□文/李 巖

（東北財(cái)經(jīng)大學(xué)后勤集團(tuán) 遼寧·大連）

一、問題的提出

所謂上市公司的會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾行為，是指出于自身切身利益的需要，上市公司使用偽造、編造、變?cè)斓仁侄螌?duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行編制，作為一種人為的操縱會(huì)計(jì)報(bào)表，有目的、有意圖的向資本市場(chǎng)傳遞虛假的上市公司的會(huì)計(jì)報(bào)表信息的行為。企業(yè)編制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的目標(biāo)是向財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者提供與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會(huì)計(jì)信息，反映企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況，有助于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者作出經(jīng)濟(jì)決策。上市公司對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行粉飾就會(huì)與企業(yè)編制會(huì)計(jì)報(bào)告的目的背道而馳。

上市公司對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行粉飾出于以下動(dòng)機(jī)：為了業(yè)績(jī)考核而粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表；為了獲取信貸資金和商業(yè)信用而粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表；為了發(fā)行股票而粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表；為了減少納稅而粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表；為了政治目的而粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表。此行為會(huì)對(duì)資本市場(chǎng)、投資者、政府、證券市場(chǎng)等產(chǎn)生嚴(yán)重影響。因此，探究我國(guó)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為，對(duì)上市公司和資本市場(chǎng)的健康發(fā)展具有重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。當(dāng)前，宏觀經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展低迷的背景下，我國(guó)上市企業(yè)報(bào)表粉飾日趨嚴(yán)重，亟須建立合理的甄別方法和防治措施，為其提供一定的理論和政策指導(dǎo)。基于此，本文對(duì)此研究方向進(jìn)行初步的探討。

縱觀現(xiàn)有的研究成果，對(duì)于我國(guó)上市公司的會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾行為相關(guān)問題的研究，很多學(xué)者提出了很多有見解的結(jié)論和看法。國(guó)內(nèi)對(duì)于會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾行為的研究文獻(xiàn)較多，但并未能對(duì)其進(jìn)行深層次的挖掘和分析。為探究上市公司的會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾行為，本文將吸收和借鑒前人的研究成果基礎(chǔ)上，運(yùn)用文獻(xiàn)分析與規(guī)范分析相結(jié)合的方法，綜合運(yùn)用不同理論，對(duì)我國(guó)上市公司的會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾行為進(jìn)行深入研究和探討，以期為促進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)的健康發(fā)展提供有益的借鑒和參考。

本文具體結(jié)構(gòu)如下：第一部分為引言與問題的提出；第二部分為上市公司會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾的手段分析；第三部分為上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為的甄別方法；第四部分為防范遏制上市企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的路徑選擇；第五部分為總結(jié)與討論。

二、上市公司會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾的手段

一直以來，上市公司的會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾行為都是證券市場(chǎng)的“痼疾”，其危害極其嚴(yán)重。有些上市公司實(shí)際情形是經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)比較差，但這些企業(yè)采用關(guān)聯(lián)交易等方式對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行粉飾，表面來看其經(jīng)營(yíng)良好，就會(huì)對(duì)投資者產(chǎn)生誤導(dǎo)，這種短期的粉飾行為一旦破裂，最終會(huì)給投資者帶來巨大損失；報(bào)表的粉飾會(huì)誤導(dǎo)投資者向其投入大量資金，而其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)存在問題會(huì)造成資源的浪費(fèi)，對(duì)資本市場(chǎng)的資源配置造成嚴(yán)重歪曲，從而阻礙資本市場(chǎng)的發(fā)展；這些公司股票虛高的價(jià)格造成的泡沫，也會(huì)嚴(yán)重危害證券市場(chǎng)的健康和穩(wěn)定發(fā)展；同時(shí)也會(huì)誤導(dǎo)政府監(jiān)管部門以及金融機(jī)構(gòu)等。之所以會(huì)產(chǎn)生如此嚴(yán)重的危害，在于上市公司采用了一些手段進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾行為。

（一）虛擬資產(chǎn)掛賬。為企業(yè)切實(shí)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源才被認(rèn)為是“資產(chǎn)”，但確認(rèn)損益的原則是普遍采用的權(quán)責(zé)發(fā)生制，所以，把已經(jīng)發(fā)生的實(shí)際費(fèi)用當(dāng)作待攤費(fèi)用列入報(bào)表的資產(chǎn)方，但嚴(yán)格意義上，這些項(xiàng)目是不能作為資產(chǎn)的，只是作為虛擬資產(chǎn)，原因在于其未來不能帶來預(yù)期收入，而它的存在，為上市企業(yè)對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行粉飾提供了一個(gè)“蓄水池”。

