(天津商務(wù)職業(yè)學(xué)院，天津 300221)

一、前言

隨著現(xiàn)代企業(yè)管理的要求和社會市場競爭體制的不斷完善，企業(yè)管理者需要隨時了解企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及現(xiàn)金流量情況，并對各項指標(biāo)進(jìn)行系統(tǒng)分析，據(jù)以做出正確經(jīng)營決策。

財務(wù)報表分析，最早只是適用于銀行的信用分析手段，而現(xiàn)在的財務(wù)報表分析不是簡單的記賬與核算，它具有廣泛的用途：是以企業(yè)財務(wù)會計信息為依據(jù)，對企業(yè)特定日期的財務(wù)狀況、一定時期的經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等各項指標(biāo)進(jìn)行計算、分析、研究，可以預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展方向與趨勢，對企業(yè)經(jīng)營決策具有重要指導(dǎo)意義。

二、財務(wù)報表分析與企業(yè)經(jīng)營決策的關(guān)系

(一)財務(wù)報表分析的含義

財務(wù)報表，是會計主體對外提供的反映其財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性表述，包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表以及附注，是財務(wù)會計報告的主要組成部分。

財務(wù)報表分析，又稱財務(wù)分析，是通過收集、整理財務(wù)會計報告中的相關(guān)數(shù)據(jù)，對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況進(jìn)行綜合比較、分析和評價，為財務(wù)會計報告使用者提供管理決策和控制依據(jù)的一項管理工作。

財務(wù)報表分析的對象是企業(yè)的各項經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)與事項。財務(wù)報表分析的目的就是根據(jù)財務(wù)報表和其他資料進(jìn)行分析、評價企業(yè)財務(wù)活動，為企業(yè)管理者提供經(jīng)營決策數(shù)據(jù)。財務(wù)報表分析的原則有明確、全面和多元立體分析的原則以及定性、定量分析相結(jié)合的原則等。

(二)企業(yè)經(jīng)營決策的含義

所謂企業(yè)經(jīng)營決策，是指企業(yè)決定經(jīng)營目標(biāo)和達(dá)到經(jīng)營目標(biāo)的戰(zhàn)略和策略。即是指管理者為了達(dá)成投資目標(biāo)，運用一定管理方法，按照一定的程序?qū)ν顿Y目標(biāo)進(jìn)行的分析研究和提供可行性的方案等。企業(yè)經(jīng)營決策管理是對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的決策過程進(jìn)行管理的活動。

(三)財務(wù)報表分析與企業(yè)經(jīng)營決策的關(guān)系

財務(wù)報表分析最主要的功能是把財務(wù)報表中的各項數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化成有助于企業(yè)用于決策的經(jīng)濟(jì)信息，為企業(yè)經(jīng)營管理者提供真實、全面、系統(tǒng)、完整、有用的信息，使企業(yè)經(jīng)營管理者對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況有一個非常系統(tǒng)的了解，這樣可以避免經(jīng)營決策失誤。經(jīng)營管理者可以憑借分析結(jié)果來判斷企業(yè)運行情況，為下一步經(jīng)營決策做出正確判斷?？梢娯攧?wù)報表分析是企業(yè)做出正確經(jīng)營決策的重要依據(jù)。

三、財務(wù)報表分析的內(nèi)容和方法

(一)財務(wù)報表分析的內(nèi)容

財務(wù)報表分析主要是針對特定日期的資產(chǎn)負(fù)債表、一定時期的利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動表進(jìn)行比較與分析；分析的內(nèi)容主要是：企業(yè)的償債能力、獲利能力、運營能力和綜合指標(biāo)分析等。

償債能力的分析有短期償債能力和長期償債能力二部分，是反映企業(yè)財務(wù)運行和企業(yè)經(jīng)營好壞的重要標(biāo)志，企業(yè)能否健康發(fā)展的關(guān)鍵是有無現(xiàn)金支付能力和債務(wù)償還能力。

