包諾敏　劉波

摘 要：中小企業(yè)作為經(jīng)濟發(fā)展的主要力量，無論是在促進經(jīng)濟增長還是在增加就業(yè)方面具有不可替代的作用，其融資特征和影響因素一直受到廣泛的關注。本文結(jié)合實際，從不同的角度分析了影響內(nèi)蒙古中小企業(yè)融資發(fā)展的環(huán)境因素。

關鍵詞：中小企業(yè) 融資 環(huán)境分析

一、影響中小企業(yè)融資的內(nèi)部環(huán)境分析

（一）中小企業(yè)融資優(yōu)勢

中小企業(yè)是新的經(jīng)濟增長點。上世紀80年代以來，我國中小企業(yè)的年產(chǎn)值增長率一直保持在30%左右，遠高于總的經(jīng)濟增長速度。90年代以來的經(jīng)濟增長中，工業(yè)新增值的76.7%是由中小企業(yè)創(chuàng)造的。內(nèi)蒙古中小企業(yè)的綜合實力和發(fā)展后勁增強明顯。截至2010年6月底，全區(qū)注冊的中小企業(yè)及個體工商戶共計88.5萬戶，創(chuàng)造了全區(qū)70%以上的GDP。

中小企業(yè)是增加就業(yè)的重要渠道。根據(jù)美國麻省理工學院戴維·帕奇的研究，每10個新工作崗位中，有8個是由雇員不足100人的小企業(yè)創(chuàng)造的。在我國，中小企業(yè)主要是勞動密集型產(chǎn)業(yè)，單位投資容納和新增的勞動力明顯高于大型企業(yè)，在絕大多數(shù)行業(yè)都比大企業(yè)高出1倍以上。到2007年底，內(nèi)蒙古自治區(qū)的中小企業(yè)已經(jīng)吸納就業(yè)人數(shù)244.5萬人。內(nèi)蒙古中小企業(yè)的發(fā)展，有力地推動了人口、資金等要素的流動和集聚，促進了第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和城市基礎設施建設，加快了城市化進程。隨著我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的進一步調(diào)整，農(nóng)村剩余勞動力及大學生的就業(yè)壓力越來越大，發(fā)展中小企業(yè)已成為緩解就業(yè)壓力，穩(wěn)定社會的重要措施。

中小企業(yè)是提高地方財政收入的主要來源。內(nèi)蒙古中小企業(yè)70%分布在旗縣，各級地方財政收入的大部分來源于中小企業(yè)，中小企業(yè)對振興地方經(jīng)濟有著極其重要的意義。實踐證明，哪個地區(qū)中小企業(yè)的效益好，那里的經(jīng)濟就會繁榮，財政收入就比較寬裕，群眾的負擔就會減輕。

中小企業(yè)是主要的創(chuàng)新力量。在激烈的市場競爭中，中小企業(yè)具有獨特的競爭優(yōu)勢。作為中小企業(yè)的業(yè)主既是企業(yè)的所有者又是管理者，個人創(chuàng)新意識能迅速成為具體的實施計劃，新產(chǎn)品、新工藝投入市場的速度快。數(shù)據(jù)表明，中小企業(yè)在技術創(chuàng)新上已經(jīng)和大型企業(yè)不相上下。在美國，50%以上至60%的科技進步發(fā)生在中小企業(yè)，80%以上新開發(fā)的技術是由中小企業(yè)來付諸實施。在我國，中小企業(yè)在科技創(chuàng)新、科技開發(fā)等方面意識強、行動快，成為名符其實的技術創(chuàng)新生力軍。截止2009年底，內(nèi)蒙古高新技術企業(yè)參加科技活動的人員為11414人，高新技術企業(yè)R&D的經(jīng)費支出5.95億元，比上年增長了47.64%；申請專利231件，授權(quán)專利58件，分別比2008年增長了102.6%，41.6%。

（二）中小企業(yè)融資劣勢

中小企業(yè)財務制度不完善，難以準確了解企業(yè)的真實經(jīng)營管理情況。多數(shù)中小企業(yè)財務制度不健全、不完善，財務報表不能真實反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況，部分企業(yè)出于避稅的目的故意隱瞞收入，銀行又缺少技術手段進行鑒別，所以銀行難以準確了解企業(yè)的真實經(jīng)營情況，無法正確評價中小企業(yè)融資的潛在風險。

中小企業(yè)經(jīng)營管理不規(guī)范，增加了銀行對貸款使用情況的監(jiān)控難度。中小企業(yè)客戶量大、分散、涉及行業(yè)多，所有制結(jié)構(gòu)復雜，多頭開戶現(xiàn)象普遍，經(jīng)營管理隨意性大，使得銀行有限的人力難以對貸款使用情況及時跟蹤和監(jiān)控。

