燕 青

目前，小微企業(yè)融資仍然是一項世界性難題。擔保難、貸款難、還款難以及金融服務配套問題，可謂是按下了葫蘆浮起了瓢層出不窮。相比較之下，我國小微企業(yè)融資正在繼續(xù)朝著積極的方向轉(zhuǎn)化，2012年末，銀行業(yè)人民幣企業(yè)貸款新增4.75萬億元，其中小微企業(yè)貸款增加了1.64萬億元，占同期全部企業(yè)貸款增量的34.6%。小微企業(yè)貸款余額11.58萬億元，同比增長16.6%，占全部企業(yè)貸款的28.6%。

浙江作為小微企業(yè)數(shù)量占比超過九成的民營經(jīng)濟大省，做好小微企業(yè)融資工作，對于促進浙江銀行業(yè)及社會經(jīng)濟發(fā)展具有極其重要的意義。

一、諸多困難與瓶頸

盡管國家對扶持小微企業(yè)出臺了多項政策，進行了積極的引導與協(xié)調(diào)，但是，銀行業(yè)在服務小微企業(yè)方面仍然存在諸多困難和瓶頸：首先是信貸資源不足。近年來受國家穩(wěn)健貨幣政策影響，央行對商業(yè)銀行信貸規(guī)?？刂茖嵭姓{(diào)控，銀行總體信貸規(guī)模受限，可供小微企業(yè)使用信貸額度更加緊張。受法定存款準備金持續(xù)提高影響，中小銀行存款壓力倍增，受存貸比限制的貸款額度更是捉襟見肘。此外，商業(yè)銀行經(jīng)歷多年高速發(fā)展，普遍受資本金約束，風險資產(chǎn)不足，導致商業(yè)銀行、尤其是中小銀行的表外業(yè)務中也難以支持小微企業(yè)。

其次是小微企業(yè)財務制度不健全、銀企信息不對稱。造成銀行對小微企業(yè)進行全面客觀的信用等級評估難度很大，銀行在自身管控體系約束下，難以為小微企業(yè)提供信貸支持；依賴于抵押擔保貸款的小微企業(yè)，實際上缺乏傳統(tǒng)的可用于抵押的固定資產(chǎn)，使得其在貸款過程中獲得銀行授信的難度增加。因此在固有機制、體制限制及信息共享困難、擔保體系不健全、銀行管理滯后等諸多因素的影響下，小微企業(yè)金融服務面臨一系列的難題，尤其是貸款方式和還款方式方面，銀行信貸管理形成的瓶頸制約非常突出。

除此之外，小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營及資金流轉(zhuǎn)與貸款期限不匹配的矛盾也日益尖銳。相比大中企業(yè)，小微企業(yè)的資產(chǎn)投資和資金歸集往往呈現(xiàn)“急”和“快”的特點，計劃性和預見性相對較弱。因而小微企業(yè)貸款大多以短期流動資金貸款為主，且貸款到期后常常需要續(xù)貸。

由于小微企業(yè)自身積累少，內(nèi)源性融資能力較弱，加之貸款到期時間與企業(yè)資金歸集時間往往并不一致，客觀上促使小微企業(yè)需要通過正?，F(xiàn)金歸流以外的渠道進行“轉(zhuǎn)貸”。這一特性不僅增加了小微企業(yè)流動性壓力，提高企業(yè)財務成本，也為高利貸滋生提供了空間，并間接加大銀行信貸風險。