獲利能力指在一定時期內(nèi)企業(yè)獲取利潤的能力，主要表現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和管理效能。通過對企業(yè)盈利的深入分析，可發(fā)現(xiàn)經(jīng)營管理中存在的問題，了解企業(yè)經(jīng)營情況。銷售利潤率、成本利潤率、總資產(chǎn)報酬率和權(quán)益利潤率等是反映盈利能力的最好依據(jù)。

運營能力是指企業(yè)基于外部市場環(huán)境的約束，通過內(nèi)部人力資源和生產(chǎn)資料的配置組合而對財務(wù)目標(biāo)實現(xiàn)所產(chǎn)生作用的大小。運營能力指標(biāo)主要指生產(chǎn)資料運營能力，生產(chǎn)資料運營能力實際上就是資產(chǎn)運營能力，周轉(zhuǎn)速度的快與慢決定了資產(chǎn)運營能力的強(qiáng)弱，一般周轉(zhuǎn)速度越快，資產(chǎn)的使用效率越高，經(jīng)營能力越強(qiáng)；反之越弱。

財務(wù)分析的最終目的在于全方位的了解企業(yè)經(jīng)營理財?shù)臓顩r，并借以對企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的優(yōu)劣作出系統(tǒng)、合理的評價。單獨分析任何一項財務(wù)指標(biāo)，都難以全面評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，要想對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果有一個總體評價，就必須進(jìn)行相互關(guān)聯(lián)的分析，采用適當(dāng)?shù)臉?biāo)準(zhǔn)進(jìn)行綜合指標(biāo)分析，將各種財務(wù)指標(biāo)納入一個有機(jī)的整體中，全面的對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行揭示與披露，從而對企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的優(yōu)劣做出準(zhǔn)確的判斷與評價。

(二)財務(wù)報表分析的方法

財務(wù)報表分析的主要依據(jù)是財務(wù)報表中列示的數(shù)據(jù)。將這些報表數(shù)據(jù)加以計算、對比、分析，理順報表的勾稽關(guān)系，剖析它們之間的因果關(guān)系，觀察變化及發(fā)展趨勢，推斷有可能出現(xiàn)的結(jié)果，以達(dá)到分析目的。目前，常用的財務(wù)報表分析方法有比率分析法、趨勢分析法和因素分析法等。比率分析法是將同一期財務(wù)報表上若干彼此存在關(guān)聯(lián)的相關(guān)數(shù)據(jù)相互比較，計算出比率，是用以分析和評價企業(yè)目前和歷史狀態(tài)下的經(jīng)營活動的一種方法，是財務(wù)分析最基本的工具。報表使用者對報表關(guān)注的內(nèi)容不同，因此進(jìn)行財務(wù)分析的目的就有所不同，主要是掌握和運用償債能力、獲利能力、運營能力等財務(wù)比率。

趨勢分析法是指將兩期或兩期以上連續(xù)數(shù)期的財務(wù)報表中相同指標(biāo)進(jìn)行對照分析，根據(jù)其增減變化和變動幅度找出企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的發(fā)展趨勢的一種方法，這種方法可用于預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢和前景。因素分析法，是利用統(tǒng)計指數(shù)體系分析現(xiàn)象總變動中各個因素影響程度的一種統(tǒng)計分析方法，是現(xiàn)代統(tǒng)計學(xué)中一種重要而實用的方法，它是多元統(tǒng)計分析的一個分支。使用這種方法能夠使研究者把一組反映事物性質(zhì)、狀態(tài)、特點等的變量簡化為少數(shù)幾個能夠反映出事物內(nèi)在聯(lián)系的、固有的、決定事物本質(zhì)特征的因素。

(三)財務(wù)報表分析的流程

財務(wù)報表分析具有一定的合理流程，雖然不同企業(yè)有不同的財務(wù)報表分析標(biāo)準(zhǔn)，但其大致步驟是相似的，一般都有以下幾個過程：確定分析標(biāo)準(zhǔn)與目標(biāo)、依據(jù)收集的數(shù)據(jù)策劃分析方案、整理核實信息、得出結(jié)論并反饋。

