Pricie Hanna

全球衛(wèi)生用品行業(yè)的發(fā)展策略
——加強(qiáng)擴(kuò)張和并購重組

Growth Strategies for the Global Hygiene lndustry

Pricie Hanna

編者按：2013年10月13—17日在美國舉辦的Insight2013會(huì)議上，來自Price Hanna咨詢公司的行業(yè)專家回顧并分析了衛(wèi)生用品行業(yè)的擴(kuò)張和并購案例，探討了在新的經(jīng)濟(jì)和市場環(huán)境下衛(wèi)生用品行業(yè)的發(fā)展機(jī)遇。本刊根據(jù)其演講講義對(duì)主要內(nèi)容進(jìn)行了編譯整理，供讀者參考。

概述

衛(wèi)生用品行業(yè)，執(zhí)行了以擴(kuò)產(chǎn)和并購為手段的發(fā)展策略，擴(kuò)產(chǎn)主要是在新興國家，而并購是為了優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)和擴(kuò)大市場影響。本文回顧了衛(wèi)生用品生產(chǎn)商和原材料供應(yīng)商為擴(kuò)產(chǎn)和并購而投入大量資金的最新案例；分析了推動(dòng)這些投資的全球性和地區(qū)性發(fā)展策略；評(píng)價(jià)了這些策略取得的成就；探討了經(jīng)濟(jì)方面以及行業(yè)內(nèi)能給今后帶來增長機(jī)遇的新發(fā)展。

發(fā)展中市場的增長動(dòng)力

圖1 2013年發(fā)展中國家GDP的預(yù)計(jì)增長率

最大的發(fā)展中國家在2013年的增長率低于2012年時(shí)的預(yù)期。但是，與美國、西歐和日本這些發(fā)達(dá)市場相比，中國、印度、印尼和菲律賓這些新興國家的發(fā)展仍然充滿活力。

圖2 新興市場與成熟市場GDP增長對(duì)比

嬰兒人口和市場滲透的機(jī)會(huì)

美國、加拿大、西歐和日本的嬰兒紙尿褲市場滲透率較高，2012年，這些國家和地區(qū)的嬰兒人口占全球的7.5%。世界上過半的嬰兒人口集中在亞洲，全球超過1/3的嬰兒人口集中在亞洲的3個(gè)國家：印度、中國和印尼。主要的新興市場擁有龐大的嬰兒人口，并且由于市場滲透率低，因此發(fā)展機(jī)遇很多。

圖3 2012年全球嬰兒人口（0—30個(gè)月嬰兒）

圖4 2012年最大的發(fā)展中國家嬰兒人口預(yù)測(cè)數(shù)字（0—30個(gè)月嬰兒）

衛(wèi)生用品生產(chǎn)商在新興市場中的擴(kuò)張

全球衛(wèi)生用品的領(lǐng)先企業(yè)都優(yōu)先考慮在新興市場進(jìn)行產(chǎn)能投資，因?yàn)樗麄円庾R(shí)到新興市場人口增長快、消費(fèi)者收入增加、生活水平提高和由此帶來的市場滲透機(jī)會(huì)都能使新興市場的增長率高于全球平均水平。由于很多企業(yè)進(jìn)入主要的新興市場使競爭愈加激烈，一些企業(yè)通過減少盈利率來獲得市場地位。企業(yè)銷售收入的增幅通常大于凈利潤的增幅。然而，大多數(shù)領(lǐng)先的衛(wèi)生用品生產(chǎn)商確信，他們有機(jī)會(huì)獲得高于市場平均水平的增長，這樣就可以彌補(bǔ)全公司最初減少的盈利率。在主要的新興市場中成功確立領(lǐng)先地位，從長遠(yuǎn)來看將會(huì)帶來更強(qiáng)的盈利能力。

