喬發(fā)

（天津物產(chǎn)國際能源發(fā)展有限公司，天津 300203）

一 中國燃料油市場供需分析

1 中國煉油能力介紹

圖1 中國煉廠一次加工能力分析

截止到2012年底統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，中國煉油一次加工能力達到7.1 億噸／年。其中，中國石化2.82億噸／年、中國石油1.94億噸／年、中海油服3430 萬噸／年、中化工2960 萬噸／年、中國兵工700萬噸／年，地方煉廠合計1.65億噸／年。

2 中國燃料油市場表觀需求量簡述

表1 中國燃料供需平衡分析 萬噸

隨著中國經(jīng)濟的穩(wěn)步快速發(fā)展，石化行業(yè)煉油深加工能力的大幅提高，中國國家政策導(dǎo)向?qū)θ剂嫌脱a貼或征稅范圍及稅率的不斷調(diào)整，從2008年開始，中國燃料油供需結(jié)構(gòu)發(fā)生明顯變化。截止到2012年，燃料油市場供需結(jié)構(gòu)已經(jīng)基本轉(zhuǎn)型完成。盡管中國央企原油一次加工能力連年提高，但其燃料油產(chǎn)出率卻呈現(xiàn)持續(xù)緩慢下降的趨勢，一直維持在較低水平。隨著中國地方煉廠產(chǎn)能不斷擴容，支撐著中國國內(nèi)對燃料油的深加工消費需求；同時，近年來，船用燃料油需求快速增長，也支持燃料油市場需求。另外，自2006年中國打破保稅油市場壟斷和2009年放開保稅油經(jīng)營范圍限定后，國內(nèi)保稅油業(yè)務(wù)取得跨越式發(fā)展，保稅船用油消費以絕對優(yōu)勢占據(jù)中國燃料油需求的主導(dǎo)地位，2011 和2012年出口量突破1150萬噸。隨著中國國家對節(jié)能減排和環(huán)保要求的不斷增強，中國的工業(yè)燃料油用量持續(xù)萎縮，替代低價能源嚴(yán)重沖擊著燃料油市場，大多數(shù)調(diào)和企業(yè)已逐步完成向調(diào)和船燃方向的轉(zhuǎn)型。從2012年燃料油消費結(jié)構(gòu)分析，船用燃料油消費量已經(jīng)超過原料用燃料油的消費量，成為燃料油消費中的主力軍。

縱觀過去幾年數(shù)據(jù)分析，中國燃料油表觀消費量總體呈現(xiàn)下降的走勢，究其原因主要包含以下幾個方面。第一、隨著中國經(jīng)濟的快速發(fā)展，煉油企業(yè)深加工能力的不斷提升，特別是地方煉廠裝置繼續(xù)擴大產(chǎn)能，燃料油作為爐用燃料不經(jīng)濟、深度加工效益顯著；產(chǎn)量隨之下降；第二、環(huán)保和節(jié)能減排壓力，促使企業(yè)優(yōu)化能源利用結(jié)構(gòu)，在一定程度上加劇了燃料油消費量的減少；第三、國家政策導(dǎo)向，如取消燃料油發(fā)電補貼，轉(zhuǎn)而補貼天然氣，加大征收不同燃料油品種的消費稅力度，天然氣、石油焦等燃料油替代品依靠其環(huán)保與低價的優(yōu)勢發(fā)展迅猛，搶占了原有燃料油市場大部分份額。

3 中國燃料油供應(yīng)分析

圖2 2001-2012年中國燃料油產(chǎn)出率走勢（單位：萬噸）

3.1 產(chǎn)量分析自2001年以來，中國原油加工量一直保持穩(wěn)定增長的態(tài)勢，僅2008年受金融危機影響出現(xiàn)小幅回落。而燃料油產(chǎn)出率卻隨著原油加工量的增長呈現(xiàn)穩(wěn)步下降的走勢，2008年出現(xiàn)分水嶺，自2009年起，較之前下降明顯，2012年僅為4.15%。數(shù)據(jù)顯示，多年來，中國燃料油生產(chǎn)量基本處于相對穩(wěn)定的水平，約在2000萬噸／年。

