王一鵬

摘 要：產(chǎn)業(yè)空心化主要表現(xiàn)為制造業(yè)在GDP中的比重不斷下降以及制造業(yè)的不斷外移。隨著溫州小微企業(yè)的外遷和民間資金偏離實(shí)業(yè)，溫州產(chǎn)業(yè)空心化問題亦日益嚴(yán)重。當(dāng)前，由于溫州制造業(yè)陷入困境，實(shí)體經(jīng)濟(jì)很難支撐整個經(jīng)濟(jì)體的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，在我國資產(chǎn)價格泡沫擠出的同時溫州民間借貸危機(jī)爆發(fā)。解決溫州民間借貸危機(jī)，必須要在溫州的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級進(jìn)程中避免溫州產(chǎn)業(yè)空心化。

關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)空心化 民間借貸危機(jī) 資產(chǎn)價格泡沫

中圖分類號：F830.5文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2012）07-187-02

溫州民間借貸自晚清時就已經(jīng)出現(xiàn)，歷史悠久，對溫州的經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮了重大的作用。2011年溫州爆發(fā)了民間借貸危機(jī)，企業(yè)紛紛破產(chǎn)倒閉，其中以2011年9月20日信泰集團(tuán)董事長胡福林的離境出走達(dá)到了第一個高潮。在此之后相關(guān)政府機(jī)構(gòu)和部門出臺了多項(xiàng)針對溫州民間借貸的管理措施，但2012年2月溫州立人教育集團(tuán)崩潰，涉及民間借貸金額近70億元，債務(wù)涉及人員數(shù)千人，顯示這場危機(jī)遠(yuǎn)未平息，影響深遠(yuǎn)。

對于溫州這次民間借貸危機(jī)爆發(fā)的原因，我國不同領(lǐng)域的專家學(xué)者進(jìn)行了多方面、多層次的分析與探討。從筆者掌握的資料來看，主要集中于以下方面：企業(yè)自身存在的缺陷給危機(jī)埋下了伏筆；實(shí)體經(jīng)營“虛擬化”成為危機(jī)的根源；金融監(jiān)管對創(chuàng)新的保護(hù)和激勵機(jī)制尚未形成為危機(jī)提供了動力；資產(chǎn)價格泡沫破裂是點(diǎn)燃危機(jī)的導(dǎo)火索；法律法規(guī)和政策引導(dǎo)的缺失給危機(jī)敞開了大門；投資者產(chǎn)權(quán)保護(hù)和擔(dān)保制度缺失為危機(jī)提供了全面爆發(fā)的平臺。上述分析對于全面理解溫州民間借貸危機(jī)的爆發(fā)具有非常重要的意義。但是，筆者認(rèn)為，既然發(fā)生的是民間借貸危機(jī)，在溫州民間金融占據(jù)很大比重，就說明溫州金融產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域出現(xiàn)了嚴(yán)重問題，而溫州金融產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域問題的形成一定和溫州的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有關(guān)，也就是說，引發(fā)這場借貸危機(jī)的重要原因應(yīng)該是溫州的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。那么，溫州的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)到底發(fā)生了什么問題？與這次溫州民間借貸危機(jī)之間存在什么樣的邏輯關(guān)系？按照這樣的邏輯思路，本文擬從溫州產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)空心化角度分析溫州民間借貸危機(jī)爆發(fā)的原因，以期對我國其他地方的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級提供有益的借鑒和啟示。

一、產(chǎn)業(yè)空心化與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)軟化的區(qū)別

自2002年以來，溫州每年外遷的企業(yè)有1000家左右，外遷后的發(fā)展大多與主業(yè)無關(guān)，過早的多元化經(jīng)營分散了企業(yè)的精力，行業(yè)性外遷動搖了溫州的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)；外流的資金量更大，短期的利益驅(qū)動導(dǎo)致投資的盲目趨向。這一切影響了溫州企業(yè)競爭力的提升，并影響溫州的正常經(jīng)濟(jì)秩序。溫州主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)上升力度明顯沒有先進(jìn)發(fā)達(dá)城市強(qiáng)，固定資產(chǎn)投資、外貿(mào)出口等指標(biāo)甚至低于全國平均水平，這都與企業(yè)資金大量外流有關(guān)。