寶潔

在新興國家中，寶潔引領(lǐng)著行業(yè)不斷努力擴(kuò)大消費(fèi)品市場的滲透率。截至2013年6月30日的財(cái)年報(bào)告顯示，發(fā)展中市場(除日本以外的亞洲、中東歐、中東及非洲、拉丁美洲）占寶潔銷售額的39%，銷售量的45%。該公司整體的有機(jī)銷售額增長率為3%，但它在前十大發(fā)展中市場里取得了8%的有機(jī)銷售額增長率。2012財(cái)年，在全球發(fā)展中市場里，寶潔嬰兒護(hù)理用品和女性護(hù)理用品的銷量實(shí)現(xiàn)了5%左右的增長。與之形成鮮明對(duì)比的是，這兩個(gè)品類的銷量在發(fā)達(dá)國家市場（北美，西歐和日本）都有小幅下降。

最近，寶潔的總裁兼首席執(zhí)行官雷富禮指出，該公司已經(jīng)進(jìn)行了“合理均衡的地域組合”調(diào)整，而且其策略和規(guī)劃是在發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家市場之間取得平衡。雷富禮解釋說，寶潔在發(fā)展中市場的投資將集中在市場規(guī)模最大的產(chǎn)品上和最可能獲得成功的國家。他還說，“由眾多人口和家庭收入提高推動(dòng)的發(fā)展中市場將繼續(xù)成為寶潔顯著增長的驅(qū)動(dòng)因素?！痹谖磥淼?年里，寶潔計(jì)劃在全球新建20家生產(chǎn)廠，多數(shù)在新興市場國家。

寶潔在許多發(fā)展中國家增加了衛(wèi)生用品的產(chǎn)能。在過去的幾年里，寶潔在新興市場中投資的衛(wèi)生用品項(xiàng)目主要集中在中國、印度、埃及、尼日利亞、印尼、南非、菲律賓和越南。

● 在中國，寶潔廣州蘿崗新廠已于2013年11月投產(chǎn)，生產(chǎn)幫寶適紙尿褲。該廠生產(chǎn)多種產(chǎn)品，是寶潔計(jì)劃到2015年在中國投資10億美元的一部分。

● 寶潔在印度建設(shè)了一家大型工廠，位于印度南部安得拉邦首府海得拉巴市Mahbubnagar區(qū)的Kothur Mandal。工廠已于2013年底投產(chǎn)，生產(chǎn)紙尿褲、織物、家庭護(hù)理用品以及口腔護(hù)理用品。自2012年10月以來，寶潔在這家印度生產(chǎn)廠已經(jīng)投資99.8億盧比（約1.83億美元）。

● 雷富禮稱，寶潔密切關(guān)注埃及的動(dòng)亂，因?yàn)樗诜侵薜牡?家工廠位于開羅，于2011年開始生產(chǎn)幫寶適紙尿褲，產(chǎn)

品供應(yīng)整個(gè)非洲。該廠一期只生產(chǎn)紙尿褲，但計(jì)劃2016—2020年增加其他消費(fèi)品的產(chǎn)能。

● 寶潔已投資2.5億美元在尼日利亞Ogun州Agbara市建紙尿褲生產(chǎn)廠。該廠于2012年7月舉行了奠基儀式。在尼日利亞的Ibadan市，寶潔還有一家工廠。

● 2011年中期，寶潔（印尼）公司投資1億美元在位于印尼西爪哇省Karawang市建設(shè)紙尿褲生產(chǎn)廠，工廠已于2013年投產(chǎn)。

● 寶潔宣布在南非新建一家生產(chǎn)廠，預(yù)計(jì)投資16億蘭特（南非貨幣，約合1.74億美元），生產(chǎn)洗滌用品和女性衛(wèi)生用品。工廠于2014年開始土建，2016年或2017年初投產(chǎn)。2009年，寶潔在南非約翰內(nèi)斯堡Kempton Park投資了5億蘭特（約合5,400萬美元）建紙尿褲生產(chǎn)廠。

● 2012年，寶潔在其位于菲律賓Laguna省的Cabuyao廠增添了一條幫寶適紙尿褲新生產(chǎn)線。該廠也生產(chǎn)護(hù)舒寶衛(wèi)生巾以及洗滌劑、香皂、洗發(fā)水等產(chǎn)品，寶潔還將為該廠投資新建一個(gè)銷售機(jī)構(gòu)。

