余俊萱

【摘 要】商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新已成為銀行業(yè)發(fā)展的顯著特征。在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新過程中，不可避免地存在一些問題，解決商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的途徑是：創(chuàng)新的著眼點(diǎn)要立足于市場(chǎng)及客戶；創(chuàng)新的方式應(yīng)以原創(chuàng)型為主；要建立有效的金融創(chuàng)新機(jī)制；提高產(chǎn)品和服務(wù)的科技含量；加強(qiáng)創(chuàng)新產(chǎn)品的營銷力度；挖掘金融創(chuàng)新的整合力量。

【關(guān)鍵詞】銀行；金融；創(chuàng)新

金融創(chuàng)新自20世紀(jì)60年代初興起以來，得到迅猛的發(fā)展，實(shí)踐已經(jīng)證明它的積極意義。金融創(chuàng)新已溶入到這一時(shí)代的洪流之中，成為一支不可或缺的力量。隨著科技、經(jīng)濟(jì)、信息全球化的發(fā)展，金融創(chuàng)新會(huì)更加活躍。金融創(chuàng)新能力的強(qiáng)弱將直接決定著銀行競(jìng)爭(zhēng)力的大小，決定著商業(yè)銀行在市場(chǎng)中的興衰成敗?；谶@樣的背景，對(duì)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的成因、金融創(chuàng)新中存在的問題及解決途徑加以分析研究。

1.商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的動(dòng)因

（1）規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是金融創(chuàng)新的重要?jiǎng)右颍环矫骐S著國際金融市場(chǎng)一體化的不斷發(fā)展，國家之間經(jīng)濟(jì)金融聯(lián)系越來越密切，在一國所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)金融動(dòng)蕩和危機(jī)不可避免地會(huì)波及到其他國家。另一方面，由于國際資本流動(dòng)帶來的沖擊，國際金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩加劇，在此背景下，金融機(jī)構(gòu)為了防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，不斷要求開發(fā)新業(yè)務(wù)，創(chuàng)新金融工具，使金融創(chuàng)新更加活躍。

（2）金融競(jìng)爭(zhēng)是金融創(chuàng)新的重要原因。在金融創(chuàng)新過程中，提高創(chuàng)新者的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力始終是創(chuàng)新的重要?jiǎng)恿?。為了突破利率管制需要和吸收日益增加的民間儲(chǔ)蓄，非銀行金融機(jī)構(gòu)大量增加，且其業(yè)務(wù)在金融機(jī)構(gòu)中所占份額逐漸上升。非銀行金融機(jī)構(gòu)的成長(zhǎng)使之與商業(yè)銀行之間競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈，二者的界限也在逐漸消失，金融創(chuàng)新成為商業(yè)銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)的主要籌碼。90年代以后，商業(yè)銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)之間的界限進(jìn)一步打破，商業(yè)銀行在多功能、綜合化方向上的發(fā)展也取得了長(zhǎng)足進(jìn)展。因此，金融同業(yè)之間的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)變成了全方位、多領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)，與此相適應(yīng)，金融創(chuàng)新也在不同領(lǐng)域全方位展開。此外，各國金融管制的陸續(xù)放松帶來了金融競(jìng)爭(zhēng)的國際化，因此，金融機(jī)構(gòu)紛紛借助于金融創(chuàng)新以適應(yīng)國際金融市場(chǎng)一體化發(fā)展的需要，金融創(chuàng)新的范圍由國內(nèi)市場(chǎng)擴(kuò)展到國際市場(chǎng)，金融創(chuàng)新的內(nèi)容則涵蓋了國際金融界的各方面。

（3）市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)機(jī)制的日臻完善，為商業(yè)銀行金融創(chuàng)新準(zhǔn)備了廣闊舞臺(tái)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是以競(jìng)爭(zhēng)為特征的經(jīng)濟(jì)，這種競(jìng)爭(zhēng)在市場(chǎng)機(jī)制比較成熟的市場(chǎng)里，它成為了創(chuàng)新的原動(dòng)力。從目前國內(nèi)創(chuàng)新的現(xiàn)狀看，不論是創(chuàng)新產(chǎn)品的壟斷，還是核心競(jìng)爭(zhēng)力的保持，都有其階段性，隨著市場(chǎng)的開放，這些優(yōu)勢(shì)都會(huì)由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱而成為相對(duì)的概念。惟有創(chuàng)新能力，才是市場(chǎng)機(jī)制里最為閃光的亮點(diǎn)。對(duì)商業(yè)銀行而言，創(chuàng)新能力的強(qiáng)弱將決定其在競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中的壽命，因此說，商業(yè)銀行金融創(chuàng)新進(jìn)程會(huì)呈現(xiàn)加速發(fā)展的態(tài)勢(shì)，這是金融創(chuàng)新的時(shí)代特征。

2.商業(yè)銀行金融創(chuàng)新中存在的主要問題

目前，我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新與發(fā)達(dá)國家和地區(qū)相比仍然有很大差距，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

