青海大學(xué) 范文萍 牛佳

中國的養(yǎng)老保險是在老齡人口不斷增加、經(jīng)濟快速發(fā)展以及居民參與社會保險意識不斷增強等影響因素與條件下而發(fā)展起來的。但現(xiàn)階段中國的養(yǎng)老保險尤其是針對農(nóng)村的養(yǎng)老保險發(fā)展?fàn)顩r不容樂觀，養(yǎng)老保險的保險費收入相對較少，導(dǎo)致養(yǎng)老保險市場的需求與現(xiàn)實狀況出現(xiàn)一定的反差，養(yǎng)老保險市場發(fā)展速度相對較慢。因此需要不斷明確養(yǎng)老保險的商業(yè)屬性，分析現(xiàn)階段推動養(yǎng)老保險尤其是農(nóng)村養(yǎng)老保險發(fā)展的有利條件，從而有針對性的模擬出農(nóng)村養(yǎng)老保險產(chǎn)品的定價，促進養(yǎng)老保險的新發(fā)展。

1 養(yǎng)老保險的商業(yè)屬性

養(yǎng)老保險的社會性質(zhì)及其保障功能決定了其重要作用，養(yǎng)老保險的商業(yè)屬性是通過其社會屬性來體現(xiàn)的。首先通過保險制度的安排，聯(lián)合相關(guān)經(jīng)濟單位，建立一定的保險基金，對意外損失或者災(zāi)害事故給予一定的經(jīng)濟補償，以穩(wěn)定社會經(jīng)濟發(fā)展；其次通過資金的有效融通，來推動資金的籌集，進而促進保險資金的保值與增值，以突出強化養(yǎng)老保險的保障功能；最后，強調(diào)整個社會參與與管理的功能，重視養(yǎng)老保險的商業(yè)屬性與商業(yè)價值，在此基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮社會救助、社會公共管理與公共事務(wù)等相關(guān)環(huán)節(jié)，推動養(yǎng)老保險在市場經(jīng)濟條件下的新發(fā)展。

養(yǎng)老保險的商業(yè)屬性主要表現(xiàn)在其合同的保障性、自愿投保條件下的展業(yè)模式、投保與支付的平等性、保險費用的公平性、商業(yè)化市場化的有效運作性等方面?？偨Y(jié)起來，養(yǎng)老保險的商業(yè)屬性很大程度上完善了社會保險的不足，完善了多層次社會保障體系，拓寬了社會保障的范圍，提高了社會保障水平，對推動養(yǎng)老保險的新發(fā)展發(fā)揮了巨大的作用。

2 發(fā)展農(nóng)村養(yǎng)老保險的有利條件

2.1 老齡化的社會現(xiàn)狀

分析中國人口發(fā)展的相關(guān)研究可以發(fā)現(xiàn)，中國已經(jīng)進入老齡化社會，到2020年，中國的老年人口會達到2.48億，到2050年，中國的老年人口會突破4億，急劇增加的老齡人口直接推動了養(yǎng)老問題的擴大化。政府的養(yǎng)老保險、醫(yī)療保險均會承受巨大的壓力，同時中國老齡化問題表現(xiàn)出的城鄉(xiāng)不平衡及地區(qū)不平衡也會加劇養(yǎng)老問題的惡化。因此充分研究養(yǎng)老保險的發(fā)展，構(gòu)建養(yǎng)老保險的商業(yè)化發(fā)展模式成為解決養(yǎng)老問題，尤其是占60%的農(nóng)村老齡人口養(yǎng)老問題的根本出路。

2.2 農(nóng)民市民化的新發(fā)展

隨著中國經(jīng)濟的持續(xù)深入發(fā)展以及城市化水平的不斷擴大，越來越多的農(nóng)村人口進城務(wù)工以及小城鎮(zhèn)的不斷建設(shè)使得農(nóng)村市民化成為未來發(fā)展的趨勢，尤其是近些年來，更多的農(nóng)村土地成為工業(yè)用地，失地農(nóng)民生活成為社會學(xué)領(lǐng)域關(guān)注的重要問題。失地的這部分農(nóng)民需要被納入到社會保障的范疇中，但現(xiàn)階段中國的社會保障體制不完善，無法在短時期內(nèi)充分吸納如此多的人口，因此充分挖掘養(yǎng)老保險的社會屬性，對養(yǎng)老保險進行產(chǎn)品定價成為擺在政府面前的有效解決農(nóng)村養(yǎng)老保險問題的重要途徑。

3 模擬農(nóng)村養(yǎng)老保險產(chǎn)品定價

3.1 模擬農(nóng)村養(yǎng)老保險模型的基本思路

從商業(yè)屬性分析農(nóng)村養(yǎng)老保險產(chǎn)品，其價格包括純保險費用與交易費用兩部分，其中純保險費用為收繳部門為投保人提供的養(yǎng)老保障，即規(guī)定年限后收繳部門向被保險人支付養(yǎng)老金。交易費用為投保者支付給收繳部門的保險費減去收繳部門向投保者支付的養(yǎng)老保險產(chǎn)品價值。