● 2012年12月，寶潔對(duì)其在越南Binh Duong省Ben Cat區(qū)的紙尿褲廠進(jìn)行了擴(kuò)產(chǎn)。它是寶潔在越南的第3家工廠，并于2010年11月開始生產(chǎn)紙尿褲。這次擴(kuò)產(chǎn)將使寶潔在越南的紙尿褲產(chǎn)能提高1倍，有助于向亞洲其他市場出口產(chǎn)品。寶潔在越南也生產(chǎn)護(hù)舒寶衛(wèi)生巾。

金佰利

金佰利在新興市場的戰(zhàn)略目標(biāo)是通過特別關(guān)注中國、俄羅斯和拉丁美洲來推動(dòng)快速增長。目前，其在北美和西歐以外市場的銷售額約占總銷售額的40%，約為80億美元。

表1 金佰利在新興市場銷售額增長情況

金佰利國際公司的銷售額中約55%來自中國、俄羅斯和拉丁美洲市場。該公司稱，2012年公司的銷售業(yè)績中，在中國的銷售額增長率超過了40%，在巴西超過了20%。在俄羅斯市場，經(jīng)歷了2010—2011年激烈的市場競爭后，2012—2013年獲得了兩位數(shù)的增長。2010—2012年，金佰利在中國、俄羅斯和拉丁美洲地區(qū)總的有機(jī)凈銷售額年均增長率為12%，2013年上半年按年率計(jì)的增長率為11%，金佰利國際公司整體的增長率則分別為8%和7%。

● 金佰利通過在韓國生產(chǎn)嬰兒紙尿褲銷往中國，在中國確立了市場地位后，于2013年初在中國建了紙尿褲生產(chǎn)廠。

● 幾年前，金佰利已經(jīng)在俄羅斯建了嬰兒紙尿褲生產(chǎn)廠。

● 2013年6月，金佰利在巴西東北部薩爾瓦多州Cama?ari市新建一家工廠，生產(chǎn)紙尿褲、女性衛(wèi)生用品和生活用紙，同時(shí)還設(shè)置了經(jīng)銷中心，總投資1億雷阿爾（約合5,370萬美元）。

● 2013年2月，金佰利（澳大利亞）在悉尼西南部的Ingleburn廠新添了一條紙尿褲生產(chǎn)線。

尤妮佳

尤妮佳的國際擴(kuò)張發(fā)展策略是到2020年在亞洲、中東和北非地區(qū)的紙尿褲和女性衛(wèi)生用品年產(chǎn)量增長2倍。尤妮佳預(yù)計(jì)，公司40%以上的衛(wèi)生用品將出售給這些新興市場中的低收入消費(fèi)者。2012年，尤妮佳38%的銷售額來自新興市場，該比例與寶潔接近。

● 在中國，尤妮佳的擴(kuò)張更具野心。它在上海及周邊地區(qū)有3家工廠。2012年8月，它在中國的第4家工廠在天津投產(chǎn)。第5家工廠在揚(yáng)州正在建設(shè)中，產(chǎn)品將供應(yīng)中國的北部市場。

