)是云南省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要支撐，是實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)，工業(yè)園區(qū)是工業(yè)積聚的代表，要實(shí)現(xiàn)云南省經(jīng)濟(jì)跨越發(fā)展，關(guān)鍵在工業(yè)，重點(diǎn)在產(chǎn)業(yè)。工業(yè)園區(qū)的發(fā)展離不開金融的支持，為了解掌握金融支持云南省工業(yè)園區(qū)發(fā)展的情況，近期，人民銀行昆明中心支行組織全省各級(jí)人民銀行對(duì)全省119個(gè)工業(yè)園區(qū)金融服務(wù)情況進(jìn)行了深入的調(diào)研。

一、工業(yè)園區(qū)金融服務(wù)情況

（一）園區(qū)建設(shè)的融資情況

云南省工業(yè)園區(qū)建設(shè)融資主要通過(guò)銀行貸款、BT融資、信托融資等方式進(jìn)行。截至2011年末，各工業(yè)園區(qū)通過(guò)銀行貸款、BT融資、信托融資等方式籌集資金的余額為134.75億元，主要用于園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、園區(qū)內(nèi)土地收儲(chǔ)、標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)房建設(shè)等。其中，銀行貸款余額為96.21億元，比上年末減少8.7億元，下降8.29%，占同期園區(qū)建設(shè)三項(xiàng)資金（銀行貸款、BT融資、信托融資，下同）的71.40%；BT融資余額為27.35億元，占同期園區(qū)建設(shè)三項(xiàng)資金余額的20.30%；通過(guò)信托融資方式融入資金的余額為11.19億元，僅占同期園區(qū)建設(shè)三項(xiàng)資金余額的8.30%。

（二）園區(qū)企業(yè)的融資情況

1.銀行貸款：據(jù)調(diào)查，截至2011年末，全省園區(qū)企業(yè)貸款余額為1115.44億元，比上年末增加149.91億元，增長(zhǎng)15.53%，增速高于全省同期各項(xiàng)貸款增速0.88個(gè)百分點(diǎn)。

第一，貸款支持的重點(diǎn)。省級(jí)重點(diǎn)和特色園區(qū)企業(yè)對(duì)銀行信貸資金的吸納能力較強(qiáng)。2010年～2011年，40個(gè)省級(jí)重點(diǎn)和特色工業(yè)園區(qū)年末貸款余額分別為677.78億元和768.27億元，占全部園區(qū)貸款余額的比例分別為70.19%和68.88%。

第二，小企業(yè)獲貸情況。一是園區(qū)中小企業(yè)貸款增速高于全省中小企業(yè)貸款增速。截至2011年末，園區(qū)中小企業(yè)貸款余額為799.93億元，比上年末增長(zhǎng)17.94%，增速高于同期全省中小企業(yè)貸款增速0.64個(gè)百分點(diǎn)；二是小企業(yè)獲得銀行貸款的比例有所提高。2011年末，園區(qū)中小企業(yè)貸款余額占全省中小企業(yè)貸款余額的比重為19.10%，比上年末上升了1.01個(gè)百分點(diǎn)。

第三，園區(qū)企業(yè)貸款五大特點(diǎn)。從園區(qū)企業(yè)貸款的情況看，通過(guò)對(duì)500戶園區(qū)企業(yè)發(fā)放調(diào)查問(wèn)卷顯示，園區(qū)企業(yè)貸款有五大特點(diǎn)：一是貸款用途是維持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要和擴(kuò)大再生產(chǎn)（技術(shù)改造）。在企業(yè)貸款用途中，有36.76%的樣本企業(yè)貸款主要用于維持正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，有33.82%的用于擴(kuò)大再生產(chǎn)。二是貸款期限以短期為主。樣本企業(yè)貸款期限在1年以內(nèi)的占52.46%，1～3年（含）的占27.87%，3～5年（含）的占18.03%，5年以上的占1.64%。三是貸款利率有所上升。2011年，樣本企業(yè)貸款利率上浮幅度在30%以內(nèi)（含）的占比為43.72%，在30%以上的為23.96%，比去年同期分別提高了14.78和12.17個(gè)百分點(diǎn)。四是貸款以抵（質(zhì)）押擔(dān)保為主。在樣本企業(yè)最近一次獲得的貸款中，有59.09%的企業(yè)貸款擔(dān)保方式為房產(chǎn)、土地、設(shè)備等抵（質(zhì)）押，有29.55%的企業(yè)貸款為其他企業(yè)或第三方信用擔(dān)保。五是貸款供需矛盾依然存在。在“企業(yè)資金需求情況”的調(diào)查選項(xiàng)中，有資金缺口的占44.05%，略有缺口的占51.19%，沒有缺口的僅占4.76%；在“企業(yè)從銀行貸款的難易程度”的調(diào)查選項(xiàng)中，有6.49%的企業(yè)認(rèn)為從銀行貸款很困難，有76.62%的企業(yè)認(rèn)為從銀行貸款困難，認(rèn)為比較容易或容易的僅占16.89%。