二、值得記取的經(jīng)驗

一段時間以來，在國家相關政策措施的指引下，銀行業(yè)金融機構紛紛創(chuàng)新小微企業(yè)金融服務模式，進行了各具特色的實踐與探索。

1.堅持四個導向

為強化金融對實體經(jīng)濟的服務功能，加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式，銀行監(jiān)管部門推動銀行業(yè)不斷提升服務小微企業(yè)的層次和水平，主要堅持了“四個導向”：一是專業(yè)服務導向。推動銀行業(yè)根據(jù)新的企業(yè)劃型標準，重點加強對小微企業(yè)的支持力度。盡可能提高與小微企業(yè)金融需求特點相匹配的專屬服務：引導大型銀行努力打造扁平化、批量化、流程化的小微企業(yè)專業(yè)服務模式；持續(xù)推動中小銀行，著力形成“立足當?shù)?、立足基層、立足社區(qū)”的服務小微企業(yè)專業(yè)品牌，不斷提高服務的專業(yè)化、精細化水平。二是商業(yè)持續(xù)導向。立足將小微企業(yè)發(fā)展成為一項長期的事業(yè)，引導銀行重點支持符合國家政策、滿足商業(yè)可持續(xù)條件的小微企業(yè)，幫助暫時遇到困難但長期前景較好的小微企業(yè)渡過難關，同時按照貼近市場、貼近客戶、貼近需求的原則，提供高附加值綜合服務，力爭銀行業(yè)發(fā)展與小微企業(yè)成長良性互動。三是金融政策導向。積極實施差異化監(jiān)管政策，目前已經(jīng)出臺了一系列差異化監(jiān)管政策措施，如適當調(diào)整機構業(yè)務準入，提高不良貸款容忍度，允許發(fā)行小微企業(yè)貸款專項金融債等（截至2012年10月末，已批復小微企業(yè)金融債3195億元）。以上措施已有效激發(fā)了銀行業(yè)支持小微企業(yè)的內(nèi)生自覺和內(nèi)在潛力。四是合作聯(lián)動導向。為盡力破解小微企業(yè)融資世界性難題，積極推動企業(yè)、銀行、社會、政府形成合力，落實并改進各項財政貼息、稅收優(yōu)惠和費用補貼政策，推動各地財政主導建立小微企業(yè)貸款風險分擔和補償機制，構建小微企業(yè)征信和信用擔保體系等，引領信貸資金更多投向小微企業(yè)資金稀缺領域。

2.把握三項重點

實踐表明，提高小微企業(yè)金融服務社會滿意度，要把握好“機構為主、機制為重、目標先導”三項重點：一是機構為主。積極推動設立專營機構。目前，已有100多家商業(yè)銀行成立了專營機構，較好地發(fā)揮了小微企業(yè)服務先鋒作用；中小商業(yè)銀行加快設立專業(yè)支行、特色網(wǎng)點，不少已成為服務小微企業(yè)的市場品牌；近年新設的800多家新型農(nóng)村金融機構，已經(jīng)成為服務“三農(nóng)”和小微企業(yè)的重要生力軍。二是機制為重。積極推動體制機制建設。大力推動建立專門的利率風險定價機制、獨立核算機制、高效審批機制、激勵約束機制、專業(yè)培訓機制和違約通報機制，去年來還積極創(chuàng)新還款機制，不斷提高服務效能。例如，有的銀行對小微企業(yè)的信貸審批周期已從至少1個月縮短到3天以內(nèi)。三是目標先導。積極推動信貸落實目標。2008年國際金融危機爆發(fā)以后，及時提出小微企業(yè)信貸持續(xù)增長目標。截至2011年10月末，小微企業(yè)貸款余額達14.35萬億元，占全部貸款余額的21.72%，連續(xù)三年實現(xiàn)持續(xù)增長目標。

3.創(chuàng)新服務與產(chǎn)品

以浙商銀行為代表的小微企業(yè)金融服務專業(yè)化經(jīng)營模式，已日漸成為主流方向，專設的小企業(yè)經(jīng)營機構、專建的小企業(yè)產(chǎn)品體系制度體系、專門的小企業(yè)授信業(yè)務操作流程等系統(tǒng)性做法，拓展了小企業(yè)金融服務創(chuàng)新的多維空間。此外，以立足本土金融服務為特色的“草根”模式、以聯(lián)保與專業(yè)擔保為特色的“抱團增信”與“橋隧”模式、以貸款業(yè)務流程再造為特色的“信貸工廠”模式，使得小微企業(yè)金融服務在點面結合、量質(zhì)并舉方面收效明顯。

以招商銀行為代表的小微企業(yè)貸款產(chǎn)品“生意一卡通”，面向全國廣大小微企業(yè)主、個體工商戶。作為招商銀行小微貸款品牌“生意貸”全面升級推出的創(chuàng)新產(chǎn)品——“生意一卡通”是集融資、結算和生活于一體的小微企業(yè)專屬金融服務工具，在“一卡通”借貸合一的平臺上，將小微企業(yè)貸款與配套金融服務結合起來，實現(xiàn)了借款、還款的遠程自主辦理，增值服務的一站式體驗，為小微企業(yè)經(jīng)營者搭建了便捷的金融服務平臺。平臺還綜合運用助業(yè)貸款、貸記卡、電子銀行等金融產(chǎn)品，滿足客戶需求。

以農(nóng)業(yè)銀行為代表的服務團隊進市場調(diào)查走訪，秉承“零售業(yè)務批發(fā)做”開展了特色服務，組建金融服務專業(yè)團隊，逐戶了解客戶金融需求并逐戶建立了檔案，分別制訂綜合服務方案。對重點目標客戶實行名單制管理，開展一對一上門服務。對商貿(mào)企業(yè)提供全方位金融服務，為企業(yè)安裝POS機、轉(zhuǎn)賬電話，辦理惠商卡等。針對有的企業(yè)流動資金占用較多，繳納租賃費資金不足的難題，以租賃費分期付款解決小微企業(yè)融資需求，實現(xiàn)了“銀行、商戶、持卡人”三方共贏。

