（上接2014年第7期）

八、關(guān)于《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第11號——股份支付》

（一）權(quán)益結(jié)算股份支付的計(jì)量問題

1.問題的提出

按照新準(zhǔn)則的規(guī)定，權(quán)益結(jié)算的股份支付，在等待期的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日和可行權(quán)日，應(yīng)按照股票期權(quán)授予日的公允價(jià)值和可行權(quán)數(shù)量，確定換取激勵對象提供服務(wù)的價(jià)值，按照用途進(jìn)行分配，計(jì)入相關(guān)成本費(fèi)用，同時(shí)計(jì)入資本公積（其他資本公積）；可行權(quán)日至行權(quán)日，不再調(diào)整資本公積的賬面價(jià)值?，F(xiàn)金結(jié)算的股份支付，在等待期的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日和可行權(quán)日，應(yīng)按照當(dāng)日現(xiàn)金增值權(quán)的公允價(jià)值和可行權(quán)數(shù)量，確定換取激勵對象提供服務(wù)的價(jià)值，按照用途進(jìn)行分配，計(jì)入相關(guān)成本費(fèi)用，同時(shí)確認(rèn)應(yīng)付職工薪酬；可行權(quán)日后的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日和行權(quán)日，按照當(dāng)日現(xiàn)金增值權(quán)的公允價(jià)值，確認(rèn)公允價(jià)值變動損益，調(diào)整應(yīng)付職工薪酬。然而，按照企業(yè)所得稅法規(guī)定，企業(yè)實(shí)行股份支付確認(rèn)的成本費(fèi)用，能否在稅前扣除？權(quán)益結(jié)算的股份支付與現(xiàn)金結(jié)算的股份支付扣除口徑是否應(yīng)當(dāng)一致？是按照授予日還是行權(quán)日的公允價(jià)值計(jì)量？

2.問題的分析

按照企業(yè)所得稅法的規(guī)定，現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，在行權(quán)日支付給激勵對象的現(xiàn)金視為支付給激勵對象的勞動報(bào)酬，可以按照職工薪酬的規(guī)定在稅前扣除；而權(quán)益結(jié)算的股份支付自2008年企業(yè)所得稅法實(shí)施至2012年，沒有明確規(guī)定是否可以在稅前扣除，各地的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)不一致，行權(quán)日，有些地區(qū)允許在稅前扣除，有些地區(qū)不允許在稅前扣除。對此，國家稅務(wù)總局《關(guān)于我國居民企業(yè)實(shí)行股權(quán)激勵計(jì)劃有關(guān)企業(yè)所得稅處理問題的公告》（2012年第18號）明確規(guī)定，實(shí)際行權(quán)時(shí)，按照該股票行權(quán)日的公允價(jià)格（收盤價(jià)）與激勵對象實(shí)際行權(quán)支付價(jià)格的差額和數(shù)量，計(jì)算換取激勵對象提供服務(wù)的價(jià)值，作為當(dāng)年工資薪金支出，依照稅法規(guī)定進(jìn)行稅前扣除。

按照新準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)換取激勵對象提供服務(wù)的價(jià)值以股票期權(quán)授予日的公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)量；按照企業(yè)所得稅法的規(guī)定，企業(yè)換取激勵對象提供服務(wù)的價(jià)值以股票行權(quán)日的收盤價(jià)與激勵對象支付價(jià)格的差額為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)量。兩者之間存在差異，需要進(jìn)行納稅調(diào)整。從激勵對象角度看，行權(quán)日取得股票的實(shí)際收益為該股票的收盤價(jià)與支付價(jià)格的差額，也應(yīng)視為企業(yè)換取激勵對象提供服務(wù)的價(jià)值，但是新準(zhǔn)則按照股票期權(quán)授予日的公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)量，會低估或高估其價(jià)值，導(dǎo)致會計(jì)信息有失公允。

舉例說明如下：甲公司20×0年12月31日批準(zhǔn)一項(xiàng)股份支付協(xié)議。該協(xié)議規(guī)定，20×1年1月1日授予50名管理人員每人10 000份本公司股票期權(quán)，這些管理人員在本公司自20×1年1月1日至20×3年12月31日連續(xù)服務(wù)滿3年，于20×4年1月1日可以按照每股4元的價(jià)格購買本公司增發(fā)的股票 10 000股。甲公司估計(jì)該股票期權(quán)在20×1年1月1日的公允價(jià)值為每股10元。20×4年1月1日該50名管理人員全部行權(quán)，當(dāng)日甲公司股票的收盤價(jià)格為每股20元。甲公司各年的利潤總額均為1 000萬元，適用的所得稅稅率為25%。