2.債券融資：2003年以來(lái)，云南銅業(yè)股份有限公司等13家園區(qū)企業(yè)，通過(guò)短期融資券、中期票據(jù)、公司債、企業(yè)債等債務(wù)融資工具累計(jì)融入資金531.5億元，占同期全省企業(yè)債券融資總量的60.60%。其中，園區(qū)企業(yè)累計(jì)發(fā)行短期融資券和中期票據(jù)470億元，占同期全省短期融資券和中期票據(jù)發(fā)行量的73.32%；累計(jì)發(fā)行企業(yè)債39.5億元，占全省企業(yè)債發(fā)行量的21.29%。

3.股票融資：目前，全省共有17家園區(qū)企業(yè)上市融資。截至2011年末，17家入園上市企業(yè)的市值為1425.31億元，占全省全部上市企業(yè)市值的77.00%；累計(jì)在股票市場(chǎng)上融入資金314.67億元，占全省上市企業(yè)融資量的72.87%。

二、存在問(wèn)題

（一）園區(qū)發(fā)展總體滯后，整體水平不高，吸納銀行信貸資金的能力不足

一是云南省工業(yè)園區(qū)發(fā)展不平衡，滇中地區(qū)集中了全省40%以上的省級(jí)重點(diǎn)和特色工業(yè)園區(qū)。二是園區(qū)數(shù)量發(fā)展滯后，目前，全省國(guó)家級(jí)高新區(qū)和經(jīng)開區(qū)僅3家，比江蘇少16家，比浙江少14家，比江西少5家；省級(jí)重點(diǎn)和特色工業(yè)園區(qū)共40家，比江蘇少98家，比福建少83家，比浙江少76家。三是園區(qū)企業(yè)的科技含量與全國(guó)和西部先進(jìn)地區(qū)比，無(wú)論是科技創(chuàng)新能力、創(chuàng)業(yè)孵化能力、科技服務(wù)平臺(tái)體系建設(shè)水平，還是科研機(jī)構(gòu)數(shù)量、掌握核心技術(shù)企業(yè)數(shù)量、高端人才數(shù)量等方面都有較大差距。全省工業(yè)園區(qū)發(fā)展總體滯后、整體水平不高，嚴(yán)重制約了銀行信貸資金的投入。截至2011年末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)支持工業(yè)園區(qū)建設(shè)和支持園區(qū)企業(yè)發(fā)展的貸款余額為1211.65億元，僅占全省二產(chǎn)貸款余額的31.97%，占全省人民幣貸款余額的10.00%。

（二）工業(yè)園區(qū)建設(shè)資金缺口較大

據(jù)調(diào)查，昆明經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)2012年基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需要投資約18億元，財(cái)政資金僅可安排6.2億元，資金缺口11.8億元；曲靖經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)每年欠賬近10億元；玉溪研和工業(yè)園區(qū)每年基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金缺口達(dá)60%；昆明市轄區(qū)內(nèi)的縣級(jí)工業(yè)園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目資金到位率僅為59%；德宏州2004年至2010年累計(jì)完成園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資僅為12.35億元，按此速度計(jì)算，要完成全州5個(gè)工業(yè)園區(qū)150.82億元的投資，還需要10多年的時(shí)間，資金缺口大是當(dāng)前工業(yè)園區(qū)建設(shè)突出的問(wèn)題之一。

