于冬青

隨著我國(guó)銀行業(yè)逐漸的將市場(chǎng)準(zhǔn)入放寬，出現(xiàn)了越來越多的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)以及越來越大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。我國(guó)銀行業(yè)截止到2010年底，出現(xiàn)了3769家法人金融機(jī)構(gòu)，其中有外資法人金融機(jī)構(gòu)、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行以及大型商業(yè)銀行等，在各銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)也越來越激烈。我國(guó)的商業(yè)銀行與此同時(shí)也逐步將產(chǎn)權(quán)改革完成，并逐步推進(jìn)利率市場(chǎng)化，最終形成了一個(gè)充滿競(jìng)爭(zhēng)的銀行業(yè)。由于我國(guó)銀行業(yè)推行的改革中市場(chǎng)參與者的進(jìn)入更多的是由監(jiān)管部門決定的，所以對(duì)我國(guó)當(dāng)前銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的變化對(duì)績(jī)效的影響具有非常重要的意義。

作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大動(dòng)脈，金融擔(dān)負(fù)著資金融通的重要作用。商業(yè)銀行在我國(guó)直接融資市場(chǎng)不發(fā)達(dá)的背景下在金融市場(chǎng)中占據(jù)著十分重要的地位，商業(yè)銀行健康穩(wěn)健的發(fā)展與全國(guó)經(jīng)濟(jì)以及金融市場(chǎng)都有著非常密切的關(guān)系。不過因?yàn)闅v史和體制等因素，在我國(guó)的銀行業(yè)在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間里普遍存在著效率低、產(chǎn)品創(chuàng)新缺乏、風(fēng)險(xiǎn)管理能力不足以及經(jīng)營(yíng)效率低下等問題。這種現(xiàn)象與我國(guó)急速運(yùn)轉(zhuǎn)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)極不符合，因此銀行必須要努力促進(jìn)自身競(jìng)爭(zhēng)力的提高從而使社會(huì)發(fā)展的需要得到滿足。隨著我國(guó)銀行業(yè)自身不斷地改革和發(fā)展，銀行業(yè)逐漸開始以市場(chǎng)為導(dǎo)向，不斷地對(duì)自己的產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整。

銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與績(jī)效

市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)是由市場(chǎng)結(jié)構(gòu)描述的，在分析時(shí)一般從進(jìn)入（退出）壁壘、市場(chǎng)集中度以及市場(chǎng)份額這三個(gè)方面開始的。進(jìn)入（退出）壁壘反映了銀行業(yè)市場(chǎng)外部與內(nèi)部的關(guān)系；而市場(chǎng)集中度和市場(chǎng)份額則將相互競(jìng)爭(zhēng)的公司在市場(chǎng)內(nèi)規(guī)模的分布情況反映出來了，所以必須要從賣方以及買方這兩個(gè)方面對(duì)他們進(jìn)行分析。由于我國(guó)銀行業(yè)當(dāng)前處于賣方市場(chǎng)的時(shí)期，存在著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不充分的問題，因此市場(chǎng)增量改革就成為了我國(guó)銀行業(yè)進(jìn)行改革的重點(diǎn)之一。

必須要以微觀企業(yè)為基礎(chǔ)進(jìn)行銀行業(yè)績(jī)效的研究，以商業(yè)銀行績(jī)效的研究作為銀行業(yè)績(jī)效的基礎(chǔ)。行業(yè)銀行作為企業(yè)的一種，其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)必然是利潤(rùn)的最大化，因此商業(yè)銀行績(jī)效中一定將企業(yè)績(jī)效的一般性包括在內(nèi)。也就是說在一定的瑩瑩期間內(nèi)但各銀行所實(shí)現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)成果，但是由于商業(yè)銀行又屬于比較特殊的企業(yè)，它的經(jīng)營(yíng)對(duì)象是貨幣，具有高復(fù)制經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，所以其外部性很強(qiáng)，整個(gè)經(jīng)濟(jì)體也會(huì)在很大程度上受到其風(fēng)險(xiǎn)的影響。所以銀行業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中必須要將風(fēng)險(xiǎn)因素考慮到，受到流動(dòng)性以及安全性的約束。綜上所述，安全性、流動(dòng)性以及盈利性這三個(gè)方面的因素必須要包括在商業(yè)銀行績(jī)效中。

市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)銀行績(jī)效的影響

在中國(guó)許多學(xué)者近年來通過對(duì)產(chǎn)業(yè)組織的相關(guān)理論的運(yùn)用，分析了我國(guó)銀行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)績(jī)效的影響。通過研究我們可以發(fā)現(xiàn)，一種規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的狀態(tài)呈現(xiàn)在中國(guó)四大商業(yè)銀行中，這是由于高度壟斷的市場(chǎng)機(jī)構(gòu)存在于我國(guó)銀行業(yè)中才造成的。通過比較市場(chǎng)集中度以及資產(chǎn)收益率等相關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，可以看出用來對(duì)銀行績(jī)效進(jìn)行支撐的國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體效益低是導(dǎo)致我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行具有較低的資產(chǎn)收益率甚至虧損的主要原因。與此同時(shí)，國(guó)家嚴(yán)格管制我國(guó)的銀行業(yè)造成了不斷惡化的銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境，最終造成銀行效益的不斷下滑。通過對(duì)在2004-2010年中國(guó)商業(yè)銀行的長(zhǎng)期存在的問題進(jìn)行分析，可以認(rèn)為大型國(guó)有商業(yè)銀行具有很高的市場(chǎng)份額，相對(duì)而言，其他的商業(yè)銀行只占有較低的市場(chǎng)份額，所以中國(guó)銀行市場(chǎng)集中度過高對(duì)良性競(jìng)爭(zhēng)在一定程度上具有一定妨礙作用。

