宗良

近日，李克強(qiáng)總理在國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議上提出：“推動(dòng)民間資本進(jìn)入金融業(yè)。鼓勵(lì)民間資本參與金融機(jī)構(gòu)重組改造，探索設(shè)立民間資本發(fā)起的自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)銀行?！蹦壳埃鹘缙毡槠诖O(shè)立民營(yíng)銀行，以增加中小企業(yè)融資，釋放改革紅利，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

設(shè)立民營(yíng)銀行的意義

近年來(lái)，我國(guó)在大中型金融機(jī)構(gòu)的改革發(fā)展方面取得了顯著成效，但為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展還比較緩慢，符合中小企業(yè)需求的金融產(chǎn)品和服務(wù)相對(duì)缺乏。當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)矛盾突出，結(jié)構(gòu)調(diào)整迫在眉睫，在此之際，民營(yíng)銀行的建立有利于改善金融競(jìng)爭(zhēng)生態(tài)，增加金融服務(wù)供給，緩解民營(yíng)中小企業(yè)面臨的融資約束，提高資本配置的效率。

健康的銀行體系應(yīng)該是有層次的，服務(wù)范圍更廣闊，產(chǎn)品更具差異化。民營(yíng)銀行的加入可以豐富銀行業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，激活行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，打造可持續(xù)發(fā)展的活力。

首先，有利于提高金融服務(wù)效率。吸收民營(yíng)資本可以充分調(diào)動(dòng)民間的創(chuàng)新精神，提高金融中介的競(jìng)爭(zhēng)力和服務(wù)效率。同時(shí)，由于民營(yíng)銀行資本來(lái)源性質(zhì)和可觀社會(huì)規(guī)模以及“接地氣”的特性，可以更好地支持民營(yíng)企業(yè)、中小企業(yè)的發(fā)展，進(jìn)而支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的繁榮。民營(yíng)資本產(chǎn)權(quán)清晰，其進(jìn)入銀行業(yè)有利于促進(jìn)商業(yè)銀行股權(quán)資本和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化。民營(yíng)資本的參與有利于強(qiáng)化現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)，提高服務(wù)效率，給整個(gè)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)持久旺盛的活力。

其次，有利于提供差異化的特色服務(wù)?？傮w來(lái)看，目前的銀行體系對(duì)大中型企業(yè)融資更為有利，而為小微企業(yè)貸款的動(dòng)力不足，小微企業(yè)面臨著比較突出的融資難和融資貴的問(wèn)題。主要是因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)往往存在信息不對(duì)稱、合格的抵質(zhì)押品缺乏、風(fēng)險(xiǎn)大且成本高問(wèn)題，造成融資需求無(wú)法通過(guò)正規(guī)融資渠道得以滿足，被迫轉(zhuǎn)向所謂的非正規(guī)金融渠道。大量游離于正規(guī)金融體系之外的民間游資又成為潛在的經(jīng)濟(jì)與社會(huì)問(wèn)題的導(dǎo)火索。

民營(yíng)銀行在服務(wù)中小微企業(yè)融資需求方面具有天然的草根優(yōu)勢(shì)，其資產(chǎn)規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)靈活，而且股東也多為當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)和自然人，熟悉當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和中小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，信息傳遞效率高，系統(tǒng)性降低信息識(shí)別成本，克服了中小微企業(yè)常常存在的信息不對(duì)稱、財(cái)務(wù)不透明、風(fēng)險(xiǎn)不確定等難題，從而能夠長(zhǎng)期、穩(wěn)健、高效地為中小微企業(yè)服務(wù)。

再次，有助于拓展民間資本投資的渠道。民間資本充足，投資欲望強(qiáng)烈，但沒(méi)有比較合適的投資渠道，設(shè)立民營(yíng)銀行可為民間資金開(kāi)辟較好的投資渠道。引導(dǎo)民資從地下進(jìn)入到正規(guī)金融領(lǐng)域，發(fā)展民營(yíng)銀行可以吸收豐富的民間資本，將之轉(zhuǎn)化為投資，實(shí)現(xiàn)民間資本資源的優(yōu)化配置，提高資金的利用效率。