3.2 進出口分析

圖3 2005～2012年中國燃料油進、出口分析

近年來，隨著燃料油供需和消費結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，中國燃料油進出口總體情況表現(xiàn)為進口量保持相對平穩(wěn)、出口量呈現(xiàn)快速增長的態(tài)勢。過去八年間，進口量一直保持在2200-2600萬噸／年，2012年與2005年基本持平，為2600噸左右；而出口量在經(jīng)歷前些年的緩慢增長后，從2008年起，呈現(xiàn)快速增長的態(tài)勢，2011年超過了1100萬噸。

圖3 近年來燃料油進口量與表觀消費量對比

3.2.1 進口簡述近十余年來，由于政策導(dǎo)向、產(chǎn)業(yè)調(diào)整原因，中國燃料油從業(yè)者“陸退水進”，因國產(chǎn)燃料油數(shù)量、品質(zhì)均不能滿足國內(nèi)需求的較快增長，供應(yīng)缺口不斷加大，進口依存度總體呈現(xiàn)緩慢上升的走勢，2012年達到77.79%。其主要用于地方煉廠深加工和保稅船用油，而燃料油進口關(guān)稅下調(diào)后，一定程度上緩解了地方煉廠燃料油深加工虧損狀況，刺激了地方煉廠對進口燃料油的采購興趣。

3.2.2 進口來源分析

圖5 2005年與2012年中國燃料油進口源對比

近八年來，中國進口燃料油來源地區(qū)相對穩(wěn)定，主要集中來自俄羅斯、新加坡、韓國、委內(nèi)瑞拉、馬來西亞等國家。上述五個國家合計進口量占同期總進口量的85%以上。近年來，俄羅斯和委內(nèi)瑞拉燃料油進口量增加明顯，山東地方煉廠對俄羅斯M100進口量一直保持較高水平，2012年達到786 萬 噸，較2011年577.8 萬 噸 增 漲36.03%。國內(nèi)保稅船供市場的剛性需求，保證對委內(nèi)瑞拉及韓國進口量保持穩(wěn)定增長。另外，“5-7號燃料油”（稅則號：27101922）進口暫定稅率繼續(xù)維持1%，低關(guān)稅降低了進口成本，促使企業(yè)加大燃料油的進口力度，以調(diào)整國內(nèi)能源供需失衡結(jié)構(gòu)。

3.2.3 進口商經(jīng)營情況2012年，中國燃料油進口量2681萬噸，同比增加5.76萬噸，微幅增長0.22%。其中，保稅油進口量高達1813 萬噸，占全年燃料油進口量的67.64%。從進口商排名看，“中”字頭企業(yè)仍占據(jù)燃料油進口企業(yè)前十名榜單的半壁江山，其中，中國船舶燃料油有限責(zé)任公司蟬聯(lián)榜首。同時，榜單上新進山東華星、中石化浙江舟山石油有限公司。從區(qū)域分布看，長三角以及山東港口等城市是主要聚集區(qū)。

表2 2012年中國燃料油排名前十位進口商

3.2.4 進口海關(guān)

圖6 2012年中國各海關(guān)燃料油進口分析

中國各進口海關(guān)中，青島海關(guān)連續(xù)多年排名榜首，2012年進口量1486萬噸，占中國總進口量的55.43%；杭州海關(guān)321 萬噸，排名第二；上海海關(guān)269萬噸、天津海關(guān)161萬噸、深圳海關(guān)135萬噸、寧波海關(guān)77萬噸、南京海關(guān)69萬噸、烏魯木齊海關(guān)34 萬噸、廣州海關(guān)30 萬噸、拱北海關(guān)26萬噸。

3.2.5 “出口”簡述（主要為保稅船加油）

圖7 2010～2012年中國燃料油出口量對比分析

中國燃料油出口量在連續(xù)12年上漲后于2012年出現(xiàn)負(fù)增長，2012年，共出口1164萬噸，同比下降70.27萬噸，降幅5.69%。從貿(mào)易方式看，依然是保稅船用油出口占主導(dǎo)，年度出口1154萬噸。出口地區(qū)集中于上海、南京、青島。其中，上海海關(guān)222.41萬噸，占19.27%；南京海關(guān)176萬噸；青島海關(guān)142.33萬噸。天津、大連、石家莊海關(guān)燃料油出口量漲勢迅猛，分別位居第六、八、十名。自2006年中國打破保稅油市場壟斷和2009年放開保稅油經(jīng)營范圍限定后，國內(nèi)保稅油業(yè)務(wù)取得跨越式發(fā)展，保稅船用油出口以絕對優(yōu)勢占據(jù)中國燃料油出口的主導(dǎo)地位，2007年為500萬噸，2009年900萬噸，2011和2012年出口量突破1150萬噸。

