賈海彬

(中藥材天地網(wǎng)信息中心，四川 成都 610091)

2011年中藥材品種監(jiān)測分析及預測

賈海彬

(中藥材天地網(wǎng)信息中心，四川 成都 610091)

在歷史的輪回中，經(jīng)歷了農(nóng)業(yè)時代、工業(yè)時代、商業(yè)時代和網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟時代后，人類社會必將迎來以中醫(yī)藥理念為核心的永恒健康經(jīng)濟時代。美國《時代周刊》預測，2020年健康經(jīng)濟將成為世界經(jīng)濟發(fā)展的主流。由此，也看到歐美發(fā)達國家包括亞洲的日、韓、東南亞等國，甚至新興經(jīng)濟體的印度都在不遺余力地推進健康產(chǎn)業(yè)。在國內(nèi)，2011～2012年正處于國內(nèi)傳統(tǒng)經(jīng)濟的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型期，也是“十二五規(guī)劃”的開局階段，以“產(chǎn)業(yè)技術(shù)服務(wù)、信息導航、生產(chǎn)基地和現(xiàn)代流通平臺”為核心的中藥產(chǎn)業(yè)四大基礎(chǔ)支撐體系已浮出水面。在此關(guān)鍵時期，總結(jié)好2011年國內(nèi)中藥材市場運行情況，展望2012年行業(yè)大勢就顯得尤為重要。

1 綜合200指數(shù)運行情況分析

2011年國內(nèi)中藥材市場整體走勢用“冰火兩重天”來形容實不為過。當前中藥材大盤綜合200指數(shù)2 163.12點(截止2011年12月14日)，較2011年年初約2 500點，下跌13.48 %。從圖1可以看出，2011年全年綜合200指數(shù)走勢大致成先漲后跌的倒“V”型，峰值在2 900點附近，自拐點出現(xiàn)后，綜合指數(shù)一路走低，至2 200點附近呈現(xiàn)一定支撐，而2011年1～6月份的漲勢成果被蠶食殆盡。同期間各分類板塊指數(shù)走勢均呈現(xiàn)不同幅度的下跌，表明中藥材市場從牛市退去并逐漸轉(zhuǎn)淡。但由于春節(jié)前滋補保健品種的需求旺盛，國內(nèi)中藥材整體出現(xiàn)階段性“回暖”，但這種振蕩仍無法改變藥市整體進入下行通道的事實。

圖1 中藥材大盤綜合200指數(shù)走勢

2 2011年國內(nèi)中藥材市場呈現(xiàn)新的運行特點

2.1 中藥材年度產(chǎn)需缺口進一步縮小

2009～2010年連續(xù)兩年中藥材價格呈現(xiàn)明顯升勢，大部分中藥材品種漲幅可觀，且在2011年1～6月份藥市仍呈現(xiàn)漲勢。在此背景下，藥農(nóng)種植積極性高昂，中藥材產(chǎn)量普遍增加。另一方面，中藥材價格飛漲抑制了出口和終端消費市場，需求萎縮。

2.2 影響中藥材價格變動的因素更加復雜

近兩年的行情變化遠遠不能單純地用供求層面來概括。持續(xù)時間長、波及范圍廣的天災(2011年1～6月份的干旱和倒春寒)，物價和人工成本的上漲，藥材價值的廣泛挖掘，囤積壓貨行為的助漲，甚至國家調(diào)控政策和金融信貸政策(2011年6次調(diào)整存款準備金率)都直接或間接地影響到中藥材市場定價。

2.3 中藥材價格變動幅度更加劇烈

2011年中藥材價格暴漲暴跌。據(jù)2011年數(shù)期監(jiān)測報告顯示，中藥材年波動幅度大多集中在20 %～50 %，最高波幅可達300 %以上，月波動幅度大多集中在5 %～10 %，最高波幅可達50 %以上。