民營(yíng)資本進(jìn)入銀行的障礙

從相關(guān)的法律法規(guī)來(lái)看，《商業(yè)銀行法》、《金融機(jī)構(gòu)管理規(guī)定》、《商業(yè)銀行市場(chǎng)準(zhǔn)人操作規(guī)程》、《國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》）等對(duì)于民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)并沒(méi)有任何歧視性限制。民間資本進(jìn)入銀行的途徑主要有參與商業(yè)銀行的重組改革、在二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買商業(yè)銀行股票以及發(fā)起設(shè)立民營(yíng)股份制商業(yè)銀行（一定條件的銀行作為主發(fā)起行和唯一大股東）等。隨著國(guó)家政策的鼓勵(lì)和支持，民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的規(guī)模正不斷擴(kuò)大，已經(jīng)成為我國(guó)銀行業(yè)資本金的重要組成部分。2012年銀監(jiān)會(huì)年報(bào)顯示，截至2012年底，股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行總股本中，民間資本占比分別為41%和54%。農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)股本中，民間資本占比超過(guò)90%，其中，村鎮(zhèn)銀行股本中，民間資本占比為73.3%。有些地區(qū)更為特殊，比如浙江，截至2012年底，轄內(nèi)164家地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)民間資本股本占比高達(dá)87.81%，其中，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行民間資本占比分別達(dá)到94.55%、83.17%和76.48%，有兩家城市商業(yè)銀行為民間資本100%持股。

雖然法律上沒(méi)有禁止民間資金進(jìn)入銀行業(yè)，但還是存在一些障礙。例如，《意見(jiàn)》將銀行的持股比例降低到15%及在“村鎮(zhèn)銀行進(jìn)入可持續(xù)發(fā)展階段后”，股東各方可以調(diào)整各自的持股比例。這個(gè)過(guò)程不夠透明，可操作性也較差。這里主要考慮的是：銀行與大眾密切相關(guān)，具有比較特殊的風(fēng)險(xiǎn)，因此設(shè)立了較高的準(zhǔn)入門檻。

一個(gè)典型例子，浙江泰隆商業(yè)銀行。其成立于1993年，經(jīng)過(guò)20年的發(fā)展，該行從最初的7個(gè)人、100萬(wàn)元注冊(cè)資本，發(fā)展成為一家擁有5000多名員工，資本凈額為51億元的商業(yè)銀行。這家銀行也曾經(jīng)歷過(guò)擠提、網(wǎng)點(diǎn)客戶遭遇搶劫等困難時(shí)期。取得今天的進(jìn)步來(lái)之不易，更為重要的是，由于體制問(wèn)題，民營(yíng)銀行地位有待清晰。

國(guó)外設(shè)立民營(yíng)銀行的經(jīng)驗(yàn)

美國(guó)社區(qū)銀行發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)是值得借鑒的。美國(guó)的銀行按照規(guī)模大體分為：跨國(guó)銀行，資產(chǎn)規(guī)模通常超過(guò)100億美元，業(yè)務(wù)范圍遍及全球；全國(guó)性銀行，業(yè)務(wù)范圍遍及全國(guó)；超級(jí)區(qū)域性銀行，在某個(gè)特定的區(qū)域內(nèi)開(kāi)展廣闊的金融業(yè)務(wù)；區(qū)域性銀行，通常具有中等規(guī)模；社區(qū)銀行，規(guī)模較小，資產(chǎn)不超過(guò)10億美元的銀行。其中，社區(qū)銀行在美國(guó)銀行體系中發(fā)揮著重要作用，其占美國(guó)銀行業(yè)總資產(chǎn)的比例低于11%，但其向小企業(yè)發(fā)放的貸款卻占到全行業(yè)的40%。金融海嘯后，美國(guó)社區(qū)銀行因?yàn)橘Y產(chǎn)相對(duì)安全，也引發(fā)了部分存款從超級(jí)大銀行向社區(qū)銀行轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)。

政策支持是促進(jìn)社區(qū)銀行前期發(fā)展的基礎(chǔ)。1927年的《麥克弗法案》禁止銀行業(yè)跨州設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。政府管制隔離了地域競(jìng)爭(zhēng)、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)和價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，使社區(qū)銀行享有足夠的市場(chǎng)空間，為社區(qū)銀行大規(guī)模的孕育發(fā)展創(chuàng)造了極好的條件。1977年美國(guó)頒布了《社區(qū)再投資法》，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)的特定社區(qū)開(kāi)展金融活動(dòng)，政府還出面幫助創(chuàng)建社區(qū)銀行和建立管理體系。美國(guó)還規(guī)定對(duì)社區(qū)銀行免征各種稅賦，無(wú)需交存款準(zhǔn)備金，可參照市場(chǎng)利率自主決定存貸款利率等特殊政策。

