談樂炎

溫州金改的亮點在于民間融資“陽光化”與鼓勵境外直接投資，珠三角金改旨在探索國際金融之路，國家第三個獲批的金改區(qū)——泉州的突圍之路又是什么？

2012年12月25日，《福建省泉州市金融服務(wù)實體經(jīng)濟綜合改革試驗區(qū)總體方案》獲國務(wù)院批準(zhǔn)通過，這是繼溫州、前海之后的第三個國家級金融綜合改革試驗區(qū)。

這條消息并沒有引起人們太多的興奮，溫州金改初始社會各界普遍看好，如今落得“徘徊不前”的評價，人們不禁再次發(fā)問：泉州主動請纓金改的“尚方寶劍”是什么？

“實”——泉州市市長黃少萍給出了答案：“泉州金改會緊緊圍繞實體經(jīng)濟，發(fā)展實體金融，努力打造海峽西岸乃至全國的‘臺港澳僑資集聚中心和‘實體金融服務(wù)中心，力爭走出一條具有泉州特色的金融服務(wù)實體經(jīng)濟之路?！?/p>

泉州境內(nèi)外上市公司有75家，素有“民營特區(qū)”之稱，一直專注于實體經(jīng)濟發(fā)展，2011年泉州民企逾13萬家，其中億元企業(yè)1497家，上市公司有75家，擁有馳名商標(biāo)87件，在2008年金融危機蔓延全球之時，泉州經(jīng)濟卻逆勢增長，在很多人看來，靠的就是“實”。廈門大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院金融系副教授陳善昂在接受《小康》采訪時表示，泉州金改“金融服務(wù)實體經(jīng)濟”的定位是方案獲批的最根本原因。

然而在泉州，中小微民企貸款難是普遍現(xiàn)象，企業(yè)融資很多依靠自有資金和民間借貸，黃少萍直言：“泉州金融服務(wù)業(yè)對實體經(jīng)濟的支撐與企業(yè)現(xiàn)實需求相距甚遠?！?/p>

金改能否為銀行松綁？

對于眾多泉州民企主來說，沒有什么比“搞不到錢”令他們更頭疼的事了。2012年4月，溫家寶總理調(diào)研泉州民企時，民企主紛紛向他訴苦“融資難、融資成本高”。

泉州民企對融資的渴求有著特殊的背景，金融危機后，日益攀升的成本倒逼企業(yè)從產(chǎn)業(yè)鏈低端向高端升級，2012年初，泉州政府提出針對泉州民企的“二次創(chuàng)業(yè)”計劃，又促使民企轉(zhuǎn)型升級加快，而這些都需要大量的資金投入。

“泉州金改的邏輯起點，就是為實體經(jīng)濟‘找錢、注入資金。”曾參與泉州金改調(diào)研的華僑大學(xué)工商管理學(xué)院教授張向前對《小康》表示。

一個尷尬的現(xiàn)實是，少量大企業(yè)、優(yōu)質(zhì)企業(yè)被銀行追著放貸；另一方面，數(shù)量眾多的小微企業(yè)求貸無門，唯有依靠民間借貸。據(jù)統(tǒng)計，泉州10余萬中小微企業(yè)中，只有不足20%有過銀行貸款經(jīng)歷。

此次泉州金改方案中提到了將建立專門的小微企業(yè)審貸機制和服務(wù)平臺，鼓勵在泉州商業(yè)銀行開展小微企業(yè)審批流程標(biāo)準(zhǔn)化、專業(yè)化、簡約化改革試點。

事實上，泉州的一些銀行已經(jīng)在探索針對小微企業(yè)的特殊金融產(chǎn)品，去年上半年，泉州安溪縣52家茶企抱團，順利從銀行貸款近1億元。這筆貸款不同于以往的融資模式，即無需房產(chǎn)抵押或互相擔(dān)保，但是每家企業(yè)都必須拿出相當(dāng)于各自貸款金額16%的資金，組成一筆1600萬元的互助合作基金，充當(dāng)風(fēng)險資金池。而就在去年的12月28日，中國民生銀行泉州分行對東湖商會企業(yè)提供了3億元融資額度，這是泉州分行在小微城市合作社項目推進上開創(chuàng)的新模式。

“信用不健全，信息不對稱。這道‘兩信難題，就是我們此次金融改革首要破解的核心?！比菔懈笔虚L付朝陽一直以“區(qū)域金融”強調(diào)此次泉州金融改革的路徑，而他目前最想啟動的一項工作，就是建立泉州區(qū)域信貸征信系統(tǒng)。

付朝陽還表示，為了打造區(qū)域性的本地金融機構(gòu)，正在申請成立一家中小企業(yè)銀行，“或為全國首家”，規(guī)模不需要很大，但要專門服務(wù)小微企業(yè)。如果這個方案走不通，計劃將泉州銀行改制成為全國性的股份制商業(yè)銀行，服務(wù)分布全國各地的泉商。

“這次金改，我猜測給銀行的自由度會更大一點，比如融資、貸款、監(jiān)管、抵押擔(dān)保、信用自由度會更大一些?！睆埾蚯氨硎?。

民資“盡善其用”的現(xiàn)實難題

經(jīng)過30年的實業(yè)積累，泉州民間資本實力雄厚毋庸置疑，尤其是積累了眾多現(xiàn)金。泉州市長黃少萍透露，泉州本地民間資本加上外地僑資可能高達2萬億元，這個數(shù)字遠遠超過以往媒體報道的泉州民間資金4000億元規(guī)模。

