羅劍宏 鐘芮

摘 要：本文首先介紹了研究背景，結(jié)合我國居民儲(chǔ)蓄的實(shí)際情況分析研究我國的居民儲(chǔ)蓄行為的主要特征和在這一大背景下造成的既有問題，基于概述、研究我國的居民儲(chǔ)蓄行為所受到的基本因子的影響前提下，進(jìn)行對(duì)于我國居民的儲(chǔ)蓄行為與各因素的相關(guān)分析，通過實(shí)證分析，對(duì)于該問題進(jìn)行一些探討，以期有所對(duì)于我國居民儲(chǔ)蓄行為優(yōu)化有所推動(dòng)。

關(guān)鍵詞：居民儲(chǔ)蓄 人口因素 收入因素 社會(huì)保障因素

一、中國居民儲(chǔ)蓄存在的問題

（一）我國居民儲(chǔ)蓄率過高

居民儲(chǔ)蓄作為我國國民儲(chǔ)蓄中的重要組成部分，作用十分巨大。但是在改革開放之前，因?yàn)槭苤朴诮?jīng)濟(jì)發(fā)展水平底下的原因，我國的居民整體收入水平處于一個(gè)較低的水平，普通居民的收入用以維持生計(jì)還是很勉強(qiáng)的，自然沒有閑錢來開展儲(chǔ)蓄活動(dòng)，造成當(dāng)時(shí)的我國居民儲(chǔ)蓄率處于一個(gè)低谷水平，所以當(dāng)時(shí)的居民儲(chǔ)蓄無法對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到影響。

我國的儲(chǔ)蓄率在改革開放后就一直處于上升狀態(tài)，且勢(shì)頭強(qiáng)勁。如果要研究我國高儲(chǔ)蓄率的影響因素，一方面，主要是來源于我國普通居民具有極為強(qiáng)烈的預(yù)防性儲(chǔ)蓄的目的。因?yàn)槲覈?jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)間短，許多公共服務(wù)發(fā)展還不到位，社會(huì)保障、教育、醫(yī)療等方面還只是差強(qiáng)人意，在二三線城市更為明顯，居民為了保證自己以后的生活水平，往往出于養(yǎng)老的意圖考慮，把自己的大部分錢款存入銀行。另一方面，也跟我國的低程度發(fā)展的資本市場(chǎng)有著一定的關(guān)系。雖然現(xiàn)在市場(chǎng)上有許多的金融理財(cái)公司，推銷各類理財(cái)項(xiàng)目產(chǎn)品，但是其中真正具有投資價(jià)值的并不多。而據(jù)有關(guān)部門的資料數(shù)據(jù)顯示，中國大陸2012吸收的FDI同比上升11%，總額規(guī)模達(dá)到了1060億美元之巨，一躍演變?yōu)樵诎l(fā)展中國家中吸收外商直接投資最多的國家。這一現(xiàn)象表明，我國處于需求投資多，但是國內(nèi)居民投資無門的矛盾之中。

（二）不同收入階層之間分布不均

進(jìn)入21世紀(jì)，由于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不均衡性，我國的居民收入差距逐漸拉大，表現(xiàn)為一種不斷增大的走向。出現(xiàn)這種現(xiàn)象的原因在于我國實(shí)行的是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，由于市場(chǎng)調(diào)節(jié)的不均衡性，差距出現(xiàn)時(shí)在所難免的。但是要是不能合理的控制這種現(xiàn)象，任其繼續(xù)發(fā)展下去，就會(huì)造成社會(huì)的不穩(wěn)定，嚴(yán)重的會(huì)產(chǎn)生社會(huì)動(dòng)亂，所以要密切注意這一問題。在我國，居民收入之間的差距也間接的反映著儲(chǔ)蓄存款的分布上，居民個(gè)人儲(chǔ)蓄存款的大部分都集中在城鎮(zhèn)地區(qū)，城鎮(zhèn)居民的儲(chǔ)蓄總量從2001年到2012年都占到了總儲(chǔ)蓄量的60%以上，同時(shí)2004年則達(dá)到了高峰82.6%。截止2012年底，我國城鎮(zhèn)人口手中有著83.1%的儲(chǔ)蓄比重，反映出我國的儲(chǔ)蓄存款分布存在著較為明顯的收入階層特征。

二、我國居民儲(chǔ)蓄行為影響因子分析

（一）變量選取說明

1.收入因素

筆者把城鄉(xiāng)居民可支配收入當(dāng)做是收入因素的具體表現(xiàn)，主要目的在于研究收入因素對(duì)于儲(chǔ)蓄有何具體影響。對(duì)于我國的普通居民家庭來說，可支配收入有著重大的意義，如果可支配收入多，那么相應(yīng)的儲(chǔ)蓄行為就會(huì)被激發(fā)出來。

