一、引言

在中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的背景下，中小企業(yè)的數(shù)量和質(zhì)量不斷提高，中小企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用和在社會(huì)發(fā)展中的重要性與中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中的制約因素卻很不平衡。商業(yè)銀行在針對(duì)中小企業(yè)的融資難問(wèn)題上如何調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，適應(yīng)眾多中小企業(yè)信貸需求不僅是自身發(fā)展和國(guó)家政策導(dǎo)向的需要，同時(shí)也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的契機(jī)。

中小企業(yè)是和同行業(yè)的大企業(yè)相比人員、資產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)規(guī)模都比較小的經(jīng)濟(jì)單位。中小企業(yè)由于具有投資小、建設(shè)周期短、收效快、適應(yīng)市場(chǎng)能力較強(qiáng)、機(jī)制靈活、小而專和小而活等特點(diǎn)，近幾年逐步成為中國(guó)成長(zhǎng)最快的科技創(chuàng)新力量。中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中具有舉重輕重的地位，起著大企業(yè)不可替代的作用。但中小企業(yè)也存在抵御經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力差；資金薄弱，籌資能力差等劣勢(shì)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)中小微企業(yè)有4　000多萬(wàn)家，占企業(yè)總數(shù)的99%，但貢獻(xiàn)卻占到了中國(guó)GDP的60%、稅收的50%和城鎮(zhèn)就業(yè)的80%。然而據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2011年90%以上的中小微企業(yè)無(wú)法從銀行獲得貸款。

二、商業(yè)銀行中小企業(yè)授信風(fēng)險(xiǎn)的影響因素

中小企業(yè)的信貸需求隨著其發(fā)展日益凸顯，商業(yè)銀行中小企業(yè)的授信業(yè)務(wù)也成為促進(jìn)商業(yè)銀行發(fā)展的重要業(yè)務(wù)內(nèi)容，同時(shí)授信風(fēng)險(xiǎn)的影響因素成為商業(yè)銀行授信風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)。中小企業(yè)的融資問(wèn)題可以歸結(jié)為外部環(huán)境因素及中小企業(yè)自身因素。

（一）中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)特征和銀企管理博弈分析

1.中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為特征。中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為和財(cái)務(wù)核算具有不同于大企業(yè)的明顯特征。一是股東利益最大化。但企業(yè)治理結(jié)構(gòu)相對(duì)落后，很多中小企業(yè)就是家族企業(yè)，企業(yè)所有者的信用、素質(zhì)與所經(jīng)營(yíng)的企業(yè)之間的界限不清。二是企業(yè)實(shí)收資本中個(gè)人資本比重大。三是外部融資主要是民間借貸和金融機(jī)構(gòu)借貸。四是通過(guò)購(gòu)銷往來(lái)、利潤(rùn)分配、非經(jīng)營(yíng)性往來(lái)等方式，將資金在關(guān)聯(lián)方及股東之間頻繁調(diào)度。五是中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為和財(cái)務(wù)核算具有明顯的避稅傾向。六是企業(yè)規(guī)模偏小，產(chǎn)業(yè)層次偏低，產(chǎn)品技術(shù)含量并不高。企業(yè)經(jīng)營(yíng)內(nèi)容不穩(wěn)定和相互間低水平的惡性競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致一些企業(yè)惡性發(fā)展。

2.中小企業(yè)信用與銀行經(jīng)營(yíng)管理博弈分析。中小企業(yè)的發(fā)展資金一般是通過(guò)銀行融資而實(shí)現(xiàn)。銀企信息不對(duì)稱一方面企業(yè)會(huì)給銀行的獲利水平、資產(chǎn)分配及風(fēng)險(xiǎn)控制等方面造成管理難度和被動(dòng)；另一方面銀行對(duì)中小企業(yè)的“惜貸”制約或限制中小企業(yè)的發(fā)展，而企業(yè)在市場(chǎng)波動(dòng)或金融危機(jī)企業(yè)的損失中銀行也是受害者。通過(guò)給企業(yè)增加融資渠道可以促進(jìn)企業(yè)和銀行實(shí)現(xiàn)銀企共贏，但在實(shí)際操作中怎樣實(shí)現(xiàn)和達(dá)到平衡還存在難度。在委托—代理關(guān)系中委托人如何根據(jù)能夠觀察到的不完全信息來(lái)獎(jiǎng)懲代理人，以激勵(lì)其選擇對(duì)委托人最有利的行動(dòng)。另一方面銀行方面要積極創(chuàng)新，企業(yè)方面要加強(qiáng)道德意識(shí)，要意識(shí)到違約、逃債、弄虛作假等行為的危害性。中小企業(yè)和銀行如何實(shí)現(xiàn)銀企共贏應(yīng)該成為銀企雙方信貸關(guān)系建立的出發(fā)點(diǎn)和基點(diǎn)。