對于發(fā)展中國家的產(chǎn)業(yè)空心化，理論界一般定義為：一個國家或地區(qū)在工業(yè)化過程中，違背產(chǎn)業(yè)發(fā)展循序漸進(jìn)的客觀規(guī)律，盲目實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展，國民經(jīng)濟(jì)過度服務(wù)化或超工業(yè)化，從而使資本等生產(chǎn)要素的投入與流動日趨不合理，造成經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的嚴(yán)重失衡，使制造業(yè)逐漸喪失競爭力，同時也使國內(nèi)物質(zhì)生產(chǎn)的地位和作用減弱，并導(dǎo)致物質(zhì)生產(chǎn)下降，形成危機(jī)。無論是產(chǎn)業(yè)的不適當(dāng)?shù)霓D(zhuǎn)移還是經(jīng)濟(jì)過度的服務(wù)化，都是產(chǎn)業(yè)升級與轉(zhuǎn)化不適當(dāng)或過度的表現(xiàn)，以至于造成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理。筆者認(rèn)為 “產(chǎn)業(yè)空心化”，是指以制造業(yè)為中心的生產(chǎn)和資本，大量并迅速地從一個地區(qū)轉(zhuǎn)移到另一個地區(qū)，使生產(chǎn)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位明顯下降，造成地區(qū)內(nèi)生產(chǎn)與非生產(chǎn)之間的比例關(guān)系嚴(yán)重失衡；其本質(zhì)是制造業(yè)本身資本的存量發(fā)生了變化，但是增量無法填補(bǔ)存量變化留下的產(chǎn)業(yè)空間，導(dǎo)致出現(xiàn)：（1）制造業(yè)產(chǎn)值下滑，占本地區(qū)GDP比重下滑；（2）制造業(yè)生產(chǎn)力下降，制造業(yè)凈出口減少，制造業(yè)國際競爭力減弱；（3）制造業(yè)失業(yè)率上升，制造業(yè)人數(shù)及其比重下跌；（4）直接投資流出大于直接投資流入，對外投資凈額為負(fù)值。前兩項(xiàng)是產(chǎn)業(yè)空心化的必要條件，后兩項(xiàng)是產(chǎn)業(yè)空心化的充分條件。根據(jù)歷年資料可知近幾年溫州的GDP增長在浙江省內(nèi)相對下滑，年年出現(xiàn)用工缺口，對照以上四個條件，不難判定溫州出現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)空心化。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)軟化是指在社會生產(chǎn)和再生產(chǎn)過程中，體力勞動和物質(zhì)資源的消耗相對減少，腦力勞動和知識的消耗增長，與此相適應(yīng)，勞動和資本密集型產(chǎn)業(yè)的主導(dǎo)地位日益被知識和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)所取代。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)軟化包含了兩個含義：第一，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的演進(jìn)過程中，第三產(chǎn)業(yè)的比重不斷上升，出現(xiàn)了所謂“經(jīng)濟(jì)服務(wù)化”趨勢；第二，在整個產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演進(jìn)過程中，對信息、服務(wù)、技術(shù)和知識等因素的依賴程度加深。對于一個國家和地區(qū)來說，無論第一、二產(chǎn)業(yè)的比重怎樣下降，只要它是建立在科技和生產(chǎn)力高度發(fā)展、三大產(chǎn)業(yè)間形成良性循環(huán)關(guān)系這樣的基礎(chǔ)上，就不能說是產(chǎn)業(yè)空心化，其主要判斷依據(jù)是三個產(chǎn)業(yè)比例關(guān)系的變化有沒有破壞一個國家或地區(qū)生產(chǎn)的供給能力與需求力的平衡。如果平衡沒有被打破，那么這種結(jié)構(gòu)變化是一種進(jìn)步，它標(biāo)志著該地區(qū)從工業(yè)社會轉(zhuǎn)入“后工業(yè)社會”。如果產(chǎn)業(yè)軟化過程過快或失當(dāng)，如某些高度發(fā)達(dá)的國家和城市，由于追求完善的經(jīng)濟(jì)服務(wù)，使得大部分物質(zhì)生產(chǎn)部門都轉(zhuǎn)移到了欠發(fā)達(dá)的國家和城市，物質(zhì)產(chǎn)品特別是工業(yè)制成品的出口明顯減少，進(jìn)口逐漸增加并超過出口，以致出現(xiàn)一個國家或地區(qū)需求嚴(yán)重依賴外部進(jìn)口的供求結(jié)構(gòu)，造成工業(yè)品貿(mào)易收支惡化和逆差日益加劇，供給力與需求力不平衡，破壞了上述比例關(guān)系，就導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)空心化。這不僅不是進(jìn)步，反而會成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的嚴(yán)重障礙。因此，產(chǎn)業(yè)空心化是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)軟化升級中的一種不適當(dāng)?shù)?、畸形的發(fā)展形式。

