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沈東山 張小新

（沈東山，華中師范大學(xué)出版社副編審、注冊會計師；張小新，華中師范大學(xué)出版社黨委書記、財務(wù)負(fù)責(zé)人）

轉(zhuǎn)企改制之后，建立并完善現(xiàn)代企業(yè)制度就成為出版企業(yè)的工作重心之一。預(yù)算管理是現(xiàn)代企業(yè)制度的重要組成部分，確定預(yù)算目標(biāo)是出版企業(yè)預(yù)算管理的起點，是預(yù)算管理體系有效運轉(zhuǎn)的基石。預(yù)算目標(biāo)的確定主要包括預(yù)算目標(biāo)指標(biāo)體系的構(gòu)建和指標(biāo)值的確定等內(nèi)容。預(yù)算目標(biāo)指標(biāo)體系是對企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)和戰(zhàn)略管理重點的指標(biāo)化描述。本文擬就出版企業(yè)預(yù)算目標(biāo)指標(biāo)體系構(gòu)建的相關(guān)問題作些探討。

一、出版企業(yè)預(yù)算目標(biāo)相關(guān)指標(biāo)的選擇原則

構(gòu)建預(yù)算目標(biāo)的指標(biāo)體系，首先必須選取若干個相關(guān)的指標(biāo)。選擇預(yù)算目標(biāo)的指標(biāo)至少要考慮兩個原則，一是戰(zhàn)略目標(biāo)導(dǎo)向原則，二是可操作性原則。

1. 戰(zhàn)略目標(biāo)導(dǎo)向原則

預(yù)算目標(biāo)是企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)在預(yù)算期間內(nèi)的具體化和量化，與戰(zhàn)略目標(biāo)有著直接的聯(lián)系。戰(zhàn)略目標(biāo)是企業(yè)的長期發(fā)展規(guī)劃，是對企業(yè)全局的一種總體設(shè)想。戰(zhàn)略目標(biāo)是制定預(yù)算目標(biāo)的依據(jù)，兩者關(guān)系密切，但不能等同。企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)決定預(yù)算目標(biāo)，預(yù)算目標(biāo)是戰(zhàn)略目標(biāo)的體現(xiàn)，是對企業(yè)戰(zhàn)略重點與管理方針的基本描述。戰(zhàn)略目標(biāo)具有整體性、長期性和相對穩(wěn)定性，而預(yù)算目標(biāo)則具有相對短期性、現(xiàn)實性和可操作性。

不同的出版企業(yè)，因現(xiàn)有規(guī)模、所占有的出版資源和競爭實力等方面的不同，其戰(zhàn)略目標(biāo)也不相同；同一出版企業(yè)，在不同時期面臨不同的主要矛盾，其戰(zhàn)略目標(biāo)也會有所不同。假定有一家出版企業(yè)A，其5年的戰(zhàn)略目標(biāo)是將企業(yè)建成“中等規(guī)模的出版強社”，根據(jù)其戰(zhàn)略目標(biāo)，該出版企業(yè)一方面擬通過加大投資力度，擴大其出版規(guī)模；另一方面，通過優(yōu)化結(jié)構(gòu)、打造品牌，走內(nèi)涵發(fā)展的道路。投資有額度限制，也要追求回報，所以必須將投資總額和投資回報率等指標(biāo)納入預(yù)算目標(biāo)的指標(biāo)體系之中；優(yōu)化結(jié)構(gòu)、打造品牌，可以擴大收入，提高利潤，因此應(yīng)當(dāng)提高凈利潤、凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)的指標(biāo)值。顯然，戰(zhàn)略目標(biāo)不同，預(yù)算目標(biāo)的指標(biāo)體系、各指標(biāo)所占的權(quán)重和各指標(biāo)的指標(biāo)值也就有差異。

2. 可操作性原則

出版企業(yè)確定的預(yù)算目標(biāo)應(yīng)當(dāng)具有可操作性?？刹僮餍灾饕ㄒ韵聝?nèi)容：一是指標(biāo)的含義清楚。比如，對于利潤中心而言，確定預(yù)算目標(biāo)時采用“利潤”指標(biāo)，其含義就不清楚，相關(guān)人員和部門不清楚它是指凈利潤、稅前利潤還是部門利潤。指標(biāo)本身含義不清楚，容易引起歧義，這就不具備可操作性。二是指標(biāo)數(shù)量適當(dāng)。指標(biāo)數(shù)量太少，不能反映企業(yè)經(jīng)濟活動的全貌。指標(biāo)數(shù)量太多，則不能突出重點，而且也不便于實際操作。三是指標(biāo)能夠量化，而且必須量化。特別是非財務(wù)指標(biāo)，如果無法量化，就沒有辦法操作，也就不能納入預(yù)算目標(biāo)的指標(biāo)體系。比如，圖書質(zhì)量如果只用“優(yōu)質(zhì)、合格或不合格”表述，則無法操作，如果改成“圖書優(yōu)質(zhì)率40%，合格率100%”，就可以操作了。四是計算指標(biāo)值所需的數(shù)據(jù)資料容易取得。如果取得所需的數(shù)據(jù)資料需要投入大量的人力、物力和財力，預(yù)算管理的成本超過其收益，則應(yīng)當(dāng)舍棄該指標(biāo)。