表3 2012年保稅油出口商前十位

4 中國燃料油市場需求分析

4.1 消費結(jié)構(gòu)分析

中國燃料油消費主要集中在船舶用燃料油、煉化原料深加工、化工、建材輕工以及電力、制造等領(lǐng)域。近年來，沿海船運業(yè)發(fā)展迅速尤其是保稅船用油對燃料油需求強勁，船舶用燃料油在2011和2012年連續(xù)連年為中國最大燃料油用戶，2012年占同期消費總量的49%；其次是煉化行業(yè)，主要用于地方煉廠的加工原料，占消費總量40%；再次為建材和輕工行業(yè)等工業(yè)燃料油（包括平板玻璃、玻璃器皿、建筑及生活陶瓷等制造企業(yè)），占消費總量的11%。船用油與煉化用油已成為中國燃料油消費的重心，工業(yè)與電力需求持續(xù)萎縮，市場份額逐年下降。特別是電力行業(yè)，2012年消費量僅30萬噸左右，占比不足1%。

圖8 2012年中國燃料油消費結(jié)構(gòu)分布

4.1.1 原料深加工板塊

燃料油市場2011年完成消費結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，原料深加工及船用油需求分庭抗禮。目前，中國深加工的消費仍主要集中在中國的山東地區(qū)。近年來，地方煉廠特別是山東地區(qū)擴能速度較快。2012年，中國原料深加工用燃料油消費總量1380萬噸。隨著地方煉廠的擴能投產(chǎn)，煉油原料的缺口擴大，對燃料油作為深加工的需求將繼續(xù)增加，其中，包括進口燃料油和部分國產(chǎn)燃料油（主要為常壓渣油、減壓渣油和低密度油漿），都作為二次加工輕油的原料，有較為強勁的剛性需求。

同時，原料用燃料油市場份額也將受到海洋油、其它重質(zhì)原油等煉油原料的明顯擠壓。

4.1.2 地方煉廠介紹

截至2012年底，中國地方煉廠數(shù)量共有132家，總煉油能力為1.65億噸／年，同比增加1545萬噸／年；占到全國煉廠一次總煉油能力的23%。其中，山東占1.1億噸／年，其二次加工能力7100萬噸／年（包含催化4210 噸／年、焦化2890 噸／年）；陜西2100萬噸／年、東北地區(qū)1000萬噸／年、其它地區(qū)880萬噸／年。中國《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2011年本）》中明確淘汰200萬噸／年及以下常減壓裝置，各地方煉廠為避免被淘汰的厄運，紛紛對裝置進行升級且新上加工能力均大于200萬噸以上。

目前，中國各地方煉廠的主要加工原料：一是進口燃料油，大部分來自俄、委、新、馬來西亞，二是國產(chǎn)燃料油即主要為西北、東北、華東、山東等地的常壓渣油和減壓渣油以及各種蠟油資源。三是各種原油，即主要包括省石油協(xié)會對21家提供的勝利指標(biāo)油、與中石化、中石油合作代加工的原油、國營和非國營的進口重質(zhì)原油以及其他國產(chǎn)原油。

圖9 中國煉廠一次加工能力分析

4.1.3 工業(yè)用燃料油板塊

隨著中國經(jīng)濟的穩(wěn)步快速發(fā)展，石化行業(yè)煉油深加工能力的大幅提高，燃料油作為工業(yè)燃料即不經(jīng)濟、又不環(huán)保，且無成本優(yōu)勢。取而代之的是天然氣、乙烯焦油、石油焦等環(huán)保和低價資源，中國工業(yè)燃料油消費量連年快速大幅下滑。因工業(yè)燃料油終端需求大幅萎縮，絕大多數(shù)調(diào)和企業(yè)已逐步完成向調(diào)和船燃方向的轉(zhuǎn)型。

圖10 2010～2012年中國工業(yè)用燃料油消費量分析

從成本壓力、環(huán)保要求、性價比分析，與石油焦、天然氣和煤系燃料比，近三年來，中國工業(yè)燃料油需求連年大幅下滑，2010年消費量507 萬噸、2011年304 萬 噸，到2012年 已 降 至216 萬噸，在燃料油消費結(jié)構(gòu)中占比下降至6.27%。目前，電廠用工業(yè)燃料油需求很少，僅剩珠海及華東地區(qū)個別電廠使用。工業(yè)180CST 燃料油下游主要集中在玻璃廠、陶瓷廠、機械電子等傳統(tǒng)用油行業(yè)。