（三）園區(qū)建設(shè)土地開發(fā)、利用模式各異，不利于銀行信貸投入

云南省工業(yè)園區(qū)的土地開發(fā)模式主要有兩種，一是政府征用土地后，把集體土地轉(zhuǎn)為國(guó)有土地，由工業(yè)園區(qū)管委會(huì)負(fù)責(zé)“五通一平”再出讓給企業(yè)，取得資金收益后用作資本金。這種模式存在的問(wèn)題是：工業(yè)園區(qū)用地牽涉到土地補(bǔ)償和安置等問(wèn)題，政府須拿出資金進(jìn)行土地征用、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及配套設(shè)施建設(shè)，這些費(fèi)用在土地出讓后要沖抵成本，政府可用作資本金的數(shù)量減少；在土地開發(fā)及后續(xù)建設(shè)中還沒有形成高效、持續(xù)的開發(fā)模式，招商引資未形成規(guī)模，資金鏈斷裂時(shí)有發(fā)生，導(dǎo)致園區(qū)建設(shè)幾年后還是毛地、撂荒，不利于銀行信貸持續(xù)投入；部分園區(qū)為了能夠招商引資，土地資產(chǎn)以相對(duì)低廉的價(jià)格，甚至零地價(jià)出讓給企業(yè)使用，導(dǎo)致政府難以運(yùn)用出讓土地資產(chǎn)獲取收益資金，貸款償還難度加大；市場(chǎng)上缺乏相應(yīng)的工業(yè)用地價(jià)格評(píng)估體系，導(dǎo)致工業(yè)用地價(jià)值無(wú)法評(píng)估或評(píng)估價(jià)值偏低，變現(xiàn)困難，進(jìn)而降低了金融機(jī)構(gòu)以工業(yè)用地作為抵押擔(dān)保品向工業(yè)園區(qū)發(fā)放貸款的意愿。二是少數(shù)工業(yè)園區(qū)不轉(zhuǎn)變土地利用性質(zhì)，而是由村委會(huì)與村民簽訂土地利用協(xié)議，由村委會(huì)或村股份制企業(yè)負(fù)責(zé)土地一級(jí)開發(fā)，然后租給企業(yè)使用。這種模式由于未對(duì)土地為農(nóng)村集體所有的性質(zhì)進(jìn)行轉(zhuǎn)變，企業(yè)只是租賃了土地使用權(quán)，因此不能將土地作為抵押擔(dān)保品向銀行貸款，增加了企業(yè)獲得銀行貸款的難度。

（四）園區(qū)建設(shè)融資模式單一

一方面園區(qū)建設(shè)以政府為主體，資金主要來(lái)源于財(cái)政資金、銀行貸款、土地基金。工業(yè)園區(qū)設(shè)立之初，政府無(wú)償劃撥財(cái)政資金或國(guó)有資產(chǎn)作為啟動(dòng)資金，主要靠出讓園區(qū)土地與銀行貸款進(jìn)行園區(qū)建設(shè)，融資模式單一。甚至有的園區(qū)組織機(jī)構(gòu)不完備，管委會(huì)是臨時(shí)的，不具備獨(dú)立法人地位及實(shí)體化的運(yùn)作，喪失了融資功能。另一方面創(chuàng)新融資模式及民間資本、企業(yè)資本或其他各種基金以參股形式進(jìn)行園區(qū)經(jīng)營(yíng)等現(xiàn)代融資模式難以被運(yùn)用。

（五）地方融資平臺(tái)清理對(duì)工業(yè)園區(qū)建設(shè)融資有一定影響

一方面存量貸款面臨增補(bǔ)有效的抵質(zhì)押擔(dān)保、調(diào)整還款方式等“風(fēng)險(xiǎn)緩釋”措施的制約，另一方面增量貸款必須以項(xiàng)目“現(xiàn)金流”作為第一還款來(lái)源保證，政府信用無(wú)法再度獲得信貸支持。受此影響，全省工業(yè)園區(qū)投融資平臺(tái)不僅難以獲得信貸增量，存量貸款在無(wú)法提供有效“風(fēng)險(xiǎn)緩釋”措施的情況下被提前收回。截至2011年末，全省52家工業(yè)園區(qū)投融資平臺(tái)公司貸款余額為58.00億元，同比減少19.99億元，降幅達(dá)25.63%。

