■趙 睿 今日中國雜志社

一、應收賬款融資是企業(yè)短期融資的新渠道

社會主義市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展和成熟，我國企業(yè)為了掙得更大的市場份額，經(jīng)常使用賒銷、分期付款等方式銷售商品。這種競爭方式造成企業(yè)應收賬款大額攀升。應收賬款作為企業(yè)的一項流動資產(chǎn)若不及時變現(xiàn)，企業(yè)就會出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難和應收賬款壞賬的風險。乍一看企業(yè)報表上流動資產(chǎn)猛增、利潤節(jié)節(jié)攀升。其實都是賒賬銷售造成的財務報表的虛假繁榮。真金白銀沒有流入企業(yè),倒是對外短期債權(quán)很多，但卻無法快速變現(xiàn)。龐大的應收賬款影響企業(yè)正常的資金周轉(zhuǎn)，導致企業(yè)資金運轉(zhuǎn)困難，還面臨壞賬損失的風險。應收賬款賬面價值巨大帶來很多負面影響，如何減少這些負面影響呢？在西方國家應收帳融資早已作為一種常見、成熟的企業(yè)理財方式出現(xiàn)。一方面把應收賬款有條件地售讓給專門的金融機構(gòu)，使得企業(yè)在短時間內(nèi)以較小的資本成本獲得資金周轉(zhuǎn)。另外應收賬款的售讓可以加快資金周轉(zhuǎn)減少應收賬款壞賬的風險。應收賬款融資可以幫助企業(yè)規(guī)避應收帳款帶來的負面影響

二、應收賬款融資的種類

根據(jù)應收賬款相關(guān)的風險和報酬轉(zhuǎn)移與否，可將這幾種應收賬款融資在實質(zhì)上分為兩大類：無追索權(quán)的應收賬款融資和有追索權(quán)的應收賬款融資。

其中有追索權(quán)的應收賬款融資是指融資時貸款協(xié)議中規(guī)定，以應收賬款為質(zhì)押，從金融機構(gòu)獲取資金，若該筆應收賬款的債務人到期未能及時足額償還金融機構(gòu)該項應收賬款債權(quán)，則買受該筆應收賬款債權(quán)的金融機構(gòu)有權(quán)向售讓該筆應收賬款債權(quán)的企業(yè)追償。因為金融機構(gòu)有向融資人追償?shù)臋?quán)利，所以應收賬款融資業(yè)務發(fā)生時，與應收賬款相關(guān)的風險與報酬并未轉(zhuǎn)嫁給金融機構(gòu)。根據(jù)企業(yè)會計準則的規(guī)定這種情況不符合金融資產(chǎn)終止確認的條件，因此融資企業(yè)不在賬面上注銷應收賬款，只能將此融資作為短期借款處理。

無追索權(quán)的應收賬款融資是指售讓應收賬款的方式融資，即企業(yè)將應收賬款賣給金融機構(gòu)以獲取資金，若債務人未按期償還或足額償還應收賬款時，金融機構(gòu)不具有向轉(zhuǎn)讓該筆應收賬款債權(quán)的企業(yè)追償?shù)臋?quán)力，金融機構(gòu)只能自認倒霉，自己向債務人追償。而融資企業(yè)對該項債權(quán)不負有任何責任。即會計理論上常說的應收賬款相關(guān)的風險與報酬已轉(zhuǎn)嫁給金融機構(gòu)。此種無追索權(quán)的應收賬款融資符合企業(yè)會計準則中規(guī)定的金融資產(chǎn)終止確認的條件。因此融資企業(yè)應在賬面上注銷應收賬款。

無追索權(quán)和有追索權(quán)的應收賬款融資會計處理方法不同，本著實質(zhì)重于形式的原則，我國企業(yè)會計準則將這兩種經(jīng)濟業(yè)務的會計核算辦法進行了區(qū)分。目前這兩種核算方法已經(jīng)比較成熟，但也有可以改進和思考的地方，現(xiàn)結(jié)合例子對比分析。

三、企業(yè)無追索應收賬款融資的會計實務處理

1.企業(yè)會計準則規(guī)定的會計處理方法

會計處理應按照實質(zhì)重于形式的原則,所謂實質(zhì)是指融資交易的經(jīng)濟實質(zhì)，即看融資對象——應收賬款的相關(guān)的風險報酬是否轉(zhuǎn)移給經(jīng)融機構(gòu)。對于無追索的應收賬款融資，應收賬款相關(guān)的風險報酬已經(jīng)移給金融機構(gòu)。融資企業(yè)應按照出售應收賬款處理，并確認相關(guān)損益。無追索應收賬款融資的會計處理為：

