王 麗

（中共鄭州市委黨校市情社情研究室，河南鄭州450042）

一、河南省中小企業(yè)信用擔(dān)保的現(xiàn)狀

2007年底，河南已設(shè)立各類擔(dān)保機構(gòu)190家，比2006年新增56家，其中由政府出資或由政府出資參股的政策性擔(dān)保公司92家，占擔(dān)保機構(gòu)總數(shù)的48.42%；注冊資本51.07億元，比2006年新增15.59億元，其中政府出資15.65億元，占注冊資金總額的30.64%；商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)97家，注冊資本35.29億元，占注冊資本總額的69.10%；會員制互助性擔(dān)保機構(gòu)1家，注冊資本1326萬元，占注冊資本總額的0.26%，共接納105家企業(yè)入會，入會基金2000萬元。注冊資本相對較大、正常開展擔(dān)保業(yè)務(wù)的121家擔(dān)保機構(gòu)累計為11573家中小企業(yè)提供了16274筆融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，擔(dān)保額138.4億元，取得了良好的經(jīng)濟效益和社會效益，已形成了以政策性擔(dān)保機構(gòu)、商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)為主體，互助性擔(dān)保機構(gòu)為補充的省、市和部分縣的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。但是，與滿足全省中小企業(yè)和非公有制經(jīng)濟每年近兩千億元的融資需求還有很大差距。從2008年下半年以來，河南省擔(dān)保業(yè)發(fā)展迅猛，呈現(xiàn)“井噴”狀態(tài)。據(jù)統(tǒng)計，河南省內(nèi)已有1383家擔(dān)保機構(gòu)，占全國擔(dān)保公司數(shù)量的1/4，注冊資金總額為572億元。河南省擔(dān)保機構(gòu)為中小企業(yè)提供的擔(dān)保額累計達750億元。然而，河南省民營經(jīng)濟研究會的調(diào)研結(jié)果顯示，河南中小企業(yè)的融資需求仍有1500億元的缺口，河南省民營企業(yè)通過銀行貸款獲得的資金僅占其發(fā)展資金的15%。

河南省投資擔(dān)保行業(yè)正處于供需兩旺的狀況。從需求的角度看，一方面，國家實行緊縮的貨幣政策，銀行收緊銀根，中小企業(yè)融資非常艱難，很多中小企業(yè)融不到資，境況岌岌可危；另一方面，民營企業(yè)大多財務(wù)管理差、抗風(fēng)險能力弱、可供抵押資產(chǎn)少，依靠自身能力貸款較為困難。而擔(dān)保公司具有融資快、門檻低、靈活的優(yōu)勢，能夠為廣大中小企業(yè)提供其所需的融資服務(wù)。從供給的角度看，股市下跌、樓市受政策性調(diào)控轉(zhuǎn)冷，民間資金出現(xiàn)了新動向，大量炒股炒樓的熱錢開始從股市、樓市上撤離，形成了龐大的游離資本，這些游離資金轉(zhuǎn)向借貸市場需要一個合法化的資本運作平臺，而擔(dān)保行業(yè)正具備使其規(guī)范化和市場化的功能；同時，擔(dān)保業(yè)可以創(chuàng)造巨大的商業(yè)利潤，巨大的商業(yè)空間成為推動擔(dān)保業(yè)發(fā)展的根本因素。