三、政策建議

（一）構(gòu)建金融支持工業(yè)園區(qū)發(fā)展的保障機(jī)制

各級(jí)人民銀行要建立部門聯(lián)動(dòng)機(jī)制，主動(dòng)與政府相關(guān)部門溝通協(xié)調(diào)，推動(dòng)各級(jí)政府出臺(tái)務(wù)實(shí)有效的財(cái)政貼息、稅收減免和金融風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，合力營(yíng)造良好的金融生態(tài)環(huán)境；要建立動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)機(jī)制，對(duì)執(zhí)行政策較好的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，給予再貸款、再貼現(xiàn)、業(yè)務(wù)系統(tǒng)準(zhǔn)入等方面的正向激勵(lì)。要建立金融支持工業(yè)園區(qū)的監(jiān)測(cè)機(jī)制，及時(shí)分析金融支持工業(yè)園區(qū)發(fā)展中存在的問(wèn)題，并協(xié)商研究解決。

（二）創(chuàng)新組織建設(shè)體系，設(shè)立多層次的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)

各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要科學(xué)規(guī)劃、合理布局工業(yè)園區(qū)的金融機(jī)構(gòu)與網(wǎng)點(diǎn)，配備專業(yè)團(tuán)隊(duì)和人員提供專業(yè)服務(wù)；鼓勵(lì)各類擔(dān)保公司為工業(yè)園區(qū)企業(yè)融資提供服務(wù)；積極發(fā)展新型的金融組織，鼓勵(lì)在工業(yè)園區(qū)設(shè)立小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行，為中小企業(yè)提供債權(quán)融資；鼓勵(lì)設(shè)立金融租賃公司，為成長(zhǎng)型科技企業(yè)提供研發(fā)、生產(chǎn)設(shè)備租賃；鼓勵(lì)設(shè)立專業(yè)信托公司，運(yùn)用集合信托計(jì)劃支持企業(yè)發(fā)展；加快設(shè)立各類股權(quán)投資基金，為工業(yè)園區(qū)企業(yè)的發(fā)展提供資本支持。

（三）開展園區(qū)信貸產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新

各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要著眼于服務(wù)工業(yè)園區(qū)發(fā)展的需要，充分利用人民銀行的應(yīng)收賬款質(zhì)押、融資租賃等登記公示系統(tǒng)，靈活多樣地創(chuàng)新信用模式和擴(kuò)大貸款抵押擔(dān)保范圍；要堅(jiān)持以企業(yè)為中心，完善差別化服務(wù)機(jī)制，開辟“綠色通道”，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提高貸款的評(píng)估、審批效率；要發(fā)揮利率政策作用，依據(jù)各類型企業(yè)，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)來(lái)覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)行差別化定價(jià)；應(yīng)建立新型的銀企關(guān)系，增進(jìn)交流溝通，主動(dòng)深入工業(yè)園區(qū)，幫助企業(yè)出主意、想辦法，提高資金使用效率。

（四）完善融資平臺(tái)公司的管理機(jī)制，增強(qiáng)中小企業(yè)融資能力

各工業(yè)園區(qū)要按照《中華人民共和國(guó)公司法》等有關(guān)規(guī)定，指導(dǎo)園區(qū)內(nèi)融資平臺(tái)公司建立起“自我管理、自我經(jīng)營(yíng)、自我約束、自我發(fā)展”的運(yùn)轉(zhuǎn)機(jī)制，按期足額充實(shí)融資平臺(tái)公司的資本金，促進(jìn)融資平臺(tái)公司高效規(guī)范運(yùn)行和可持續(xù)發(fā)展，增強(qiáng)其融資能力；園區(qū)中小企業(yè)要進(jìn)一步完善法人治理結(jié)構(gòu)，建立健全財(cái)務(wù)制度，增強(qiáng)自我融資能力。

執(zhí)筆人：雷一忠 字 軍 王 勤 胡維金