2.社會(huì)保障因素。筆者把城鎮(zhèn)登記失業(yè)率、社會(huì)保障支出和養(yǎng)老保障水平納入到社會(huì)保障因素里面，主要目的在于去研究分析社會(huì)保障因素對(duì)居民存款儲(chǔ)蓄的影響。

3.幼兒撫養(yǎng)比與老年人口撫養(yǎng)比

對(duì)于整個(gè)國家的總?cè)丝趤碚f，如果整個(gè)社會(huì)的適齡勞動(dòng)力總?cè)丝谡嫉娇側(cè)丝诘谋壤芨撸唧w可以表現(xiàn)在較高的幼年撫養(yǎng)比以及老年撫養(yǎng)比，那么整個(gè)社會(huì)的總儲(chǔ)蓄率將會(huì)大大的降低。因此，國家總?cè)丝诘慕Y(jié)構(gòu)的波動(dòng)對(duì)于國家的普通居民的儲(chǔ)蓄行為有著重大的影響。

（二）模型綜述

本文采用逐步回歸法里的選擇法開展變量的選取工作，同時(shí)以此為據(jù)構(gòu)建模型。三個(gè)不同的自變量分別為城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄總量、城鄉(xiāng)居民活期儲(chǔ)蓄、城鄉(xiāng)居民定期儲(chǔ)蓄，因變量則是上文中提到的人口因素、收入因素以及社會(huì)保障因素三方面。為了達(dá)到消除異方差的目的，筆者數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)數(shù)處理后加入模型，開展了相應(yīng)的逐步回歸分析。

（三）數(shù)據(jù)來源

本文選取2001-2012年度數(shù)據(jù)作為研究對(duì)象，數(shù)據(jù)主要來自于《中國統(tǒng)計(jì)年鑒1996-2012》，《中國城市居民的預(yù)防性儲(chǔ)蓄行為研究》，《新型農(nóng)村合作醫(yī)療與農(nóng)戶儲(chǔ)蓄：基于8省微觀面板數(shù)據(jù)的經(jīng)驗(yàn)研究》，《不確定狀態(tài)下的農(nóng)戶預(yù)防性儲(chǔ)蓄行為研究——以浙江省為例》，《中國高儲(chǔ)蓄率部門特征、成因及對(duì)策》，《住房消費(fèi)、收入分配與中國的消費(fèi)需求不足》，《社會(huì)保障、不確定性與城鎮(zhèn)居民儲(chǔ)蓄》，《財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐》，《中國的儲(chǔ)蓄率及其長期走勢(shì)》，《中美儲(chǔ)蓄率比較：從核算口徑到經(jīng)濟(jì)含義》。

（四）結(jié)果分析

回歸結(jié)果如表1所示：

表1表示三個(gè)因子的回歸分析的數(shù)據(jù)結(jié)果，（1）收入因素。筆者根據(jù)結(jié)果認(rèn)為，收入因素作為影響居民儲(chǔ)蓄的因子，其作用是巨大的。通過數(shù)據(jù)對(duì)比得出：可支配收入對(duì)于居民活期儲(chǔ)蓄的影響要大于定期儲(chǔ)蓄的影響。我認(rèn)為有如下的理由：中國人普遍喜歡以備不時(shí)之需，喜歡把存款先定為活期，然后視情況而定是否轉(zhuǎn)為定期。（2）人口因素，兒童和老年人口占人口比重的增大，將造成現(xiàn)在的家庭撫養(yǎng)負(fù)擔(dān)加重，影響儲(chǔ)蓄的財(cái)力基礎(chǔ)。但是因?yàn)槲覈用竦氖杖胗辛嗣黠@的增加，所以影響不是很明顯。（3）社會(huì)保障因素，社會(huì)保障方面主要是居民的養(yǎng)老、醫(yī)療等方面支出。如果整個(gè)社會(huì)的養(yǎng)老保險(xiǎn)水平大大的提高，居民對(duì)于未來充滿信心，就會(huì)增加儲(chǔ)蓄，減少個(gè)人支出的不確定性。