差異性定位是社區(qū)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力。美國(guó)的大型銀行與區(qū)域性銀行、社區(qū)中小銀行之間的定位差異明顯。第一，以小企業(yè)和個(gè)人客戶為主。大型銀行，如摩根大通、花旗、美洲等，在公司客戶上更多集中于大公司和機(jī)構(gòu)以及跨國(guó)公司和金融機(jī)構(gòu)，在個(gè)人客戶上更多集中于高端個(gè)人以及具有更加綜合需求的個(gè)人；而區(qū)域性銀行更多集中于中間市場(chǎng)公司機(jī)構(gòu)客戶；社區(qū)銀行更多集中于當(dāng)?shù)匦∑髽I(yè)及普通個(gè)人客戶。第二，經(jīng)營(yíng)模式差異。社區(qū)銀行信貸員在為社區(qū)客戶發(fā)放貸款時(shí)不僅會(huì)考慮財(cái)務(wù)報(bào)表等硬信息，而且會(huì)考慮客戶家庭背景、綜合素養(yǎng)等軟信息，因此，社區(qū)銀行發(fā)放的中小企業(yè)貸款和居民貸款的靈活性較高。大型銀行從事更多非信貸類業(yè)務(wù)，例如證券托管、資產(chǎn)管理、證券化以及更加綜合化的業(yè)務(wù)；而區(qū)域性和社區(qū)銀行更多以信貸類業(yè)務(wù)為主，例如房貸，利差收入占比更大，產(chǎn)品組合相對(duì)單一。

嚴(yán)格的監(jiān)管制度和比較完善的存款保險(xiǎn)（放心保）制度是社區(qū)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范的核心。由于社區(qū)銀行客戶的高風(fēng)險(xiǎn)性，為了金融系統(tǒng)的安全、穩(wěn)定，美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)其采取了差別化的監(jiān)管政策，在盡量減少社區(qū)銀行成本的基礎(chǔ)上，掌握社區(qū)銀行的動(dòng)向，減少風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)社區(qū)銀行的監(jiān)管體系是以社區(qū)銀行內(nèi)部控制為基礎(chǔ)，以政府相關(guān)部門的專職監(jiān)管為核心，以自律組織的自律監(jiān)管為依托，以中介組織的社會(huì)監(jiān)督為補(bǔ)充。在政府監(jiān)管上，州特許社區(qū)銀行要受到美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司和州政府的金融監(jiān)管。聯(lián)邦特許社區(qū)銀行不但要受到美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司和州政府的金融監(jiān)管，同時(shí)還要受到美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行和美國(guó)貨幣監(jiān)理署的金融監(jiān)管。

美國(guó)在1933年通過(guò)“格拉斯-斯蒂格爾法案”，成立了聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司，并隨即對(duì)當(dāng)時(shí)全美9900家獨(dú)立注冊(cè)的銀行和儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)提出了半強(qiáng)制性的參加存款保險(xiǎn)的要求。存款保險(xiǎn)制度的完善有利于增強(qiáng)客戶對(duì)社區(qū)銀行的信心，有利于維護(hù)社區(qū)銀行的公信力；美國(guó)社區(qū)銀行的監(jiān)管以社區(qū)銀行內(nèi)部控制為基礎(chǔ)，以政府相關(guān)部門的專職監(jiān)管為核心，以自律組織的自律監(jiān)管為依托，以中介組織的社會(huì)監(jiān)督為補(bǔ)充，這種監(jiān)管模式有利于發(fā)揮各方的積極性，避免監(jiān)管漏洞的發(fā)生。

正確定位民營(yíng)銀行

我國(guó)比較理想的銀行業(yè)結(jié)構(gòu)可以有四個(gè)層次：一是堅(jiān)持大型商業(yè)銀行的核心地位（以工農(nóng)中建交銀行為主，資產(chǎn)占比40%-50%），發(fā)展為國(guó)內(nèi)或全球具有重大影響力的銀行，但要強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)化、差異化的特色定位，并選擇性支持、培育世界水平的大型跨國(guó)銀行；二是國(guó)內(nèi)跨區(qū)域發(fā)展的中型銀行（以股份制銀行為主，資產(chǎn)占比20%左右），引導(dǎo)其布局與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局相匹配，重點(diǎn)服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、中小企業(yè)和城鎮(zhèn)居民；三是縣域及農(nóng)村本地社區(qū)銀行，以小微企業(yè)、城鄉(xiāng)居民和社區(qū)金融服務(wù)為特色（資產(chǎn)占比20%左右），提供全口徑的服務(wù)；四是政策性銀行、外資銀行以及提供某類專業(yè)特色業(yè)務(wù)（如服務(wù)公用事業(yè)、在華外國(guó)居民或企業(yè)等）的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)（資產(chǎn)占比10%-20%）。

民營(yíng)銀行應(yīng)該屬于第三個(gè)層次，比較適合的定位是走社區(qū)銀行之路。社區(qū)銀行是以居民社區(qū)為依托，在城鄉(xiāng)一定的人群居住區(qū)范圍內(nèi)，按照市場(chǎng)化原則自主設(shè)立、運(yùn)作并為當(dāng)?shù)鼐用窕蛑行∑髽I(yè)提供方便快捷、成本較低、個(gè)性化較強(qiáng)的金融服務(wù)的小型銀行類金融機(jī)構(gòu)。