（二）利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤(rùn)。一些上市公司因股票發(fā)行的額度有限定，在設(shè)立時(shí)采取國(guó)有企業(yè)局部改組的方式。所以，改組前的母公司及其子公司與改組后的上市公司之間存在著紛繁蕪雜的關(guān)聯(lián)關(guān)系。一些上市公司往往采取協(xié)議定價(jià)的原則進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易，但定價(jià)都是根據(jù)公司的需要，存在很大的隨意性，進(jìn)而操作利潤(rùn)。若雙方的關(guān)聯(lián)交易采用公允定價(jià)的話，就可以保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)和可靠性。

（三）變更會(huì)計(jì)政策。會(huì)計(jì)政策是企業(yè)進(jìn)行核算、編制會(huì)計(jì)報(bào)表所遵循的基本原則，上市公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)經(jīng)由財(cái)務(wù)報(bào)表所反映，會(huì)受會(huì)計(jì)政策的差別而產(chǎn)生巨大不同。上市公司必須按照一定的會(huì)計(jì)政策的規(guī)定進(jìn)行遵循，同時(shí)也存在些許靈活的會(huì)計(jì)政策，這些上市公司就會(huì)采用改變折舊方法、延長(zhǎng)固定資產(chǎn)使用年限、改變存貨計(jì)價(jià)方法等手段進(jìn)行變更會(huì)計(jì)政策，從而達(dá)到粉飾報(bào)表的目的。

（四）利用資產(chǎn)評(píng)估消除潛虧。會(huì)計(jì)制度規(guī)定，上市公司必須按照法律的規(guī)定程序通過損益表體現(xiàn)企業(yè)潛在的虧損。但是，有些企業(yè)在股份制改組、對(duì)外投資、租賃、抵押過程中，借助資產(chǎn)評(píng)估，將壞賬、滯銷和毀損存貨、長(zhǎng)期投資損失、固定資產(chǎn)損失等潛虧確認(rèn)為評(píng)估減值，沖抵“資本公積”，從而達(dá)到粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表，虛增利潤(rùn)的目的。

三、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為的甄別方法

（一）分析或有事項(xiàng)法。尚未解決的索賠、產(chǎn)品質(zhì)量保證、未裁決的訴訟、提供給其他企業(yè)單位的債務(wù)擔(dān)保和商業(yè)貼現(xiàn)或票據(jù)轉(zhuǎn)讓等先前進(jìn)行的交易或者事項(xiàng)發(fā)生后形成的狀況就是我們所說的或有事項(xiàng)，通過對(duì)將來還未確定事項(xiàng)發(fā)生或不發(fā)生可能的估計(jì)、分析才能證明其結(jié)果。一般來說，或有事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理是以我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的相關(guān)規(guī)定為依據(jù)的，處于會(huì)計(jì)處理的謹(jǐn)慎性，在對(duì)企業(yè)或有事項(xiàng)分析的前提下，確認(rèn)或披露企業(yè)或有損失是十分必要的。然而，某些上市公司為了降低報(bào)賬中負(fù)債額，虛報(bào)利潤(rùn)，對(duì)于較大額度的企業(yè)擔(dān)保通常在報(bào)表中采取簡(jiǎn)單的一筆帶過或輕描淡寫的處理方法，企圖蒙蔽廣大的市場(chǎng)投資者。

（二）去除公司不良資產(chǎn)法。這里所說的不良資產(chǎn)由公司內(nèi)待處理流動(dòng)、固定資產(chǎn)凈損失，待攤費(fèi)用等虛擬資產(chǎn)和包含企業(yè)投資損失，存貨積壓、跌價(jià)損失及固定資產(chǎn)損失等潛虧項(xiàng)目?jī)刹糠纸M成。作為企業(yè)資產(chǎn)中黑洞的不良資產(chǎn)不僅是造成上市企業(yè)出現(xiàn)虛盈實(shí)虧現(xiàn)象的關(guān)鍵原因，還是一顆威脅公司的時(shí)刻有著引爆可能的“定時(shí)炸彈”，所以分析那些存在高額不良資產(chǎn)的上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)將其不良資產(chǎn)剔除后再進(jìn)行分析是十分必要的。在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行甄別過程中，若將不良資產(chǎn)總額與凈資產(chǎn)進(jìn)行比較后發(fā)現(xiàn)二者接近或不良資產(chǎn)已超過凈資產(chǎn)，則表明此上市企業(yè)的持續(xù)運(yùn)營(yíng)將受到影響。另外，若懷疑企業(yè)利潤(rùn)存在“水分”，可將該時(shí)期不良資產(chǎn)增長(zhǎng)額與同期公司利潤(rùn)總額增長(zhǎng)額比較后，出現(xiàn)前者大于后者的情況，即可確定其利潤(rùn)中確實(shí)存在虛報(bào)。