二、河南省中小企業(yè)信用擔(dān)保存在的問題

1.擔(dān)保資金供給不足。我國中小企業(yè)信用擔(dān)保資金來源有政府預(yù)算撥付、國有土地及資產(chǎn)劃撥、民間投資和社會募集、會員入股、風(fēng)險保證金、國內(nèi)外捐贈等。由于河南省擔(dān)保機構(gòu)主要以省政府財政資金為主，但這些資金大多已由政府編入預(yù)算，動用起來并不順暢；民間資本主要是私募，而私募公司在國內(nèi)上市比較困難，私募很難通過上市回籠資金，所以無法提供足夠的資金支持；金融機構(gòu)的出資也只是杯水車薪。因此，中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)總體上資金規(guī)模較小，一般為幾千萬元人民幣左右，至多不超過幾億元。國家規(guī)定，政策性擔(dān)保機構(gòu)的定位為非營利性組織，要求其收取的擔(dān)保費不得高于同期貸款利率的50%。這樣的規(guī)定使擔(dān)保機構(gòu)的收入受到限制，擔(dān)保機構(gòu)自身積累有限。政府雖然對于開辦擔(dān)保機構(gòu)熱情很高，但由于財力等的限制也難以保證經(jīng)營中的擔(dān)保機構(gòu)獲得穩(wěn)定的資金補充。商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)一般都將提高擔(dān)保費作為資金補償?shù)膩碓矗词固岣吡藫?dān)保費，由于受到擔(dān)保資金放大倍數(shù)的限制，擔(dān)保機構(gòu)每年增加的擔(dān)保費收入在扣除經(jīng)營成本、稅費負擔(dān)等相關(guān)費用后，能夠用來充實擔(dān)保資金的部分也是非常有限的。由于缺少必要的資金補充，擔(dān)保機構(gòu)承保能力減弱，一旦發(fā)生代償就面臨財務(wù)虧損或破產(chǎn)的危險，只能謹慎經(jīng)營，緩慢發(fā)展。這些都進一步加大了中小企業(yè)對資金的需求，進而使得資金供給不足的情況進一步加劇。

2.擔(dān)保機構(gòu)與銀行協(xié)作困難，風(fēng)險分擔(dān)不均。目前銀行在選擇擔(dān)保機構(gòu)時，主要是看其資金實力及出資方。國有、股份制商業(yè)銀行原則上要求擔(dān)保機構(gòu)的注冊資本需達到億元以上，若是政府出資組建的擔(dān)保機構(gòu)，對其注冊資本的要求可適當(dāng)降低。由于河南省信用擔(dān)保機構(gòu)資本規(guī)模普遍較小，信用狀況較差，河南的擔(dān)保公司獲得銀行認可的尚不足20%。同時，銀行與擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險分擔(dān)比例不均，銀行一般要求擔(dān)保機構(gòu)全額擔(dān)保，承擔(dān)幾乎全部的風(fēng)險責(zé)任，而協(xié)作銀行則只需承擔(dān)很小的風(fēng)險。目前，河南省中小企業(yè)信用擔(dān)保中心及與其合作的銀行對中小企業(yè)貸款風(fēng)險分攤的方式是9∶1或8∶2，而全國其他省份最多的已達到6∶4。擔(dān)保機構(gòu)為轉(zhuǎn)移風(fēng)險，不得不提高擔(dān)保費率，提升反擔(dān)保條件。這樣，反過來又抑制了中小企業(yè)對擔(dān)保貸款的需求，進而抑制了擔(dān)保業(yè)的發(fā)展。

3.缺乏有效的配套法律制度。第一，尚未建立科學(xué)的風(fēng)險內(nèi)部控制法律體系。目前擔(dān)保機構(gòu)很難與人民銀行共享征信系統(tǒng)，擔(dān)保機構(gòu)反擔(dān)保登記落實難，這些都嚴重影響了其有效識別和風(fēng)險控制。第二，缺乏與協(xié)作銀行共擔(dān)風(fēng)險的法律體系。目前，河南省擔(dān)保機構(gòu)與銀行的風(fēng)險比例分攤問題還沒有突破性進展，合作雙方的不平等性仍然存在。銀行向擔(dān)保機構(gòu)收取比例過高的保證金，嚴重制約了擔(dān)保公司業(yè)務(wù)的開展。第三，缺乏有效的補償與扶持制度。雖然我國建立了初步的信用擔(dān)保機構(gòu)補償制度，但在實踐中，地方政府往往是在信用擔(dān)保機構(gòu)設(shè)立時給予其一次性的資金支持，之后便缺乏后續(xù)資金的注入，這對只依靠收取少量擔(dān)保費的擔(dān)保機構(gòu)來說，根本無力維持擔(dān)保機構(gòu)的生存和發(fā)展。