● 尤妮佳考慮把它在越南河內(nèi)工廠生產(chǎn)的產(chǎn)品銷往中國的南部和中部市場。

● 尤妮佳正在印尼泗水的東部地區(qū)建設(shè)第3家工廠，以補(bǔ)充其現(xiàn)有的位于印尼西部Karawang市工廠的產(chǎn)能。

● 2011年，尤妮佳收購了越南Diana公司，確立了其在越南嬰兒紙尿褲市場的領(lǐng)先地位。

● 2013年，尤妮佳通過收購位于緬甸仰光的MYCARE（緬甸護(hù)理用品公司）確立了在緬甸嬰兒紙尿褲和女性衛(wèi)生用品市場的領(lǐng)軍地位。

● 繼2010年在印度建了第1家工廠后，尤妮佳計(jì)劃建第2家工廠。

● 2012年12月，尤妮佳在埃及的新廠開始運(yùn)營。

● 2012年，尤妮佳在沙特阿拉伯建了一家只用女工的工廠。

● 2013年7月，尤妮佳在巴西建了分公司，準(zhǔn)備生產(chǎn)嬰兒紙尿褲。

● 尤妮佳還將執(zhí)行在未來2～3年里進(jìn)入墨西哥和南非衛(wèi)生用品市場的策略。

愛生雅（SCA）

愛生雅在新興市場的銷售額增長勢(shì)頭強(qiáng)勁。該公司稱，2013年第2季度，公司的個(gè)人護(hù)理用品銷售額同比增長了16%。2013年第1季度其在新興市場中的銷售額同比增長了18%。

● 愛生雅正計(jì)劃投資1.5億瑞典克朗（約合2,310萬美元）在印度西南部新建一家衛(wèi)生用品廠，生產(chǎn)成人失禁用品、嬰兒紙尿褲以及生活用紙。該廠預(yù)計(jì)于2015年投產(chǎn)。

● 2012年，愛生雅收購了總部位于臺(tái)灣且在臺(tái)灣省和中國大陸都有嬰兒紙尿褲和成人失禁用品生產(chǎn)的全日美公司。

● 2011年，愛生雅收購了巴西的成人失禁用品和嬰兒紙尿褲生產(chǎn)商——Pro Descart公司，收購金額為4.5億瑞典克朗（約合7,100萬美元）。

● 2011年，愛生雅在俄羅斯投資建成人失禁用品生產(chǎn)廠。

● 2011年，愛生雅整合了其位于波蘭Olawa市工廠的零售商品牌嬰兒紙尿褲生產(chǎn)業(yè)務(wù)。

在新興市場中，愛生雅也在確立其居家用生活用紙的市場地位，這為它把衛(wèi)生用品投入到這些市場提供了機(jī)會(huì)。

● 在中國，愛生雅將維達(dá)的持股比例從21.7%提高到50%以上，在生活用紙市場中，維達(dá)生產(chǎn)衛(wèi)生用品的附屬企業(yè)——維安潔控股有限公司于2012年投產(chǎn)了3條嬰兒紙尿褲生產(chǎn)線。維安潔還生產(chǎn)女性衛(wèi)生用品，目前正考慮生產(chǎn)成人失禁用品。

● 2012年，愛生雅從它的智利合資伙伴手中購買了PISA（Papeles Industriales S.A.）公司50%的股份，獲得了全部的所有權(quán)。目前愛生雅在PISA公司生產(chǎn)TENA成人失禁用品，投入到智利市場。

花王

花王的紙尿褲在日本、中國和俄羅斯市場熱銷，帶來了產(chǎn)能擴(kuò)充的迫切需求。

● 2013年1月，花王在安徽合肥的衛(wèi)生用品新廠投產(chǎn)。

● 花王投資1.28億美元在印尼建了第2家生產(chǎn)廠，生產(chǎn)衛(wèi)生巾和嬰兒紙尿褲，工廠位于印尼雅加達(dá)東邊的加拉璜（Karawang）工業(yè)園區(qū)。該廠于2013年年底投產(chǎn)。花王還宣布計(jì)劃在印尼爪哇建設(shè)一家新的紙尿褲工廠。

大王紙業(yè)

● 日本大王紙業(yè)計(jì)劃在江蘇南通建設(shè)紙尿褲生產(chǎn)廠，項(xiàng)目于2014年4月啟動(dòng)。

貝親

● 日本貝親公司已在常州建設(shè)嬰兒紙尿褲新生產(chǎn)廠。

DSG國際

● DSG國際（泰國）股份有限公司正在馬來西亞Selangor州建設(shè)一家新的紙尿褲工廠、成品庫和辦公樓。新工廠將取代位于Sungai Penaga工業(yè)園區(qū)的一家擁有3條紙尿褲生產(chǎn)線的老廠。新工廠于2013年年底投產(chǎn)，產(chǎn)能是老廠的3倍。

