（重慶工商大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 重慶400067）

一、會(huì)計(jì)信息透明度研究綜述

會(huì)計(jì)信息透明度（transparency）概念最早產(chǎn)生于1994年，是由美國證券交易委員會(huì)（SEC）前主席Levitt提出的，他認(rèn)為，為了維護(hù)美國資本市場在全世界的地位，財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)提供越來越透明的信息，提供中立、公正、透明的信息是《證券法》與維護(hù)證券交易市場信用制度的最基本要求，向投資者提供透明信息的目標(biāo)是高于一切的原則。1998年9月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)正式給“透明度”下的定義為：公開披露可靠及時(shí)的信息，有助于信息使用者準(zhǔn)確評價(jià)銀行的財(cái)務(wù)狀況和業(yè)績、經(jīng)營活動(dòng)、風(fēng)險(xiǎn)分布及風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)。我國關(guān)于會(huì)計(jì)透明度的研究起步較晚，2001年，魏明海教授和劉峰教授在《會(huì)計(jì)研究》中首次對會(huì)計(jì)信息透明度進(jìn)行了界定，他們提出：會(huì)計(jì)透明度是一個(gè)關(guān)于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的全面概念，包括會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定和執(zhí)行、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、信息披露與監(jiān)管。筆者認(rèn)為：會(huì)計(jì)信息透明度即為從會(huì)計(jì)信息自身的披露形式、披露數(shù)量及會(huì)計(jì)信息形式上的充分性三方面評估會(huì)計(jì)信息是否全面、及時(shí)、可靠、準(zhǔn)確、公允地反映會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的一個(gè)指標(biāo)，該指標(biāo)能讓會(huì)計(jì)信息使用者及時(shí)、完整、清楚地了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營活動(dòng)、風(fēng)險(xiǎn)分布及風(fēng)險(xiǎn)管理等情況，從而做出正確的決策。

二、高新技術(shù)企業(yè)會(huì)計(jì)信息透明度的重要性

（一）是強(qiáng)化企業(yè)受托責(zé)任的內(nèi)在要求

高新技術(shù)企業(yè)作為承擔(dān)財(cái)務(wù)受托責(zé)任的會(huì)計(jì)主體，需要履行向特定信息使用者充分披露與企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)相關(guān)的會(huì)計(jì)信息的責(zé)任，在技術(shù)更新?lián)Q代極快的現(xiàn)代社會(huì)，廣大債權(quán)人和大小股東特別需要通過企業(yè)及時(shí)、全面、可靠的相關(guān)會(huì)計(jì)報(bào)告來了解企業(yè)受托責(zé)任的履行情況，及時(shí)做出相應(yīng)的決策。因此，提高高新技術(shù)企業(yè)會(huì)計(jì)信息透明度，是強(qiáng)化企業(yè)受托責(zé)任的內(nèi)在要求，如果沒有透明的信息公開，廣大債權(quán)人和大小股東無法及時(shí)、全面、準(zhǔn)確地了解企業(yè)經(jīng)營發(fā)展等方面的情況，許多決策機(jī)會(huì)將會(huì)被消息靈通的“優(yōu)先投資者”擠占，損害廣大投資者的利益，不利于資本市場的健康發(fā)展。

（二）是吸引潛在投資者的有力手段

高新技術(shù)行業(yè)的發(fā)展日新月異，其中的各項(xiàng)專利和技術(shù)蘊(yùn)藏著無限商機(jī)，及時(shí)、全面、準(zhǔn)確地披露企業(yè)的會(huì)計(jì)信息能吸引更多潛在投資者的關(guān)注。同時(shí)，對于會(huì)計(jì)信息透明度高的已上市企業(yè)，其股價(jià)包含更多預(yù)期盈余信息，能幫助企業(yè)走出獨(dú)立行情，降低股價(jià)同步性，在魚龍混雜的股票市場中脫穎而出，提高已有投資者忠誠度的同時(shí)吸引市場中廣大的潛在投資者。

（三）是提高證券市場資源配置效率的迫切需求

證券市場的資源配置效率存在行業(yè)差異，行業(yè)的會(huì)計(jì)信息透明度對資源配置效率產(chǎn)生了顯著影響，信息透明度越好，資源配置的效率越高。此外，會(huì)計(jì)信息的透明度對證券市場資源配置效率的影響還與行業(yè)的競爭程度存在互補(bǔ)效應(yīng)，行業(yè)競爭程度的提高會(huì)增強(qiáng)二者之間的正相關(guān)關(guān)系。高新技術(shù)企業(yè)是政府重點(diǎn)扶持和國家政策傾斜的特殊企業(yè)，高新技術(shù)行業(yè)內(nèi)各項(xiàng)技術(shù)更新?lián)Q代極快，競爭激烈，會(huì)計(jì)信息使用者為了了解相關(guān)企業(yè)及行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢，對企業(yè)會(huì)計(jì)信息透明度產(chǎn)生了較高的要求，其會(huì)計(jì)信息透明度對資源配置效率具有顯著影響，故而提高會(huì)計(jì)信息透明度是提高證券市場資源配置效率的迫切需求。