4.部分擔(dān)保機構(gòu)運作不規(guī)范。部分擔(dān)保機構(gòu)存在虛假出資、擔(dān)保主業(yè)不突出、不提擔(dān)保風(fēng)險準(zhǔn)備金或提取不足、單戶擔(dān)保貸款接近或超過規(guī)定水平、大股東長期大量占用擔(dān)保公司資金等問題，加大了擔(dān)保風(fēng)險。有的擔(dān)保公司為了從政府手中拿到“擔(dān)保資格的牌照”，從他處拆借資金，完成注冊硬性要求后便抽離實際注冊資金。洛陽市盛歸來擔(dān)保公司破產(chǎn)就是因為私自更改了資金用途。洛陽盛歸來擔(dān)保公司并沒有按照合同的規(guī)定用途使用高息攬儲來的資金，而是被私自挪用到盛歸來旗下的房地產(chǎn)開發(fā)公司，由于受房地產(chǎn)公司的影響，無法回收資金并支付客戶本息，從而宣告破產(chǎn)。還有的擔(dān)保公司當(dāng)手中有好的項目卻沒有足夠的資金時，就會抬高利息支付，以獲得資金支持。久而久之，擔(dān)保機構(gòu)“膽子”大了起來，最后演變成了“高利貸”。擔(dān)保機構(gòu)的不規(guī)范運營，給整個擔(dān)保體系埋下了巨大的風(fēng)險。

三、河南省中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的對策

1.建立有效的擔(dān)保資金供給機制。建立多元化的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，首先要解決的是穩(wěn)定而充足的資金來源。因此，中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)在組織資金時，應(yīng)充分考慮河南省的現(xiàn)實情況，多層次、多渠道地籌集擔(dān)保資金。第一，中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)可以通過擴大對社會保障基金、郵政儲蓄、保險基金等的融資力度獲取資金，有條件的商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)甚至可以采用直接上市融資的方式獲取資金。第二，政府可以考慮定期將財政收入增長的一定比例用于補充擔(dān)保資金，或者將征自中小企業(yè)稅收總額的一定比例用于擔(dān)保機構(gòu)的資金補償。第三，擔(dān)保機構(gòu)可從每年擔(dān)保費和利息收入中按一定比例提取一部分作為風(fēng)險補償基金，同時在滿足條件的情況下，通過私募和上市募集資本金的方式來實現(xiàn)擔(dān)保資金的外部補償。第四，政府可對擔(dān)保機構(gòu)給予一定的稅收優(yōu)惠政策，間接給予擔(dān)保體系資金供給支持。第五，鼓勵中小企業(yè)的互助擔(dān)?；鸷蜕虡I(yè)擔(dān)保機構(gòu)為中小企業(yè)擔(dān)保，政府要有重點地為民間擔(dān)保機構(gòu)提供再擔(dān)保。

2.完善風(fēng)險分散和控制機制。第一，建立擔(dān)保機構(gòu)與銀行之間的良好合作關(guān)系。擔(dān)保機構(gòu)為中小企業(yè)提供的擔(dān)保業(yè)務(wù)相對降低了銀行經(jīng)營成本，提高了信貸資金的安全性，貸款銀行顯然因為擔(dān)保機構(gòu)的擔(dān)保而直接受益，因此，協(xié)作銀行應(yīng)該承擔(dān)部分貸款風(fēng)險。比例擔(dān)保應(yīng)該成為我國擔(dān)保機構(gòu)分散風(fēng)險的一種方式，從而避免中小企業(yè)貸款風(fēng)險絕對集中于擔(dān)保機構(gòu)。第二，合理運用金融衍生品分散風(fēng)險。擔(dān)保機構(gòu)可以通過引入金融衍生品等方式來分散風(fēng)險。我國中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)的服務(wù)對象主要是具有核心競爭力和資本短期溢價潛力的中小企業(yè)。在中小企業(yè)信用擔(dān)保體系中引入靈活的衍生工具如擔(dān)保轉(zhuǎn)換期權(quán)模式等，將中小企業(yè)自身所具有的高增長潛力的無形資產(chǎn)價值充分挖掘出來，使擔(dān)保機構(gòu)從單純的承擔(dān)貸款風(fēng)險轉(zhuǎn)為承擔(dān)潛在的資本增值風(fēng)險，擔(dān)保機構(gòu)和中小企業(yè)真正實現(xiàn)了風(fēng)險共擔(dān)、收益共享。