4.1.4 中國發(fā)電量與燃料油消費量走勢對比

過去12年間，隨著中國經(jīng)濟的高速發(fā)展，用電需求逐年增加，2000年發(fā)電量1.3 萬億度，2012年達到4.94 萬億度，年增長率14.2%。而燃料油消費量卻在2004年達到峰值后，連年震蕩走低。由于中國國家取消燃料油發(fā)電補貼，轉(zhuǎn)而補貼天然氣，燃料油發(fā)電與天然氣發(fā)電相比成本處于劣勢，加之環(huán)保要求嚴(yán)控排污等因素，目前，全國電廠已基本全部完成“油改氣”，僅珠海及華東等個別地區(qū)調(diào)峰電廠以及企業(yè)自備機組發(fā)電方面使用燃料油。2012年，電力行業(yè)燃料油消費量僅30 萬噸，在燃料油總體消費結(jié)構(gòu)中占比不足1%。而在2007年之前，電廠用燃料油需求一度占到中國燃料油消費總量的35%，達到1 500 萬噸。

圖11 2000～2012年中國發(fā)電量與燃料油表觀消費量對比分析

4.1.5 船用燃料油板塊

近年來，中國船用燃料油市場需求呈現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)步增長的態(tài)勢。2012年為1 690萬噸（不含4＃燃料油和非標(biāo)油，即輕質(zhì)燃料油。計220 萬噸左右），同比上升7%，與2011年13.2%的增速比，有所下降。其中，來自保稅船供市場需求量約950萬噸，占需求總量的56%；內(nèi)貿(mào)船用油市場需求量約740 萬噸，占需求總量的44%。

圖12 2005～2012年中國船用燃料油消費量分析

4.1.6 中國港口貨物吞吐量分析

2012年，中國港口貨物吞吐量增速放緩，全國規(guī)模以上港口完成外貿(mào)貨物吞吐量30.2億噸，同比增長9.4%。其中，沿海港口完成27.5 億噸，同比增長9.2%；內(nèi)河港口完成2.7 億噸，同比增長12.2%。中國經(jīng)濟增速雖然有所放緩，但港口生產(chǎn)經(jīng)營形勢穩(wěn)定，貨物吞吐量、外貿(mào)吞吐量、集裝箱吞吐量等主要指標(biāo)總體繼續(xù)保持增長態(tài)勢。

圖13 2010～2012年中國港口貨物吞吐量對比分析

4.1.7 中國主要港口介紹

按區(qū)域劃分，中國可分為五大港口集群，即環(huán)渤海灣地區(qū)港口集群、長江三角洲地區(qū)港口集群、東南沿海地區(qū)港口集群、珠江三角洲地區(qū)港口集群和西南沿海地區(qū)港口集群。主要港口包括：大連、營口、秦皇島、京唐港、曹妃甸、天津、煙臺、青島、日照；連云港、長江沿線港口、上海、寧波、舟山、溫州；福州、廈門；深圳、廣州、珠海；湛江、防城、海南洋浦等。

圖14 中國五大港口集群與八大運輸系統(tǒng)

環(huán)渤海灣地區(qū)港口集群由遼寧、河北、天津以及山東沿海港口群組成，服務(wù)于我國北方沿海和內(nèi)陸地區(qū)的社會經(jīng)濟發(fā)展。主要港口包括：大連港、營口港、天津港、秦皇島港、京唐港、曹妃甸港、青島港、日照港、煙臺港、威海港。

長江三角洲地區(qū)港口集群依托上海國際航運中心，以上海、寧波-舟山、連云港港為主，充分發(fā)揮南京、鎮(zhèn)江、南通、蘇州等長江中下游港口的作用，服務(wù)于長江三角洲以及長江沿線地區(qū)的經(jīng)濟社會發(fā)展。

東南沿海地區(qū)港口集群以廈門、福州港為主，包括泉州、東山、莆田、漳州等港口組成，服務(wù)于福建省和江西等內(nèi)陸省份部分地區(qū)的經(jīng)濟社會發(fā)展和對臺“三通”的需要。