1．確定分析標(biāo)準(zhǔn)與目標(biāo)

因為報表使用者的目標(biāo)和關(guān)注的內(nèi)容不盡相同，對財務(wù)報表分析結(jié)果也會有較大不同，所以，在對財務(wù)報表進(jìn)行分析之前，需要確定分析的立場和標(biāo)準(zhǔn)。財務(wù)報表分析必須要有一個客觀真實的標(biāo)準(zhǔn)做為參照，只有經(jīng)過將分析對象與標(biāo)準(zhǔn)對比后，才能準(zhǔn)確地根據(jù)財務(wù)報表數(shù)據(jù)，分析出企業(yè)的財務(wù)狀況與經(jīng)營成果，從而實現(xiàn)財務(wù)報表分析目標(biāo)，揭示企業(yè)的債務(wù)償還能力、投資者的投資額安全性、獲利能力以及企業(yè)未來發(fā)展趨勢及潛力。

2．依據(jù)收集的數(shù)據(jù)策劃分析方案

企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)在很大程度上反映了自身各項經(jīng)濟(jì)活動在某一特定時間內(nèi)的成效，但從表面上無法由此總結(jié)出這些經(jīng)濟(jì)活動發(fā)生的全過程，因此，需要分析人員在收集數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上制定出合理適用的分析方案，通過各種渠道羅列出所要分析的項目指標(biāo)、內(nèi)容和時間，并安排財務(wù)報表分析的工作進(jìn)度。

3．整理核實信息

確定分析方案后，要對財務(wù)報表的整體內(nèi)容進(jìn)行核實，看其是否符合其它相關(guān)資料的記錄，在所需要核實的財務(wù)數(shù)據(jù)中，最重要的是產(chǎn)品市場占有率、銷售記錄及有關(guān)預(yù)測數(shù)據(jù)等。對企業(yè)的其他信息核實，可以以調(diào)查的真實資料為準(zhǔn)，這些信息的核實，主要由企業(yè)內(nèi)部人員完成。

4．得出結(jié)論并反饋

通過整體的分析判斷，依據(jù)分析數(shù)據(jù)得出正確結(jié)論，并對企業(yè)的財務(wù)活動和經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出有效評價，進(jìn)而為企業(yè)決策者提供直接的財務(wù)信息，這對整個企業(yè)的財務(wù)工作起著至關(guān)重要的作用。

四、財務(wù)報表分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的作用

財務(wù)報表分析對于一個企業(yè)來說，它不僅是對上一個經(jīng)營活動的總結(jié)，更是下一步工作的起點。

(一)能夠找出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的規(guī)律

財務(wù)報表全面反映了企業(yè)所有的生產(chǎn)經(jīng)營情況，通過對報表數(shù)據(jù)計算、對比、分析能夠及時發(fā)現(xiàn)經(jīng)營管理工作中存在的問題，能夠真實反映出企業(yè)資金運行情況，從而摸索出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的規(guī)律，為經(jīng)營管理者決策提供財務(wù)信息。

(二)可以改善企業(yè)內(nèi)部管理，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益

通過盈利能力的分析，可以了解企業(yè)收入形成、成本結(jié)算和費用支出的情況。對于收入、成本與前期差異進(jìn)行對比，能夠讓管理者發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)存在的問題，可以梳理和完善相關(guān)制度并進(jìn)行合理決策,也可以發(fā)現(xiàn)薄弱環(huán)節(jié)，提高經(jīng)濟(jì)效益。

(三)可以增強(qiáng)風(fēng)險控制

對資產(chǎn)狀況、償債能力和現(xiàn)金流量情況的分析，可以反映出企業(yè)的負(fù)債水平、資本結(jié)構(gòu)和資金活動的情況，有助于經(jīng)營管理者在資金投放和運行中加強(qiáng)風(fēng)險控制，從而保障有效運行，保證資金安全使用。

(四)為考評業(yè)績提供依據(jù)