三、我國高新技術(shù)企業(yè)會(huì)計(jì)信息透明度存在的問題

（一）會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管力度不夠

目前我國大部分上市公司內(nèi)部控制和監(jiān)督機(jī)制不健全，董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)監(jiān)管不到位，未對公司起到真正的制約作用，同時(shí)，公司內(nèi)部審計(jì)部門不受重視，審計(jì)權(quán)利無法得到充分保證，其獨(dú)立性、自主性和權(quán)威性不高，大大影響了上市公司會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量。此外，政府和各外部監(jiān)督機(jī)構(gòu)監(jiān)督機(jī)制不健全，各監(jiān)督機(jī)構(gòu)存在職權(quán)相互重疊的情況，難以達(dá)到協(xié)調(diào)統(tǒng)一，不僅浪費(fèi)人力物力，同時(shí)也削弱了對證券市場的監(jiān)管力度。

（二）會(huì)計(jì)信息披露不充分、不完整、不及時(shí)

如今激烈的市場競爭讓企業(yè)對其商業(yè)秘密的保護(hù)工作十分重視，尤其是高新技術(shù)企業(yè)，然而，在企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)信息披露時(shí)，總會(huì)不知不覺地向公眾泄露自己的一些商業(yè)秘密，會(huì)計(jì)信息披露和商業(yè)秘密保護(hù)之間便產(chǎn)生了既對立又統(tǒng)一的矛盾關(guān)系。企業(yè)在披露會(huì)計(jì)信息和商業(yè)秘密保護(hù)之間進(jìn)行博弈，最后便可能導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息披露不充分、不完整。除此之外，企業(yè)為了吸引潛在投資者、留住已有投資者，便會(huì)隱瞞部分對企業(yè)未來發(fā)展不利的會(huì)計(jì)信息，同樣也導(dǎo)致了會(huì)計(jì)信息披露的不充分、不完整。會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)問題可從客觀和主觀兩方面進(jìn)行分析：客觀來說，會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)的情況是由會(huì)計(jì)報(bào)告法律法規(guī)自身的缺陷及高新技術(shù)企業(yè)的特殊性造成的，傳統(tǒng)工業(yè)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告模式是根據(jù)持續(xù)經(jīng)營和會(huì)計(jì)分期的假設(shè)，通常按年、半年、季度、月的時(shí)間間隔加以編制的，但對于高新技術(shù)企業(yè)而言，其面臨產(chǎn)品更新?lián)Q代快、經(jīng)營活動(dòng)具有極大不確定性的現(xiàn)實(shí)，因而其會(huì)計(jì)信息的決策有用性就大大縮短。主觀來說，企業(yè)為了自身利益，將不利于自身未來發(fā)展的會(huì)計(jì)信息延后披露，從而導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)。

（三）上市公司蓄意提供具有誤導(dǎo)性的財(cái)務(wù)信息報(bào)告

由于上市公司自身的行為目標(biāo)和利益驅(qū)動(dòng)，為了讓會(huì)計(jì)信息使用者對其未來發(fā)展增強(qiáng)信心，吸引潛在投資者、挽留現(xiàn)有投資者，極有可能通過蓄意隱瞞一部分會(huì)計(jì)信息、人為粉飾各項(xiàng)經(jīng)營業(yè)績等方式為會(huì)計(jì)信息使用者提供誤導(dǎo)性的財(cái)務(wù)信息報(bào)告。

（四）會(huì)計(jì)信息的隨意性和隨機(jī)性較大

宏觀監(jiān)管機(jī)制不到位和非上市公司股東對公司會(huì)計(jì)信息披露意識淡漠等原因?qū)е挛覈巧鲜泄旧形唇⒅贫然男畔⑴吨贫群拓?cái)會(huì)公開制度，同時(shí)，由于公司內(nèi)部控制要求存在差異、會(huì)計(jì)披露口徑懸殊等原因，非上市公司披露會(huì)計(jì)信息存在較大的隨意性和隨機(jī)性。

