潘家棟

兩岸合作推進(jìn)小微金融創(chuàng)新
——2013海峽兩岸小微金融發(fā)展論壇會(huì)議綜述

潘家棟

小微企業(yè)是推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍,由于其財(cái)務(wù)制度不完善、擔(dān)保體系不健全等原因,融資困難已經(jīng)成為制約小微企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵問(wèn)題。在此背景下,“2013海峽兩岸小微金融發(fā)展論壇”從兩岸小微金融發(fā)展、銀行業(yè)小微金融服務(wù)發(fā)展、非銀行業(yè)小微金融服務(wù)發(fā)展、兩岸支持小微金融創(chuàng)新發(fā)展、海峽兩岸共同推動(dòng)小微金融深度合作等方面進(jìn)行了研討。根據(jù)論壇主題演講以及專家發(fā)言等內(nèi)容,本文從海峽兩岸小微金融發(fā)展、兩岸小微金融服務(wù)發(fā)展以及兩岸加強(qiáng)小微金融合作等方面綜述本次論壇主要觀點(diǎn)。

海峽兩岸小微金融發(fā)展

小微企業(yè)的發(fā)展對(duì)于社會(huì)經(jīng)濟(jì)具有重要推動(dòng)作用,但是小微企業(yè)發(fā)展往往受到融資問(wèn)題的制約。海峽兩岸都非常重視小微企業(yè)發(fā)展,不斷創(chuàng)新小微金融的服務(wù),以此更好地服務(wù)于小微企業(yè)融資。在論壇開(kāi)幕式中,浙江省人民政府朱從玖副省長(zhǎng)就指出,“浙江小微金融服務(wù)是全省金融工作的一個(gè)重點(diǎn),既是浙江經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要,也是全國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要”?；诖?海峽兩岸應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)和深化小微金融合作和交流,不斷創(chuàng)新小微金融服務(wù),支持兩岸小微企業(yè)發(fā)展。在海峽兩岸小微金融發(fā)展論壇中,中國(guó)社科院副院長(zhǎng)李揚(yáng)、中華經(jīng)濟(jì)研究院院長(zhǎng)吳中書(shū)、中國(guó)人民銀行研究局副局長(zhǎng)易誠(chéng)和臺(tái)灣金融研訓(xùn)院院長(zhǎng)鄭貞茂從金融改革、臺(tái)灣微型企業(yè)融資經(jīng)驗(yàn)、國(guó)際宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)等不同角度做了主題演講。

中國(guó)社科院副院長(zhǎng)李揚(yáng)教授從五個(gè)方面簡(jiǎn)明扼要地解讀了十八屆三中全會(huì)決定中關(guān)于金融改革的問(wèn)題。一是金融改革的目標(biāo)是完善金融市場(chǎng)資源配置功能,三中全會(huì)提出要發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用,而在市場(chǎng)中金融無(wú)疑是核心。二是金融改革要為市場(chǎng)運(yùn)行提供基準(zhǔn),國(guó)內(nèi)市場(chǎng)要促進(jìn)利率市場(chǎng)化,提高資源配置效率,國(guó)外市場(chǎng)要完善人民幣匯率市場(chǎng)并形成有效機(jī)制。三要著力解決長(zhǎng)期資本籌集問(wèn)題,發(fā)展多層次資本市場(chǎng),推進(jìn)股票發(fā)行注冊(cè)制改革,規(guī)范債券市場(chǎng)和完善各類長(zhǎng)期信用機(jī)構(gòu)。四是加快實(shí)現(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換,加快實(shí)現(xiàn)人民幣國(guó)際化,便利企業(yè)“走出去”。五是加強(qiáng)金融監(jiān)管,充分界定中央和地方金融監(jiān)管職責(zé)和風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任,建立存款保險(xiǎn)制度,完善金融市場(chǎng)準(zhǔn)入退出機(jī)制。

中華經(jīng)濟(jì)研究院院長(zhǎng)吳中書(shū)重點(diǎn)介紹了臺(tái)灣微型企業(yè)融資經(jīng)驗(yàn)。在臺(tái)灣,小型產(chǎn)業(yè)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的貸款比重很高,達(dá)到13.165%,但是企業(yè)自身資產(chǎn)有限、信貸的不可靠以及資金的缺乏,小型企業(yè)的融資渠道非常狹窄。早在上世紀(jì)70年代,臺(tái)灣就適時(shí)建立了中小企業(yè)融資體系,通過(guò)中小企業(yè)專業(yè)銀行建構(gòu)一個(gè)資金提供信用下融資輔導(dǎo)的功能價(jià)格,彌補(bǔ)既有資本市場(chǎng)不足。吳中書(shū)認(rèn)為,政府應(yīng)當(dāng)從以下兩方面來(lái)協(xié)助微型企業(yè)融資:首先,針對(duì)微型企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)方面存在的問(wèn)題,地方政府與金融機(jī)構(gòu)要多作協(xié)調(diào),共同深入了解微型企業(yè)生存現(xiàn)狀;其次,由于微型企業(yè)本身規(guī)模限制,無(wú)法雇傭足夠的專業(yè)人士來(lái)處理法律、會(huì)計(jì)等問(wèn)題,同時(shí)對(duì)于整體的經(jīng)營(yíng)環(huán)境與產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)缺乏整體把握,這就需要當(dāng)?shù)卣軜?gòu)咨詢或輔導(dǎo)平臺(tái),為當(dāng)?shù)匚⑿推髽I(yè)提供咨詢服務(wù)。