2.1金融創(chuàng)新動(dòng)機(jī)存在偏差

西方國家金融創(chuàng)新動(dòng)機(jī)一般基于兩個(gè)目的：一是追求利潤，從創(chuàng)新中牟利；二是規(guī)避管制，增加經(jīng)營的靈活性?？傊瑢?duì)市場(chǎng)份額和資源的爭(zhēng)奪與占有以及利潤的誘惑是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下金融創(chuàng)新的真正動(dòng)機(jī)?；诖藙?dòng)機(jī)，西方銀行每推出一項(xiàng)金融創(chuàng)新，都會(huì)經(jīng)過系統(tǒng)的策劃和研究，充分考慮其成本與收益、需要的技術(shù)條件、市場(chǎng)需求程度、推廣的經(jīng)濟(jì)規(guī)模等。我國金融創(chuàng)新的動(dòng)因有所偏差，金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的微觀動(dòng)機(jī)則偏向于在無序競(jìng)爭(zhēng)中搶占市場(chǎng)份額，出現(xiàn)了許多不計(jì)成本甚至負(fù)效益的金融創(chuàng)新。

2.2金融創(chuàng)新環(huán)境還不完善

具體表現(xiàn)在：一是我國仍存在比較嚴(yán)格的金融管制，如利率水平、業(yè)務(wù)范圍、資本市場(chǎng)、分業(yè)經(jīng)營體制等方面都存在著嚴(yán)格的金融管制，使得商業(yè)銀行創(chuàng)新空間受到很大限制。二是整個(gè)社會(huì)的金融意識(shí)、消費(fèi)習(xí)慣還處在一個(gè)“開發(fā)階段”。市場(chǎng)的成熟程度也成為商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的阻隔，這種阻隔又反過來制約金融創(chuàng)新向廣度和深度擴(kuò)延。如信用卡產(chǎn)品的應(yīng)用就在很大程度上受制于網(wǎng)絡(luò)環(huán)境和居民的消費(fèi)習(xí)慣和市場(chǎng)的接受程度。

2.3金融創(chuàng)新效率不高

與西方國家進(jìn)行比較，我國的金融創(chuàng)新效率不高，具體表現(xiàn)有三：一是金融創(chuàng)新活動(dòng)缺乏系統(tǒng)性，使創(chuàng)新成果的優(yōu)勢(shì)不能充分發(fā)揮。二是金融創(chuàng)新缺乏科學(xué)性，使金融創(chuàng)新產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)無法發(fā)揮。三是金融創(chuàng)新缺乏規(guī)范性，不按國際慣例辦事。

3.商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的途徑

3.1繼續(xù)加強(qiáng)政府引導(dǎo)

我國的金融市場(chǎng)不完善，金融機(jī)構(gòu)建立不久，內(nèi)部經(jīng)營機(jī)制不成熟、金融工具簡(jiǎn)單、競(jìng)爭(zhēng)并不激烈，追求利潤和規(guī)避管制的內(nèi)部創(chuàng)新需求并不強(qiáng)烈，單靠市場(chǎng)引導(dǎo)自發(fā)地進(jìn)行大規(guī)模、深層次金融創(chuàng)新是不現(xiàn)實(shí)的。這就必須加強(qiáng)政府引導(dǎo)，用貨幣政策及宏觀調(diào)控措施，形成金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行金融創(chuàng)新的外部壓力。

3.2以體制創(chuàng)新為主線，發(fā)展和引進(jìn)適合我國國情的金融工具

金融體制的創(chuàng)新包括金融市場(chǎng)體制的創(chuàng)新、金融機(jī)構(gòu)體制的創(chuàng)新以及金融監(jiān)管體制的創(chuàng)新幾個(gè)方面。加強(qiáng)金融體制的創(chuàng)新，對(duì)于完善金融市場(chǎng)，健全金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部經(jīng)營機(jī)制，形成適合我國國情的監(jiān)管體制具有重要的作用。我國早已確立發(fā)展完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)，金融創(chuàng)新也最終要回到以金融機(jī)構(gòu)為創(chuàng)新主體，以市場(chǎng)為導(dǎo)向的金融創(chuàng)新模式，而培育完善的金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)、金融監(jiān)管體制是這一模式的前提。體制創(chuàng)新的同時(shí)，開發(fā)和引進(jìn)適合我國國情的金融工具，能夠活躍金融交易，增加金融機(jī)構(gòu)的收益。

3.3衍生工具的引進(jìn)和開發(fā)，要以市場(chǎng)規(guī)范化為前提

金融創(chuàng)新的主流是積極的，但任何事物都難免有其負(fù)面影響，金融創(chuàng)新也不例外。世界上因管理不善，而進(jìn)行未授權(quán)的衍生工具交易導(dǎo)致虧損倒閉的事件時(shí)有發(fā)生。我國前幾年引進(jìn)的衍生工具也因市場(chǎng)規(guī)范化建設(shè)嚴(yán)重不足，投機(jī)猖獗而大多歸于失敗。因此在引進(jìn)必要的衍生工具時(shí)，必須加強(qiáng)監(jiān)管，同時(shí)配套必要的法律法規(guī)。

3.4不但要注重?cái)?shù)量的擴(kuò)張，更要加強(qiáng)質(zhì)量的提高

我國現(xiàn)有的金融創(chuàng)新重點(diǎn)放在易于掌握、便于操作、科技含量小的外在形式的建設(shè)上，而金融創(chuàng)新的主體素質(zhì)不高、創(chuàng)新的內(nèi)容比較膚淺，手段比較落后。因此在注重創(chuàng)新數(shù)量的同時(shí)，加強(qiáng)創(chuàng)新的質(zhì)量，注意引進(jìn)和開發(fā)先進(jìn)的金融技術(shù)，提高創(chuàng)新的科技含量。

【參考文獻(xiàn)】

[1]李玉強(qiáng).交通銀行金融法律法規(guī)選讀.中國金融出版社，2009，1.

[2]王洪章.國家的名片.中國金融出版社，2008，7.