楊 軍

（新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)務(wù)處 新疆烏魯木齊 830012）

為改善和提高地方金融服務(wù)水平，有效增加對(duì)新疆“三農(nóng)”和中小企業(yè)的貸款供給力度，自2009年起，新疆小額貸款公司試點(diǎn)工作進(jìn)展順利。近三年來，新疆小額貸款公司數(shù)量大幅增加，實(shí)力不斷增強(qiáng)，服務(wù)方式更為靈活，在規(guī)范民間融資、優(yōu)化市場(chǎng)的資源配置功能、增加金融供給等方面為新疆經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了積極作用。從近三年的實(shí)踐和調(diào)查可以看到，新疆小額貸款公司靈活的經(jīng)營(yíng)機(jī)制，有效地激勵(lì)手段，既拓寬引導(dǎo)各類資金流向農(nóng)村的渠道，提高金融服務(wù)“三農(nóng)”的能力，也豐富了其所在地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)形態(tài)，優(yōu)化了金融服務(wù)的層級(jí)配置。但新疆小額貸款公司在可持續(xù)發(fā)展過程中，還面臨著一些瓶頸制約其做大做強(qiáng)。

一、新疆小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀

新疆自2009年6月第一批小額貸款公司開業(yè)以來，截止目前全疆已成立了184家小貸公司，總注冊(cè)資本金達(dá)104.8億元。新疆小額貸款公司在自治區(qū)金融辦和各級(jí)監(jiān)管部門的正確領(lǐng)導(dǎo)下，經(jīng)過4年的試點(diǎn)發(fā)展，已形成一個(gè)新興行業(yè)，覆蓋了75個(gè)市（縣），貸款余額達(dá)到101.8億元，支持中小微企業(yè)、個(gè)體工商戶、“三農(nóng)”3000余家，在一定程度上緩解了信貸資金的供需矛盾，對(duì)于新疆各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，拉動(dòng)就業(yè)，增加產(chǎn)值、增加稅收等做出了積極的貢獻(xiàn)。越來越多的小額貸款公司積極開拓縣域金融市場(chǎng)，發(fā)揮小額貸款“數(shù)額小、周期短、審批快”的顯著特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，結(jié)合自身實(shí)際情況和縣域客戶特點(diǎn)，為縣域微小企業(yè)及個(gè)體工商戶辦理各類小額貸款。

二、新疆小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展面臨的問題

（一）新疆小額貸款公司性質(zhì)定位不準(zhǔn)確，缺乏明確法律法規(guī)保障

人民銀行、銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》中沒有對(duì)小額貸款公司的性質(zhì)予以明確說明，在實(shí)際執(zhí)行過程中，卻將小額貸款公司作為非金融的一般工商企業(yè)法人對(duì)待。由于小額貸款公司缺乏相關(guān)主體地位的法律規(guī)定，其作為金融機(jī)構(gòu)的身份地位也就無法得到確認(rèn)。一方面，小額貸款公司是在當(dāng)?shù)毓ど滩块T注冊(cè)的，沒有中國(guó)人民銀行頒發(fā)的金融經(jīng)營(yíng)許可證，銀監(jiān)會(huì)不負(fù)責(zé)對(duì)其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的監(jiān)督管理，還不能把其作為發(fā)放貸款的金融機(jī)構(gòu)來對(duì)待；另一方面，小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)是各類小額貸款，自治區(qū)政府金融辦嚴(yán)格限制其負(fù)債經(jīng)營(yíng)，并且負(fù)責(zé)對(duì)其監(jiān)督管理，它也不屬于一般的工商企業(yè)。由于小額貸款公司缺乏相關(guān)法律法規(guī)的保障，這在一定程度上降低了民間資本投資小額貸款公司的熱情，造成對(duì)小額貸款公司增資擴(kuò)股的資本金投入減少，這顯然不利于小額貸款公司取得積極的成效和長(zhǎng)足的發(fā)展。