借 銀行存款

其他應收款（預計將發(fā)生的銷售退回、銷售折扣現(xiàn)金折扣、“壞賬準備”賬款）

財務費用

營業(yè)外支出——應收賬款融資損失（損失）

貸 應收賬款

營業(yè)外收入——應收賬款融資損失（利得）

2.售讓無追索應收賬款融資的會計處理方法舉例

201×年6月，甲銷售給乙一批電腦，增值稅專用發(fā)票價稅合計款為234000元(稅款34000元)，甲乙約定半年后乙支付電腦款。201×年8月，甲因要購買一批配件資金周轉(zhuǎn)不靈,與××銀行后約定：甲將該應收賬款售給××銀行，價款為170000元。（假定甲公司并未就該應收賬款計提壞賬準備。）

應收賬款轉(zhuǎn)讓協(xié)議規(guī)定當這筆應收賬款到期無法收回時，銀行不得向甲追償，是不帶追索權(quán)的應收賬款融資。甲估計該批電腦發(fā)生銷售退回的金額為4680元（其中價款4，000元，增值稅680元），退回電腦成本為2，500元，甲承擔發(fā)生的銷售退由。201×年10月，甲收到B公司退回部分電腦，價稅合計3510元，成本為2，000元。

甲會計處理如下：

(1)售讓應收賬款時：

借：銀行存款170000

其他應收款4680

營業(yè)外支出59320

貸：應收賬款234000

(2)10月收到從乙處退回的電腦：

借：主營業(yè)務收入3000

應交稅費——應交增值稅（進項稅額）510

營業(yè)外支出1170

貸：其他應收款4680

借：庫存商品2500

貸：主營業(yè)務成本2500

3.無追索應收賬融資會計處理方法分析及其存在問題

對無追索的應收賬款融資會計處理比較簡單，因為采用無追索權(quán)的應收賬款融資，融資企業(yè)不承擔代償債權(quán)的義務，更像是賣出一種特殊商品。所以企業(yè)在核算時，可以僅僅將應收賬款融資考慮為一種特殊的商品轉(zhuǎn)讓業(yè)務來核算處理就可以。那么為什將商品轉(zhuǎn)讓利得和損失計入到營業(yè)外支出而不進入營業(yè)收入科目核算呢？應收賬款轉(zhuǎn)讓并非企業(yè)的日常銷售業(yè)務、不是企業(yè)的主要經(jīng)營性業(yè)務。因此將應收賬款賬面價值（扣除估計可能發(fā)生的銷售退回或折讓）與轉(zhuǎn)讓給金融機構(gòu)的價款收入與之間的差額計入營業(yè)外支出賬戶核算。若日后真的發(fā)生銷售退回或者是銷售折讓，將實際發(fā)生額與預估額度相比。若等同就不用調(diào)整。如果實際發(fā)生的銷售退回和折讓大于原估計，損失在原確認的基礎(chǔ)上減小了，應在貸方?jīng)_減營業(yè)外支出；而如果反之，實際發(fā)生的銷售退回或折讓小于原估計即損失在原確認的基礎(chǔ)上增加了，應在借方進一步確認營業(yè)外支出。

以上會計處理方法也存在一些問題。比如應收賬款售讓損益作為營業(yè)外支出并不完全合理。營業(yè)外支出是指不屬于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營費用，與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動沒有直接的關(guān)系，但應從企業(yè)實現(xiàn)的利潤總額中扣除的支出，包括固定資產(chǎn)盤虧、報廢、毀損、和出售的凈損失、非季節(jié)性和非修理性期間的停工損失、職工子弟學校經(jīng)費和技工學校經(jīng)費、非常損失、公益救濟性的捐贈、賠償金、違約金等。一般核算與企業(yè)日常經(jīng)營業(yè)務無直接關(guān)系的各項利得和損失，不包括企業(yè)對流動資產(chǎn)處置的利得和損失。從宏觀上考慮企業(yè)利用應收賬款融資，融通資金是為了緩解應收賬款占用企業(yè)資金造成生產(chǎn)經(jīng)營資金周轉(zhuǎn)困難。也不是和企業(yè)日常經(jīng)營業(yè)務毫無直接關(guān)系。應收賬款融資產(chǎn)生的利得和損失是圍繞著企業(yè)日常生產(chǎn)任務的，是為了滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營用資而產(chǎn)生的。所以應收帳款融資的損益計入“財務費用”科目核算更合理?！柏攧召M用”借方歸集應收賬款融資的手續(xù)費和應收賬款融資的損益。

