劉一哲

摘要：我國中小企業(yè)的發(fā)展代表著我國整體經(jīng)濟的發(fā)展，而在經(jīng)濟危機之后，銀行業(yè)仍然留下了后遺癥，致使我國中小企業(yè)不能及時得到銀行的貸款支持，中小企業(yè)作為我國經(jīng)濟發(fā)展的中堅力量，如不能盡快得到融資渠道問題的解決將會嚴重制約我國整體發(fā)展。本文將會通過論述我國中小企業(yè)整體規(guī)模與重要性，并且列舉處現(xiàn)今階段我國中小企業(yè)再融資問題上遇到的困難并且找出具有可行性的解決辦法，找出怎樣解決我國中小企業(yè)融資渠道狹窄的途徑。

關鍵詞：融資資金鏈中小企業(yè)案例：融資失敗沈陽機械廠于2009成立，注冊資本100萬。本廠專業(yè)制造機械稱重彈性體，該廠生產(chǎn)技術領先，產(chǎn)品效益較好。工廠經(jīng)理紀海青，雖然只有40歲，但在從事本行業(yè)有15年，25歲從學徒開始，最終確立了自己的工廠，經(jīng)驗非常豐富。但企業(yè)業(yè)主主，其自身的技術能力強，經(jīng)常親自模具設計。更難得的是，他善于思考，總結，面對復雜的經(jīng)濟環(huán)境，常常在關鍵時刻有利于企業(yè)發(fā)展的決策。

09年8月開始，企業(yè)主感到經(jīng)濟環(huán)境的逐漸惡化，及時調(diào)整產(chǎn)品結構，謹慎引進新客戶等，以保障企業(yè)在糟糕的經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展。但由于經(jīng)濟環(huán)境和上游和下游企業(yè)，企業(yè)資金周轉會受到一定影響，同時，由于今年上半年訂單業(yè)務增加，在各種壓力下，出現(xiàn)了流動資金不足的情況，如果不及時補充原料，將嚴重影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。

所以企業(yè)主找到幾家國有銀行的貸款，但由于沒有任何可供抵押的財產(chǎn)，僅有固定資產(chǎn)的機器設備等生產(chǎn)資料，因此無法獲得銀行貸款。此企業(yè)的資金欠缺是因為訂單激增，實際上盈利期望值很大，但是由于銀行不能及時提供貸款，此企業(yè)最終不能夠得到資金支持導致項目流產(chǎn)，嚴重阻礙公司的發(fā)展。

一、我國中小企業(yè)在融資過程中遇到的主要問題與困難

（一） 我國中小企業(yè)信貸機制不夠完善與人性化

隨著改革開放進程的進一步深化，我國政府經(jīng)過多年的努力，我國中小企業(yè)信用擔保體系已經(jīng)有了長足的發(fā)展，但是受到我國信用體質的影響，雖然我國中小企業(yè)在國家的經(jīng)濟中占有的地位是非常重要的，中小企業(yè)信用擔保機構的控制風險和提升信用的能力仍較弱。即使是在中小企業(yè)發(fā)展較好，信用擔保機構較多的省份，中小企業(yè)因無法落實抵押而發(fā)生的拒貸，總拒貸額也高達56.1%。在銀行商業(yè)化經(jīng)營管理制度的約束下，為了降低貸款的風險，一般都要求貸款企業(yè)提供連帶擔?；蜇敭a(chǎn)抵押，對中小企業(yè)申請貸款的條件則更為嚴格；而經(jīng)營較好、可信度高的企業(yè)為避免資產(chǎn)風險，又大多不愿給他人提供擔保。并且，貸款的放貸環(huán)節(jié)大大延遲，往往需要一個月左右的放貸周期，而這個時間有可能決定著企業(yè)的生命，這種機制的延遲事實上嚴重的打擊這我國中小企業(yè)。

（二）資金鏈不穩(wěn)定導致了中小企業(yè)的融資惡性循環(huán)