Drylock Technologies

● Drylock Technologies是一家生產(chǎn)衛(wèi)生用品的新企業(yè)，其業(yè)務(wù)始于捷克和俄羅斯。Drylock正在籌劃在俄羅斯韃靼斯坦的喀山市建設(shè)其在俄羅斯的第2家工廠，屆時(shí)將把現(xiàn)在位于俄羅斯Nizhny廠的超薄紙尿褲生產(chǎn)線搬到新廠，Nizhny廠已于2012年第3季度增添了一條新的紙尿褲生產(chǎn)線。設(shè)備搬遷后，Nizhny工廠將專門生產(chǎn)女性衛(wèi)生用品，而Kazan廠將生產(chǎn)嬰兒紙尿褲和成人失禁用品。Drylock的無絨毛漿紙尿褲是在捷克工廠生產(chǎn)的，不會(huì)在俄羅斯生產(chǎn)。

衛(wèi)生用品生產(chǎn)商在成熟市場的發(fā)展策略

抓住成人失禁用品的增長機(jī)會(huì)

由于人口老齡化趨勢(shì)以及消費(fèi)水平的提高，發(fā)達(dá)國家的成人失禁用品市場始終高于平均增長水平持續(xù)發(fā)展，前景看好。

尤妮佳

● 2012年，尤妮佳在其日本的四國、福島和靜岡的工廠增添了3條成人失禁用品生產(chǎn)線，使其輕度失禁用品的產(chǎn)量提高了20%，成人紙尿褲的產(chǎn)量提高了10%。

王子制紙

● 2013年1月，日本王子制紙?jiān)谌毡靖u的成人失禁用品新工廠開始生產(chǎn)成人紙尿褲，一期項(xiàng)目投資了10億日元。

燈塔

● 燈塔是一家多元化的美國制漿造紙企業(yè)，它于2013年7月斥資2.72億美元收購了美國零售商品牌紙尿褲生產(chǎn)巨頭Associated Hygienic Products（AHP）公司，AHP的年銷售額為3.2億美元。燈塔希望通過AHP的零售客戶關(guān)系為其Attends成人失禁用品創(chuàng)造機(jī)會(huì)，使其成為強(qiáng)大的零售商品牌失禁用品企業(yè)。

● 燈塔首次跨入衛(wèi)生用品行業(yè)始于2011年，當(dāng)時(shí)它以3.15億美元收購了美國的成人失禁用品生產(chǎn)企業(yè)Attends Healthcare公司。隨后，在2012年以2.32億美元收購了瑞典的Attends Healthcare（歐洲）公司。

● 2012年5月，燈塔以6,100萬美元收購了美國吸收性樹脂生產(chǎn)商EAM公司。

● 燈塔在上述衛(wèi)生用品業(yè)務(wù)中的總投資為8.87億美元，預(yù)計(jì)年銷售額將增加至少7.6億美元。

Ontex

● 2013年第2季度，Ontex收購了意大利Serenity成人失禁用品生產(chǎn)商Artsana Sud公司。Artsana Sud公司在意大利中部Chieti省Ortona市有一家工廠。

● 2011年9月，Ontex收購了法國的成人失禁用品生產(chǎn)企業(yè)Lille Healthcare公司。

重新獲得較高的盈利能力和重新部署現(xiàn)金流

金佰利歐洲業(yè)務(wù)

● 2012年10月宣布退出歐洲紙尿褲業(yè)務(wù)之后，金佰利已經(jīng)退出了西歐和中歐大部分國家（除了意大利）的紙尿褲市場。金佰利在這些國家的市場地位較弱且當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)疲軟。金佰利已經(jīng)關(guān)閉了位于英國亨伯河口附近Barton市和西班牙Calatayud市的紙尿褲生產(chǎn)廠。

Ontex

● 2013年3月，由于不具備成本競爭優(yōu)勢(shì)，Ontex關(guān)閉了位于德國Recklinghausen市的紙尿褲生產(chǎn)廠。

● 2013年3月，Ontex宣布由于法國北部（Arras和Wasquehal市）的兩家成人失禁用品廠所在地?zé)o法擴(kuò)產(chǎn)，計(jì)劃關(guān)閉。Ontex打算把設(shè)備和雇員安置到位于兩家老廠中間的新廠。