2.4 政策性引導的影響力和新聞媒體的關(guān)注度空前加強

2011年國家發(fā)改委對甘肅囤積黨參行為的查處以及國家相關(guān)部門第四次全國中藥材資源普查的部署(目前安徽、湖北、湖南、四川、云南、新疆等6個省區(qū)已啟動試點工作)，新聞媒體對藥市暴漲暴跌現(xiàn)象的報道、對岷縣“硫磺當歸”的報道、對金銀花摻假行為的曝光均有所體現(xiàn)。

2.5 傳統(tǒng)生產(chǎn)流通環(huán)節(jié)依然“痼劑”難處，已成為中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)現(xiàn)代化提升的主要瓶頸

例如多個中藥材生產(chǎn)種植過程中使用化肥“多米唑”以圖增產(chǎn)；采收過程中存在搶青現(xiàn)象；加工過程中重度熏硫及蘆頭未去除干凈；流通過程使用硫酸鎂增重及干度不足就進入流通。諸如此類等不規(guī)范現(xiàn)象的存在，嚴重影響了中藥材應(yīng)有的藥效，也成為整個中藥產(chǎn)業(yè)鏈品質(zhì)失控的“禍亂之源”。

2.6 野生資源萎縮加劇、中醫(yī)藥可持續(xù)發(fā)展面臨嚴峻挑戰(zhàn)

在2011年底已經(jīng)展開的全國第四次中藥資源普查中發(fā)現(xiàn)，資源可持續(xù)利用已成為整個產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展不能承受之重。例如重樓國內(nèi)年產(chǎn)量不足300 t，而年需量達1 000 t，靠進口維持；又如白及同樣存在嚴重供不應(yīng)求的情況，需求量在800 t以上，而正品的年產(chǎn)量僅200～300 t，依靠進口維持。

2.7 行業(yè)現(xiàn)代化服務(wù)平臺異軍突起，成為改變產(chǎn)業(yè)發(fā)展業(yè)態(tài)的“生力軍”

要實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)破局，必須以信息化引領(lǐng)行業(yè)現(xiàn)代流通體系建設(shè)已成為業(yè)界共識，國家也將其列入“十二五規(guī)劃”。在此背景下，行業(yè)現(xiàn)代化服務(wù)平臺開始登上歷史舞臺并展示出強大的生命力。以行業(yè)規(guī)模最大的服務(wù)平臺中藥材天地網(wǎng)為例，該平臺已成為整個行業(yè)的標桿企業(yè)，無論在信息引導、產(chǎn)銷對接還是在資源保護方面，2011年都取得矚目成就，業(yè)績也實現(xiàn)300 %以上增速，占據(jù)了行業(yè)信息化市場80 %以上份額；其推出的價格指數(shù)已成為名符其實的行業(yè)風向標，僅2011年7月一個月就被國內(nèi)外高端媒體引用165次之多。

3 2011年中藥材監(jiān)測品種具體分析

2011年監(jiān)測市場品種計537個。其中根莖類品種計175個，果實籽仁類品種計129個，全草類品種計50個，花類品種計24個，葉類品種計14個，樹皮類品種計18個，藤木類品種計18個，樹脂類品種計9個，菌藻類品種計21個，動物類品種計51個，礦物類品種計20個，其他加工類品種計8個。范圍涵蓋中藥材各類品種，中藥材常用的大宗品種都包含在監(jiān)測范圍之中。

3.1 2011年12月與2010年同期中藥材升降數(shù)量及所占百分比

與2010年同期價格相比：2011年12月份升價品種186個，占總量約35 %；降價品種311個，占總量約58 %；平價品種40個，占總量約7 %。(見圖2)