中國(guó)人民銀行研究局副局長(zhǎng)易誠(chéng)簡(jiǎn)介了全國(guó)小微企業(yè)融資現(xiàn)狀,分析了小微企業(yè)融資難的原因,并就如何應(yīng)對(duì)融資難問(wèn)題提出了相關(guān)建議。截止到2013年9月底,從金融改革獲得貸款的中小企業(yè)數(shù)量已經(jīng)達(dá)到了264.1萬(wàn)戶,比2008年末增加67%,同時(shí)在人民銀行征信系統(tǒng)中登記的中小企業(yè)總數(shù)達(dá)到57.2%。這間接說(shuō)明了政府、金融機(jī)構(gòu)出臺(tái)的關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)融資的措施取得了明顯效果。但是就小微企業(yè)融資難的原因而言,除了信息不規(guī)范等問(wèn)題之外,還有一些其他因素,比如大項(xiàng)目和大企業(yè)的相對(duì)優(yōu)勢(shì)削弱小微企業(yè)的融資能力、資金的供需結(jié)構(gòu)失衡、自身金融結(jié)構(gòu)失衡等。所以,政府層面、金融機(jī)構(gòu)、小微企業(yè)等需要加強(qiáng)合作,改善小微企業(yè)生存環(huán)境:第一,加大金融產(chǎn)品的服務(wù)化創(chuàng)新;第二,完善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè);第三,優(yōu)化結(jié)構(gòu),打通民間資本進(jìn)入金融業(yè)的渠道;第四,完善大中型銀行服務(wù)小微企業(yè)的激勵(lì)機(jī)制;最后,完善保險(xiǎn)體系、金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)機(jī)制等配套措施。

臺(tái)灣金融研訓(xùn)院院長(zhǎng)鄭貞茂從國(guó)際宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)出發(fā),分析了國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)于小微企業(yè)發(fā)展的影響。通過(guò)對(duì)世界尤其是美國(guó)利率的走勢(shì)以及臺(tái)灣利率的變化分析可知,美國(guó)、臺(tái)灣以及大陸的資金緊俏情況都較為嚴(yán)峻,未來(lái)資金成本會(huì)呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。但小微企業(yè)綜合實(shí)力弱,對(duì)未來(lái)預(yù)見(jiàn)能力低,無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)見(jiàn)未來(lái)的資金成本上升趨勢(shì),只有在資金成本上來(lái)的時(shí)候才會(huì)跟銀行進(jìn)行溢價(jià)。但它的溢價(jià)能力不足,通常由銀行主導(dǎo),一旦出現(xiàn)問(wèn)題銀行極有可能卷入其中,因此必須重視對(duì)小微企業(yè)資金成本的考量。

兩岸小微金融服務(wù)發(fā)展

臺(tái)灣銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈,很早開(kāi)始關(guān)注發(fā)展小微金融,不斷創(chuàng)新小微金融服務(wù),以此支持小微企業(yè)發(fā)展。兩岸銀行業(yè)小微金融合作存在廣闊的空間,而且大陸銀行可以借鑒臺(tái)灣銀行的小微金融先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),提升小微金融服務(wù)水平。

臺(tái)北大學(xué)亞洲研究中心榮譽(yù)顧問(wèn)李勝?gòu)┓治?小微企業(yè)融資更加容易從規(guī)模較小的金融機(jī)構(gòu)獲得資金,但雙方發(fā)展都不完善,所以這往往導(dǎo)致小微企業(yè)融資金額小、融資成本高等問(wèn)題,很大程度上造成了小微企業(yè)融資困境。與此同時(shí),臺(tái)灣元大商業(yè)銀行副董事長(zhǎng)張嵩峨認(rèn)為小微企業(yè)融資困難還有金融機(jī)構(gòu)貸款限制、小微企業(yè)的信用評(píng)級(jí)和擔(dān)保機(jī)制不夠健全等因素。所以,小微企業(yè)融資需要政府的扶持,大陸可以設(shè)立小微企業(yè)專注的政策性金融機(jī)構(gòu),松綁貸款利率管制,搭建融資平臺(tái);同時(shí)為解決一般小微企業(yè)授信難的問(wèn)題,政府機(jī)構(gòu)可扮演“信用保證人”的角色。