二、產(chǎn)業(yè)空心化是溫州民間借貸危機(jī)的重要原因

任何一個國家或地區(qū)都需要本地區(qū)強(qiáng)大的制造業(yè)來促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的長期繁榮。只有具備了制造業(yè)的強(qiáng)大支撐，才能滿足人們的物質(zhì)需求，才能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在中國有一串?dāng)?shù)據(jù)被一再重復(fù)：中小企業(yè)占到了企業(yè)總數(shù)的99%，提供了近80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和附加值相當(dāng)于國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%，納稅額則達(dá)到國家稅收總額的50%。只有制造業(yè)發(fā)展了，服務(wù)業(yè)才能得到發(fā)展；其中生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)因?yàn)楸旧硎桥c制造業(yè)直接相關(guān)的配套服務(wù)業(yè)，是從制造業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)服務(wù)部門而獨(dú)立發(fā)展起來的，更是依附于制造業(yè)而存在，以物質(zhì)生產(chǎn)環(huán)節(jié)中的人力資本和知識資本作為主要投入品。消費(fèi)性服務(wù)業(yè)雖然是最終產(chǎn)品的服務(wù)，如房地產(chǎn)、賓館餐飲、娛樂等，但它也不可能離開制造業(yè)獨(dú)立存在。制造業(yè)的重要性不言而喻，以小微企業(yè)為主的溫州制造企業(yè)卻在各方面原因的作用下不斷倒閉、外遷或資金大量外流，致使制造業(yè)在溫州產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)比重中逐漸下滑，以至于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)日趨不合理，三大產(chǎn)業(yè)不能協(xié)調(diào)發(fā)展，最終對溫州的經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了極大的破壞作用。

近年來由于原材料成本、勞動力成本和用工成本不斷提高，以及溫州本身人均一分地的土地限制，溫州本地制造業(yè)為了維持企業(yè)的利潤率，開始紛紛向有較多優(yōu)惠政策、土地成本較低和用工成本較低的地區(qū)外遷企業(yè)。一些實(shí)力較強(qiáng)的制造企業(yè)紛紛在江西、四川、福建、安徽等地區(qū)建立了新的生產(chǎn)基地。同時由于溫州本地現(xiàn)有的科學(xué)技術(shù)環(huán)境、人才戰(zhàn)略以及企業(yè)投資環(huán)境等因素阻礙了溫州的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，因此一些溫州企業(yè)把企業(yè)的總部或者產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)中心遷到了杭州、上海等地。這使得溫州地區(qū)的制造業(yè)比重不斷下降，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)日趨不合理化，以至于產(chǎn)生了產(chǎn)業(yè)空心化。

2008年爆發(fā)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)和隨后的歐債危機(jī)使溫州小微企業(yè)陷入困境，2008年溫州制造業(yè)企業(yè)出現(xiàn)沒有訂單的情況，隨后由于國內(nèi)通貨膨脹原材料上漲和“錢荒、電荒、用工荒、高成本、高稅負(fù)”的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，溫州的小微企業(yè)出現(xiàn)有訂單不敢做，做得越多虧本越多的情況。利潤空間被一再擠壓，民間資本投資流向逐步脫離實(shí)業(yè)，轉(zhuǎn)入“離制造業(yè)”。