（三）分析合并財(cái)務(wù)報(bào)表法。通過對(duì)企業(yè)合并財(cái)會(huì)報(bào)表中合并公司及母公司數(shù)量的比較和研究，對(duì)該公司公布的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性進(jìn)行判斷的方法被稱為分析合并報(bào)表法。此方法是在對(duì)上市公司基礎(chǔ)財(cái)務(wù)比率進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，對(duì)公司資產(chǎn)管理、成長(zhǎng)、償債及盈利四方面的能力進(jìn)行分析后，經(jīng)此間接反映公司財(cái)務(wù)報(bào)表中可能存在的虛假成分。粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表方法高明的公司主要是借助其子公司利潤(rùn)的虛報(bào)完成的，并以此實(shí)現(xiàn)對(duì)相關(guān)政府部門和注冊(cè)會(huì)計(jì)師審查工作的躲避。所以，通過對(duì)公司合并資產(chǎn)利潤(rùn)表、負(fù)債表、現(xiàn)金流量表及利潤(rùn)分配表的仔細(xì)分析、研究發(fā)現(xiàn)其報(bào)表中的可疑之處是可能的。

（四）分析會(huì)計(jì)重點(diǎn)科目法。上市公司主要通過對(duì)存貨、企業(yè)投資收益、補(bǔ)貼收入、應(yīng)收款項(xiàng)及其他應(yīng)收款項(xiàng)、應(yīng)付款項(xiàng)等關(guān)鍵會(huì)計(jì)項(xiàng)目的虛報(bào)和掩飾達(dá)到粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的目的。一旦發(fā)現(xiàn)這些重點(diǎn)會(huì)計(jì)項(xiàng)目出現(xiàn)異常，必須引起我們的注意，對(duì)其利用重點(diǎn)科目操縱企業(yè)及投資人利潤(rùn)和資金的可能進(jìn)行認(rèn)真考慮。

（五）去除偶然因素法。公司營(yíng)業(yè)外收益、新股發(fā)行后凍結(jié)資金產(chǎn)生的利息、補(bǔ)貼收入、由于會(huì)計(jì)出錯(cuò)或財(cái)會(huì)政策變更而重新修正的利潤(rùn)、企業(yè)債務(wù)重組收益等不常產(chǎn)生和不具有穩(wěn)定來源的偶然性收入就是偶然性因素。剔除偶然性因素對(duì)公司利潤(rùn)額的損益影響，有助于對(duì)該公司盈利能力水平及主要利潤(rùn)來源的穩(wěn)定程度進(jìn)行更客觀、更全面的評(píng)價(jià)、判斷。

四、防范遏制上市公司對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的路徑選擇

通過上述對(duì)我國(guó)上市公司的會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾行為的探討，國(guó)家實(shí)施新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，尤其是當(dāng)前處于低迷狀態(tài)的宏觀經(jīng)濟(jì)背景下，應(yīng)從以下方面防范和遏制我國(guó)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為：

（一）促進(jìn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的完備。鑒于現(xiàn)行的財(cái)會(huì)制度部分相關(guān)規(guī)定操作性差，具體規(guī)定含糊不清，難以界定，可供選擇過多等不足給企業(yè)管理者創(chuàng)造了粉飾報(bào)表的可能，需對(duì)其進(jìn)行深入和完善，從而防止公司管理層操縱企業(yè)資金利潤(rùn)。在制定一套完備的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)，制定者需對(duì)各種財(cái)務(wù)估算方法應(yīng)用條件和不同財(cái)務(wù)問題處理的具體方法進(jìn)行細(xì)化和完善。

（二）增強(qiáng)企業(yè)高層對(duì)法律責(zé)任的認(rèn)識(shí)。作為合格的企業(yè)管理層人員，了解懂得會(huì)計(jì)法規(guī)和財(cái)務(wù)紀(jì)律，在企業(yè)管理過程中遵守相關(guān)法律規(guī)定，合法經(jīng)營(yíng)企業(yè)是極其基本的素質(zhì)。而事實(shí)卻并非如此，由于這些公司責(zé)任人手中握有較高的權(quán)力，所以會(huì)出現(xiàn)為數(shù)不少的公司高層逼迫財(cái)會(huì)人員偽造賬目和虛增企業(yè)業(yè)績(jī)的現(xiàn)象。在上市公司財(cái)會(huì)賬目報(bào)表造假的各原因中，公司高管違規(guī)違法是不容忽視的重要因素，因而，增強(qiáng)公司相關(guān)高官的法律責(zé)任認(rèn)識(shí)是嚴(yán)防企業(yè)報(bào)表造假和利潤(rùn)虛增的一項(xiàng)主要措施。