四、提高高新技術(shù)企業(yè)會(huì)計(jì)信息透明度的建議

（一）加強(qiáng)會(huì)計(jì)法規(guī)建設(shè)及其實(shí)施力度，加大行業(yè)和民間審計(jì)組織監(jiān)管力度

國家應(yīng)結(jié)合我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢和高新技術(shù)企業(yè)的特殊性建立健全相關(guān)會(huì)計(jì)法規(guī)，借鑒其他各國的成功經(jīng)驗(yàn)，加快會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國際趨同，完善以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為中心的會(huì)計(jì)規(guī)范體系和內(nèi)部控制框架，減少企業(yè)利用相關(guān)會(huì)計(jì)政策選擇來操縱利潤的空間。對企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露實(shí)行評級和獎(jiǎng)懲制度，減少公司會(huì)計(jì)信息披露的違規(guī)行為，提高公司會(huì)計(jì)信息披露自愿性。證券監(jiān)管部門應(yīng)積極地監(jiān)察高科技企業(yè)的信息披露情況及其股票的交易活動(dòng)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決問題。同時(shí)，國家還應(yīng)搭建相關(guān)的會(huì)計(jì)信息使用者反饋平臺，及時(shí)聽取信息使用者的意見，通過信息使用者監(jiān)督、國家及政府監(jiān)管的方式，加大法律法規(guī)的實(shí)施力度。此外，由于高新技術(shù)企業(yè)相對其他傳統(tǒng)的工業(yè)企業(yè)有很大的特殊性，故而行業(yè)監(jiān)管對會(huì)計(jì)信息透明度的提高有十分重要的作用，高新技術(shù)行業(yè)應(yīng)加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管力度，統(tǒng)一行業(yè)會(huì)計(jì)信息披露口徑，降低經(jīng)理人進(jìn)行利潤操縱的可能性。此外，民間的各種審計(jì)組織應(yīng)提高其審計(jì)工作的獨(dú)立性，根據(jù)高新技術(shù)企業(yè)的行業(yè)情況進(jìn)行有針對性的審計(jì)，加強(qiáng)監(jiān)管力度。

（二）創(chuàng)新會(huì)計(jì)信息披露時(shí)間和模式，正確引導(dǎo)會(huì)計(jì)信息使用者加深對相關(guān)信息的理解

鑒于高新技術(shù)企業(yè)產(chǎn)品更新?lián)Q代快，市場存在極大不確定性的特點(diǎn)，企業(yè)可以利用先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息的實(shí)時(shí)更新，有效克服信息延遲。此外，企業(yè)還可利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在財(cái)務(wù)報(bào)告的各個(gè)組成部分之間建立“信息鏈接”，使各個(gè)部分間呈現(xiàn)出一種相互交叉的網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)，會(huì)計(jì)信息使用者能按照自己的閱讀習(xí)慣和思維方式主動(dòng)獲取需要的信息，使會(huì)計(jì)信息披露趨于動(dòng)態(tài)、連續(xù)。此外，高新技術(shù)企業(yè)的高度專業(yè)性和技術(shù)性可能會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息使用者對企業(yè)相關(guān)信息的理解停留在一個(gè)比較膚淺的層面，故而在現(xiàn)代信息技術(shù)的支撐下，企業(yè)可以嘗試創(chuàng)新會(huì)計(jì)信息披露模式，為一些專業(yè)名詞和特殊技術(shù)添加超鏈接，將晦澀難懂的名詞通過第三方平臺用非專業(yè)人士容易理解的文字、聲音、圖像和視頻技術(shù)加以解釋，使會(huì)計(jì)報(bào)告變得可視可聽，一目了然，使會(huì)計(jì)信息更加簡明易懂，正確引導(dǎo)會(huì)計(jì)信息使用者深入理解相關(guān)會(huì)計(jì)信息。

（三）強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部控制，提高會(huì)計(jì)從業(yè)人員和內(nèi)部審計(jì)人員職業(yè)道德素質(zhì)

企業(yè)內(nèi)部除了按照國家法律規(guī)定合理設(shè)置內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)外，還應(yīng)加強(qiáng)董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的建設(shè)，避免“一股獨(dú)大”現(xiàn)象，形成股東間的制衡；加強(qiáng)信息披露的內(nèi)部監(jiān)管，建立科學(xué)有效的資產(chǎn)評估和財(cái)產(chǎn)清查制度，保障會(huì)計(jì)資料的真實(shí)性；通過績效考核、輿論監(jiān)督等方式提高會(huì)計(jì)從業(yè)人員和內(nèi)部審計(jì)人員的職業(yè)道德素質(zhì)；保障內(nèi)部審計(jì)人員的獨(dú)立性，提升審計(jì)人員的地位和權(quán)限，確保審計(jì)人員做到客觀、中立的進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)工作，保障會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量。

（四）改進(jìn)披露信息構(gòu)成，增加對決策有用的非傳統(tǒng)會(huì)計(jì)信息，鼓勵(lì)良性競爭

高新技術(shù)企業(yè)于傳統(tǒng)工業(yè)企業(yè)相比有以下特點(diǎn)：高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)等特點(diǎn)，因此傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)信息披露已經(jīng)無法滿足相關(guān)會(huì)計(jì)信息使用者的需求，故而在進(jìn)行會(huì)計(jì)信息披露時(shí)需增加對企業(yè)無形資產(chǎn)、人力資源、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)之類的非財(cái)務(wù)信息、社會(huì)責(zé)任及衍生金融工具等對決策有用的非傳統(tǒng)會(huì)計(jì)信息的披露。此外，企業(yè)內(nèi)外的監(jiān)管需要高昂的成本作為支撐，唯有鼓勵(lì)良性競爭，發(fā)揮會(huì)計(jì)信息的市場調(diào)節(jié)手段，通過市場調(diào)節(jié)來解決會(huì)計(jì)信息的透明度問題才能確保高新技術(shù)企業(yè)會(huì)計(jì)信息透明度在未來得以平穩(wěn)持續(xù)的提高。