設(shè)立民營(yíng)銀行應(yīng)堅(jiān)持

循序漸進(jìn)，地區(qū)試點(diǎn)

可以采取漸進(jìn)有序的方式，初期可以選擇民間資本發(fā)達(dá)地區(qū)啟動(dòng)民營(yíng)銀行試點(diǎn)，再對(duì)相關(guān)監(jiān)管管理做出適當(dāng)調(diào)整。具體操作方式為：首先選擇部分經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好、資金實(shí)力雄厚、社會(huì)知名度較高、信譽(yù)良好的企業(yè)或資本持有人作為社區(qū)銀行的“發(fā)起人”，組織、鼓勵(lì)和引導(dǎo)市轄內(nèi)具有一定規(guī)模民間非正規(guī)金融資本參與，采取股份制的形式，分散股權(quán)，明晰權(quán)責(zé)，將民間非正規(guī)的金融資本導(dǎo)入正規(guī)的金融體系。也可考慮將現(xiàn)有的符合條件的小貸公司等轉(zhuǎn)制建立。

設(shè)立民營(yíng)銀行

需要注意的具體問(wèn)題

在設(shè)立民營(yíng)銀行的過(guò)程中，以下幾個(gè)方面非常重要：

一是有一個(gè)較高的準(zhǔn)入門檻。要對(duì)民間資本的股東資質(zhì)設(shè)立較高的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，使其能夠自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，如資本金要求，高管要有多少年的金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，主要的資本出資方要有從事多少年以上的金融相關(guān)行業(yè)的經(jīng)歷等。準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)可以要求高一些，但也要注意，要透明且具有可操作性，不能讓民營(yíng)銀行“無(wú)門而入”。

二是立足服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，為民營(yíng)銀行確立適當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)范圍需設(shè)限。民營(yíng)銀行要與大中型銀行提供的服務(wù)形成互補(bǔ)，應(yīng)關(guān)注小微企業(yè)和個(gè)人業(yè)務(wù)，提供差異化服務(wù)，避免上世紀(jì)八十年代出現(xiàn)的信用社現(xiàn)象。當(dāng)時(shí)，相當(dāng)一部分城市信用社在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，背離了合作制原則和為廣大中小企業(yè)及居民服務(wù)的宗旨，從事商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，管理不規(guī)范，經(jīng)營(yíng)水平低下，不良資產(chǎn)比例高，抗御風(fēng)險(xiǎn)能力差，形成了相當(dāng)大的金融風(fēng)險(xiǎn)。

三是民營(yíng)銀行要采取全新的服務(wù)理念。專注為中小微企業(yè)提供包括資金運(yùn)用、企業(yè)管理、金融理財(cái)、外源融資、增資擴(kuò)股、政策法規(guī)、市場(chǎng)咨詢等力所能及的中介咨詢服務(wù)。突破傳統(tǒng)的貸前審查、貸后檢查的工作路徑，與中小微企業(yè)形成“命運(yùn)共同體”，成為中小企業(yè)的貼心人。民營(yíng)銀行既要注意開(kāi)展基于傳統(tǒng)網(wǎng)點(diǎn)實(shí)體店面的客戶服務(wù)，同時(shí)，將運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，建立電子金融服務(wù)平臺(tái)，為中小微企業(yè)提供電子金融服務(wù)，以較低的成本為更多的中小微企業(yè)服務(wù)。

四是優(yōu)化銀行業(yè)分類監(jiān)管機(jī)制。民間資本有其特定優(yōu)勢(shì)，同時(shí)，也具有高風(fēng)險(xiǎn)的特性。其業(yè)務(wù)種類單一，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差；盲目逐利；內(nèi)控較弱等。這就要求監(jiān)管層優(yōu)化銀行業(yè)分類監(jiān)管機(jī)制，對(duì)不同類型銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)地域和業(yè)務(wù)范圍上實(shí)行差異化管理，建立相應(yīng)的考核和評(píng)估體系，確保民營(yíng)銀行的穩(wěn)定性.

五是退出有保障?，F(xiàn)有的銀行體系都以國(guó)家信用作為隱性擔(dān)保，未來(lái)需要通過(guò)推進(jìn)存款保險(xiǎn)制度，保持民營(yíng)機(jī)構(gòu)的平穩(wěn)運(yùn)行。也可借鑒臺(tái)灣經(jīng)驗(yàn)，在股權(quán)結(jié)構(gòu)中引入無(wú)限責(zé)任。

（作者系中國(guó)銀行國(guó)際金融研究所副所長(zhǎng)）