陳善炳

摘要P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的出現(xiàn)滿足了草根的金融需求，是對(duì)我國現(xiàn)有投融資體系的有效補(bǔ)充。它在發(fā)展的過程中出現(xiàn)了諸如信用、延期還款、法律地位不明確等問題，對(duì)此采取相應(yīng)的舉措予以解決對(duì)促進(jìn)我國金融市場(chǎng)及整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

關(guān)鍵詞P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用金融市場(chǎng)

中圖分類號(hào)：F832.479 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

一、引言

P2P借貸是peertopeer（或persontoperson）lending的縮寫，中文譯為“人人貸”即個(gè)人對(duì)個(gè)人的借貸，而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸則是現(xiàn)代社會(huì)互聯(lián)網(wǎng)和金融相結(jié)合的產(chǎn)物，是普通的P2P借貸的線上模式。在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上，眾多借款者與貸款者直接溝通協(xié)調(diào)，與傳統(tǒng)的借助于銀行系統(tǒng)的間接融資和通過資本市場(chǎng)的直接融資相比，成熟的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)具有方便快捷、靈活多樣、成本低廉的優(yōu)勢(shì)。它的出現(xiàn)使得大型金融機(jī)構(gòu)無法覆蓋到的小額投融資需求得到滿足，有利于提高社會(huì)閑置資金的利用率。伴隨著我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的發(fā)展，其所面臨的各種問題也開始顯現(xiàn)，鑒于其在利用和引導(dǎo)龐大的民間資金方面的作用，我們必須對(duì)這些問題加以重視并積極的尋求解決之策，從而促進(jìn)我國金融市場(chǎng)健康有序的發(fā)展。

二、我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)存在的問題分析

（一）借款者的信用問題。

首先，在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)中，借款人需要將自己的身份證、學(xué)歷證明、收入證明、資金用途等資料上傳到網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)供貸款者決定是否予以貸款及利率水平的高低，但是這些資料的真實(shí)性難以鑒別。其次，盡管借款者在申請(qǐng)貸款時(shí)表明了資金的用途，但在獲得資金后可能存在著道德風(fēng)險(xiǎn)，沒有將資金用于原先聲明的用途而投向了風(fēng)險(xiǎn)更高的其他領(lǐng)域。

（二）缺乏有力的貸款催收制度。

通常來說，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的資金量單筆數(shù)額一般都比較小，而且一筆借款面對(duì)的是多個(gè)貸款者。對(duì)于出現(xiàn)逾期未收回的貸款，貸款者之間可能出現(xiàn)互相依賴的心理而沒有動(dòng)力去催回或者對(duì)于異地的貸款因催收的成本遠(yuǎn)高于貸款的收益而放棄催收。現(xiàn)行的解決辦法是通過短信催收或者將借款者列入黑名單并公示，但對(duì)于借款者來說顯然并沒有多大影響，換個(gè)手機(jī)號(hào)或者直接忽視即可。另外，有些借款者上傳的資料是虛假的，這樣即使貸款者欲采取措施也難以找到其人，如果訴諸法律手段來解決，這其中花費(fèi)的成本甚至大大超過貸款的本息和。

（三）法律法規(guī)不健全。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，金融創(chuàng)新總是領(lǐng)先于金融監(jiān)管從而使其處于法律法規(guī)的灰色地帶。我國目前還沒有針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融相融合的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的專門法律法規(guī)，法律法規(guī)的缺失使得P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的參與者行為缺乏規(guī)范性。在我國現(xiàn)行法律體系下，只有銀行是有發(fā)放貸款權(quán)利的法人機(jī)構(gòu)，其他的諸如小額貸款公司等盡管可以發(fā)放一定的貸款，但有嚴(yán)格的條件限制，只允許其運(yùn)用股本金進(jìn)行放貸。如果是個(gè)人貸款，也有一定的條件限制，根據(jù)最高法的解釋，自然人放貸超過銀行同期利率四倍的部分不受法律保護(hù)，稍有不慎就會(huì)陷入高利貸或者非法集資的糾紛之中。

三、促進(jìn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)發(fā)展的政策建議

（一）健全我國征信體系，降低借款者的信用風(fēng)險(xiǎn)。

從長遠(yuǎn)來看，我國應(yīng)加強(qiáng)信用體系的建設(shè)，把由諸如銀行系統(tǒng)、公安系統(tǒng)等部門掌握的公民個(gè)人信息加以整合，形成公民從出生到死亡的完整的信息記錄，并及時(shí)對(duì)公民的信用情況進(jìn)行變更。在社會(huì)上，要加強(qiáng)全社會(huì)的誠信意識(shí)，形成人人講信用，信用有價(jià)值的良好氛圍。從短期來看，可以充分利用借款人的社交網(wǎng)絡(luò)、朋友圈等作為信用評(píng)分參考，比如貸款人可以讓借款人通過親戚朋友組團(tuán)的形式來提高信用級(jí)別，用借款人的社交關(guān)系來對(duì)其形成約束。在借款人申請(qǐng)貸款時(shí)，借貸平臺(tái)應(yīng)盡量讓業(yè)務(wù)員和借款人直接接觸以確認(rèn)各類證件的真實(shí)性和有效性。

（二）采取多種措施保護(hù)貸款者的利益。

一般來說，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)水平遠(yuǎn)高于銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，這就對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管理有更高的要求。首先，平臺(tái)應(yīng)建立類似存款保證金的制度，準(zhǔn)備一定的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備基金，對(duì)貸款者的壞賬損失進(jìn)行相應(yīng)的賠償。其次，對(duì)于貸款者來說應(yīng)盡量把資金分散投資，降低投資的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)要加強(qiáng)對(duì)借款者的審核，在與其溝通交流中盡量獲取自己想要的可靠的信息。最后，應(yīng)明確對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的監(jiān)管主體，加大對(duì)其資信審核力度，防止出現(xiàn)諸如優(yōu)易網(wǎng)的借貸平臺(tái)跑路的現(xiàn)象。

（三）完善相關(guān)法律法規(guī)。

P2P借貸市場(chǎng)是金融市場(chǎng)的子市場(chǎng)，我國應(yīng)像對(duì)貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)等一樣建立專門的法律法規(guī)，明確P2P借貸市場(chǎng)各參與者的權(quán)利、義務(wù)及責(zé)任，尤其是要加強(qiáng)對(duì)借貸平臺(tái)的組織形式、服務(wù)范圍等進(jìn)行明確規(guī)定，防止其成為非法集資、洗錢的產(chǎn)所。針對(duì)目前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)出現(xiàn)的跑路現(xiàn)象，除公安部門加大對(duì)此類現(xiàn)象的打擊外，還必須從法律法規(guī)上對(duì)此進(jìn)行遏制，建立借貸平臺(tái)的準(zhǔn)入門檻及實(shí)施細(xì)則，并不斷提高其公信力。在互聯(lián)網(wǎng)金融的模式下，P2P借貸市場(chǎng)的客戶與其他產(chǎn)品市場(chǎng)上的客戶都同樣是消費(fèi)者，只不過他們消費(fèi)的是金融產(chǎn)品這種特殊產(chǎn)品而已。所以，對(duì)于P2P借貸市場(chǎng)的相關(guān)者的利益保護(hù)，我們可借鑒消費(fèi)者保護(hù)法的內(nèi)容與形式，切實(shí)保障投融資者的知情權(quán)、求償權(quán)、平等權(quán)等權(quán)利。□

（作者：中國政法大學(xué)商學(xué)院區(qū)域經(jīng)濟(jì)學(xué)2012級(jí)碩士研究生）

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