（二）商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部影響因素分析

1.國(guó)家政策和產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向。在歷史因素下中小企業(yè)由于規(guī)模、資金和技術(shù)等方面的限制一般處于產(chǎn)業(yè)鏈下游，其獨(dú)立性，對(duì)政策的把握缺乏科學(xué)性。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，變化莫測(cè)的這種市場(chǎng)環(huán)境中中小企業(yè)的生命周期遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于大企業(yè)。而且經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、環(huán)境保護(hù)等政策趨勢(shì)都會(huì)使中小企業(yè)的生存受到威脅。

2.宏觀經(jīng)濟(jì)狀況和政策等的影響。首先，銀行金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作機(jī)制約束中小企業(yè)融資。因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)的運(yùn)作機(jī)制的側(cè)重點(diǎn)影響企業(yè)的融資管理和資金運(yùn)作。其次，在國(guó)有商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)方面目前中小企業(yè)仍然處于劣勢(shì)地位。這對(duì)于中小企業(yè)融資的申請(qǐng)和操作均會(huì)帶來(lái)難度。

3.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。相對(duì)于大企業(yè)中小企業(yè)缺乏明顯的行業(yè)特征，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力，在市場(chǎng)變化中容易受到?jīng)_擊。中小企業(yè)一般從事的批發(fā)零售、電子、玩具、服務(wù)業(yè)等產(chǎn)品更新?lián)Q代速度較快的領(lǐng)域，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大。從產(chǎn)業(yè)鏈的角度中小企業(yè)一般依附于大型企業(yè)，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)中，一旦被依附企業(yè)發(fā)生資金斷裂或破產(chǎn)等經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)就會(huì)出現(xiàn)威脅。

4.信用擔(dān)保和法律體系。中國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系和擔(dān)保基金的種類、數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足需求。同時(shí)，中小企業(yè)的生存與發(fā)展一直缺乏比較有效的法律保護(hù)，盡管中國(guó)的《公司法》、《合伙企業(yè)法》等少數(shù)法律對(duì)中小企業(yè)有一定的規(guī)范，但是對(duì)中小企業(yè)的貸款、擔(dān)保、上市等融資方面的保護(hù)甚少。

5.企業(yè)的外源性融資渠道。創(chuàng)業(yè)板在中國(guó)還存在著不足，或許能相對(duì)緩解融資問(wèn)題但從債券融資來(lái)說(shuō)，中國(guó)企業(yè)債券市場(chǎng)的發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于股票市場(chǎng)和銀行信貸市場(chǎng)的發(fā)展，而且中小企業(yè)往往達(dá)不到債券發(fā)行額度的要求，所以中小企業(yè)要通過(guò)債券融資幾乎沒(méi)有可能。

（三）商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部影響因素分析

1.核心管理或控制人員及企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)中小企業(yè)的素質(zhì)普遍不高，有相當(dāng)一部分是城鄉(xiāng)企業(yè)，企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力較弱，缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)高。中小企業(yè)大多為私營(yíng)企業(yè)或合伙企業(yè)，管理水平落后，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，信用觀念差，財(cái)務(wù)制度不健全，信息不透明，增加了放貸風(fēng)險(xiǎn)。

2.企業(yè)的治理水平。公司治理水平評(píng)級(jí)是對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)、實(shí)際運(yùn)作情況及相應(yīng)業(yè)績(jī)的綜合評(píng)價(jià)。一般來(lái)講公司治理水平評(píng)級(jí)的主要內(nèi)容包括：股權(quán)分散程度與公司獨(dú)立性；股東權(quán)利與保護(hù)；董事會(huì)的獨(dú)立性和運(yùn)作情況；激勵(lì)機(jī)制與公司治理效果；信息披露的規(guī)范性等。

3.企業(yè)管理水平和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)大部分中小企業(yè)為私營(yíng)企業(yè)，不同程度存在領(lǐng)導(dǎo)者的素質(zhì)不高，缺乏現(xiàn)代的管理理念和領(lǐng)導(dǎo)力等，缺乏先進(jìn)的融資理念和以較低的融資成本來(lái)籌集資金滿足企業(yè)發(fā)展的能力。同時(shí)中小企業(yè)員工的整體素質(zhì)較低，人才入不敷出。

