【摘 要】為了解銀行外匯表外融資業(yè)務(wù)開(kāi)展?fàn)顩r，筆者在對(duì)一段時(shí)間內(nèi)A市外匯表外融資業(yè)務(wù)開(kāi)展了系列調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，該業(yè)務(wù)在A市開(kāi)展存在行業(yè)相對(duì)集中、產(chǎn)品單一等情況，筆者在進(jìn)行情況分析的基礎(chǔ)上提出了相關(guān)建議。
　　【關(guān)鍵詞】銀行 表外融資 外匯
　　
　　一 A市銀行外匯表外融資業(yè)務(wù)主要特點(diǎn)
　　1．規(guī)模相對(duì)較小
　　目前，A市銀行外匯表外融資業(yè)務(wù)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“表外業(yè)務(wù)”）規(guī)模相對(duì)較小，調(diào)查期內(nèi)（1.5年）僅發(fā)生2.33億美元，其中海外代付0.9億美元，遠(yuǎn)期信用證1.1億美元，期限結(jié)構(gòu)搭配的組合套利融資產(chǎn)品0.33億美元。原因主要是A市經(jīng)濟(jì)發(fā)展基礎(chǔ)比較薄弱，外向型經(jīng)濟(jì)相對(duì)滯后，轄內(nèi)涉匯企業(yè)整體規(guī)模較小。
　　2．行業(yè)相對(duì)集中
　　A市銀行表外業(yè)務(wù)主要集中于糧油加工、化工、汽車(chē)制造業(yè)等方面，其中，海外代付業(yè)務(wù)主要集中在糧油加工，遠(yuǎn)期信用證主要集中在化工和汽車(chē)制造業(yè)，期限結(jié)構(gòu)搭配的組合套利融資產(chǎn)品主要集中在汽車(chē)制造業(yè)，整體行業(yè)集中度較高。
　　3．產(chǎn)品相對(duì)單一
　　A市銀行表外業(yè)務(wù)只有海外代付、遠(yuǎn)期信用證和期限結(jié)構(gòu)搭配的組合套利融資產(chǎn)品，其他產(chǎn)品如備用信用證、融資性保函、貸款承諾、內(nèi)保外貸及外境外貸款提供隱性或變相擔(dān)保的離岸融資產(chǎn)品方面均未涉足。原因主要是有的銀行國(guó)際業(yè)務(wù)人員短缺，沒(méi)有設(shè)置產(chǎn)品經(jīng)理這一專(zhuān)項(xiàng)進(jìn)行國(guó)際業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)的崗位，因此上述業(yè)務(wù)并沒(méi)有能有效拓展。
　　二 情況分析
　　1．外匯頭寸緊張制約銀行表外融資業(yè)務(wù)的發(fā)展
　　據(jù)了解，由于國(guó)內(nèi)居民外匯存款的意愿相對(duì)較低，A市銀行的外匯頭寸較為緊缺，在此情況下A市銀行開(kāi)辦表外業(yè)務(wù)需要向省級(jí)分行進(jìn)行外匯拆借，很大程度上影響了銀行的盈利空間，制約了銀行海外代付業(yè)務(wù)的發(fā)展。
　　2．銀行授信管理制度相對(duì)較嚴(yán)制約遠(yuǎn)期信用證業(yè)務(wù)的開(kāi)展
　　目前，A市銀行對(duì)遠(yuǎn)期信用證的開(kāi)立控制相對(duì)較為嚴(yán)格，一般會(huì)要求申請(qǐng)開(kāi)立遠(yuǎn)期信用證的客戶(hù)達(dá)到3A級(jí)資質(zhì)，或提供100%的人民幣質(zhì)押或擔(dān)保，而質(zhì)押或擔(dān)保的前提是要能保證本金、利息和匯差的全額風(fēng)險(xiǎn)。
　　3．企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)增強(qiáng)使得組合套利融資產(chǎn)品增長(zhǎng)較快
　　目前，傳統(tǒng)的國(guó)際結(jié)算工具和貿(mào)易融資品種已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足各進(jìn)出口企業(yè)套期保值的需求。為滿足客戶(hù)的需求，各商業(yè)銀行紛紛進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新。主要是根據(jù)結(jié)售匯即期、遠(yuǎn)期的價(jià)差、DF和NDF的價(jià)差以及各幣種的利差（主要是其他幣種和人民幣之間的利差），各銀行相繼推出各類(lèi)組合套利融資產(chǎn)品如中行匯利達(dá)、農(nóng)行的利付通以及交行的付匯寶產(chǎn)品等。這類(lèi)產(chǎn)品的實(shí)質(zhì)為：將用于付匯的人民幣做質(zhì)押，并同時(shí)辦理一筆DF（或NDF）和一筆遠(yuǎn)期售匯，到期后由銀行進(jìn)行遠(yuǎn)期售匯交割后的外幣資金通過(guò)發(fā)報(bào)劃撥境外銀行（包括本金和利息），企業(yè)獲得人民幣質(zhì)押期間的利息和相應(yīng)的折扣收入，銀行則獲得即期和遠(yuǎn)期間的匯差以及大量的結(jié)算業(yè)務(wù)量。
　　三 銀行對(duì)表外業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制及風(fēng)險(xiǎn)管理措施
　　1．規(guī)范業(yè)務(wù)操作，建立內(nèi)部控制流程