寶潔

● 2012年，寶潔公司收購了Arbora & Ausonia公司剩余的50%股份，獲得了這家衛(wèi)生用品企業(yè)在西班牙和葡萄牙的100%所有權(quán)。2013年，Arbora & Ausonia公司的嬰兒紙尿褲、衛(wèi)生棉條和成人失禁用品業(yè)務(wù)全面并入寶潔，以減少辦公人員和銷售人員。

愛生雅

● 2011年，愛生雅整合了波蘭Olawa廠的主要零售商品牌嬰兒紙尿褲的生產(chǎn)。

尤妮佳

● 2012年12月尤妮佳關(guān)閉了澳大利亞的工廠。隨著把日本Ozu工廠的生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到尤妮佳在日本的其他生產(chǎn)廠后，Ozu工廠也于2012年關(guān)閉。

通過并購提高市場地位

Energizer Holdings

● 2013年8月，強(qiáng)生公司將北美和加勒比地區(qū)的女性衛(wèi)生用品業(yè)務(wù)出售給了美國的Energizer Holdings公司，交易金額為1.85億美元。Energizer將把強(qiáng)生的Stayfree衛(wèi)生巾、Carefree衛(wèi)生護(hù)墊和OB衛(wèi)生棉條業(yè)務(wù)與其原有的的Playtex衛(wèi)生棉條業(yè)務(wù)整合在一起。

圖5 北美市場情況

圖6 南美市場情況

圖7 歐洲市場情況

圖8 非洲及中東市場情況

圖9 亞洲市場情況

Laboratorios Indas

● 2013年，位于西班牙Toledo市的領(lǐng)先衛(wèi)生用品企業(yè)Indas，收購了Algodones del Bages（Albasa）公司，Albasa是一家女性衛(wèi)生用品和成人失禁用品生產(chǎn)企業(yè)，它在巴塞羅那有生產(chǎn)廠。

產(chǎn)能投資，維持有競爭力的成本和市場地位

花王

● 花王投資50億日元（約合人民幣3億元）新建了Merries紙尿褲生產(chǎn)廠，該廠是日本山形縣酒田市Sakata聯(lián)合企業(yè)的組成部分，新廠于2014年春季投產(chǎn)。為了滿足日本市場和出口市場的需求，例如產(chǎn)品出口到俄羅斯，花王計(jì)劃對(duì)Sakata廠進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)，擬增加其他衛(wèi)生用品的生產(chǎn)，如成人失禁用品和女性衛(wèi)生用品。

新興市場中的原材料供應(yīng)商策略

衛(wèi)生用品生產(chǎn)巨頭紛紛進(jìn)入新興市場，極大地鼓舞了衛(wèi)生用品原材料供應(yīng)商。全球領(lǐng)先的生產(chǎn)企業(yè)努力營造與主要的原材料供應(yīng)商建立多區(qū)域的合作關(guān)系，以確保獲得質(zhì)量穩(wěn)定的原材料，來滿足其全球品牌產(chǎn)品的規(guī)范化要求。這些機(jī)會(huì)使原材料供應(yīng)商能夠獲得大量供貨的長期訂單，進(jìn)而優(yōu)化生產(chǎn)，形成規(guī)模效益。但是，如果他們的客戶投產(chǎn)延誤或推出的產(chǎn)品還沒達(dá)到計(jì)劃的銷量規(guī)模，這樣，供應(yīng)商就得面臨著大批量訂單接收滯后的風(fēng)險(xiǎn)。此外，早期進(jìn)入一些新興市場的供應(yīng)商可能會(huì)面臨著缺乏安全保障、政治危機(jī)和經(jīng)濟(jì)惡化等地區(qū)性風(fēng)險(xiǎn)。