財務(wù)報表分析可以反映出預(yù)算執(zhí)行進(jìn)度，為經(jīng)營管理者進(jìn)行業(yè)績考評和建立健全合理的激勵機(jī)制提供依據(jù)。

五、財務(wù)報表分析的局限性

財務(wù)報表分析雖然在企業(yè)管理中發(fā)揮了積極作用，但是財務(wù)報表也容易受其他因素影響，使其結(jié)果和預(yù)期效果有差異，體現(xiàn)出財務(wù)報表分析的局限性。

(一)報表自身的局限性

財務(wù)報表是根據(jù)賬簿及相關(guān)資料編制而成，記載的是已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項，因而財務(wù)報表分析是對過去事項進(jìn)行分析研究，在物價變動和通貨膨脹下，報表數(shù)據(jù)會產(chǎn)生一定的差異，從而對報表分析的有效性產(chǎn)生影響。

(二)分析方法的局限性

比率分析法是利用指標(biāo)計算來分析報表數(shù)據(jù)，采用分析的方法不同，其分析結(jié)果也會有所差異。例如在計算資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度指標(biāo)時，需要先計算出“平均余額”，而“平均余額”通常以期初數(shù)與期末數(shù)的平均數(shù)來確定，每月數(shù)額變化不大時此計算結(jié)果相對穩(wěn)定，但每月有較大波動時就會影響到計算結(jié)果的準(zhǔn)確性。

(三)財務(wù)分析人員的局限性

財務(wù)人員雖然具有一定的專業(yè)知識，但大多數(shù)都是從財務(wù)的角度去進(jìn)行分析，卻很少能從企業(yè)管理的角度出發(fā)，很少從企業(yè)戰(zhàn)略、產(chǎn)品生命周期和市場占有率的角度等去進(jìn)行分析，所以分析結(jié)果有一定的局限性。

六、財務(wù)報表分析在企業(yè)經(jīng)營決策中存在的問題

(一)思想認(rèn)識跟不上管理的要求

認(rèn)識不到財務(wù)報表分析在企業(yè)經(jīng)營決策的作用。財務(wù)報表分析是把大量的會計信息轉(zhuǎn)化成經(jīng)營決策信息，然而有些企業(yè)普遍存在著財務(wù)報表分析有名無實，由決策者一人說了算的現(xiàn)象。決策者為了片面追求大規(guī)模、大聲勢，不注重企業(yè)效益，根本沒有按照財務(wù)報表分析而盲目投資，往往會把企業(yè)帶入困境。

(二)報表分析存在片面性

財務(wù)報表分析是企業(yè)經(jīng)營管理與決策的重要手段。報表分析人員的主觀意識對報表有著直接影響，有些中小型企業(yè)就是因為財務(wù)人員思想意識不主動，技術(shù)、技能不過硬而使財務(wù)報表分析不徹底。同時由于財務(wù)會計人員業(yè)務(wù)素質(zhì)參差不齊，對財務(wù)會計理論理解的深度和廣度也不一樣，對財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)識也就各不相同，因此有時會導(dǎo)致分析結(jié)果片面甚至錯誤。

(三)虛假財務(wù)報表

有的企業(yè)出于某種需要，人為地在財務(wù)報表上弄虛作假。而財務(wù)報表分析則是以報表數(shù)據(jù)為依據(jù)，通過運用不同的分析方法，為企業(yè)經(jīng)營決策提供信息。因此虛假財務(wù)會計報表有極大的危害性，會導(dǎo)致經(jīng)營決策者做出錯誤的判斷和決策，同時也會使政府監(jiān)管部門不能及時地發(fā)現(xiàn)企業(yè)在經(jīng)營管理過程中存在的問題。

七、充分發(fā)揮財務(wù)報表分析在經(jīng)營決策中的重要作用

(一)提高對財務(wù)報表分析重要性的認(rèn)識

首先經(jīng)營管理者要充分認(rèn)識到報表分析的重要性，把財務(wù)報表分析當(dāng)作企業(yè)決策不可或缺的手段，然后才能要求其他相關(guān)部門配合財務(wù)部門共同搞好財務(wù)分析，以實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。