二、出版企業(yè)預(yù)算目標(biāo)的指標(biāo)體系設(shè)計

出版企業(yè)預(yù)算目標(biāo)的指標(biāo)體系，應(yīng)能體現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)，突出其戰(zhàn)略管理重點。出版企業(yè)預(yù)算目標(biāo)的指標(biāo)體系一般由效益指標(biāo)、規(guī)模指標(biāo)、風(fēng)險控制指標(biāo)和現(xiàn)金流量指標(biāo)四類構(gòu)成。前述A出版企業(yè)5年的戰(zhàn)略目標(biāo)，是將企業(yè)建成“中等規(guī)模的出版強社”，則其戰(zhàn)略管理的重點就是在保證該出版企業(yè)在風(fēng)險可控的基礎(chǔ)上，擴大規(guī)模，提高效益，增加現(xiàn)金流量凈額。

效益指標(biāo)，包括經(jīng)濟效益指標(biāo)和社會效益指標(biāo)兩類。出版企業(yè)的經(jīng)濟效益指標(biāo)一般包括凈利潤額、凈資產(chǎn)收益率和納稅數(shù)額。出版企業(yè)內(nèi)部各責(zé)任中心因責(zé)任和權(quán)限等不同，其經(jīng)濟效益指標(biāo)也不相同。對于費用或成本中心，它是成本或費用本身；對于利潤中心，它是指部門邊際貢獻或息稅前利潤；對于出版企業(yè)所屬控股子公司或投資中心，它是稅后凈利潤。費用或成本中心只對本中心可控的費用或成本負(fù)責(zé)，一般沒有或只有少量的收入，所以以其可控的費用或成本作為其效益指標(biāo)，節(jié)約了費用或成本支出，就增加了利潤。利潤中心要對本中心的收入和可控成本或費用負(fù)責(zé)，收入抵減可控成本或費用后的余額，就是其可控利潤。利潤中心沒有對外投資和籌資的權(quán)限，所以只對可控利潤負(fù)責(zé)?？煽乩麧櫩梢允遣块T邊際貢獻，也可能是部門息稅前利潤，依出版企業(yè)對利潤中心的授權(quán)情況而定。

出版企業(yè)的產(chǎn)品即出版物，既是物質(zhì)產(chǎn)品，又是精神產(chǎn)品。作為精神產(chǎn)品，它應(yīng)具有社會效益。社會效益關(guān)系到社會整體利益，是出版企業(yè)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的社會責(zé)任，出版企業(yè)既要講經(jīng)濟效益，更要講社會效益。但社會效益不易量化，缺少系統(tǒng)的考評指標(biāo)。因此，預(yù)算目標(biāo)的指標(biāo)體系以經(jīng)濟效益指標(biāo)為主，以社會效益指標(biāo)為輔。一般情況下，出版企業(yè)可以根據(jù)外部環(huán)境條件和企業(yè)不同時期的工作重點，選擇合適的指標(biāo)作為社會效益的考評指標(biāo)。比如，出版企業(yè)可以從以下指標(biāo)中選擇一項或若干項作為預(yù)算年度社會效益的考評指標(biāo)：各類獎項的獲獎級別和數(shù)量、入選“農(nóng)家書屋”等公共文化服務(wù)工程出版物的品種數(shù)、獲國家和省級出版基金資助的項目數(shù)、國家規(guī)劃教材的入選數(shù)量等。