模擬農(nóng)村養(yǎng)老保險主要是指養(yǎng)老產(chǎn)品的需求者將養(yǎng)老保險費用的一部分資金用來投資以獲取投資收益，在達到領(lǐng)取保險金年齡時領(lǐng)取的為其年輕時所節(jié)省下來的收入，即養(yǎng)老產(chǎn)品需求者在其年輕時的投資與儲蓄在年老時成為積蓄來完成自己的養(yǎng)老行為。養(yǎng)老產(chǎn)品的需求者可以從成本的角度分析，是從收繳部門購買養(yǎng)老保險來獲取產(chǎn)品的價值還是選擇模擬養(yǎng)老保險方式獲得產(chǎn)品的價值。

3.2 模擬農(nóng)村養(yǎng)老保險模型的基本假設(shè)

假設(shè)1：投保者在勞動階段將其部分勞動收入用來投資，在其養(yǎng)老階段其需要的資金來自于其投資的收益。

假設(shè)2：投保者在工作階段投資的收益成為其養(yǎng)老階段養(yǎng)老金的來源，即投保者的投資收益完全被自己的養(yǎng)老所消耗。

假設(shè)3：投保者購買養(yǎng)老保險的目的僅限于養(yǎng)老，而不是意外保險等，其投資的目的也僅限于獲取與養(yǎng)老保險產(chǎn)品價值等同的養(yǎng)老金。

假設(shè)4：投保者在養(yǎng)老階段領(lǐng)取的養(yǎng)老金可以按月領(lǐng)取，每年領(lǐng)取的金額相同，也可以在不同階段領(lǐng)取不同金額的養(yǎng)老金。

假設(shè)5：投保者養(yǎng)老保險產(chǎn)品按年繳納保險費用，每年繳納的費用相等，如果投保者按照模擬養(yǎng)老保險的方式，則在其工作的階段中每年用于投資的金額也相等。

假設(shè)6：投保者繳納的養(yǎng)老費用僅考慮個人的養(yǎng)老問題，而不考慮個別的投保者在工作或者養(yǎng)老階段死亡而對純保險費用產(chǎn)生影響。投保者完全自己投資自己養(yǎng)老，不依賴別人養(yǎng)老，同時也不為別人養(yǎng)老。

假設(shè)7：投保者采用模擬養(yǎng)老保險的方式進行養(yǎng)老投資，投資的收益按照復(fù)利方式計算，且保持相等的投資收益率。

3.3 模擬農(nóng)村養(yǎng)老保險產(chǎn)品的價格

3.4 模擬農(nóng)村養(yǎng)老保險產(chǎn)品價格的比較

為方便對模擬農(nóng)村養(yǎng)老保險產(chǎn)品價格與實際養(yǎng)老保險產(chǎn)品的價格進行比較，假定投保者在購買養(yǎng)老保險產(chǎn)品是采用年初繳納報銷費的形式，繳納的年限與模擬養(yǎng)老保險產(chǎn)品形式相同，實際繳納的年度保險費為 ，實際繳納的保險費現(xiàn)值為 ，則

4 結(jié)語

綜上所述，可以發(fā)現(xiàn)如果投保者投保不單單是為了養(yǎng)老，同時還包括獲取一定的產(chǎn)品價值收益或者除養(yǎng)老保障以外的其他意外保障，則選擇養(yǎng)老保險無疑具有最大化的收益可能性。本研究是建立在單個的投保者投資養(yǎng)老模式的基礎(chǔ)上進行分析的，缺乏對繳費期間死亡導(dǎo)致的養(yǎng)老金現(xiàn)值影響方面的分析，如果將這一因素納入到分析框架匯總，則有可能會降低投保者的養(yǎng)老金額，進而降低純保險費的現(xiàn)值，這樣養(yǎng)老保險的交易費用及產(chǎn)品的定價會高。如果將附加險的價值作為交易費用，扣除附加險價值，則純養(yǎng)老保險產(chǎn)品的交易費用和產(chǎn)品定價會有一定的下降，但這并不能從根本上改善養(yǎng)老保險的現(xiàn)狀。

[1] 徐靜.發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險完善農(nóng)民社會保障體系[J].浙江金融,2008(6).

[2] 鄒開亮.農(nóng)村社會養(yǎng)老保險關(guān)系初探[J].商業(yè)時代,2008(10).

[3] 許輝,祝立宏.我國商業(yè)性養(yǎng)老保險產(chǎn)品定價研究[J].審計與經(jīng)濟研究,2010,25(4).