貸款規(guī)模有限，金融機構(gòu)貸款額度無法滿足中小企業(yè)的實際需求。雖然近幾年多數(shù)金融機構(gòu)加大了對中小企業(yè)的支持力度，在有限的規(guī)模內(nèi)提升了對中小企業(yè)的貸款規(guī)模比例，但由于總額有限，仍無法滿足中小企業(yè)的實際融資需求。尤其是一些成長型、發(fā)展前景好的中小企業(yè)，大量的資金需求無法得到滿足。如內(nèi)蒙古銀行2011年貸款規(guī)模為20億元，全區(qū)共26個分支機構(gòu)，平均每個分支機構(gòu)的規(guī)模為0.77億元。據(jù)內(nèi)蒙古銀行統(tǒng)計，該行所有分支機構(gòu)支持中小企業(yè)的貸款資金缺口合計約23億元。近年來，內(nèi)蒙古中小企業(yè)發(fā)展較快，但有限的資源主要集中在首府呼和浩特及周邊城市，中小企業(yè)聚集的縣域以及部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)被邊緣化。邊遠落后地區(qū)金融機構(gòu)規(guī)模不足，中小企業(yè)信貸業(yè)務開展較晚，業(yè)務推進速度相對緩慢，制約著當?shù)刂行∑髽I(yè)的融資。

二、影響內(nèi)蒙古中小企業(yè)融資發(fā)展的外部環(huán)境分析

（一）中小企業(yè)融資機遇

政府日益重視中小企業(yè)，加大對中小企業(yè)的扶持力度。一系列有利于中小企業(yè)融資的相關政策的相繼出臺為中小企業(yè)發(fā)展提供了良好的政策背景。2002年6月，全國人大頒布了《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》。2005年2月，國務院下發(fā)了《關于鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經(jīng)濟發(fā)展的若干意見》（國發(fā)〔200513號，以下簡稱《若干意見》）。從國家層面看，已經(jīng)基本形成了支持中小企業(yè)發(fā)展的政策法規(guī)體系。內(nèi)蒙古自治區(qū)在發(fā)展中小企業(yè)過程中，在國家政策基礎上不斷完善地方政策法規(guī)體系。近年來自治區(qū)先后出臺了《內(nèi)蒙古自治區(qū)人民政府關于促進工業(yè)中小企業(yè)發(fā)展的意見》、《內(nèi)蒙古自治區(qū)人民政府關于貫徹國務院鼓勵支持和引導個體和私營等非公有制經(jīng)濟發(fā)展若干意見的實施意見》、《內(nèi)蒙古黨委、政府關于進一步推進建筑業(yè)、服務業(yè)、非公有制經(jīng)濟、中小企業(yè)發(fā)展和提高城鄉(xiāng)居民收入的意見》、《內(nèi)蒙古自治區(qū)人民政府關于進一步促進中小企業(yè)發(fā)展的意見》等一系列政策文件，形成了以《中小企業(yè)促進法》為核心，相關配套文件為支撐的促進中小企業(yè)發(fā)展的法律、法規(guī)和政策框架，強化了對中小企業(yè)的服務和引導，促進了中小企業(yè)的發(fā)展。

商業(yè)銀行對中小企業(yè)的信貸支持力度增強。以內(nèi)蒙古農(nóng)業(yè)銀行、內(nèi)蒙古建設銀行、內(nèi)蒙古銀行和包商銀行為例，4家銀行2011年全部企業(yè)貸款規(guī)模為277.14億元，同比下降24.49%；其中，中小企業(yè)貸款規(guī)模為163.72億元，比上年增加30.46億元，同比增長22.86%，中小企業(yè)貸款規(guī)模占全部企業(yè)貸款規(guī)模的59.08%，較上年提高了22.77個百分點。金融機構(gòu)的信貸支持有力地保障了自治區(qū)中小企業(yè)的發(fā)展。

中小金融機構(gòu)對中小企業(yè)的金融支持較為突出。中小金融機構(gòu)一直把中小企業(yè)作為業(yè)務開拓與發(fā)展的重要對象，在中小企業(yè)金融支持體系中發(fā)揮了重要作用。以內(nèi)蒙古銀行和包商銀行為例，截至2011年8月末，內(nèi)蒙古銀行中小企業(yè)貸款余額為96.58億元，占其各項貸款余額的62.85%，占其企業(yè)貸款余額的93.81%；包商銀行中小企業(yè)貸款余額為216.63億元，占其各項貸款余額的65.39%，占其企業(yè)貸款余額的94.48%。

（二）中小企業(yè)融資威脅

成本上升背景下的粗放式經(jīng)營模式是造成中小企業(yè)缺乏資金的根本原因，也是造成其融資困境的根源。絕大多數(shù)中小企業(yè)走的是數(shù)量型、資源性、低附加值、低成本的粗放式發(fā)展道路。目前中小企業(yè)正處在一個成本上升的大環(huán)境中，包括人口紅利逐漸消失、全球通脹、資源、能源等原材料價格上漲在內(nèi)的宏觀經(jīng)濟因素，導致企業(yè)成本不斷上升，大量吞噬了企業(yè)原本建立在低價基礎上的利潤。如果中小企業(yè)不從根本上不改變經(jīng)營發(fā)展模式，被淘汰出局在所難免。

融資渠道狹窄、融資成本高是中小企業(yè)發(fā)展的主要問題。中小企業(yè)融資瓶頸制約其發(fā)展，反映在各種融資渠道和融資工具所產(chǎn)生的融資成本、資金數(shù)量、及時提供及契約條件上。另外，中小企業(yè)在生命周期的不同階段有不同的融資傾向。比如，創(chuàng)立階段，中小企業(yè)主要通過民間借貸、非正規(guī)金融等渠道獲得資金，但是這些渠道獲得的資金成本往往相當高，而且融資總量有限。

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（責任編輯：曉途）