規(guī)模指標(biāo)是反映出版企業(yè)持續(xù)增長能力的指標(biāo)。出版企業(yè)可以通過外延式發(fā)展的方式擴大規(guī)模，也可以通過內(nèi)涵式發(fā)展的方式擴大規(guī)模，還可以兩者并舉。假定A出版企業(yè)決定采用兩者并舉的方式擴大規(guī)模，一方面，通過增加主業(yè)投資、兼并報刊社、參與同業(yè)股權(quán)投資等方式，擴大經(jīng)營規(guī)模，為此需將資本性支出數(shù)額、資本投資增加率納入預(yù)算目標(biāo)的指標(biāo)體系；另一方面，通過優(yōu)化出書結(jié)構(gòu)，提高出版物質(zhì)量，打造出版品牌，擴大銷售規(guī)模。這兩種方式，都可以提高銷售量，因此需將銷售實洋數(shù)額、銷售實洋增長率納入預(yù)算目標(biāo)的指標(biāo)體系。在用銷售實洋指標(biāo)衡量規(guī)模并用于目標(biāo)確定時，必須考慮其衡量口徑，它可以按照會計準(zhǔn)則中關(guān)于收入的確認(rèn)條件來確認(rèn)，也可以按照出版企業(yè)或出版行業(yè)公認(rèn)的確認(rèn)依據(jù)進行計量。

規(guī)模的擴大，效益的提高，應(yīng)當(dāng)建立在風(fēng)險可控的基礎(chǔ)上。風(fēng)險控制是從制度上保障企業(yè)對經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險的控制力、并確?，F(xiàn)金營運的安全有效。出版企業(yè)風(fēng)險控制指標(biāo)包括經(jīng)營杠桿系數(shù)和財務(wù)杠桿系數(shù)。經(jīng)營杠桿系數(shù)越高，經(jīng)營風(fēng)險就越大；財務(wù)杠桿系數(shù)越高，財務(wù)風(fēng)險就越大。出版企業(yè)管理好了影響經(jīng)營杠桿的因素，比如出版企業(yè)成本結(jié)構(gòu)中固定成本的比重、息稅前利潤水平等，就可以有效控制經(jīng)營風(fēng)險；管理好了影響財務(wù)風(fēng)險杠桿的因素，比如出版企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中債務(wù)資本的比重、普通股收益水平等，就可以有效控制財務(wù)風(fēng)險。

現(xiàn)金流量是反映出版企業(yè)現(xiàn)金收支情況的指標(biāo)。這里的現(xiàn)金是指庫存現(xiàn)金、可以隨時用于支付的存款和現(xiàn)金等價物?，F(xiàn)金流量則由經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三部分構(gòu)成。分析現(xiàn)金流量及其結(jié)構(gòu)，可以了解出版企業(yè)現(xiàn)金的來龍去脈和現(xiàn)金收支構(gòu)成，評價出版企業(yè)經(jīng)營狀況、創(chuàng)造現(xiàn)金能力、籌資能力和資金實力。與現(xiàn)金流量構(gòu)成相對應(yīng)，現(xiàn)金流量凈額指標(biāo)就包括經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額、投資活動現(xiàn)金流量凈額和籌資活動現(xiàn)金流量凈額。

經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額是以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)計算的出版企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，可以稱為現(xiàn)金制利潤。凈利潤則是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)計算的出版企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，可以稱為應(yīng)計制利潤。權(quán)責(zé)發(fā)生制遵循遞延、應(yīng)計、攤銷和分配原則，其中包括了較多的會計估計。盡管會計人員在進行估計時必須遵循會計準(zhǔn)則，并有一定的客觀依據(jù)，仍不可避免地要運用主觀判斷。而且，收入與費用是按歸屬期來確認(rèn)的，而不管是否實際收到或付出了現(xiàn)金，以此計算的凈利潤往往與真實的財務(wù)狀況不符。有的出版企業(yè)賬面利潤很大，看似業(yè)績可觀，而現(xiàn)金卻入不敷出，舉步維艱；有的出版企業(yè)雖然巨額虧損，卻現(xiàn)金充足，周轉(zhuǎn)自如。所以，凈利潤作為評價經(jīng)營業(yè)績與盈利能力的重要指標(biāo)，有其不足之處。收付實現(xiàn)制以款項的實際收付為標(biāo)準(zhǔn)來處理經(jīng)濟業(yè)務(wù)，確定本期收入和費用，計算本期盈虧，它不考慮現(xiàn)金收付權(quán)責(zé)的實際歸屬期，不便于分期計算和考評經(jīng)營業(yè)績。所以收付實現(xiàn)制也有不合理的地方。在確定預(yù)算目標(biāo)時，以凈利潤指標(biāo)為主，并輔之以經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額指標(biāo)，則可以取兩者之長，互補不足。