珠江三角洲地區(qū)港口集群由粵東和珠江三角洲地區(qū)港口組成。該地區(qū)港口群依托香港經(jīng)濟、貿(mào)易、金融、信息和國際航運中心的優(yōu)勢，在鞏固香港國際航運中心地位的同時，以廣州、深圳、珠海、汕頭港為主，相應(yīng)發(fā)展汕尾、惠州、虎門、茂名、陽江等港口，服務(wù)于華南、西南部分地區(qū)，加強廣東省和內(nèi)陸地區(qū)與港澳地區(qū)的交流。

西南沿海地區(qū)港口集群由粵西、廣西沿海和海南省的港口組成。該地區(qū)港口的布局以湛江、防城、?？诟蹫橹鳎鄳?yīng)發(fā)展北海、欽州、洋浦、八所、三亞等港口，服務(wù)于西部地區(qū)開發(fā)，為海南省擴大與島外的物資交流提供運輸保障。

4.2 消費區(qū)域

4.2.1 中國各地區(qū)燃料油需求變化趨勢

圖15 2005～2012中國燃料油分地區(qū)消費分析

圖16 2005和2012年中國燃料油進口量地區(qū)對比

中國燃料油銷費區(qū)域主要集中在華南、華東、山東等地區(qū)。近年來，隨著國家產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整和煉油深加工能力的不斷提高，在供需結(jié)構(gòu)發(fā)生明顯轉(zhuǎn)變的同時，中國內(nèi)地燃料油消費區(qū)域也發(fā)生了巨大變化。從上圖看出，2005～2012年的八年間，華南、山東兩大主流消費區(qū)域年度燃料油消費量排名互換位置，華南地區(qū)逐年明顯萎縮，山東增量顯著，南弱北強的格局繼續(xù)加深；華東地區(qū)穩(wěn)步提高，集中在上海、江蘇和浙江等省市。2012年，山東占國內(nèi)燃料油市場份額的55%；華東占27%，華南占9%；華北占8%；而華南地區(qū)在2005年以高達58%的市場份額占據(jù)首位。

近幾年，在中國淘汰落后產(chǎn)能政策引導(dǎo)下，因華南地區(qū)煉廠規(guī)模相對較小，在政策要求下繼續(xù)被迫關(guān)停，僅有少數(shù)幾家煉廠維持正常運轉(zhuǎn)，對直餾燃料油進口需求萎縮嚴(yán)重，目前華南進口量以保稅油為主。而在此期間，山東地方煉廠積極擴產(chǎn)，對進口直餾燃料油深加工需求大幅提升。華東地區(qū)受保稅油市場的提振，長三角地區(qū)經(jīng)濟發(fā)達，貨物運輸量大，近幾年一直保持較為穩(wěn)定的增長。

4.2.2 保稅燃料油分區(qū)域消費情況

圖17 2010～2012年中國保稅油分地區(qū)消費情況

近年來，中國保稅燃料油國際化、規(guī)模化、專業(yè)化、微利化的市場特點越發(fā)明顯，2009年起形成了全面競爭的格局。從2010～2012年中國保稅油各地區(qū)消費量看，長三角地區(qū)為增長最快的區(qū)域，其消費量遠超過珠三角和渤海灣地區(qū)，2012年達到603 萬噸，年增長率25%，已成為中國保稅油經(jīng)營者最集中的區(qū)域。激烈的業(yè)務(wù)競爭，也使得該地區(qū)成為價格洼地，吸引了大量外籍船只到此加油，市場需求潛力進一步激發(fā)。而珠三角地區(qū)，因需求疲軟，2012年消費量下降90 萬噸至249 萬噸，同比下降26.5%。主因國內(nèi)經(jīng)濟增速放緩，區(qū)內(nèi)企業(yè)在人民幣升值及資金壓力下，對外產(chǎn)品進出口貿(mào)易量大幅下降，進而導(dǎo)致運輸需求大幅走低。同期來自渤海灣的保稅油銷售增長也出現(xiàn)放緩勢頭，秦皇島、天津做為鐵礦石，煤炭的周轉(zhuǎn)大港，因經(jīng)濟增長速度的回落持續(xù)制約著工業(yè)用煤，鐵礦石的需求，北方七港大量船舶積壓。大連、青島、天津等地保稅船供燃料油業(yè)務(wù)同比小幅下降。