圖2 2011年12月與2010年同期藥材價格比較圖

3.2 2011年中藥材品種升降幅排行榜

3.3 中藥材品種監(jiān)測分析

由全部監(jiān)測的品種升降幅度分析可知：2011年，升價品種超過100 %的品種只有8個，而升幅在51 %～100 %之間的品種有18個；升幅5 %以上，但低于50 %的品種多達160個。由此可以得出結(jié)論，2011年國內(nèi)中藥材市場是在2009～2010年連續(xù)兩年上行基礎(chǔ)上運行，上沖力度已成“強駑之末”，無論是升價品種數(shù)量還是上升幅度都明顯低于前兩年。

表1 升價品種排序表

表2 降價品種列表

而從降價品種來看，與2010年同期相比，2011年降幅超過100 %的品種缺失，但降幅超過20 %的品種卻多達167個，降幅超過5 %的品種多達125個。這說明藥市的下行是整體性而非個體因素。

4 中藥材行業(yè)整體預測

4.1 技術(shù)面分析預測(大盤走勢分析)

大盤指數(shù)(圖3)繼2011年攀升到2900點遇阻回落，在多方利空因素的影響下，7月底指數(shù)迅速跌破上升通道(L1與L2形成的上升趨勢)支撐線L2，一路加速下跌，在2 150～2 200點附近小幅整理。回顧近兩年指數(shù)上升的三個階段，2009年下半年至2010年，2010年下半年至2011年初，2011年初至2011年上半年，三波上漲趨勢、幅度、上升角度越來越弱，最終，拐點在2011年7月形成。下半年指數(shù)一路下行，指數(shù)保持著良好的下行角度，藥市環(huán)境低迷與指數(shù)下行趨勢的高度吻合預示著指數(shù)在當前空頭強勢的情況下，還存在一定的下行空間。通過對綜合200指數(shù)成份中藥材的量化分析預測：由于節(jié)前用藥需求的增加和前期下跌過快，綜指200在2 200點左右會形成一波震蕩和膠著。但在春節(jié)后，隨著系列品種繼續(xù)產(chǎn)新，綜指將會跌破2 000大關(guān)，并對前期1 900點附近的支撐(支撐線L3)形成有效考驗。

圖3 綜合200指數(shù)成分中藥材量化分析

4.2部分熱點品種(2011年突破百元的)未來走勢分析

重樓 縱觀近10年趨勢，其價格呈現(xiàn)一路攀升勢態(tài)，從幾十元攀升到現(xiàn)在的320元(千克價，下同)。2009年以前重樓走勢一年一個價，在2009年牛市環(huán)境的推動下，重樓拔地而起，由120元飆升到350元上下，呈現(xiàn)穩(wěn)定的階梯性上揚趨勢，2011年其價格堅挺在300元以上(見圖4)，未受到大盤下跌的影響。目前，重樓其野生資源面臨枯竭，年產(chǎn)量不足300t，但年需求量達到近1 000t，僅靠進口維持，重樓為多年生野生植物，其資源不易恢復，當前價格印證了其市場價值。云南白藥等幾大需求企業(yè)“未雨綢繆”，積極進行戰(zhàn)略儲備，并適度降低了收購標準，從而有效控制重樓在過去兩年沒有過快上行。但資源的枯竭既成事實，無論如何拆墻補漏，預計2012年將繼續(xù)保持300元甚至更高價位運行。

圖4 重樓歷史價格走勢圖

三七(120頭)近10年出現(xiàn)過兩輪漲幅超過100元的上漲行情，第一次起漲行情在2004～2005年間，最高達到130元左右，2009年的中藥材牛市行情中，催生了以三七、太子參為代表漲價品種，三七的最高價打破500元大關(guān)。2010年初，三七短時間內(nèi)由200元突破了500元，隨后暴跌至260元，結(jié)束了快速上漲的走勢，在330～350元的區(qū)間內(nèi)保持橫盤震蕩(見圖5)。 回顧2004年三七第一次價格快速上漲的原因就是由于生產(chǎn)萎縮造成產(chǎn)量急劇下降，價格首次破百，隨后的常年低價挫傷藥農(nóng)的種植積極性，加上2009年的云南重旱，是三七暴漲的主要原因之一。當下的高價對藥農(nóng)的積極性起到了一定的刺激作用，但由于三七生長周期較長的特點，明年又是一個集中發(fā)展種植期，故預計該品種在2012年仍將處于高位。只是主產(chǎn)區(qū)當前得快速恢復生產(chǎn)，新種植面積已超過0.7萬hm2，有可能會為2013年以后的三七行情埋下產(chǎn)大于需的隱患，希望產(chǎn)區(qū)和藥農(nóng)對此保持足夠警惕。