（二）融資渠道不暢、放貸規(guī)模小，資產(chǎn)收益率偏低

新疆小額貸款公司的資本金總量小、股東的資金實(shí)力有限，融資渠道不暢，使其只有收回前期貸款才能發(fā)放新的貸款，無法提高放貸總量與資本周轉(zhuǎn)率，也難以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的最大化，這已成為制約小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的一個(gè)重要因素。其次，新疆小額貸款公司的凈資產(chǎn)收益率與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)相比較低：一方面，這與對(duì)小額貸款公司貸款利率上限的控制和融資比例限制有關(guān)，融資比例限制了小額貸款公司的負(fù)債率，只能依靠自有資本發(fā)放貸款，影響了小額貸款公司的凈資產(chǎn)收益率。另一方面，由于小額貸款公司的性質(zhì)不屬于金融機(jī)構(gòu)，必須按工商企業(yè)來納稅，要負(fù)擔(dān)25%的企業(yè)所得稅、5.56%的營(yíng)業(yè)稅及附加。新疆小額貸款公司與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)相比要承擔(dān)更多的稅收負(fù)擔(dān)，稅負(fù)過重在很大程度上影響了新疆小額貸款公司的凈資產(chǎn)收益率。

由此可見，如果新疆小額貸款公司計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備，其經(jīng)營(yíng)收入僅僅可以覆蓋其營(yíng)業(yè)成本，其持續(xù)性僅僅達(dá)到財(cái)務(wù)收支平衡的程度，難以實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的大規(guī)模擴(kuò)張、可持續(xù)發(fā)展。

（三）新疆小額貸款公司競(jìng)爭(zhēng)能力不強(qiáng)，客戶信用風(fēng)險(xiǎn)難以規(guī)避

目前，新疆小額貸款公司因社會(huì)認(rèn)知度和客戶忠誠(chéng)度不高，導(dǎo)致其在市場(chǎng)上的占有率還比較低，競(jìng)爭(zhēng)力還處于比較弱勢(shì)的階段。首先，新疆小額貸款公司作為一個(gè)新生事物，社會(huì)的認(rèn)知度和影響力還比較低，造成小額貸款公司的市場(chǎng)占有率低；其次，形成長(zhǎng)期合作關(guān)系的企業(yè)比重和貸款用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的比重都較小。許多客戶貸款大多數(shù)是為了解決臨時(shí)資金周轉(zhuǎn)困難，貸款期限均較短，而這樣小額貸款公司很難獲得較為穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)客戶；最后，大多數(shù)農(nóng)牧民難以承受過高的貸款利率，這對(duì)于小額貸款公司來說，利率太低，難以保證其基本的收益，甚至可能虧損，勢(shì)必影響到股東利益，這在一定程度上影響民間資本的后續(xù)投資熱情，制約小額貸款公司整個(gè)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，不利于小額貸款公司形成持久的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

雖然新疆小額貸款公司的不良貸款率僅為0.12%，但客戶信用風(fēng)險(xiǎn)仍是造成小額貸款公司經(jīng)營(yíng)過程中出現(xiàn)逾期貸款、不良貸款現(xiàn)象的最大風(fēng)險(xiǎn)。研究其原因：首先，由于新疆小額貸款公司沒有金融業(yè)務(wù)許可證，沒有編碼，無法加入中國(guó)人民銀行信貸征信系統(tǒng)，無法從銀行獲取借款人的信息，只能通過表面了解借款人的資產(chǎn)情況，很難對(duì)客戶的信用狀況進(jìn)行全面的評(píng)估；其次，新疆小額貸款公司與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的合作較少，很難監(jiān)測(cè)借款人貸后資金的使用情況，只能通過上門調(diào)查來了解。小額貸款公司為盡量規(guī)避客戶信用風(fēng)險(xiǎn)，便傾向于向熟人發(fā)放貸款，這在一定程度上制約了小額貸款公司的發(fā)展；最后，小額貸款公司相互之間信息交流較少，公司之間存在信息不對(duì)稱問題，容易造成同一借款人同時(shí)在多家小額貸款公司貸款現(xiàn)象的發(fā)生，提高了不良貸款率發(fā)生的概率。