同時(shí)又有人表示過于分散化對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來說并不適合，必須要保持行業(yè)結(jié)構(gòu)的相對(duì)集中，從而對(duì)金融資產(chǎn)的配置效率具有更好地促進(jìn)作用。

實(shí)證分析銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)績(jī)效的影響

企業(yè)行為是由市場(chǎng)結(jié)構(gòu)決定的，而經(jīng)濟(jì)效益又是由企業(yè)行為決定的。效率只有在競(jìng)爭(zhēng)中才會(huì)產(chǎn)生，從而實(shí)現(xiàn)配置資源的有效性，市場(chǎng)效率可能會(huì)受到任何市場(chǎng)勢(shì)力的影響而導(dǎo)致偏離。市場(chǎng)績(jī)效的實(shí)質(zhì)是對(duì)市場(chǎng)運(yùn)行效率的反映，這是以S-C-P分析范式為根據(jù)得到的結(jié)論。

在S-C-P分析范式中我們可以發(fā)現(xiàn)利潤(rùn)的回報(bào)于集中度正相關(guān)，也就是說利潤(rùn)率的提高與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)集中度互為因果。我國(guó)較高的市場(chǎng)集中度在我國(guó)轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)過程中并不是市場(chǎng)作用的結(jié)果。以計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制為背景的“大一統(tǒng)”的銀行體制是我國(guó)銀行業(yè)體制的特點(diǎn)，我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展是在很弱的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)體制下進(jìn)行數(shù)量擴(kuò)張的模式。所以在S-C-P分析范式中的互為因果的關(guān)系并不存在于我國(guó)銀行業(yè)的市場(chǎng)集中度與利潤(rùn)率當(dāng)中，其中的主要原因是規(guī)模過大造成的過高的管理成本，最終導(dǎo)致低下的銀行整體運(yùn)轉(zhuǎn)效率。以上這些情況充分說明在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌中我國(guó)的銀行業(yè)還要走比較長(zhǎng)的路。在一定程度上，市場(chǎng)集中度是存在正相關(guān)的，在銀行業(yè)中，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)組織理論關(guān)于利潤(rùn)率與市場(chǎng)集中度呈正相關(guān)的理論未必適用。

銀行業(yè)產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)改革建議

運(yùn)行效率問題的改革。運(yùn)行效率的問題應(yīng)該是銀行業(yè)改革的重點(diǎn)，而銀行的治理結(jié)構(gòu)問題是其本質(zhì)。在中國(guó)銀行市場(chǎng)中國(guó)有商業(yè)銀行具有絕對(duì)的壟斷地位，因此中銀行業(yè)的效率很大程度上取決于國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率。不過在現(xiàn)實(shí)的情況中，國(guó)有商業(yè)銀行的資本收益率以及資產(chǎn)收益率相對(duì)于股份制銀行來說要低很多。導(dǎo)致這種效率底下的因素是比較多的，由于中央政府持有中國(guó)國(guó)有銀行的產(chǎn)權(quán)，導(dǎo)致內(nèi)在的權(quán)力制衡機(jī)制的缺失，所以股份制改造應(yīng)該是以后國(guó)有商業(yè)銀行改革的主要方向。

放松金融進(jìn)入的管制。必須要放松金融進(jìn)入方面的管制，對(duì)民營(yíng)銀行以及外資銀行的進(jìn)入給予鼓勵(lì)，將將我國(guó)銀行業(yè)開放的程度提高，從而對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)起到促進(jìn)的作用。

首先我國(guó)的銀行業(yè)屬于國(guó)家高度的集中與高度行政壟斷，然而效率卻比較低，所以價(jià)額覺上述矛盾的關(guān)鍵就是將行業(yè)進(jìn)入管制放松：其次我國(guó)非金融性企業(yè)的規(guī)模與銀行的規(guī)模是不對(duì)稱的，中小企業(yè)融資與中國(guó)銀行行業(yè)機(jī)構(gòu)存在著沖突。所以中小型銀行的發(fā)展滯后是中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)機(jī)構(gòu)中必須要解決的弊端，金融資產(chǎn)過于集中對(duì)中小企業(yè)的融資不利，因此，必須要將金融企業(yè)的進(jìn)入機(jī)制放松。

由于外資以及民營(yíng)成分的缺乏，市場(chǎng)的整個(gè)產(chǎn)權(quán)出現(xiàn)了主體趨同的的趨勢(shì)，不僅將中國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)程度大大削弱，還直接的影響了銀行自身競(jìng)爭(zhēng)力的提升。要想促進(jìn)中國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的提升，必須要促進(jìn)不同的產(chǎn)權(quán)主體的形成，最終形成良好的競(jìng)爭(zhēng)氛圍，從而實(shí)現(xiàn)中國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的不斷增強(qiáng)。

產(chǎn)業(yè)組織理論從上個(gè)世紀(jì)60年代以來就開始對(duì)銀行進(jìn)行研究和分析，通過對(duì)產(chǎn)業(yè)組織理論研究方法的具體運(yùn)用來分析研究銀行業(yè)，可以給發(fā)現(xiàn)：企業(yè)行為是由市場(chǎng)結(jié)構(gòu)決定的，而經(jīng)濟(jì)效益又是由企業(yè)行為決定的。所以，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)績(jī)效的影響是不容忽視的。我國(guó)銀行產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)正處于不斷完善的過程中，勢(shì)必會(huì)促進(jìn)銀行業(yè)績(jī)效的不斷提升。