4.3 消費品種

4.3.1 中國進口燃料油分品種分析

從中國進口燃料油消費品種年度對比分析，中國燃料油進口品種主要包括380CST、M100、與180CST 三個品種。三年來，180CST 進口量呈現(xiàn)走低趨勢，2012年進口276 萬噸，同比減少166 萬噸，降幅37.56%；來自俄羅斯的M100與380CST 成為中國燃料油主要的進口品種。380CST 所占份額最高，2012年達到1 218 萬噸，占總進口量的45%。其中，380CST 進入船用油市場約占到總進口量的74%，其它進入原料深加工領(lǐng)域。

圖18 2010～2012年中國進口燃料油分品種分析

4.3.2 中國進口俄羅斯M100經(jīng)營分析

近年來，來自俄羅斯的M100呈逐年遞增的態(tài)勢發(fā)展，其已成為中國地方煉廠進口直餾油的標(biāo)桿產(chǎn)品。2012年，進口量785 萬噸，占地?zé)掃M口燃料油總量的62%。

M100在中國消費穩(wěn)步上漲的原因分析：第一，品質(zhì)較好。低硫、低密度、雜質(zhì)少，出油率達到40%～45%，適合地?zé)捈庸ぃS著地?zé)捬杆贁U能并投產(chǎn)，原料缺口增大。第二，隨著MOPS（新加坡普氏均價，MOP為普氏均價）價格不斷攀升，來自新加坡和東南亞進口直餾燃料油多經(jīng)過調(diào)和后出口中國，品質(zhì)下降。而M100燃料油多為直餾油，新長約標(biāo)書頒布后，到岸溢價相對較低，其性價比優(yōu)于東南亞調(diào)和燃料油。第三，2011年至今，中石化與中海油通過代加工方式，在中國山東市場對地?zé)挷扇≡秃腿剂嫌痛钍鄣拇庸ぴ瞎?yīng)，使得地?zé)挓捰驮铣杀镜玫揭欢刂?，而搭售燃料油多為M100。第四，2012年，地方煉廠的重油催化裝置、重油制烯烴與芳烴（MCC 與PPC）裝置擴能迅速，地方政府對用燃料油生產(chǎn)乙烯、芳烴等的企業(yè)給予免征或全額返還消費稅。新建項目的主要原料均以M100為主，拉動了M100的進口量。

圖19 2008～2012年中國進口俄羅斯M100經(jīng)營量分析

4.3.3 中國各地區(qū)年度進口M100情況分析

圖20 M100中國各地區(qū)年度進口情況分析

自2008年以來，山東地區(qū)M100進口量在中國M100 總進口量中所占比重，2009年達到92%。自2010年起，華東地區(qū)M100進口量逐年攀升，2012年達到112萬噸，同比增長6%。其份額增加也是得益于區(qū)內(nèi)地方煉廠對M100的采購量增加所致。M100在華南地區(qū)需求量逐年減少主要是基于面向電力和交通運輸企業(yè)等終端用戶，而這些企業(yè)因成本壓力已紛紛轉(zhuǎn)用替代能源或轉(zhuǎn)購其它低價燃料油。

二 中國燃料油市場發(fā)展前景展望

1 政策方面

繼2009年之后，2012年，中國國家稅務(wù)總局對焦化料、催化料征收消費稅，引起燃料油市場小范圍的波動。2012年底，國家稅總再出新政，發(fā)布《關(guān)于消費稅有關(guān)政策問題的公告》。為打擊避稅行為，統(tǒng)一對液體石油產(chǎn)品征稅，新政規(guī)定：“納稅人以原油或其他原料生產(chǎn)加工的在常溫常壓條件下呈液態(tài)狀（瀝青除外）的產(chǎn)品，按規(guī)定征收消費稅?！毙抡羞€明確提出“工業(yè)企業(yè)以外的單位和個人的下列行為視為應(yīng)稅消費品的生產(chǎn)行為，按規(guī)定征收消費稅：①、將外購的消費稅非應(yīng)稅產(chǎn)品以消費稅應(yīng)稅產(chǎn)品對外銷售的；②、將外購的消費稅低稅率應(yīng)稅產(chǎn)品以高稅率應(yīng)稅產(chǎn)品對外銷售的?！辈⒆?013年1月1日開始執(zhí)行。中國對關(guān)于燃料油征稅方面政策陸續(xù)出臺，將會對地方煉廠和下游供油商產(chǎn)生非常深遠的影響。