4.企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況的評(píng)估。分析企業(yè)的財(cái)務(wù)比率并通過(guò)使用行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較反映公司盈利能力比率的資本收益率、銷售利潤(rùn)率、資金周轉(zhuǎn)率等。這些比率反映了企業(yè)的盈利能力和利息支付能力、資本結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)保障程度以及現(xiàn)金流量的充足性。

三、改進(jìn)中國(guó)銀行中小企業(yè)授信風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

在復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中和國(guó)家緊縮貨幣政策下，中小企業(yè)債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，正確認(rèn)識(shí)中小企業(yè)授信風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵點(diǎn)對(duì)于授信風(fēng)險(xiǎn)的管理和防范都具有重要作用，主要從以下幾個(gè)方面入手：

（一）提高反欺詐甄別水平

在對(duì)企業(yè)信息收集和監(jiān)管階段要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)上的異常進(jìn)行反欺詐甄別，如財(cái)務(wù)報(bào)表是否經(jīng)過(guò)會(huì)計(jì)公司的審計(jì)、銷售收入和總資產(chǎn)增長(zhǎng)水平、固定長(zhǎng)期適合率和流動(dòng)比率、企業(yè)高估收益、正常存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款本應(yīng)和銷售收入未能維持一定比例等。在對(duì)企業(yè)數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)上的異常進(jìn)行反欺詐甄別中，一方面要依據(jù)現(xiàn)有相關(guān)法律法規(guī)體系。在商業(yè)銀行信貸管理的實(shí)踐中關(guān)聯(lián)企業(yè)通過(guò)不同的方式逃避銀行債務(wù)，這些風(fēng)險(xiǎn)集中表現(xiàn)在授信決策風(fēng)險(xiǎn)、信用虛增風(fēng)險(xiǎn)和信用轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)等，典型的如《公司法》、《企業(yè)破產(chǎn)法》、《物權(quán)法》、《商業(yè)銀行法》等法律法規(guī)中關(guān)于信貸關(guān)系中債權(quán)人的相關(guān)條款卻無(wú)法有效發(fā)揮作用。另一方面在信貸關(guān)系中應(yīng)收賬款質(zhì)押目前是針對(duì)中小企業(yè)信貸融資擔(dān)保的有效方式之一，但針對(duì)中小企業(yè)這方面的業(yè)務(wù)還不太成熟，這也使得商業(yè)銀行在授信管理上存在風(fēng)險(xiǎn)。

注重中小企業(yè)的授后動(dòng)態(tài)管理。首先，在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)中的關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)區(qū)別于大企業(yè)，在財(cái)務(wù)方面中小企業(yè)雖然沒(méi)有大企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模特點(diǎn)，但中小企業(yè)的資產(chǎn)具有周轉(zhuǎn)快和運(yùn)行效率高的特點(diǎn)，所以在財(cái)務(wù)審核中中小企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化資產(chǎn)效率指標(biāo)和門檻；其次，要強(qiáng)化非財(cái)務(wù)因素對(duì)中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的影響；另外還要重點(diǎn)考慮對(duì)中小企業(yè)還貸能力和意愿等因素，如企業(yè)本身和關(guān)聯(lián)企業(yè)的信用指標(biāo)、企業(yè)的發(fā)展?jié)摿鸵?guī)劃、宏觀環(huán)境的影響、稅費(fèi)額度和企業(yè)資金流等指標(biāo)。

在信貸管理中高度重視對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的緩釋措施。這樣一方面可以降低授信風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)可以保證授信管理工作的有效性，另一方面貸款發(fā)放以后的貸后管理對(duì)于授信風(fēng)險(xiǎn)管理具有重要的作用。同時(shí)，這對(duì)于銀行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中有效化解信貸風(fēng)險(xiǎn)也具有重要作用。

（二）強(qiáng)化現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)管理

在對(duì)中小企業(yè)授信風(fēng)險(xiǎn)管理中依據(jù)授信實(shí)踐不斷完善，整合授信流程對(duì)于中小企業(yè)授信風(fēng)險(xiǎn)管理具有重要作用。首先，在現(xiàn)有授信控制上逐步由上級(jí)銀行的集權(quán)制向分權(quán)制進(jìn)行過(guò)渡，逐步建立起對(duì)于管理實(shí)際有效的差別授權(quán)管理體制，對(duì)于銀行的分、支行相應(yīng)的審批權(quán)限。其次，優(yōu)化整個(gè)操作過(guò)程的安排，實(shí)行營(yíng)銷和授信預(yù)調(diào)查、授信調(diào)查與盡職審查、授信后檢查與當(dāng)期續(xù)授信多頭并舉的管理辦法，按照金額設(shè)置不同的審批流程和決策鏈，確保效率和資金安全的前提下提高辦事效率，特別是對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)低、抵押充分的小額貸款，以滿足中小企業(yè)在資金需求方面少、急、頻的需求特點(diǎn)。

在傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法中一般采用專家打分法、常規(guī)信用評(píng)級(jí)法、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型，傳統(tǒng)的信用評(píng)價(jià)方法還存在人為因素干擾、評(píng)級(jí)不精確等缺陷。所以應(yīng)該迅速采用現(xiàn)代信用評(píng)價(jià)方法。評(píng)價(jià)過(guò)程中除常規(guī)因素外還要重點(diǎn)考察企業(yè)法人素質(zhì)，銷售收入及結(jié)算情況，擔(dān)保的保障程度，產(chǎn)品的市場(chǎng)適銷情況和更新?lián)Q代情況，信用記錄的歷史，產(chǎn)業(yè)政策或環(huán)保政策風(fēng)險(xiǎn)，固定資產(chǎn)變現(xiàn)性，其他資產(chǎn)的真實(shí)性和對(duì)外投資情況，另外如融資能力、存貸比、社會(huì)影響力等。同時(shí)根據(jù)客戶規(guī)模大小等具體條件的不同，信用評(píng)級(jí)中財(cái)務(wù)指標(biāo)權(quán)重及其他因素的相對(duì)重要性也隨著變化，而且在對(duì)中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)時(shí)，關(guān)鍵要對(duì)中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)情況、經(jīng)營(yíng)者及其家庭財(cái)產(chǎn)情況，以及相關(guān)的內(nèi)外部因素進(jìn)行綜合核查和分析。

（三）創(chuàng)新中小企業(yè)授信產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)控制體系

1.創(chuàng)新是實(shí)現(xiàn)中長(zhǎng)期戰(zhàn)略計(jì)劃的能力儲(chǔ)備。從銀行發(fā)展和服務(wù)的角度要求開(kāi)拓創(chuàng)新，從銀行業(yè)務(wù)盈利增加的角度也依賴開(kāi)拓創(chuàng)新，同時(shí)從效益角度也需要開(kāi)拓創(chuàng)新，創(chuàng)新是中國(guó)銀行在同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)取勝的最佳手段和獲得成功的關(guān)鍵因素。

2.創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法。在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方面把主要依據(jù)財(cái)務(wù)資料變?yōu)樨?cái)務(wù)資料和實(shí)地調(diào)查并重。對(duì)財(cái)務(wù)信息進(jìn)行審查的同時(shí)，在貸前風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別中采用“查、看、走，”即通過(guò)查互聯(lián)網(wǎng)、媒體了解確認(rèn)企業(yè)的發(fā)展前景和真實(shí)情況，查法規(guī)了解企業(yè)及其產(chǎn)品的合法性，查包括水電費(fèi)在內(nèi)的稅費(fèi)等了解企業(yè)的生產(chǎn)情況，查銀行的賬戶、信用信息掌握企業(yè)的資金和信用狀況；看企業(yè)的證件是否齊全，看管理制度是否規(guī)范；走訪企業(yè)關(guān)聯(lián)的管理機(jī)構(gòu)及合作企業(yè)，甚至企業(yè)的駐地民眾和客戶，以確保信息的準(zhǔn)確性和客觀性。

3.要?jiǎng)?chuàng)新性地采取多樣化的風(fēng)險(xiǎn)防控手段和措施。完善授信準(zhǔn)入機(jī)制，在業(yè)務(wù)方面要對(duì)中小企業(yè)就近辦理，小額盡快辦理，采取組合擔(dān)保、不動(dòng)產(chǎn)抵押、存貨質(zhì)押、倉(cāng)單質(zhì)押、專利權(quán)質(zhì)押、聯(lián)合擔(dān)保、擔(dān)保公司擔(dān)保等方式；拓寬企業(yè)的還款來(lái)源渠道，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，及時(shí)把握中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和防范重點(diǎn)，使風(fēng)險(xiǎn)控制工作更加主動(dòng)，并且根據(jù)企業(yè)的動(dòng)態(tài)變化不斷更新銀行對(duì)企業(yè)的管理數(shù)據(jù)。

注釋：

①?gòu)漠a(chǎn)品的生命周期來(lái)看產(chǎn)品存在投入期、成長(zhǎng)期、成熟期等階段。

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作者簡(jiǎn)介：段世界（1983-），男，安徽亳州人，本科，從事工商管理研究。

（西安科技大學(xué)高新學(xué)院）

（責(zé)任編輯：魯小萌）