　　一是積極推進(jìn)內(nèi)部控制體系的標(biāo)準(zhǔn)化。對(duì)現(xiàn)有的內(nèi)部控制制度、程序、方法進(jìn)行整合、梳理、優(yōu)化，梳理內(nèi)部人員崗位、職能，將風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制滲透到每項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)和每個(gè)產(chǎn)品中間。二是加強(qiáng)內(nèi)部控制管理的文化建設(shè)。通過(guò)下發(fā)有關(guān)員工交易行為管理暫行規(guī)定文件，要求全行員工認(rèn)真學(xué)習(xí)，嚴(yán)格遵守職業(yè)道德，通過(guò)約束每一位員工的行為來(lái)達(dá)到業(yè)務(wù)發(fā)展與內(nèi)部控制的目的。三是總行層面牽頭構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)警模型，定期下發(fā)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)提示，為風(fēng)險(xiǎn)管理提供科學(xué)的支撐，提高風(fēng)險(xiǎn)管理工作的精確程度。
　　2．強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)，促進(jìn)內(nèi)控制機(jī)制完善
　　內(nèi)部審計(jì)是風(fēng)險(xiǎn)防范的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，相關(guān)銀行充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)對(duì)內(nèi)部控制的監(jiān)督和評(píng)審功能，以全面風(fēng)險(xiǎn)管理為重心，以風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)法積極開(kāi)展審計(jì)工作，審計(jì)力度強(qiáng)，覆蓋面廣。同時(shí)不斷提高內(nèi)部審計(jì)人員素質(zhì)，引入國(guó)外先進(jìn)的審計(jì)理念和審計(jì)技術(shù)，從而促進(jìn)全行內(nèi)部控制機(jī)制日臻完善。
　　3．了解客戶(hù)動(dòng)向，加強(qiáng)業(yè)務(wù)背景審查
　　根據(jù)開(kāi)證或代付環(huán)節(jié)涉及的進(jìn)口商品本身特點(diǎn)結(jié)合國(guó)際市場(chǎng)行情對(duì)業(yè)務(wù)定期進(jìn)行重檢。如對(duì)于從事大宗商品進(jìn)口貿(mào)易的客戶(hù)重點(diǎn)審查是否存在以高價(jià)進(jìn)口低價(jià)套現(xiàn)挪用資金的情況；對(duì)于大額遠(yuǎn)期信用證進(jìn)口重點(diǎn)審查是否有實(shí)際貨物到港或通關(guān)，貿(mào)易背景是否真實(shí)等。嚴(yán)格禁止虛假利用貿(mào)易背景進(jìn)行非法融資的情況發(fā)生。
　　4．強(qiáng)化內(nèi)控制度執(zhí)行，加強(qiáng)保證金比例執(zhí)行和管理工作
　　銀行根據(jù)不同客戶(hù)的信用等級(jí)要求繳納相應(yīng)比例的保證金，對(duì)于非本行信貸客戶(hù)則必需全額保證金，并且做到專(zhuān)款專(zhuān)戶(hù)，專(zhuān)款專(zhuān)用。而且，無(wú)論是對(duì)于全額保證金的低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)還是對(duì)非全額保證金的非低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，都需要信貸部門(mén)逐級(jí)審核，直到有權(quán)審批行的最終審批后才能進(jìn)行該筆表外業(yè)務(wù)。對(duì)于非全額保證金有專(zhuān)門(mén)的客戶(hù)部門(mén)負(fù)責(zé)調(diào)查，落實(shí)有效的抵押擔(dān)保。
　　四 表外融資對(duì)外匯收支的影響
　　一方面，延遲了外匯資金的流向（境外），減少了外匯儲(chǔ)備的時(shí)點(diǎn)支出，擴(kuò)大了即期結(jié)售匯順差規(guī)模；另一方面，推遲企業(yè)的國(guó)際收支申報(bào)時(shí)間（融資主體在還款時(shí)進(jìn)行申報(bào)），從而造成監(jiān)管當(dāng)局申報(bào)數(shù)據(jù)與實(shí)際貿(mào)易數(shù)據(jù)的脫節(jié)，并在事實(shí)上增加了我國(guó)短期外債規(guī)模，進(jìn)而影響相關(guān)政策的制定和實(shí)施。
　　五 政策建議
　　1．加強(qiáng)外債管理
　　一方面，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)外債管理，嚴(yán)格控制短期外債增長(zhǎng)；另一方面，加快改進(jìn)對(duì)企業(yè)的外債管理，重點(diǎn)是完善對(duì)貿(mào)易融資方式外債的統(tǒng)計(jì)和監(jiān)管。
　　2．嚴(yán)格財(cái)務(wù)報(bào)表揭示
　　表外融資作為企業(yè)重要的理財(cái)活動(dòng)，所引起的資產(chǎn)和負(fù)債雖然不在資產(chǎn)負(fù)債表上列示，但根據(jù)充分揭示原則，融資活動(dòng)所引起的約定義務(wù)和或有負(fù)債應(yīng)該在報(bào)表附注中加以說(shuō)明。
　　3．完善立法監(jiān)管指導(dǎo)
　　通過(guò)立法，建立對(duì)表外融資的有效監(jiān)管制度。監(jiān)管部門(mén)通過(guò)引導(dǎo)企業(yè)正確采用表外融資，將表外融資限制于降低融資成本、調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等方面，并與企業(yè)的自身承受能力相適應(yīng)，以真正起到改善企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的作