三、改善我國居民儲(chǔ)蓄行為的對(duì)策建議

（一）縮小居民收入差距

解決居民收入差距問題，首先，要盡力避免掉入“中等收入陷阱”，這一工作的目的就在于有效的緩解以及拉近我國居民的收入分配差距。那么，需要有著明確的目標(biāo)：第一，努力掌控不同行業(yè)之間的收入差距。從國際上來看，在2010‐2011年，各個(gè)國家的最高與最低行業(yè)之間的工資差距，日、英、法大致為1.6‐2.0倍，德、加、美、韓則是保持在2.3‐3.0倍之間，這幾個(gè)數(shù)據(jù)屬于較為安全的工資差距空間范圍。但是具體到我國，2012年我國行業(yè)間工資差距高達(dá)13.26倍，這就意味著我國的工資差距超出了合理范圍，需要及時(shí)糾正。第二則是努力拉近城鄉(xiāng)差距。由于我國是一個(gè)農(nóng)業(yè)大國，農(nóng)業(yè)人口較多，城鄉(xiāng)居民收入差距問題非常重大，而實(shí)際上，2012年我國的城市居民可支配收入是農(nóng)村居民純收入的3.23倍，差距十分明顯，如果不及時(shí)改善，就會(huì)造成社會(huì)問題?；谖覈默F(xiàn)實(shí)情況，我國把城鄉(xiāng)工作差距控制在3.0倍以內(nèi)比較合理。第三，盡力擴(kuò)大我國收入階層中中等收入者的所占比例。從全世界來看，其他各國的中等收入群體占總?cè)丝诘谋壤矝]有明確的范圍，美國作為第一強(qiáng)國其中等收入人口占總?cè)丝诘?0%多，其余大部分的工業(yè)化后期發(fā)達(dá)國家則是保持在40%水平左右?，F(xiàn)在來說，我國的中等收入群體占總?cè)丝诘谋壤笾略?0%的水平，這對(duì)于我國飛速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)來說是非常不合理的。我們要依據(jù)年均增長2%的發(fā)展目標(biāo)，努力在“十二五”的發(fā)展末期，使得中等收入人群的比例達(dá)到30%的水平左右。

（二）制定更加合理的人口政策

首先是要明確現(xiàn)有穩(wěn)定低生育水平的計(jì)劃生育的規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。在部分發(fā)達(dá)地區(qū)可以慢慢的實(shí)施借鑒二孩地區(qū)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，這樣來做十分有利于減慢我國的地區(qū)人口老齡化發(fā)展進(jìn)程，逐步的構(gòu)建起依靠獎(jiǎng)勵(lì)扶助、困難求助養(yǎng)老以及醫(yī)療扶助作為主要工作內(nèi)容的人口和計(jì)劃生育利益導(dǎo)向機(jī)制，并結(jié)合當(dāng)?shù)氐膶?shí)際情況，有針對(duì)性的綜合運(yùn)用除了政府手段之外的其他經(jīng)濟(jì)手段的作用發(fā)揮來穩(wěn)定當(dāng)?shù)厣?，積極的構(gòu)建完善生育率替代水平的整體政策保障制度。有效地發(fā)揮出社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度應(yīng)有的社會(huì)保障、社會(huì)轉(zhuǎn)移支付與社會(huì)儲(chǔ)蓄作用，優(yōu)化現(xiàn)有的城鄉(xiāng)統(tǒng)一結(jié)合的社會(huì)整體養(yǎng)老保險(xiǎn)制度；同時(shí)，政府要極大扶持力度，出臺(tái)的財(cái)政政策要向農(nóng)村地區(qū)傾斜，把獎(jiǎng)勵(lì)以及扶助的領(lǐng)域覆蓋那些遵守計(jì)生政策的家庭群體，做到政策的有效性與覆蓋性。

（三）完善社會(huì)保障

大力堅(jiān)持公平以及效率相結(jié)合的社會(huì)保障原則，要讓當(dāng)?shù)卣c用人單位以及個(gè)人一起來擔(dān)負(fù)起社會(huì)保障的巨大責(zé)任，努力把現(xiàn)行的繳費(fèi)模式的社會(huì)保險(xiǎn)當(dāng)做是當(dāng)前保險(xiǎn)工作的核心內(nèi)容，再加上通過針對(duì)性的的普惠式保障制度的設(shè)計(jì)與配合，這樣做可以有效地減輕居民社保要求對(duì)于政府的依賴性。在提高當(dāng)?shù)氐纳鐣?huì)保障水平問題上，我們能夠在低水平上開展工作，先滿足當(dāng)?shù)厝嗣袢罕娸^為基本的一些需求，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)上再逐步的提高當(dāng)?shù)氐纳鐣?huì)保障水平。在提高社會(huì)保障層次這一問題上，當(dāng)?shù)卣氊瀼亟y(tǒng)一性以及靈活性兩者相結(jié)合的工作方法原則，從全局上計(jì)劃同時(shí)開展一體化的科學(xué)管理來完善并優(yōu)化城鄉(xiāng)的社會(huì)保障體系，逐步解決不同城鄉(xiāng)地域之間以及不同層次群體之間，現(xiàn)有的社會(huì)保障問題上存在的待遇不公問題，讓公平這一原則有效地貫徹到社會(huì)保障工作中。

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作者簡介：羅劍宏（1964-），男，湖南長沙人，中南大學(xué)商學(xué)院教授，營銷旅游系主任，博士，主要從事市場(chǎng)營銷和企業(yè)戰(zhàn)略研究；鐘芮（1988-），女，湖南懷化人，中南大學(xué)商學(xué)院研究生。