3.完善中小企業(yè)信用擔(dān)保的配套法律制度。第一，建立科學(xué)的風(fēng)險內(nèi)部控制法律體系。要建立科學(xué)的風(fēng)險控制法律體系，對申請擔(dān)保企業(yè)的資格條件、經(jīng)營狀況、信譽狀況、競爭優(yōu)勢、發(fā)展前景、財務(wù)結(jié)構(gòu)與盈利能力等進行嚴格審查。第二，建立與協(xié)作銀行共擔(dān)風(fēng)險的法律機制。為了避免中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)進行全額擔(dān)保，需要出臺有關(guān)商業(yè)銀行應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險的法律制度，對業(yè)績突出、制度健全、信用較高的中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)，協(xié)作銀行要分擔(dān)一定比例的擔(dān)保企業(yè)信貸風(fēng)險；對優(yōu)質(zhì)擔(dān)保項目，銀行利率不得上浮，并應(yīng)縮短審貸周期；對擔(dān)保貸款項目，協(xié)作銀行要切實履行相應(yīng)的監(jiān)管職責(zé)。第三，建立更加完善、持續(xù)有效的補償機制。一是加大對中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)稅收等方面的政策扶持。二是加大對中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)低收費、再擔(dān)保業(yè)務(wù)、監(jiān)督管理系統(tǒng)和小額貸款擔(dān)保等方面的財政支持，逐步實現(xiàn)中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)3年營業(yè)稅免征的制度化。三是對擔(dān)保機構(gòu)業(yè)務(wù)開展涉及反擔(dān)保抵（質(zhì)）押登記問題，登記機關(guān)要提供便利化措施。

4.完善中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)。第一，強化中小企業(yè)信用觀念。信用是一個企業(yè)做大、做強的

關(guān)鍵。就河南省目前的情況來看，應(yīng)有省政府牽頭，銀行、工商、信保機構(gòu)等部門協(xié)作，在銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)基礎(chǔ)上盡快建立中小企業(yè)征信制度，有效篩選出“守信”和“失信”企業(yè)，提高中小企業(yè)的“賴賬成本”，促使其確立“信用是最重要的社會成本”的內(nèi)在觀念，為強化企業(yè)誠實守信建立外在的硬約束。第二，加強對信用擔(dān)保機構(gòu)的監(jiān)督。一是河南省政府應(yīng)積極主動地規(guī)范信用擔(dān)保機構(gòu)的經(jīng)營運作，確保擔(dān)保機構(gòu)市場化運作、合法化經(jīng)營、規(guī)范化發(fā)展。二是制定和完善擔(dān)保機構(gòu)的各項管理措施，做好對擔(dān)保風(fēng)險的事前防范、事中監(jiān)管和事后化解工作。三是建立和完善擔(dān)保機構(gòu)信息披露制度，提高擔(dān)保機構(gòu)的透明度。四是努力完善信用擔(dān)保機構(gòu)的內(nèi)部控制制度，如在內(nèi)部實行分級負責(zé)制，規(guī)定各級的審批決策權(quán)，實行嚴格的審、保、償分離制度，認真進行擔(dān)保申請時的信用調(diào)查與擔(dān)保審查，繼而把事后風(fēng)險控制與中小企業(yè)咨詢服務(wù)結(jié)合起來，發(fā)現(xiàn)問題，及時解決，確保信用擔(dān)保體系的健康良好運營，切實發(fā)揮擔(dān)保體系為中小企業(yè)融資擔(dān)保的作用，不斷推動信用體系的完善和改革發(fā)展，促進中原經(jīng)濟的穩(wěn)健發(fā)展。

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