按照新準(zhǔn)則的規(guī)定，甲公司于20×1年至20×3年累計(jì)確認(rèn)管理費(fèi)用和資本公積（其他資本公積）500萬元（10×1萬股×50）；20×3年12月31日，累計(jì)確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅收益125萬元（500×25%）。20×4年1月1日管理人員行權(quán)，甲公司收取現(xiàn)金200萬元（4×1×50），沖減其他資本公積500萬元，確認(rèn)股本50萬元（1×1×50），確認(rèn)資本公積（股本溢價(jià)）650萬元（200+500-50）。按照稅法規(guī)定，當(dāng)年可以稅前扣除的股份支付費(fèi)用為800萬元[（20-4）×1×50]，應(yīng)交所得稅為50萬元[（1 000-800）×25%]，轉(zhuǎn)回遞延所得稅資產(chǎn)并確認(rèn)遞延所得稅費(fèi)用125萬元，則20×4年的利潤總額為1 000萬元，所得稅費(fèi)用為175萬元（50+125），所得稅費(fèi)用為利潤總額的17.5%。

通過上例可以看出，按照稅法規(guī)定可以稅前扣除股份支付費(fèi)用800萬元，而企業(yè)僅確認(rèn)股份支付費(fèi)用500萬元，少計(jì)300萬元，低估了企業(yè)換取激勵對象提供服務(wù)的價(jià)值，少計(jì)了資本300萬元，也使得20×4年的利潤總額與所得稅費(fèi)用不配比。如果股票期權(quán)的價(jià)值按照行權(quán)日的公允價(jià)值每股16元（20-4）計(jì)量，則行權(quán)日累計(jì)確認(rèn)股份支付費(fèi)用800萬元，累計(jì)確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅收益200萬元，能夠與稅法規(guī)定的稅前扣除金額一致，在20×4年可抵扣暫時(shí)性差異轉(zhuǎn)回時(shí)，轉(zhuǎn)回遞延所得稅資產(chǎn)并確認(rèn)遞延所得稅費(fèi)用200萬元，所得稅費(fèi)用合計(jì)為250萬元，與利潤總額匹配，且能夠與現(xiàn)金結(jié)算的股份支付計(jì)量方法保持一致。

3.結(jié)論和改進(jìn)建議

根據(jù)以上分析，可以得出結(jié)論：權(quán)益結(jié)算的股份支付，企業(yè)確認(rèn)的股份支付費(fèi)用按照授予日的公允價(jià)值計(jì)量，不能客觀反映其實(shí)際價(jià)值；與稅法規(guī)定不一致，導(dǎo)致行權(quán)日的會計(jì)期間利潤總額與所得稅費(fèi)用不匹配；且與現(xiàn)金結(jié)算的股份支付計(jì)量方法不一致，不能滿足可比性會計(jì)信息質(zhì)量要求。

本文建議，統(tǒng)一股份支付的計(jì)量方法，即權(quán)益結(jié)算的股份支付的計(jì)量方法采用現(xiàn)金結(jié)算的股份支付的計(jì)量方法，在等待期內(nèi)按照期權(quán)資產(chǎn)負(fù)債表日的公允價(jià)值計(jì)量，計(jì)入相關(guān)成本費(fèi)用；可行權(quán)日至行權(quán)日內(nèi)按照資產(chǎn)負(fù)債表日或行權(quán)日的公允價(jià)值計(jì)量，計(jì)入公允價(jià)值變動損益。其結(jié)果，能夠客觀反映股份支付的價(jià)值，且與稅法保持一致。

（二）回購庫存股用于股權(quán)激勵的結(jié)算屬性問題

1.問題的提出

按照新準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)回購庫存股用于股份支付，屬于權(quán)益結(jié)算的股份支付。然而回購庫存股用于股權(quán)激勵與增發(fā)股票用于股權(quán)激勵有哪些異同？與現(xiàn)金增值權(quán)用于股權(quán)激勵有哪些異同？從回購庫存股用于股權(quán)激勵的實(shí)質(zhì)來看，應(yīng)屬于權(quán)益結(jié)算的股份支付還是現(xiàn)金結(jié)算的股份支付？

