■李震坤 西南交通大學(xué)

一、公允價值套期

公允價值套期是指對已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾的公允價值變動風(fēng)險所作的套期。所謂確定承諾，是指約束雙方并一般由法律保證強(qiáng)制實(shí)施的一份與一個非關(guān)聯(lián)方的協(xié)議，并且該協(xié)議規(guī)定了交易數(shù)量、價格和時間等所有重要方面，同時包括了足以使履約很可能發(fā)生的違約金。

在報告期內(nèi)，公允價值套期符合套期會計方法條件的，應(yīng)當(dāng)按照以下規(guī)定進(jìn)行處理：

1.套期工具屬于衍生工具的，其由于公允價值變動形成的利得或損失直接計入當(dāng)期損益。套期工具不屬于衍生工具的，其賬面價值由于匯率變動而形成的變動直接計入當(dāng)期損益。

2.被套期項(xiàng)目由于套期風(fēng)險形成的利得或損失直接計入當(dāng)期損益，并調(diào)整其賬面價值。當(dāng)被套期項(xiàng)目是按成本與可變現(xiàn)凈值孰低進(jìn)行后續(xù)計量的存貨、按攤余成本進(jìn)行后續(xù)計量的金融資產(chǎn)，也應(yīng)當(dāng)按照此規(guī)定進(jìn)行處理。

套期滿足下列條件之一的，應(yīng)當(dāng)停止使用公允價值套期會計：

1.套期工具到期、出售、合同終止或已行使。

2.該套期不再滿足使用套期會計方法條件。

3.企業(yè)撤消有關(guān)套期關(guān)系的指定。

二、現(xiàn)金流量套期

現(xiàn)金流量套期是指對已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債。預(yù)期交易的現(xiàn)金流量變動風(fēng)險所作的套期。已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債承受的現(xiàn)金流量變動風(fēng)險與已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債承受的公允價值變動風(fēng)險顯著不同，預(yù)期交易可能承受的風(fēng)險與已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債承受的風(fēng)險也很不相同。

1.在報告期內(nèi)，現(xiàn)金流量套期符合套期會計方法條件的，應(yīng)當(dāng)按照以下規(guī)定進(jìn)行處理：

（1）套期工具利得或損失中屬于有效套期的，應(yīng)直接計入所有者權(quán)益，有效部分的金額按照套期工具自套期開始的累積變動額與被套期項(xiàng)目自套期開始的預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計變動額中的絕對金額較低者予以確定。

（2）套期工具利得或損失屬于無效套期的，直接計入當(dāng)期損益。

（3）如有正式書面文件能夠表明套期有效性評價將排除一部分利得或損失的影響，則該部分可以參考金融工具確認(rèn)和計量方法來確定。

若被套期項(xiàng)目是預(yù)期交易，必須判斷交易發(fā)生的可能性大小，即必須是很可能發(fā)生的，且需要有一定的事實(shí)或者證據(jù)來證明。被套期項(xiàng)目是預(yù)期交易，且企業(yè)確認(rèn)了一項(xiàng)金融資產(chǎn)或負(fù)債的，原直接確認(rèn)為所有者權(quán)益的利得或損失應(yīng)當(dāng)在金融資產(chǎn)或負(fù)債影響損益的當(dāng)期轉(zhuǎn)出，并計入當(dāng)期損益。但是，預(yù)期原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的凈損失全部或部分在未來一個或一個以上報告期間不能補(bǔ)償?shù)?，將不能補(bǔ)償?shù)牟糠洲D(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益。

2.若被套期項(xiàng)目是預(yù)期交易，且企業(yè)確認(rèn)了一項(xiàng)非金融資產(chǎn)或負(fù)債的，應(yīng)當(dāng)選用以下兩種方式之一進(jìn)行處理：

（1）原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的利得或損失，應(yīng)當(dāng)在非金融資產(chǎn)或負(fù)債影響損益的當(dāng)期一并轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益。但是預(yù)期原直接計入所有者權(quán)益的凈損失全部或部分在未來一個或一個以上報告期間不能補(bǔ)償?shù)模瑢⒉荒苎a(bǔ)償?shù)牟糠洲D(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益。

（2）原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的利得或損失轉(zhuǎn)出，計入該非金融資產(chǎn)或負(fù)債的初始入賬價值。

當(dāng)非金融資產(chǎn)或負(fù)債的預(yù)期交易成為一項(xiàng)確定承諾，若該項(xiàng)確定承諾符合公允價值套期會計的條件，也應(yīng)當(dāng)選用以上兩種方式之一進(jìn)行處理。一旦選擇了一種作為會計政策后，應(yīng)當(dāng)在以后的期間內(nèi)使用同一種方法，不得隨意變更。

預(yù)期交易套期除了以上情況以外的，原直接計入所有者權(quán)益的利得或損失應(yīng)當(dāng)在被套期預(yù)期交易影響損益的當(dāng)期轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益。

終止使用現(xiàn)金流量套期會計方法的條件，基本與公允價值套期會計方法的條件相同。但必須注意到，對于預(yù)期交易套期，在套期有效期間直接計入所有者權(quán)益的套期工具利得或損失不應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)出，除非預(yù)期交易實(shí)際發(fā)生或者預(yù)計不會發(fā)生。預(yù)期交易實(shí)際發(fā)生的，應(yīng)按照上面的規(guī)定處理。預(yù)期交易預(yù)計不會發(fā)生的，原直接計入所有者權(quán)益中的套期工具利得或損失應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益。

三、境外經(jīng)營凈投資套期

境外經(jīng)營凈投資套期是指在境外經(jīng)營凈資產(chǎn)中享有的份額所面臨的風(fēng)險進(jìn)行的套期。

境外經(jīng)營凈投資套期的會計處理，應(yīng)當(dāng)比照現(xiàn)金流量套期會計的規(guī)定進(jìn)行處理：

1.套期工具產(chǎn)生的利得或損失中，屬于有效套期的，應(yīng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單獨(dú)列示。處置境外經(jīng)營時，上述在所有者權(quán)益中單獨(dú)列示項(xiàng)目反映的利得或損失應(yīng)當(dāng)一并轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益。

2.套期工具產(chǎn)生的利得或損失中，屬于無效套期的，應(yīng)直接計入當(dāng)期損益。同時，境外經(jīng)營凈投資要按照公允價值進(jìn)行計量，由于匯率變化產(chǎn)生的損益，計入所有者權(quán)益，并在處置時一起轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益。

以上介紹了公允價值套期、現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營凈投資套期三種典型的套期模式及其會計處理。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)面臨的外部風(fēng)險和內(nèi)部風(fēng)險，結(jié)合企業(yè)自身的發(fā)展戰(zhàn)略和實(shí)際承擔(dān)能力，選擇較為合理的套期保值方式進(jìn)行風(fēng)險規(guī)避，在總體風(fēng)險承受度范圍和具體的業(yè)務(wù)目標(biāo)風(fēng)險水平內(nèi)進(jìn)行有效的套期，不可以脫離企業(yè)的實(shí)際，否則容易造成人力、物力和財力的浪費(fèi)。此外，在實(shí)際操作中，企業(yè)往往是同時采用幾種套期保值方式，通過這種風(fēng)險組合的方法，能夠更加有效防范化解企業(yè)面臨的風(fēng)險。

[1]劉永澤，傅榮.高級財務(wù)會計第三版.東北財經(jīng)大學(xué)出版社，2012.

[2]耿建新，戴德明.高級會計學(xué)第五版.中國人民大學(xué)出版社，2010.

[3]石本仁.高級財務(wù)會計第二版.中國人民大學(xué)出版社，2011.