2005至2007年，中國股市從近1000點(diǎn)升至6000多點(diǎn)；2009年我國A股成為全球反彈最強(qiáng)勁的股市，上證綜指從1664點(diǎn)上漲到七月份的3478點(diǎn)，最高漲幅超過100%。自2000年開始，特別是2008年年底房市從調(diào)控潮中恢復(fù)了原有的增長勢頭，變得一發(fā)而不可收。當(dāng)股票和不動產(chǎn)的價格逐漸向上，偏離了實(shí)體經(jīng)濟(jì)決定的內(nèi)在價值相應(yīng)的價格時，就會產(chǎn)生資產(chǎn)價格泡沫，由此帶來了過多具有投機(jī)性的投資行為。在這種情況下，溫州原本應(yīng)該流向制造業(yè)的資本不斷流向房地產(chǎn)和股市。2009年溫州市百強(qiáng)企業(yè)中將近一半的制造業(yè)企業(yè)涉足了房地產(chǎn)，資金熱錢化快錢化愈演愈烈，完全不受誘惑的溫州制造業(yè)企業(yè)不多。甚至部分制造業(yè)企業(yè)將既有的公司業(yè)務(wù)作為融資平臺，據(jù)統(tǒng)計有2/3以上的民間資金溢出成為游資在賺快錢。2011年銀根緊縮，企業(yè)生存環(huán)境更加惡劣，企業(yè)資金加速成為投機(jī)性的游資，企業(yè)資金鏈斷裂的風(fēng)險日益加大。

在此情況下，溫州經(jīng)濟(jì)和溫州人經(jīng)濟(jì)兩個概念出現(xiàn)在大眾眼前。一些人將以房產(chǎn)和股票為主的虛擬經(jīng)濟(jì)對溫州人進(jìn)行衡量，認(rèn)為溫州GDP雖然增長率在浙江省較為靠后，但是溫州民間資金已經(jīng)進(jìn)入了資本經(jīng)營以錢生錢的高級階段。其實(shí)這是錯誤地將財富等同于貨幣數(shù)量，甚至把金融杠桿下放大的產(chǎn)值也認(rèn)為是財富。事實(shí)上評論一個地區(qū)財富的多少，是看這個地區(qū)的生產(chǎn)制造能力，而不是貨幣的數(shù)量。

當(dāng)前溫州的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和民間資金流動呈現(xiàn)出頭重腳輕的特點(diǎn)，當(dāng)?shù)谌a(chǎn)業(yè)發(fā)生問題，第一第二產(chǎn)業(yè)又難以支撐時，就必然使經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)問題，同時會帶來借貸危機(jī)。近幾年溫州民間投資多集中于高息借貸、房地產(chǎn)及股票證券業(yè)為代表的虛擬經(jīng)濟(jì)，而對溫州制造業(yè)的投資則逐年下降。當(dāng)金融業(yè)和房地產(chǎn)為主的虛擬經(jīng)濟(jì)由于資金大量投入產(chǎn)生相對過剩并達(dá)到一定程度時，必將使資產(chǎn)泡沫膨脹到一定程度由于缺乏物質(zhì)生產(chǎn)的支撐而破裂。此時由于資金鏈斷裂，就產(chǎn)生了溫州的民間借貸危機(jī)。所以，說溫州的民間借貸危機(jī)是溫州的產(chǎn)業(yè)空心化造成的。在經(jīng)濟(jì)全球化的今天，溫州民間借貸危機(jī)的發(fā)生又會隨著產(chǎn)業(yè)鏈的傳導(dǎo)，影響我國其他地區(qū)，并給我國經(jīng)濟(jì)造成一定的影響。

三、溫州民間借貸危機(jī)對溫州產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的啟示

溫州民間借貸危機(jī)使溫州產(chǎn)業(yè)空心化的問題完全顯露出來，因此，只有解決了溫州產(chǎn)業(yè)空心化問題，才能從根本上解決溫州民間借貸危機(jī)。