以下是在一些潛力大的新興市場中原材料供應(yīng)商效仿衛(wèi)生用品主要生產(chǎn)商投資的例子：

中國

● 2013年第2季度，三井在天津投產(chǎn)了一條1.5萬t/a的紡熔非織造布生產(chǎn)線。三井是寶潔公司在亞洲紡熔非織造布的主要供應(yīng)商。

● PGI將把其在廣東佛山南海的梳理法化學(xué)黏合非織造布產(chǎn)能移至計(jì)劃于2016年投產(chǎn)的新廠，并進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)。PGI為寶潔的嬰兒紙尿褲導(dǎo)流層提供化學(xué)黏合非織造布。

● 在蘇州工廠，PGI最近投產(chǎn)了第2條紡熔非織造布生產(chǎn)線，產(chǎn)品供給衛(wèi)生用品市場。PGI是向?qū)殱嵐竟?yīng)紡熔非織造布的全球領(lǐng)先的主要供應(yīng)商。

● 2012年第3季度，Avgol在湖北投產(chǎn)了一條1.5萬t/a的紡熔非織造布生產(chǎn)線。Avgol也是向?qū)殱嵐竟?yīng)紡熔非織造布的全球領(lǐng)先的主要供應(yīng)商。

● 2012年，東麗在江蘇南通投產(chǎn)了一條2萬t/a的紡熔非織造布生產(chǎn)線，產(chǎn)品供給衛(wèi)生用品行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)。

● 2012年，F(xiàn)irst Quality在江蘇無錫投產(chǎn)了一條1.5萬t/a的紡熔非織造布生產(chǎn)線，產(chǎn)品供給衛(wèi)生用品市場。

● 2013年10月，ES Fibervisions計(jì)劃在蘇州投產(chǎn)雙組分纖維生產(chǎn)線，這種纖維主要用來生產(chǎn)女性衛(wèi)生用品用的梳理法熱風(fēng)穿透黏合非織造布和氣流成網(wǎng)多重黏合非織造布。

● 日本Rengo集團(tuán)計(jì)劃于2014年1月在江蘇安裝一條4,800t/a的梳理法熱黏合非織造布生產(chǎn)線，產(chǎn)品用于嬰兒紙尿褲和女性衛(wèi)生用品的生產(chǎn)。

埃及

● 2013年7月，捷克Pegas公司在埃及10月6日城（6th of October City）產(chǎn)業(yè)園投產(chǎn)了一條2萬t/a的紡熔非織造布生產(chǎn)線，產(chǎn)品供給寶潔在埃及的紙尿褲新生產(chǎn)廠。2013年8月中旬，受當(dāng)?shù)夭环€(wěn)定局勢(shì)影響生產(chǎn)中止，隨后在2013年9月的第1周恢復(fù)生產(chǎn)。

● 土耳其的Gulsan公司在埃及開羅也安裝了一條2萬t/a的紡熔非織造布生產(chǎn)線，產(chǎn)品供給當(dāng)?shù)氐男l(wèi)生用品領(lǐng)軍企業(yè)。

● 2012年，波士膠在開羅新建熱熔膠廠，它將作為其生產(chǎn)基地為中東、北非和土耳其的衛(wèi)生用品客戶供應(yīng)原材料。

● 2011年11月，RKW新建一家衛(wèi)生用品用薄膜生產(chǎn)廠，該廠位于寶潔的埃及嬰兒紙尿褲廠附近。RKW是寶潔所用的薄膜和非織造布的主要?dú)W洲供應(yīng)商。

印尼

● 2013年，東麗在印尼Tangerang投產(chǎn)了一條2萬t/a的紡熔非織造布生產(chǎn)線，以滿足印尼衛(wèi)生用品領(lǐng)先生產(chǎn)商日益增長的需求。

馬來西亞

● Fibertex在其馬來西亞Nilai工廠安裝了第4條紡熔非織造布生產(chǎn)線，計(jì)劃于2013年年底投產(chǎn)。

俄羅斯

● Avgol已宣布計(jì)劃在其Uzlovaya工廠安裝第2條紡熔非織造布生產(chǎn)線，Uzlovaya工廠位于莫斯科以南的圖拉地區(qū)。生產(chǎn)線預(yù)計(jì)2015年投產(chǎn)，產(chǎn)能1.8萬t/a。