（三）對(duì)現(xiàn)行規(guī)定如上市、配股等進(jìn)行革新。由于在現(xiàn)行規(guī)定中配股的唯一要求為公司凈資產(chǎn)利潤(rùn)近三年連續(xù)超過10%，另外，企業(yè)存在著會(huì)計(jì)信息不對(duì)等的現(xiàn)象，上市公司經(jīng)常借此粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表以獲得更多的配股權(quán)并操縱公司利潤(rùn)。為了能夠公開、公平和公正地對(duì)公司股權(quán)進(jìn)行分配并對(duì)配股權(quán)進(jìn)行確定，建立由實(shí)物指標(biāo)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、貨幣指標(biāo)及公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)等多參數(shù)組成的控制系統(tǒng)來對(duì)公司的運(yùn)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)情況進(jìn)行綜合性的分析和測(cè)評(píng)是監(jiān)督審計(jì)工作的迫切需求。與配股規(guī)定相似，如果連續(xù)三年內(nèi)企業(yè)財(cái)務(wù)虧損則需進(jìn)行摘牌。某些公司為了避免公司摘牌的發(fā)生可能利用這一單一規(guī)定的不足，多次轉(zhuǎn)移其資金后在期限最后一年借此扭轉(zhuǎn)原先虧損的局面。

（四）強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師監(jiān)督、審計(jì)作用。常規(guī)上，上市企業(yè)將合法的選擇和規(guī)范性差的會(huì)計(jì)政策選擇作為兩個(gè)主要途徑實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)上的虛報(bào)和作假，專業(yè)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的判斷是企業(yè)財(cái)務(wù)粉飾行為進(jìn)行甄別的主要依據(jù)。作為證券市場(chǎng)內(nèi)最重要的一支監(jiān)督力量，如若其難以發(fā)揮應(yīng)有的監(jiān)督審計(jì)作用，加之企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的粉飾，企業(yè)的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)及信息可能將嚴(yán)重地失去原有真實(shí)性。除了增強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師專業(yè)角度判斷問題能力及會(huì)計(jì)事務(wù)所的獨(dú)立性，促進(jìn)注冊(cè)會(huì)計(jì)師監(jiān)督作用的實(shí)現(xiàn)外，還需增加對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師個(gè)人審計(jì)意見的重視程度，也可以在得出審計(jì)報(bào)告后督促上市公司公布其調(diào)整后相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。

（五）完善健全上市公司法人管理結(jié)構(gòu)?，F(xiàn)在，大多數(shù)上市企業(yè)采用獨(dú)立董事制度實(shí)現(xiàn)對(duì)公司的治理，但是因?yàn)橐?guī)范科學(xué)的獨(dú)立董事制度尚未建立，所以完整真實(shí)的企業(yè)財(cái)務(wù)情況很難真正呈現(xiàn)在獨(dú)立董事面前，也在某種程度上削弱了獨(dú)立董事制度對(duì)公司財(cái)務(wù)粉飾作假的遏制作用。利用對(duì)獨(dú)立董事免資規(guī)定進(jìn)行確定、給獨(dú)立董事上責(zé)任險(xiǎn)和合適的薪酬及促進(jìn)其責(zé)任與權(quán)力的對(duì)等等一系列舉措來完善公司的相關(guān)獨(dú)立董事制度，使法人治理結(jié)構(gòu)得以健全。

五、總結(jié)與討論

本文以上對(duì)我國(guó)上市公司的會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾行為的問題進(jìn)行的探究和分析，首先探討了上市公司會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾的手段，又分析了上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為的甄別方法，并基于以上分析，提出了防范遏制上市企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的路徑選擇，以期為我國(guó)上市公司和資本市場(chǎng)的健康發(fā)展提供有益的借鑒和參考。對(duì)于上市公司的會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾行為，還有很多問題值得學(xué)者進(jìn)行深入探究。防止上市公司的會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾行為亟須為資本市場(chǎng)的健康發(fā)展提供理論和政策指導(dǎo)，本文僅是對(duì)其做了初步分析，希望能夠起到拋磚引玉的作用。

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