（四）缺少高素質(zhì)的從業(yè)人員

新疆小額貸款公司在發(fā)展過程中面臨缺少高素質(zhì)的從業(yè)人員的問題。一是從業(yè)人員專業(yè)技能弱。金融是一個(gè)知識(shí)密集型的服務(wù)業(yè)，小額貸款公司從事的是金融業(yè)務(wù)，人才是小額貸款公司的靈魂。從新疆小額貸款公司人員構(gòu)成上來看，普遍存在著知識(shí)技能人才較少、員工的專業(yè)技能弱的問題。小額貸款公司的員工業(yè)務(wù)素質(zhì)參差不齊，基礎(chǔ)理論知識(shí)和業(yè)務(wù)操作經(jīng)驗(yàn)比較欠缺。例如：大部分員工金融知識(shí)匱乏，與金融相關(guān)的法律法規(guī)知道甚少，沒有從事銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)工作的經(jīng)歷；二是缺少風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)人員。新疆小額貸款公司正處于起步階段，風(fēng)險(xiǎn)處置業(yè)務(wù)操作只停留在規(guī)章制度的文字之上，難以有效地收集和分析風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)與報(bào)告，并準(zhǔn)確地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與操作，在經(jīng)營(yíng)過程中面臨缺少風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)人員的難題；三是難以吸引優(yōu)秀的專業(yè)人才。一方面，由于小額貸款公司是新生事物，社會(huì)各界缺乏對(duì)小額貸款公司的全面認(rèn)識(shí)，專業(yè)人才對(duì)小額貸款公司的社會(huì)認(rèn)同感和歸屬感比較低；另一方面，新疆小額貸款公司正處于試點(diǎn)階段，凈資本收益率水平還比較低，員工的工資福利水平與商業(yè)銀行相比沒有突出的優(yōu)勢(shì)，小額貸款公司很難從社會(huì)上和財(cái)經(jīng)院校吸引優(yōu)秀的專業(yè)人才。

三、實(shí)現(xiàn)新疆小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的對(duì)策建議

（一）不斷完善相關(guān)的法律法規(guī)

作為小額貸款公司的監(jiān)管機(jī)構(gòu)新疆自治區(qū)金融辦應(yīng)該和中國(guó)人民銀行烏魯木齊市中心支行、新疆銀監(jiān)局開展積極的協(xié)商，在《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》的框架內(nèi)，研究有關(guān)新疆小額貸款公司的法律法規(guī)的細(xì)則，并呼吁新疆自治區(qū)加緊制定針對(duì)新疆小額貸款公司的法律法規(guī)，及時(shí)填補(bǔ)小額貸款公司缺少立法的空白。在關(guān)于小額貸款公司法律法規(guī)中：首先，明確小額貸款公司的性質(zhì)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等，促進(jìn)小額貸款公司完善內(nèi)控制度體系，使其更趨于規(guī)范化經(jīng)營(yíng)；其次，逐步放開對(duì)小額貸款公司資金來源的條件限制，為其努力實(shí)現(xiàn)融資渠道的多元化提供法律保障；最后，明確小額貸款公司轉(zhuǎn)制成村鎮(zhèn)銀行的具體要求，對(duì)堅(jiān)持服務(wù)宗旨，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)優(yōu)良的小額貸款公司給予稅收優(yōu)惠，加大財(cái)政補(bǔ)助力度，并適當(dāng)增加經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍，以鼓勵(lì)其做優(yōu)做強(qiáng)，推動(dòng)小額貸款公司向村鎮(zhèn)銀行轉(zhuǎn)制的成功。關(guān)于小額貸款公司法律法規(guī)的出臺(tái)，對(duì)于小額貸款公司取得積極的成效和長(zhǎng)足的發(fā)展至關(guān)重要，也是小額貸款公司實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的強(qiáng)大后盾。