(二)制定財務(wù)報表分析制度

要制定一套科學(xué)合理的財務(wù)報表分析制度必須做到三點：一是設(shè)立專門的財務(wù)報表分析崗位和配備專人負(fù)責(zé)；二是明確財務(wù)報表分析的目的、流程、責(zé)任；三是明確財務(wù)報表分析工作的質(zhì)量要求；同時應(yīng)根據(jù)不同的要求，不同的對象選用適宜、科學(xué)的方法。

(三)提高人員素質(zhì)

財務(wù)報表分析人員要不斷加強(qiáng)各種專業(yè)知識的學(xué)習(xí)，提高自身業(yè)務(wù)素質(zhì)以適應(yīng)工作需要；還必須熟悉本企業(yè)的業(yè)務(wù)流程，運用現(xiàn)代信息技術(shù)分析各種數(shù)據(jù)；同時對工作認(rèn)真負(fù)責(zé)，要以實事求的態(tài)度對財務(wù)報表進(jìn)行科學(xué)、深層次地分析，從而保證分析質(zhì)量，提高財務(wù)報表分析的使用價值。

(四)日常工作要細(xì)化

要認(rèn)真處理每一筆會計賬目，如果賬務(wù)處理不正確，那么財務(wù)報表分析就會變成空中樓閣，分析出來的結(jié)論也就失去任何使用價值，因此在日常工作中，企業(yè)應(yīng)該按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的要求，細(xì)化工作，打牢基礎(chǔ)，編制出高水平的財務(wù)報表，為財務(wù)報表分析提供真實、可靠的原始依據(jù)。

(五)完善分析方法

首先要綜合分析。采用定量與定性分析相結(jié)合，對企業(yè)的償債能力、營運能力等指標(biāo)進(jìn)行綜合研究。對市場環(huán)境和客觀因素的變化進(jìn)行觀察，在企業(yè)戰(zhàn)略、創(chuàng)新和風(fēng)險管控等方面進(jìn)行綜合分析，規(guī)避單一分析方式的局限性。

其次要多元化分析。要想建立財務(wù)報表綜合分析體系，就應(yīng)將綜合績效評價方法和價值評估方法引入分析體系中，彌補(bǔ)單一指標(biāo)的不足，也可以充分考慮財務(wù)指標(biāo)與非財務(wù)信息對報表的影響。

(六)加強(qiáng)財務(wù)信息公開

財務(wù)信息公開是企業(yè)財務(wù)核算工作中非常重要的一環(huán)。信息公開對判斷報表數(shù)據(jù)真實與否非常關(guān)鍵，這不僅符合國際慣例，也符合國家監(jiān)管部門的要求，還符合企業(yè)管理的需要。所以財務(wù)信息公開是加強(qiáng)工作人員職業(yè)道德建設(shè)、建立誠信體系和減少財務(wù)信息負(fù)面影響的一項重要性工作。

(七)自覺接受監(jiān)督

建立企業(yè)財務(wù)會計工作責(zé)任制。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)必須主動接受外部報表使用者的監(jiān)督，在企業(yè)內(nèi)部也要進(jìn)行自我監(jiān)督。如果哪一個企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)不真實，則這個企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)就必須依法承擔(dān)法律責(zé)任。企業(yè)要堅決杜絕財務(wù)報表弄虛作假現(xiàn)象。

八、 結(jié)束語

企業(yè)經(jīng)營決策中既要客觀地評價過去，又要恰當(dāng)?shù)匕盐宅F(xiàn)在，更要科學(xué)地規(guī)劃未來，所以財務(wù)報表分析是一個動態(tài)的系統(tǒng)性工程。我們既要運用傳統(tǒng)的分析方法進(jìn)行報表分析，又要運用高科技為財務(wù)報表分析提供更及時準(zhǔn)確的信息。只有這樣才能不斷提高財務(wù)報表分析質(zhì)量，為企業(yè)的經(jīng)營決策提供客觀依據(jù)。

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