從中國歷年對燃料油消費稅的征收可看出國家鼓勵燃料油深加工、規(guī)范整頓地?zé)捠袌龅臎Q心，而這也將繼續(xù)影響國內(nèi)燃料油市場的供需結(jié)構(gòu)。

中國國務(wù)院前任總理溫家寶于2013年2月6日，主持國務(wù)院會議中對國家成品油質(zhì)量升級提出明確要求，即2013年7月1日起推廣使用國Ⅲ標(biāo)準(zhǔn)柴油、2014年推行底國Ⅳ標(biāo)準(zhǔn)柴油。升級產(chǎn)品推行過程中，受當(dāng)前產(chǎn)能限制，在新建或改擴建裝置投產(chǎn)前，可預(yù)期的今后幾年，中國國內(nèi)輕質(zhì)燃料油供給量將大幅增加。在一定程度上將對中國國內(nèi)船用燃料油供需結(jié)構(gòu)產(chǎn)生較大影響。

為順應(yīng)宏觀經(jīng)濟發(fā)展方向及“節(jié)能減排”需要，今后，中國燃料油消費稅賭漏將更趨完善，對地方煉廠來講，加工原料成本將大幅抬升。盈利水平將明顯收窄。對于中間調(diào)油商來講，今后不論是催化料、焦化料、瀝青料還是頁巖油均納入收稅范圍，成本被推升，漲價成本或?qū)恼{(diào)油商轉(zhuǎn)嫁到下游供油商，無疑將加重產(chǎn)業(yè)鏈條上企業(yè)的資金負(fù)擔(dān)，企業(yè)利潤受到?jīng)_擊，零售優(yōu)惠幅度收窄。從長遠來看，供油商利潤集體跳水很難避免，對于資金相對薄弱的部分民營供應(yīng)商將面臨轉(zhuǎn)行或被迫出局的窘境，大魚吃小魚的現(xiàn)象更顯凸顯。

2 供需方面

受燃料油消費結(jié)構(gòu)因素影響，未來中國燃料油消費仍主要集中在船用油與煉化板塊。

2.1 中國燃料油產(chǎn)量

消費稅新政的實施，將促使新建二次深加工裝置陸續(xù)投產(chǎn)，生產(chǎn)附加值更高的油品，進而改善煉油收入。對燃料油“吃干榨盡”是必然趨勢，或轉(zhuǎn)產(chǎn)更多的國標(biāo)瀝青。屆時，盡管原油一次加工能力連年提高，但其燃料油產(chǎn)出率將繼續(xù)呈現(xiàn)持續(xù)緩慢下滑的走勢，或?qū)㈤L期維持在較低水平。

2.2 原料深加工用燃料油

2012年是中國各地方煉廠新建煉油產(chǎn)能集中投產(chǎn)的一年，預(yù)計2013～2015年還將新增1 900 萬噸的一次加工裝置、1 640 萬噸／年的催化裂化裝置和500萬噸／年的延遲焦化裝置。之后，其擴建勢頭將有所減緩，但總體產(chǎn)能仍保持增長的趨勢。隨著地方煉廠新增煉油產(chǎn)能的投產(chǎn)，原料深加工用燃料油需求仍是燃料油消費的主力軍。

另外，隨著地?zé)捙c中字頭央企合作力度的不斷加大，加之中化工2013年獲得1 000 萬噸原油進口資質(zhì)，預(yù)計地?zé)捈庸みM口燃料的份額將逐漸減少。長遠來看，隨著消費稅執(zhí)行力度的加強，地?zé)捈庸みM口燃料油將可能面臨虧損。近兩年各地方煉廠與中石油與中石化等中字頭油企加強多方位合作，實現(xiàn)優(yōu)勢互補。其煉制原油的比重在不斷的攀升，預(yù)計未來幾年，這種情況還將延續(xù)。