2.問題的分析

權(quán)益結(jié)算的股份支付是以增發(fā)股票的方式用于激勵，其基本特征是增加股東權(quán)益但沒有現(xiàn)金流出；現(xiàn)金結(jié)算的股份支付是以支付現(xiàn)金的方式用于激勵，其基本特征是不影響股東權(quán)益但導(dǎo)致現(xiàn)金流出。企業(yè)回購庫存股用于激勵，從激勵對象的角度看，與權(quán)益結(jié)算的股份支付形式相同，都體現(xiàn)為激勵對象在完成股權(quán)激勵協(xié)議規(guī)定的條件之后，支付一定的對價(jià)，取得相應(yīng)的股權(quán)；但是，從企業(yè)的角度看，其并不增加股東權(quán)益，但在企業(yè)回購庫存股時(shí)有現(xiàn)金流出，與現(xiàn)金結(jié)算的股份支付基本特征相同，因此，企業(yè)回購庫存股用于激勵應(yīng)屬于現(xiàn)金結(jié)算的股份支付范疇。

舉例說明如下：沿用本文“權(quán)益結(jié)算股份支付的計(jì)量問題”案例資料，甲公司20×1年1月1日授予50名管理人員每人10 000份本公司股票期權(quán)，于20×4年1月1日可以按照每股4元的價(jià)格購買本公司的股票10 000股。

假設(shè)1：甲公司于20×1年1月1日按照每股14元的價(jià)格回購本公司的股票50萬股，支付價(jià)款700萬元，確認(rèn)為庫存股。如果采用權(quán)益結(jié)算的股份支付核算方法，甲公司于20×3年12月31日累計(jì)確認(rèn)管理費(fèi)用和其他資本公積500萬元；20×4年1月1日行權(quán)時(shí)，甲公司收取現(xiàn)金200萬元，沖減其他資本公積500萬元，沖減庫存股700萬元。在這種情況下，企業(yè)確認(rèn)的其他資本公積并未轉(zhuǎn)為股本溢價(jià)，且又不屬于直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得，因此這種處理方法在行權(quán)之前虛增了所有者權(quán)益。如果采用現(xiàn)金結(jié)算的股份支付核算方法，甲公司于20×4年1月1日累計(jì)確認(rèn)管理費(fèi)用和應(yīng)付職工薪酬800萬元[（20-4）×50]；20×4年1月1日行權(quán)時(shí)，甲公司收取現(xiàn)金200萬元，沖減應(yīng)付職工薪酬800萬元，沖減庫存股700萬元，同時(shí)將差額300萬元（200+800-700）確認(rèn)為資本公積（股本溢價(jià)）。這種情況下，能夠客觀反映行權(quán)之前企業(yè)的負(fù)債狀況，企業(yè)回購庫存股的價(jià)格與行權(quán)時(shí)的價(jià)格差額，屬于庫存股轉(zhuǎn)讓價(jià)差，計(jì)入資本公積（股本溢價(jià)）符合庫存股會計(jì)處理的相關(guān)規(guī)定。

假設(shè)2：甲公司于20×4年1月1日按照每股20元的價(jià)格回購本公司的股票50萬股，支付價(jià)款1 000萬元，確認(rèn)為庫存股。如果采用權(quán)益結(jié)算的股份支付核算方法，行權(quán)時(shí)將導(dǎo)致企業(yè)累計(jì)確認(rèn)的其他資本公積500萬元與收取的價(jià)款200萬元之和小于回購庫存股的價(jià)格1 000萬元，其差額300萬元將沖減原發(fā)行股票的股本溢價(jià)，實(shí)質(zhì)上是企業(yè)少確認(rèn)了成本費(fèi)用。如果采用現(xiàn)金結(jié)算的股份支付核算方法，將不會產(chǎn)生上述差額。

3.結(jié)論和改進(jìn)建議

根據(jù)以上分析，可以得出結(jié)論：企業(yè)回購庫存股用于股權(quán)激勵，應(yīng)視為現(xiàn)金結(jié)算的股份支付。

本文建議，企業(yè)應(yīng)按照資產(chǎn)負(fù)債表日及可行權(quán)日、行權(quán)日現(xiàn)金增值權(quán)的公允價(jià)值對股票期權(quán)進(jìn)行計(jì)量，確認(rèn)為負(fù)債；庫存股的回購價(jià)格與行權(quán)日公允價(jià)值的差額，視為庫存股轉(zhuǎn)讓，調(diào)整資本公積（股本溢價(jià)）。如果按照本文前述“權(quán)益結(jié)算的股份支付計(jì)量問題”的建議，將權(quán)益結(jié)算的股份支付與現(xiàn)金結(jié)算的股份支付會計(jì)處理方法統(tǒng)一，則不存在確認(rèn)回購庫存股用于股權(quán)激勵的結(jié)算屬性問題。