一邊是雄厚的民間資本，一邊是眾多企業(yè)求“金”若渴，如何實現(xiàn)2萬億元民間資本與企業(yè)需求對接，打通金融資本與產(chǎn)業(yè)的通道，確保民間資本方便可控地流入實業(yè)之中，這是泉州金改迫切要解決的問題。

陳善昂認為解決泉州民資與企業(yè)的對接關(guān)鍵在于規(guī)范發(fā)展民間融資活動，讓民間融資由“地下”走到“地上”，張向前樂觀地表示：“泉州目前民間融資還沒有出現(xiàn)重大問題，民間信用還在有效運行，并且多數(shù)企業(yè)家仍以實體經(jīng)濟為主，炒作民資還較少，這和溫州金改的背景有很大不同，最重要是政府有效管理?！?/p>

泉州晉江市恒誠小額貸款擔(dān)保公司成立于2008年金融危機時期，由晉江當(dāng)?shù)馗鱾€行業(yè)中的20余家龍頭企業(yè)出資而成，也是福建第一家小貸公司，目前這樣的公司在泉州已有23家，然而小貸公司目前注冊資本只能在3億元以內(nèi)，單筆貸款最高不得超過注冊資本的10%，且每個股東的占比都有限制，利潤率低，本意是讓積淀于民間的資本，用小貸的形式回流于實業(yè)中的小微企業(yè)，可在實際運作中，發(fā)揮的效果卻有限。

黃少萍不久前受媒體采訪時表示：“泉州金改方案在建設(shè)多元化金融服務(wù)體系、規(guī)范民間融資、發(fā)展地方金融機構(gòu)等方面，都有較大突破或預(yù)留一定空間，將為化解民間資本多、投資難，中小微企業(yè)多、融資難等問題開辟新路?！倍谌ツ?月福建省政府出臺《關(guān)于金融服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展十一條措施的通知》中，就指出要在泉州試點開展民間融資登記管理制度，適時出臺民間融資管理辦法，服務(wù)泉州民營企業(yè)二次創(chuàng)業(yè)。

值得關(guān)注的是，泉州金改方案中也提到“鼓勵民間資金發(fā)起設(shè)立或參股村鎮(zhèn)銀行”，這和溫州金改有點類似，但在一些業(yè)內(nèi)人士看來，各地金改都試圖對民資進入金融領(lǐng)域有所突破，并一致將參股或參與發(fā)起設(shè)立小貸公司、股權(quán)基金、村鎮(zhèn)銀行作為具體途徑。但從現(xiàn)在來看，民資進入金融領(lǐng)域的突破并未取得實質(zhì)性進展。繼溫州小貸公司、民企發(fā)起村鎮(zhèn)銀行受挫后，泉州發(fā)布的金改方案對此亦無突破。

針對當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)特點，泉州金改方案提出開展石化、鞋業(yè)、紡織服裝產(chǎn)業(yè)投資基金試點，支持設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，加大政府對創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的投入。與溫州金改探索民間融資“陽光化”、珠三角金改旨在探索金融國際化道路相比，泉州把金改的重點放在了扶持實體經(jīng)濟上，而兩個月后即將出臺的金改實施細則將檢驗最終的改革結(jié)果。

（鏈接）

泉州金改亮點

支持上市公司優(yōu)化重組，通過增發(fā)、配股等方式籌集資金，增強資本實力

支持企業(yè)交易所制定符合條件的倉庫為期貨交割庫

鼓勵民間資金發(fā)起設(shè)立或參股村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新興農(nóng)村金融機構(gòu)。

開展石化鞋業(yè)紡織服裝產(chǎn)業(yè)投資基金試點、支持設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，加大政府對創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的投入

擬建立專門的小微企業(yè)審貸機制和服務(wù)平臺，鼓勵在泉銀行業(yè)金融機構(gòu)對小微企業(yè)單獨配置人力和財務(wù)資源，單獨實施客戶認定、信貸評審及會計核算

探索現(xiàn)金管理產(chǎn)品及約定回購式證券交易創(chuàng)新試點

支持符合條件的臺灣金融機構(gòu)進駐泉州

適當(dāng)放寬港澳金融機構(gòu)來泉準(zhǔn)入條件

溫州金改亮點

1.建立健全民間融資監(jiān)測體系，形成民間融資綜合利率指數(shù)（也稱“溫州指數(shù)”）

2.推動專業(yè)化民間小額資金管理機構(gòu)發(fā)展，積極開展民間資本管理公司試點

3.推動設(shè)立各類小企業(yè)信貸專營機構(gòu)，鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)設(shè)立法人小企業(yè)信貸專營機構(gòu)。

4.開展個人境外直接投資試點。

廣東金改亮點

1.極推動發(fā)行中小企業(yè)區(qū)域集優(yōu)債、私募債

2.在橫琴新區(qū)和前海地區(qū)探索資本項目可兌換的先行試驗

3.推進農(nóng)村宅基地和土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款試點工作