淡江大學(xué)兩岸金融中心主任林蒼祥著重介紹能夠有效解決中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資困難的商業(yè)保理項(xiàng)目,而且根據(jù)商業(yè)保理項(xiàng)目的運(yùn)作規(guī)律建議實(shí)行資本“漸進(jìn)式”和產(chǎn)品“漸進(jìn)式”的“兩漸式”開(kāi)放。先期在資本額上訂出下限,等到保理業(yè)務(wù)監(jiān)管逐步走上正軌之后再陸續(xù)放寬下限。

浙江泰隆商業(yè)銀行董事長(zhǎng)王鈞認(rèn)為,在大數(shù)據(jù)時(shí)代,金融機(jī)構(gòu)要更加精確地了解小微企業(yè)的需求,制定適合小微企業(yè)需求的金融產(chǎn)品,滿足其差異化需求。臺(tái)州銀行行長(zhǎng)黃軍民介紹了臺(tái)州銀行在2012年提出的變革轉(zhuǎn)型與二次創(chuàng)業(yè),并表示臺(tái)州銀行正積極實(shí)施建設(shè)“社區(qū)銀行”,打造自身成為小微客戶的成長(zhǎng)伙伴。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融日益興起,在論壇中不少專家學(xué)者談到了大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)金融。阿里巴巴小微金融服務(wù)集團(tuán)微貸事業(yè)部總經(jīng)理婁建勛介紹了阿里金融,在3年時(shí)間阿里小貸資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張到150億元,累計(jì)貸款額超過(guò)1200億元人民幣。而且阿里小貸發(fā)放的貸款全部為信用貸款,超過(guò)30天的呆壞賬率不到1%。由此可見(jiàn),互聯(lián)網(wǎng)金融是一種極具潛力的小微金融服務(wù)創(chuàng)新模式。

兩岸加強(qiáng)小微金融合作

伴隨著小微企業(yè)的發(fā)展,小微金融已經(jīng)成為金融市場(chǎng)的重要組成部分,兩岸都十分重視小微金融的發(fā)展,通過(guò)政策保障支持小微金融的創(chuàng)新,海峽兩岸小微金融合作可以說(shuō)是“天時(shí)、地利、人和”。在這次論壇中,政策支持小微金融創(chuàng)新以及加深兩岸小微金融合作也是重要議題。

兩岸開(kāi)展小微金融合作,發(fā)展兩地小微金融,不僅需要金融機(jī)構(gòu)、小微企業(yè)的共同努力,也需要兩地政策的大力支持。浙江省金融業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)汪煒認(rèn)為,小微金融存在“三缺”的問(wèn)題,即缺乏有效的小微企業(yè)金融服務(wù)主體、缺乏有效的小微企業(yè)增信機(jī)制、缺乏有效的社會(huì)信用服務(wù)體系。要解決“三缺”問(wèn)題,需要政府出臺(tái)相關(guān)政策解決小微企業(yè)的融資問(wèn)題,譬如以放開(kāi)民間資本組建民營(yíng)銀行為契機(jī),引導(dǎo)優(yōu)質(zhì)民間資本參與民營(yíng)銀行為小微企業(yè)服務(wù),實(shí)現(xiàn)剩余資本與融資需求相對(duì)接。

浙江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院肖文教授以長(zhǎng)三角地區(qū)為例就如何開(kāi)展兩岸小微金融合作做了深入分析,指出長(zhǎng)三角地區(qū)與臺(tái)灣開(kāi)展小微金融合作具有三大優(yōu)勢(shì),即上海以“打造國(guó)際金融中心”為契機(jī)與臺(tái)灣開(kāi)展小微金融合作,浙江應(yīng)該“借力本土民間金融”實(shí)現(xiàn)兩岸資本對(duì)接,江蘇應(yīng)該“依托臺(tái)商集聚投資”的優(yōu)勢(shì)加深小微金融合作。肖文教授進(jìn)一步指出,路橋區(qū)可以借鑒臺(tái)灣地區(qū)小微金融先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),從人才交流、技術(shù)引進(jìn)、股權(quán)合作等方面開(kāi)展與臺(tái)灣地區(qū)的小微金融合作,以此提升當(dāng)?shù)匦∥⒔鹑诜?wù)水平,同時(shí)海峽兩岸小微金融服務(wù)實(shí)驗(yàn)區(qū)的成立為路橋開(kāi)展小微金融合作提供了肥沃“土壤”。

作者單位:浙江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院