波蘭

● 2013年第2季度，惠好在其波蘭格但斯克市的工廠開始生產(chǎn)特種纖維，為寶潔提供嬰兒紙尿褲導(dǎo)流層用的交聯(lián)卷曲纖維。

巴西

● 2012年6月，Compania Providencia公司在巴西米納斯吉拉斯州（Minas Gerais State）Pouso Alegred市的第2條紡熔非織造布生產(chǎn)線投產(chǎn)。

● 巴斯夫正在巴西Cama?ari市建丙烯酸樹脂和高吸收性樹脂生產(chǎn)廠，其目的在于為金佰利在Cama?ari市新建的嬰兒紙尿褲廠提供原材料。

原材料供應(yīng)商的業(yè)務(wù)合并策略

在過去幾年里，衛(wèi)生用品行業(yè)的原材料供應(yīng)商經(jīng)歷了幾次重要的合并與并購。這些策略用來快速獲取市場地位和增長潛力，同時(shí)通過整合高管人員實(shí)現(xiàn)節(jié)約成本開支。最近的例子包括Fitesa公司收購Fiberweb公司的衛(wèi)材業(yè)務(wù)，以及G-P收購博凱公司。

Fitesa收購Fiberweb的衛(wèi)材業(yè)務(wù)

2011年年底，F(xiàn)itesa總公司巴西的Petropar集團(tuán)收購了Fiberweb的大部分衛(wèi)生用品用非織造布業(yè)務(wù)，并與Fitesa的資產(chǎn)進(jìn)行整合。

G-P收購博凱

2013年夏季，G-P收購了博凱，提高其干法紙和絨毛漿業(yè)務(wù)在衛(wèi)生用品市場的地位。

原材料供應(yīng)商發(fā)展合作伙伴關(guān)系

原材料供應(yīng)商采取的策略通常是有共同權(quán)益的供應(yīng)商通過建立合作關(guān)系進(jìn)行創(chuàng)新獲得增長。最近的例子包括：

Fitesa、Braskem和NatureWorks公司強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手

Fitesa公司，包括原來的Fiberweb公司與Braskem公司和NatureWorks公司一起研究生物基聚乙烯和Ingeo的聚乳酸，希望為衛(wèi)生用品行業(yè)開發(fā)一種生物基的雙組分紡粘非織造布。

波士膠和巴斯夫的合作

熱熔膠供應(yīng)商波士膠和SAP供應(yīng)商巴斯夫正在聯(lián)合開發(fā)用于衛(wèi)生用品的超薄、無絨毛漿結(jié)構(gòu)的吸收芯層。

總結(jié)

在衛(wèi)生用品行業(yè)中，衛(wèi)生用品生產(chǎn)商和原材料供應(yīng)商采取的增長策略分別為：

衛(wèi)生用品生產(chǎn)商

● 在增長潛力較大的新興市場中，通過增加產(chǎn)能確立市場地位；

● 在發(fā)達(dá)國家市場，增加成人失禁用品產(chǎn)量；

● 在成熟市場，通過重組業(yè)務(wù)，以提高盈利能力和實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流的調(diào)配；通過并購來顯著提高市場地位；通過投資來保持有競爭力的成本和市場地位。

原材料供應(yīng)商

● 在新興市場中，通過在客戶的生產(chǎn)廠附近建原材料生產(chǎn)廠，服務(wù)于全球衛(wèi)生用品生產(chǎn)客戶；

● 通過并購來提高市場地位和發(fā)展?jié)摿Γ?/p>

● 與其他供應(yīng)商合作開發(fā)新產(chǎn)品。

在衛(wèi)生用品行業(yè)中，制定可行策略和成功執(zhí)行這些策略將獲得收益增長、鞏固市場地位和進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新。隨著時(shí)間的推移，這些策略所帶來的頗具吸引力的回報(bào)將激勵(lì)新一輪的投資。

（鐘穎編譯自Insight2013論文集，孫靜終審）