三、轉(zhuǎn)型、監(jiān)管、盈利需兼顧

商業(yè)銀行積極開展金融服務創(chuàng)新，一定程度緩解了小微企業(yè)融資難問題。但是也面臨一系列問題與難點有待進一步的梳理、研究與探討。

1.加快轉(zhuǎn)型

為進一步提升小微企業(yè)金融服務的深度和廣度，需要加快“五個轉(zhuǎn)變”：一是融資渠道要從單純的債務融資向多元化融資模式轉(zhuǎn)變。充分利用股票市場、公募基金、私募基金、風險投資基金等渠道融資，推動解決小微企業(yè)“借不到，借不起，借不長”等問題。二是擔保體系要從單純的商業(yè)性擔保向政策性擔保轉(zhuǎn)變。加快政策性擔保機構建設，增強擔保機構的風險緩釋功能，降低小微企業(yè)的融資成本。三是創(chuàng)新科技型小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資，從完全依靠自主積累向部分依靠財政貼息轉(zhuǎn)變。針對科技企業(yè)孵化期長、商業(yè)風險大等問題，加大專項補貼力度，并部分補貼到銀行，推動破解融資障礙。四是金融機構要從單純的融資服務向綜合服務轉(zhuǎn)變。根據(jù)小微企業(yè)生命周期不同發(fā)展階段的金融需求特點，量身打造集融資、結算、理財、咨詢等為一體的綜合性金融服務，全程支持小微企業(yè)發(fā)展壯大。五是政策支持重點要從中小企業(yè)向小微企業(yè)轉(zhuǎn)變。實踐表明，真正面臨“融資難、融資貴”困境的主要是小微企業(yè)。

2.針對性監(jiān)管

作為監(jiān)管的重點，對于不重視小微企業(yè)業(yè)務條線建設，不增配人力、財務和信貸資源的商業(yè)銀行，要定期進行窗口指導。一是對于成立小企業(yè)專營機構超過一定年限的商業(yè)銀行，必須申領金融牌照，單獨核算。鼓勵商業(yè)銀行開設專營小微企業(yè)業(yè)務的分支機構，在市場準入和審核設立綠色通道，切實推動小企業(yè)專營機構建設。二是頒布發(fā)行專項用于小微企業(yè)貸款的金融債的市場準入條件，在確保募集資金?？顚Ｓ谩L險可控的前提下，協(xié)調(diào)相關監(jiān)管部門，確保債務發(fā)行工作盡快完成。三是明確實施商業(yè)銀行辦理單戶500萬元（含）以下的小微企業(yè)貸款，不納入存貸比考核范圍，風險資產(chǎn)權重系數(shù)與零售貸款保持一致。四是明確商業(yè)銀行的小微企業(yè)不良貸款單獨進行監(jiān)管評價，不實行雙降考核要求。五是對商業(yè)銀行小微企業(yè)業(yè)務營業(yè)稅與所得稅實行相關優(yōu)惠政策，稅收減免用于核銷小企業(yè)貸款壞賬，與此同時，允許商業(yè)銀行對小企業(yè)貸款撥備稅前列支。盡快取消小微企業(yè)貸款的信貸規(guī)模限制，允許小企業(yè)專營機構發(fā)放小微企業(yè)貸款不納入商業(yè)銀行信貸規(guī)模管控范圍。

3.保持合理盈利空間

一方面商業(yè)銀行作為社會經(jīng)營實體，需要對自有資產(chǎn)實現(xiàn)保值增值。銀行支持小微企業(yè)不僅是其承擔社會責任的體現(xiàn)，也必須獲取恰當利潤。要求政府和監(jiān)管部門在稅收政策、資本金保障、機制建設、差別化監(jiān)管等方面提供制度保障，確保商業(yè)銀行“能夠”且“愿意”支持小微企業(yè)。另一方面要保證銀行支持小企業(yè)能實現(xiàn)效益，就必須在原有的信貸體制上進行改革創(chuàng)新。對小微企業(yè)金融業(yè)務實行專營發(fā)展，有能力的商業(yè)銀行盡快申領金融牌照，在實行單列信貸計劃、單獨配置人力和財務資源、單獨客戶認定和信貸評審、單獨會計核算的基礎上，實現(xiàn)自主經(jīng)營、自負盈虧。同時創(chuàng)新小微企業(yè)業(yè)務流程，加強風險管理工具研發(fā)，在確保業(yè)務風險可控的基礎上，推動小微企業(yè)業(yè)務持續(xù)健康發(fā)展。