第一，盡快出臺相關(guān)政策實(shí)施細(xì)則，扶持溫州產(chǎn)業(yè)實(shí)體。2011年10月12日，國務(wù)院總理溫家寶主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，研究確定支持小型和微型企業(yè)發(fā)展的“國九條”溫州實(shí)體企業(yè)相關(guān)管理部門應(yīng)該在“國九條”關(guān)于支持小微企業(yè)脫困的政策措施的基礎(chǔ)上，出臺相關(guān)細(xì)則，切實(shí)扶持在增加就業(yè)和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長方面做出突出貢獻(xiàn)的溫州產(chǎn)業(yè)實(shí)體。只有溫州產(chǎn)業(yè)實(shí)體得到發(fā)展并取得合理利潤，才能使溫州民間資金在逐利地動力下流向?qū)嶓w產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，避免出現(xiàn)投資虛擬經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的借貸危機(jī)。

第二，繼續(xù)遏制資產(chǎn)價格泡沫化，提高國內(nèi)消費(fèi)水平。2010年至今我國樓市調(diào)控政策取得了明顯的成效，必須繼續(xù)采取措施調(diào)控資產(chǎn)價格的暴漲。在堅持現(xiàn)有的穩(wěn)健的貨幣政策的前提下，嚴(yán)格關(guān)注信貸資金的流向。要將流動性直接導(dǎo)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，繼續(xù)利用財政政策來遏制資產(chǎn)價格的進(jìn)一步上漲。同時只有資產(chǎn)價格上漲得到遏制，老百姓才敢花錢，才能真正提升我國國內(nèi)消費(fèi)水平，拉動內(nèi)需，使溫州實(shí)體經(jīng)濟(jì)得到不斷增長的生產(chǎn)動力，逐步減弱對出口的依賴。

第三，加快信息化和工業(yè)化融合進(jìn)度，促進(jìn)溫州三大產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展。從美國、日本和歐洲近幾年的經(jīng)濟(jì)形勢來看，并不是第三產(chǎn)業(yè)的比重越大越好，而是三大產(chǎn)業(yè)之間要保持一個適當(dāng)?shù)谋壤拍艽龠M(jìn)經(jīng)濟(jì)長期穩(wěn)定的發(fā)展。溫州正處于工業(yè)化中期，工業(yè)化水平還較低，體現(xiàn)為企業(yè)自主創(chuàng)新能力不強(qiáng)，處在產(chǎn)業(yè)鏈分工的低端，倚重勞動力成本優(yōu)勢等等，這就迫切需要在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式并加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。然而，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的過程中，應(yīng)該從本地區(qū)的資源、環(huán)境、勞動力等的比較優(yōu)勢方面上來考慮三大產(chǎn)業(yè)的比例分配關(guān)系，不能盲目地引進(jìn)服務(wù)業(yè)，提高其比重，從而忽略了其它產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。溫州的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)一般生產(chǎn)人們生活所需的用品，人們在任何時候都需要這些產(chǎn)品。在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的過程中要采取一定的措施來避免盲目的跨越式發(fā)展，即在追求第三產(chǎn)業(yè)比例提高的同時不要忽視傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，保持三大產(chǎn)業(yè)合理的比例以達(dá)到良性的循環(huán)。一些傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)衰退的情況，并不是人們不再需要此種產(chǎn)品，而是產(chǎn)品的科技含量太低，不能滿足人們的需要。因此，通過信息化與工業(yè)化的融合，促進(jìn)傳統(tǒng)行業(yè)的發(fā)展，同時達(dá)到三大產(chǎn)業(yè)的良性互動，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)快速協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

1.鄭勝利.謹(jǐn)防我國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移造成產(chǎn)業(yè)空心化[J].經(jīng)濟(jì)前沿，2008（12）

2.陳寶明．我國高端產(chǎn)業(yè)空心化問題的表現(xiàn)及其解決途徑[J].中國產(chǎn)業(yè)，2010，（1）

3.高改芳.資產(chǎn)價格泡沫風(fēng)險大于實(shí)體經(jīng)濟(jì)通脹[N].中國證券報,2009.7.18

4.劉博，張紅地著.中國法定存款準(zhǔn)備金制度的理論與實(shí)踐[M].中國金融出版社，2011.3

（作者單位：深圳發(fā)展銀行溫州分行 浙江溫州 325000）

（責(zé)編：李雪）