圖5 三七歷史價格走勢圖

黨參 2009年以前保持低谷運行，價格尚未突破20元，時至2010年下半年，黨參一騎絕塵，短短幾個月時間，價格從18元飆升到110元左右，上漲力度、角度過大，隨后一路暴跌至55元附近，短期回檔近50 %。近期隨著市場走貨轉(zhuǎn)好，行情反彈至80元以上。2010年以前，黨參種植收益較低，導致種植面積一再減少。2010年夏季的干旱使黨參減產(chǎn)40 %～50 %，行情逐漸突破20元高點(見圖6)，并在2011年創(chuàng)下110元的歷史高點。2011年黨參新貨量少，庫存薄弱，擴種面積不高。預計2012年黨參有望再次挑戰(zhàn)百元大關(guān)，產(chǎn)新前價格將維持高位。但與三七相同，黨參短線看好，長線也需防止發(fā)展過剩。

圖6 黨參歷史價格走勢圖

太子參 是2010年中藥材大牛市的明星品種，其漲幅高達500 %以上。由圖7可以看到，太子參價格飆漲至380元附近后，回落至200元，在200～300元反復震蕩，區(qū)間波動越來越小，波動通道收窄，價格隨時破趨勢運行。在多重自然災害的影響下，太子參在2010年“牛氣沖天”。2011年太子參產(chǎn)新量不大，并且產(chǎn)區(qū)庫存不豐，價格始終保持在200以上運行，對藥農(nóng)的種植積極性有一定的推動作用，2011年太子參三個主產(chǎn)區(qū)福建柘榮縣、貴州施秉、安徽宣城種植面積均有所增加。預計2012年太子參將很難維持當前價位，產(chǎn)新后恐跌破支撐回到200元以下。

圖7 太子參歷史價格走勢圖

金銀花 價格在2008年突破了100元以后，就保持在支撐線上運行(見圖8)。2009年大環(huán)境利好的作用下，短期漲幅超過300 %，隨后暴跌至180元出現(xiàn)反彈，行情在250元附近橫盤半年，2011年一季度末行情拐頭向下，跌至前期支撐線。2009年在“甲流疫情”的影響下，金銀花行情啟動，2010年6月份金銀花產(chǎn)新，價格暴跌。由于金銀花近幾年價格保持高位，經(jīng)濟效益明顯提高，加上易管理，適應(yīng)性較強，各地均大面積的擴種。據(jù)天地網(wǎng)信息中心統(tǒng)計：2011年，金銀花仍有較大庫存，加上山銀花低價的影響，金銀花價格很難大幅回升。預計2012年金銀花價格將保持低位震蕩。

圖8 金銀花歷史價格走勢圖

5 多種利好因素助推2012年中藥材產(chǎn)業(yè)發(fā)展

5.1 新醫(yī)改政策

新醫(yī)改政策已經(jīng)實施了三年，也是中藥材行業(yè)2012年最大利好因素。一是民眾消費能力提高，特別是除部分貴細料之外的中藥飲片納入醫(yī)保范圍，將為中醫(yī)藥在基層的消費提供保障；二是優(yōu)質(zhì)優(yōu)價的中成藥品牌將借助醫(yī)改政策推行未來市場競爭中占據(jù)優(yōu)勢地位。但同時主管部門也必須考慮中藥飲片和中成藥重新定位定價問題，一是因為中藥材野生資源的不可持續(xù)利用；二是中成藥原料價格的頻繁波動。