（二）拓寬小額貸款公司的融資渠道，提高向銀行業(yè)的融資比例，創(chuàng)新機(jī)制，實(shí)現(xiàn)資金來源多元化

小額貸款公司提高向銀行業(yè)的融資比例、實(shí)現(xiàn)資金來源多元化、成立信貸基金、借鑒聯(lián)保貸款機(jī)制，這些措施都是拓寬小額貸款公司融資渠道的良方，對(duì)新疆小額貸款公司未來發(fā)展很有現(xiàn)實(shí)意義。為疏通小額貸款公司融資瓶頸，一方面，監(jiān)管部門應(yīng)盡快建立小額貸款公司考核評(píng)價(jià)機(jī)制，對(duì)管理規(guī)范、信用等級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)控制水平高的小額貸款公司，積極為其向銀行業(yè)機(jī)構(gòu)融資搭建合作平臺(tái)，并取消為小額貸款公司提供融資銀行的數(shù)量限制，調(diào)高向金融機(jī)構(gòu)融入資金的比例等措施鼓勵(lì)其做優(yōu)做強(qiáng)；另一方面，建議通過對(duì)實(shí)力雄厚、信貸資產(chǎn)質(zhì)量好、評(píng)價(jià)級(jí)別高的小額貸款公司開放銀行間同業(yè)拆借、央行再貸款、委托貸款、短期票據(jù)融資等業(yè)務(wù)，適當(dāng)增加經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍，使小額貸款公司能夠可持續(xù)發(fā)展下去，實(shí)現(xiàn)小額貸款公司與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的互贏局面。其次，經(jīng)營(yíng)部分中間業(yè)務(wù)。新疆小額貸款公司積極創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)模式，在辦理各項(xiàng)小額貸款之外，適度放寬經(jīng)營(yíng)范圍，將“經(jīng)營(yíng)部分中間業(yè)務(wù)”作為公司生存發(fā)展的重要補(bǔ)充，開展金融機(jī)構(gòu)委托貸款、企業(yè)、個(gè)人財(cái)務(wù)顧問和金融信息咨詢業(yè)務(wù)，同時(shí)還能夠代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以及以自有資金進(jìn)行投資，使其成為公司重要的盈利來源。這樣由單一的小額貸款業(yè)務(wù)，擴(kuò)大到資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)、票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)和代理業(yè)務(wù)，增加了小額貸款公司的業(yè)務(wù)種類，增強(qiáng)了小貸款公司的盈利水平。

（三）有效規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)

新疆小額貸款公司通過借鑒商業(yè)銀行的經(jīng)驗(yàn)，強(qiáng)化內(nèi)部控制機(jī)制，明確貸款流程和操作規(guī)范，加強(qiáng)貸前、貸中、貸后管理，完善貸款管理制度，建立全面有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。首先，盡快納入人民銀行征信系統(tǒng)，不僅便于小額貸款公司掌握借款人的信用狀況，降低公司對(duì)借款人的調(diào)查成本，而且也便于對(duì)借款人的信用狀況進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)評(píng)估；其次，小額貸款公司建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度，加強(qiáng)貸后管理，定期進(jìn)行貸款項(xiàng)目檢查，跟蹤借款人的資金去向，有利于提高借款人的信用責(zé)任意識(shí)，督促借款人履行還款義務(wù)，確保貸款資金安全回收。最后，加強(qiáng)小額貸款公司與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、各個(gè)小額貸款公司之間的交流與合作。建立對(duì)客戶的信用等級(jí)評(píng)估制度，采用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)估，并將資信等級(jí)評(píng)定結(jié)果、借款人的貸款情況等信息在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、小額貸款公司之間實(shí)現(xiàn)資源共享。

（四）提高從業(yè)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)

小額貸款公司其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的特殊性必須要求有高素質(zhì)的金融人才、有豐富金融機(jī)構(gòu)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的員工參與其中。必須加強(qiáng)公司人員的培訓(xùn)工作：一方面，公司可以對(duì)員工采取內(nèi)部培訓(xùn)、請(qǐng)知名專家、著名學(xué)者培訓(xùn)等多種形式的培訓(xùn)方式，對(duì)員工進(jìn)行金融知識(shí)和法律法規(guī)的普及；另一方面，公司可以與社會(huì)上專業(yè)的培訓(xùn)機(jī)構(gòu)或財(cái)經(jīng)院校合作，針對(duì)公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制機(jī)制、防范和控制風(fēng)險(xiǎn)等熱點(diǎn)問題，對(duì)所有員工進(jìn)行定期的培訓(xùn)。在此基礎(chǔ)上，引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)人才，通過借鑒和改進(jìn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，采用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)，強(qiáng)化內(nèi)部控制機(jī)制，明確貸款流程和操作規(guī)范，完善貸款管理制度，建立全面有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，可以在一定程度上提高公司貸款風(fēng)險(xiǎn)的控制能力，有效降低小額貸款公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率。新疆小額貸款公司應(yīng)努力提高凈資本收益率水平，逐步提高員工的工資和福利水平，從社會(huì)上和財(cái)經(jīng)院校吸引高素質(zhì)的專業(yè)人才。吸引高素質(zhì)的專業(yè)人才，提高員工的金融理論水平、增加員工的業(yè)務(wù)操作經(jīng)驗(yàn)，提升員工的綜合業(yè)務(wù)素質(zhì)、進(jìn)一步增強(qiáng)公司人才隊(duì)伍的建設(shè)?！?/p>