4.加強硬軟設施建設

加大小微企業(yè)金融服務網(wǎng)絡建設。在小微企業(yè)主要區(qū)域成立銀行小企業(yè)金融服務專營機構，或商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸部地區(qū)分部。在10%以上的支行設立小微企業(yè)客戶部，建立覆蓋全行的小微企業(yè)金融服務網(wǎng)絡；鼓勵小微企業(yè)客戶資源豐富的分支行，打造特色分行和支行。優(yōu)化、完善小微企業(yè)業(yè)務資源配置。繼續(xù)完善落實國務院有關政策，央行強調(diào)的“六項機制”“四單原則”制度建設，加強和完善小企業(yè)業(yè)務條線管理和資源配置。加大小微企業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新。進一步完善、豐富以“小微金融”為品牌，以“小、快、靈”為特點，加大供應鏈融資、貿(mào)易融資等產(chǎn)品的組合應用。

深化金融同業(yè)合作機制。通過小微企業(yè)銀團貸款、買斷型接力貸產(chǎn)品，深化全國性銀行同業(yè)合作；通過買斷型接力貸產(chǎn)品，深化與地方性商業(yè)銀行、小額貸款公司合作。加強金融同業(yè)合作，共建小微企業(yè)服務平臺，降低融資成本。加大小微企業(yè)信貸投放。確保2013年小企業(yè)信貸投放增速不低于全部貸款平均增速，小微企業(yè)專營機構貸款增速不低于100%。

鏈接：“六項機制”分別是風險定價機制。對小微企業(yè)業(yè)務實行差別化風險定價政策，通過判斷每筆業(yè)務不同的風險緩釋措施，以及整體業(yè)務風險程度來確定相應利率，并對小微企業(yè)提供綜合金融服務，提升小微企業(yè)的綜合貢獻度。獨立核算機制。建立和完善規(guī)范的賬務核算系統(tǒng)和內(nèi)部管理系統(tǒng)，保持各項業(yè)務獨立核算，各小微企業(yè)專營支行獨立核算，反映其小微企業(yè)貸款業(yè)務經(jīng)營業(yè)績。高效審批機制。引導小微企業(yè)專營支行，經(jīng)營標準化小企業(yè)零售信貸產(chǎn)品，該類產(chǎn)品均采用打分卡打分，自動判別審批方式，審批效率比一般信貸產(chǎn)品明顯提高；對于非標準化的信貸產(chǎn)品，通過小企業(yè)經(jīng)營中心集中受理和審批小微企業(yè)專營支行的業(yè)務，保證審批高效。激勵約束機制。所有下轄小微支行的二級分行設置激勵約束機制，包括單獨設定相應的考核指標；其薪酬總量與考核績效掛鉤；對于專職小微企業(yè)客戶經(jīng)理考核有別于其他客戶經(jīng)理，設置單獨的考核體系等。并且，考核辦法注重小微企業(yè)業(yè)務發(fā)展和風險防范的平衡。專業(yè)培訓機制。優(yōu)先給予小微企業(yè)專營支行參加各類業(yè)務培訓的機會。通過各種行之有效的方式，做好對小微企業(yè)專營支行的業(yè)務指導。將創(chuàng)新產(chǎn)品放在小微企業(yè)專營支行優(yōu)先試點使用，更好地服務客戶。違約信息通報機制。對有違約記錄的客戶信息進行內(nèi)部披露和動態(tài)維護，對每筆小微企業(yè)業(yè)務，在貸前通過非現(xiàn)場的系統(tǒng)調(diào)查，識別各項業(yè)務風險。及時將所有小微企業(yè)信貸客戶登錄記載到人民銀行征信系統(tǒng)中，防范風險，改善整體信用環(huán)境。

“四單原則”分別是：一是單列信貸計劃。繼續(xù)保持對小微企業(yè)業(yè)務的資源傾斜，小微企業(yè)貸款計劃單獨下達，并分解到各個轄屬支行。同時對貸款計劃分解到每季度，確保實現(xiàn)貸款均衡投放。二是單獨配置人力和財務資源。成立專營小微企業(yè)信貸業(yè)務的小微企業(yè)金融業(yè)務中心，配備了專營小微企業(yè)信貸業(yè)務的客戶經(jīng)理，實施人、財、物傾斜的資源優(yōu)先配置機制。在當前信貸規(guī)模緊張的情況下，對符合條件的小微企業(yè)貸款優(yōu)先投放，滿足小微企業(yè)經(jīng)營發(fā)展需求。三是單獨客戶認定與信貸評審。單設小微企業(yè)貸款業(yè)務核算子系統(tǒng)、專設小微企業(yè)信貸業(yè)務的審查人員，提高小微企業(yè)貸款的審查審批效率。四是單獨會計核算。對小微企業(yè)貸款收入、支出、資金價值、資金成本、損益等進行單獨核算，對小微企業(yè)信貸計劃單獨下達、任務指標單獨考核、績效考核單獨兌現(xiàn)，建立小微企業(yè)信貸業(yè)務單獨會計核算體系。