5.2 中藥產(chǎn)業(yè)“十二五”規(guī)劃

據(jù)悉，即將出臺的《中藥產(chǎn)業(yè)“十二五”規(guī)劃》將重點支持治療性常見病、重大疾病的創(chuàng)新藥物品種的產(chǎn)業(yè)化、優(yōu)質(zhì)原料藥材生產(chǎn)基地的建設(shè)和中藥制藥過程質(zhì)量控制先進技術(shù)的綜合示范應(yīng)用。由此，具備品牌實力的各大中藥企業(yè)將迎來較長時期的良好發(fā)展環(huán)境。

而對中藥材行業(yè)來說，規(guī)劃中提出的“生產(chǎn)技術(shù)服務(wù)平臺、信息服務(wù)平臺、大宗品種生產(chǎn)基地和倉儲物流服務(wù)”四大支撐體系，將架構(gòu)行業(yè)新的發(fā)展方向?？梢灶A見，傳統(tǒng)中藥材市場如不盡快升級，發(fā)展前景將堪憂；2012年，預計將有新的更多的中藥材品種納入扶持范圍，新的扶持應(yīng)該傾向于急需野生變家種或家種生產(chǎn)尚未完全恢復的品種。

5.3 中藥材流通標準和質(zhì)量追溯體系

2011年，伴隨著市場混亂加劇，中藥材質(zhì)量安全問題再次浮出水面，而為保障原料安全、理順市場秩序的流通標準體系和質(zhì)量追溯體系建設(shè)再次被提上日程。預計2012年這兩個體系的建設(shè)將初具雛形，并將在中藥產(chǎn)業(yè)的規(guī)范、引導、凈化起到重要作用。但從中藥行業(yè)這些年多次類似努力事倍功半的教訓來看，依托舊的體系開展這些工作，已不可取。新的標準和追溯體系必須貼近市場、依托源頭，才可以保證新體系的推廣可行性，也才可以產(chǎn)生實際社會效益。

5.4 中藥材行業(yè)服務(wù)平臺

近幾年，以導航信息、對接產(chǎn)銷的行業(yè)服務(wù)平臺開始登上歷史舞臺，并發(fā)揮著重要作用。在國家產(chǎn)業(yè)政策大力扶持下，2011年中藥材行業(yè)各種網(wǎng)上平臺如“雨后春筍”般上線，最多一個月可以涌現(xiàn)5家以上行業(yè)網(wǎng)站。

5.5 第四次中藥資源普查

經(jīng)過2011年的試點和籌備，國家第四次中藥材資源普查將在2012年進入全面開展期。從中藥材天地網(wǎng)前期對四川25個縣的普查結(jié)果看，當前藥用資源的可持續(xù)利用確實面臨嚴峻挑戰(zhàn)。隨著資源普查逐步深入，相信會有更多的問題浮出水面——發(fā)現(xiàn)問題未必是壞事，可以使中藥行業(yè)政策更“有的放矢”，更科學有效。同時業(yè)界也期望通過這一輪普查，國家和中藥行業(yè)能充分認識資源和物種的寶貴價值，并最終體現(xiàn)在政策制定、市場化可持續(xù)利用等方面。

6 結(jié)語

綜上分析認為，當前中藥行業(yè)處于轉(zhuǎn)型期和新體系架構(gòu)期，經(jīng)過這一輪整合，國內(nèi)中藥材市場在今后5年將逐步進入市場經(jīng)濟的成熟期。經(jīng)過努力，中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈的可持續(xù)、健康運轉(zhuǎn)已可期待。同時，伴隨著健康經(jīng)濟時代來臨，可以預見整個中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)將真正迎來歷史上最好的發(fā)展機遇。

2011-12-25)