2.3 工業(yè)用燃料油

隨著環(huán)保要求的不斷提高，伴著消費稅新政的實施，中國工業(yè)用燃料油終端用戶在高成本和環(huán)保的雙重壓力下，將逐漸由低價燃料：乙烯焦油，石油焦、煤炭、天然氣及醇基燃料所替代。未來工業(yè)燃料油需求仍將呈繼續(xù)下滑的趨勢。不過在部分新能源等高端用戶的剛性需求或?qū)⒅五仩t用燃料油的需求，如在食品、制衣、卷煙以及一些用小型鍋爐的輕工業(yè)對調(diào)和180CST 需求仍較穩(wěn)定，將在一定程度上支撐工業(yè)燃料油萎縮的腳步。對于一些小型鍋爐，對油的品質(zhì)要求相對較高，尤其是一些做高新材料、涂料和精密儀器等工業(yè)對鍋爐180需求穩(wěn)定。相對于大型鍋爐對燃料油的需求日益萎縮，小型鍋爐或?qū)⒊蔀殄仩t燃料油市場支柱。這要取決于：首先，這些工業(yè)下游產(chǎn)品利潤較好，企業(yè)運轉(zhuǎn)健康；其次，多為外資或小型輕工業(yè)，資金周轉(zhuǎn)小，因此對鍋爐油需求相對穩(wěn)定，也將會減緩工業(yè)鍋爐用燃料油萎縮的步伐。

由于工業(yè)用燃料油目前在中國燃料油整體需求板塊中基數(shù)羸弱，對燃料油整體消費量已難產(chǎn)生較大影響。

2.4 船用燃料油

中國將建成多個有全球影響力的船加油中心。中國海岸線長，港口眾多，通過統(tǒng)籌規(guī)劃，合理布局，綜合開發(fā)，很多港口完全具備建設(shè)大型船用保稅燃料油儲存、中轉(zhuǎn)、供應(yīng)基地的條件，同時具備對其他港口形成連鎖性供油網(wǎng)絡(luò)的條件。通過完善與供油配套的各項設(shè)施的建設(shè)，中國的上海、天津、青島、深圳、廣州、大連等多個港口將會成為全球有影響力的船加油中心。中國開放保稅油市場已經(jīng)成為趨勢，船用燃料油市場尤其是保稅船供油因不受消費稅影響且與國際油價聯(lián)動性較強，隨著越來越多企業(yè)的加入，中國在全球船用油市場的份額將大幅增加，萬噸吞吐量供油量的水平即便只達到新加坡的1／3，中國保稅油市場的規(guī)模就可接近5 000 萬噸，如果達到1／2，就可超過1 億噸，并可由此帶動中國在亞洲地區(qū)的市場份額提升到40%以上。屆時，中國將形成深圳、上海、天津等多個單港年供油超過500萬噸以上的保稅油供應(yīng)中心，巨大的保稅油供應(yīng)量將推動全球船用油市場重心向中國轉(zhuǎn)移。

隨著中國經(jīng)濟的穩(wěn)步發(fā)展，我們樂觀預(yù)計，未來，全球?qū)⒂?9%的大宗海運貨物運往中國；20%的集裝箱運輸來自于中國；全球新增大宗貨物海洋運輸之中有42%至50%運往中國。

總之，隨著經(jīng)濟全球化的進一步深化，產(chǎn)業(yè)分工將進一步從沿海發(fā)達地區(qū)向內(nèi)陸低成本轉(zhuǎn)移，中國內(nèi)河運輸將伴隨著“十二五”的逐步推進而快速發(fā)展。在船用燃料油方面，不管是內(nèi)貿(mào)方面，還是保稅船加油都將呈現(xiàn)穩(wěn)步上升的趨勢。同時，由于預(yù)期航運業(yè)形勢較為嚴(yán)峻，主要表現(xiàn)在不少新船將到達交付期，短時間內(nèi)將出現(xiàn)供需失衡，表現(xiàn)為運力過剩，競爭變得更加激烈，運價難以回升，市場需求也面臨考驗；另一方面，隨著消費稅公告的實施，中國國內(nèi)調(diào)油成本將大幅度上升，未來船用油價格有繼續(xù)走高的可能，以上因素均成為抑制中國船用油快速增漲的軟肋。預(yù)計，中國船用燃料油市場競爭將更加激烈，其需求也將呈現(xiàn)平穩(wěn)增長的趨勢。

［1］林東龍，中國石油集團經(jīng)濟技術(shù)研究院.石油綜合信息.

［2］石琳琳.2012年金銀島燃料油市場年度報告.

［3］羅琳.2012年卓創(chuàng)資訊燃料油市場年度報告.

［4］宋娟.2012年百川資訊燃料油年度報告.

［5］中國石化燃料油銷售有限公司.海拉爾會議，2012，6

［6］2010—2012年國家統(tǒng)計局統(tǒng)計報告.

［7］中國國家稅務(wù)總局網(wǎng)站.