經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與凈利潤比較，即為利潤凈現(xiàn)金率，它能在一定程度上反映出版企業(yè)凈利潤的質(zhì)量。出版企業(yè)每1元的凈利潤中，所包含的現(xiàn)金越多，凈利潤的質(zhì)量就越高。為了與經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額計算口徑一致，凈利潤指標(biāo)應(yīng)剔除投資收益和籌資費用。

三、出版企業(yè)預(yù)算目標(biāo)核心指標(biāo)的選擇

出版企業(yè)是營利性經(jīng)濟組織，只有保本才能生存，只有盈利才能持續(xù)存在并不斷發(fā)展，在合法的前提下，獲取盡可能多的利潤應(yīng)是其永恒的追求，也是其最基本的目標(biāo)。沒有必要的利潤，出版企業(yè)就不能生存，更談不上發(fā)展，又如何承擔(dān)社會責(zé)任？正所謂“皮之不存，毛將焉附”。從生存并發(fā)展的角度看，利潤是出版企業(yè)最基本的，也是最核心的預(yù)算指標(biāo)。利潤有不同的表現(xiàn)形式，可以是利潤總額、凈利潤，也可以是可控利潤或部門邊際貢獻等。

一般情況下，出版企業(yè)應(yīng)當(dāng)以利潤作為核心指標(biāo)。在不同的發(fā)展階段，因戰(zhàn)略管理的重心不同，出版企業(yè)也可以選擇其他指標(biāo)作為核心指標(biāo)。比如，在初創(chuàng)期，出版企業(yè)戰(zhàn)略管理的重心是投資，資本性支出在企業(yè)總支出中所占份額最大，所以初創(chuàng)期可以以資本性支出為核心指標(biāo)；在成長期，出版企業(yè)戰(zhàn)略管理的重心是大力開拓市場，提高市場占有率，所以成長期可以以銷售收入為核心指標(biāo)。

四、出版企業(yè)預(yù)算目標(biāo)指標(biāo)權(quán)重的確定

預(yù)算目標(biāo)作為出版企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)在預(yù)算期間內(nèi)的細(xì)化和量化，其具體預(yù)算目標(biāo)指標(biāo)的權(quán)重系數(shù)是出版企業(yè)戰(zhàn)略安排的重要體現(xiàn)。戰(zhàn)略目標(biāo)不同，戰(zhàn)略管理的重心就不同，核心指標(biāo)的選取和預(yù)算目標(biāo)指標(biāo)的權(quán)重系數(shù)就會不同。

一般而言，出版企業(yè)的核心指標(biāo)是目標(biāo)利潤。目標(biāo)利潤作為核心指標(biāo)應(yīng)賦予較高的權(quán)重系數(shù)，預(yù)算目標(biāo)指標(biāo)體系中的其他指標(biāo)依據(jù)其重要性和管理層關(guān)注的程度可賦予不同的權(quán)重系數(shù)。目標(biāo)利潤與其他指標(biāo)的權(quán)重系數(shù)之和計應(yīng)為1。

五、出版企業(yè)預(yù)算目標(biāo)指標(biāo)體系的實施

作為預(yù)算管理工作的起點，預(yù)算目標(biāo)前承戰(zhàn)略目標(biāo)、后啟績效考評，是預(yù)算機制發(fā)揮作用的關(guān)鍵。出版企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合企業(yè)的實際情況，構(gòu)建一個適合本企業(yè)的恰當(dāng)?shù)念A(yù)算目標(biāo)指標(biāo)體系。預(yù)算目標(biāo)指標(biāo)體系確定之后，出版企業(yè)應(yīng)進一步確定年度預(yù)算目標(biāo)各指標(biāo)值，應(yīng)當(dāng)先確定核心指標(biāo)的指標(biāo)值，然后再確定其他指標(biāo)值。出版企業(yè)應(yīng)當(dāng)在年初將預(yù)算目標(biāo)指標(biāo)及其指標(biāo)值分解落實到各部門和個人，作為其年度工作重點、奮斗目標(biāo)及績效考評的依據(jù)，出版企業(yè)年終可據(jù)此考評各部門和個人的工作績效，從而可以調(diào)動各部門和個人的積極性，保證出版企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。

注釋：

① 預(yù)算目標(biāo)一般有兩種形式，即單一目標(biāo)和多元化目標(biāo)。筆者認(rèn)同預(yù)算目標(biāo)應(yīng)當(dāng)是多元化的觀點。參見湯谷良，杜菲. 基于公司戰(zhàn)略預(yù)算目標(biāo)體系模型的構(gòu)建[J].財會通訊，2004(2).

② 王黎紅. 淺談現(xiàn)金流量表的分析與運用[J].安徽科技學(xué)院學(xué)報,2007(3).