首先當中小企業(yè)遇到資金問題時，首先應該向信貸機構尋求帶寬，這本應該是正常的步驟，但是由于我國的中小企業(yè)長期把獲得貸款作為企業(yè)發(fā)展的主要渠道，這使得企業(yè)在于國際企業(yè)競爭之中長久地處于劣勢之中，沒有核心競爭力，產(chǎn)品服務質量差，用功成本的成年增長，這都導致了企業(yè)的盈利能力處于極差狀態(tài)，而這種缺乏盈利的企業(yè)則又需要更多的貸款以維持企業(yè)的存活，這就使得企業(yè)落入的這種越融資越差勁，越差勁越缺錢的境況之中。

（三）國家對于中小企業(yè)的扶持與貸款政策沒有完全落實

我國近幾年來政策是根據(jù)企業(yè)規(guī)模、與所有權所出臺的，因此難免對于國有大型企業(yè)提供政策偏向，中小企業(yè)并沒有得到相應的惠及；更多的是考慮公有制企業(yè)的優(yōu)惠待遇，而非公有制企業(yè)考慮少；因此相應的政策制定與適用不是公平而合理的。稅務上，國有企業(yè)支付實行的是先繳稅后退稅政策，中小企業(yè)則沒有；與此同時，中小企業(yè)尤其是民營企業(yè)通常都是小規(guī)模納稅人，增值稅發(fā)票抵扣難度大，實際增加稅收負擔；民營企業(yè)具有雙重征稅。土地的使用政策上，國有企業(yè)可享受租賃土地使用權，同時享有稅收減免政策；特別是在銀行死賬與準備金核銷問題上，國有型企業(yè)可以列入國家計劃和優(yōu)化資產(chǎn)負債結構的陣列中，小中小企業(yè)則無此待遇。在行業(yè)準入，中小企業(yè)特別是中小民營企業(yè)也存在著種種制約因素。

二、中小企業(yè)融資困境的解決辦法

（一）建立專門的政府部門處理中小企業(yè)貸款問題

大多數(shù)發(fā)達國家除專為政府部門也有專門的中小金融機構。作為戰(zhàn)爭后的日本政府，建立了三個由直接控制和投資的中小企業(yè)金融機構小企業(yè)金融公司，國家財政和商業(yè)聯(lián)合中央金庫。他們致力于幫助缺乏資金，但有希望的市場與中小企業(yè)提供低息貸款，保證企業(yè)的正常運作。德國中小企業(yè)銀行主要是合作銀行，儲蓄銀行和國民銀行，同時，德國政府本身可以通過“馬歇爾計劃援助對應基金”直接向中小企業(yè)提供貸款。我們可以參照上述程序，建立政策性金融機構，為中小企業(yè)發(fā)展提供資金，幫助中小企業(yè)，完善信用環(huán)境、金融服務環(huán)境。包括建立合理的信用評級標準，為建立信用制度，政策和程序等。

（二）加強政策的支持

中小企業(yè)融資的瓶頸就是擔保問題。在發(fā)達國家，雖然政府部門為中小企業(yè)提供資金，但主要保證是提供安全的擔保支持。因此，政府必須是重要的中小企業(yè)投資或貸款，但為了保證政策的落實，使中小企業(yè)融資更多的資金，更多的依靠。融資問題的最終解決的擔保方都是由于市場上的銀行股東等決定的。根據(jù)我國的實際情況，可以考慮建立分層政府支持中小企業(yè)融資擔保體系。

（三）促使民間信貸合法化

當下民間借貸和私人集資活動的在一些經(jīng)濟較發(fā)達，活力強的的領域比較多。這表明，現(xiàn)有的融資體系已不能填滿投資者的胃口，也無法滿足資金的資本需求。因此必然地資金供求雙方只有自己開拓市場。民間融資活動，不應是簡單的禁止，而應加以規(guī)范，將其納入正式的金融制度。通過融資的信用風險控制能力的加強和償付能力監(jiān)管，可以在一定程度上控制金融風險，而且還大大促進民營經(jīng)濟和資本市場在中國的發(fā)展。（作者單位：沈陽師范大學）

參考文獻

[1]吳懷軍.我國中小企業(yè)融資渠道研究[J].市場論壇.2009，（12）.

[2]徐莉.國際金融危機下中小企業(yè)之融資瓶頸[J].商業(yè)研究.2010，（01）.