四、有追索應收賬款融資的會計處理及其存在的問題

1.企業(yè)會計準則規(guī)定的會計處理方法

有追索的應收賬款融資，顧名思義即指企業(yè)用應收賬款融資時與相關(guān)金融機構(gòu)約定，應收賬款債權(quán)到期時若債務人未按融資協(xié)議規(guī)定期限內(nèi)按期足額償還該融資債權(quán)。融資企業(yè)需要承擔向有關(guān)金融機構(gòu)還款責任。同樣的根據(jù)“實質(zhì)重于形式”原則，企業(yè)在進行該類應收賬款融資時，由于日后債務企業(yè)不按期足額償還應收賬款金融機構(gòu)仍向融資企業(yè)追索償還。融資企業(yè)并沒有實質(zhì)上轉(zhuǎn)移與所貼現(xiàn)應收賬款有關(guān)的風險和報酬。有追索的應收賬款融資實質(zhì)上是以應收債權(quán)為質(zhì)押的短期借款。既然認為是短期借款，那么融資企業(yè)在發(fā)生融資時不應該沖減該應收債權(quán)的賬面價值。有追索權(quán)應收賬款融資會計處理應為：

借 銀行存款（按實際收到的金額）

財務費用（按實際支付的手續(xù)費）

貸 短期借款（按銀行貸款本金）

2.售讓有追索應收賬款融資的會計處理方法舉例

201×年6月，甲公司將一批電子元器件銷售給乙公司，增值稅專用發(fā)票上載明價稅合計款為117，000元（增值稅17，000元）。甲公司尚未收到該筆款項。簽訂買賣合同中注明，甲乙雙方約定6個月后乙全額支付貨款。當年8月甲公司因生產(chǎn)需要，購進生產(chǎn)設(shè)備一套線，需要一筆資金。經(jīng)甲與××銀行協(xié)商后約定：甲公司以此筆應收賬款作為質(zhì)押從××銀行處融的一筆資金，價款為85，000元。協(xié)議規(guī)定若日后在該應收賬款到期無法收回時，××銀行有得向甲公司追償?shù)臋?quán)利。手續(xù)費為應收賬款總金額的2%。

甲公司的會計處理如下：

借 銀行存款82660

財務費用2340

貸 短期借款85000

其中財務費用=應收賬款總金額×2%=1170000×2%=2340

3.有追索應收賬融資會計處理方法分析及其存在問題

上述會計處理存在幾方面問題：首先這種核算辦法會使被出售的應收賬款賬面價值，同時在資產(chǎn)負債表的資產(chǎn)方和負債兩方增加體現(xiàn)。這樣處理會導致資產(chǎn)負債率增高，其他例如速動比率、流動比率也會受到影響。其次與會計原則中謹慎性原則相抵觸，直接導致虛增資產(chǎn)。我們應該借鑒西方國家的會計處理方法進行思考，如建立“已售應收債權(quán)抵減”賬戶作為“應收賬款”的備抵賬戶。出售帶追索權(quán)的應收賬款債權(quán)時，借記“銀行存款”、其他應收款、財務費用；貸記“已售應收債權(quán)抵減（應收賬款抵減）。期末在資產(chǎn)負債表列示時“應收賬款”科目應該用減去“已售應收債權(quán)抵減”的凈額填列。當債務人到期按時付款時，借記“已售應收債權(quán)抵減”貸記“應收賬款”科目。如此的會計處理能避免資產(chǎn)虛增、財務報表虛假繁榮的缺點，更準確的反應有追索權(quán)的應收賬款融資經(jīng)濟業(yè)務的實質(zhì)，體現(xiàn)了謹慎性原則。

五、結(jié)束語

社會主義市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展和成熟，我國企業(yè)為了掙得更大的市場份額，經(jīng)常使用賒銷、分期付款等方式銷售商品，從而產(chǎn)生大量的應收賬款。應收賬款的堆砌勢必會產(chǎn)生一定量的壞賬，影響企業(yè)的資金周及融資能力。隨著我國動產(chǎn)物權(quán)法律保護的健全，應收賬款融資這一在西方國家得到廣泛運用的融資手段將對我國企業(yè)融資注入活力。利用應收賬款融資對企業(yè)管理應收賬款和增加融資都有積極的意義。企業(yè)在實際進行會計實務處理時要分清是否符帶追索權(quán)，進行不同的會計處理，要仔細分析，區(qū)別處理。

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[2]包曉嵐,高思新.應收賬款融資的方式與前景分析財會通訊，2004，(2).

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