九、關(guān)于《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第21號——租賃》

●出租人交易費(fèi)用的會計(jì)處理問題

1.問題的提出

按照指南的規(guī)定，在不存在擔(dān)保余值和未擔(dān)保余值的情況下，出租人以融資租賃方式出租資產(chǎn)，在租賃期開始日，應(yīng)當(dāng)根據(jù)最低租賃收款額和初始直接費(fèi)用之和，借記“長期應(yīng)收款”科目；根據(jù)租賃資產(chǎn)的賬面價(jià)值，貸記“租賃資產(chǎn)”科目；根據(jù)租賃資產(chǎn)賬面價(jià)值與公允價(jià)值的差額，借記“營業(yè)外支出”科目或貸記“營業(yè)外收入”科目；根據(jù)支付的初始直接費(fèi)用，貸記“銀行存款”科目；根據(jù)上述差額，貸記“未實(shí)現(xiàn)融資收益”科目。也就是說，出租人支付的初始直接費(fèi)用應(yīng)計(jì)入“長期應(yīng)收款”科目。然而，初始直接費(fèi)用應(yīng)計(jì)入“長期應(yīng)收款”科目還是應(yīng)計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表“長期應(yīng)收款”項(xiàng)目？“長期應(yīng)收款”科目與“長期應(yīng)收款”項(xiàng)目存在什么關(guān)系？計(jì)入“長期應(yīng)收款”科目會導(dǎo)致哪些后果？

2.問題的分析

融資租賃方式下，出租人支付的初始直接費(fèi)用是取得融資租賃債權(quán)的代價(jià)，應(yīng)計(jì)入融資租賃債權(quán)的成本。按照指南的規(guī)定，“長期應(yīng)收款”科目應(yīng)反映未來應(yīng)收取的金額；單獨(dú)設(shè)置“未實(shí)現(xiàn)融資收益”科目反映融資租賃期間預(yù)期實(shí)現(xiàn)的收益，該科目屬于“長期應(yīng)收款”科目的抵減科目；兩者的差額反映未來應(yīng)收金額的現(xiàn)值。資產(chǎn)負(fù)債表“長期應(yīng)收款”項(xiàng)目，反映未來應(yīng)收金額的現(xiàn)值，應(yīng)根據(jù)“長期應(yīng)收款”科目余額與“未實(shí)現(xiàn)融資收益”科目余額的差額填列。初始直接費(fèi)用并非出租人未來應(yīng)收取的金額，而屬于未來收益的抵減，應(yīng)計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表“長期應(yīng)收款”項(xiàng)目，但是，不應(yīng)計(jì)入“長期應(yīng)收款”科目，否則，會虛增未來應(yīng)收金額，擴(kuò)大未實(shí)現(xiàn)融資收益。

舉例說明如下：甲公司于20×1年1月1日采用融資租賃方式向乙公司出租一條大型流水線，租賃期為5年，每年12月31日收取租賃費(fèi)1 000萬元，租賃期滿該流水線的使用權(quán)轉(zhuǎn)移給乙公司，收取價(jià)款1萬元；甲公司出租流水線的賬面價(jià)值為3 500萬元（與公允價(jià)值相同），支付初始直接費(fèi)用20萬元。按照指南的規(guī)定，甲公司在租賃期開始日應(yīng)編制的會計(jì)分錄為（計(jì)量單位為萬元）：

借：長期應(yīng)收款 5 021（1 000×5+1+20）

貸：租賃資產(chǎn) 3 500

銀行存款 20

未實(shí)現(xiàn)融資收益 1 501

根據(jù)以上會計(jì)分錄可以看出，“長期應(yīng)收款”科目初始確認(rèn)5 021萬元，但是，未來能夠收到的金額僅為5 001萬元，其余20萬元為自行承擔(dān)的初始直接費(fèi)用；租賃期內(nèi)甲公司可以收回租金5 000萬元，租賃期滿轉(zhuǎn)移流水線使用權(quán)時(shí)可以收回1萬元，但“長期應(yīng)收款”科目仍留有余額20萬元。此外，該項(xiàng)租賃業(yè)務(wù)，甲公司未來的收益應(yīng)為1 481萬元（5 001-3 500-20），但初始確認(rèn)的未實(shí)現(xiàn)融資收益為1 501萬元，如果在租賃期內(nèi)采用實(shí)際利率法按照1 501萬元確認(rèn)收益，將虛增收益20萬元。甲公司該項(xiàng)債權(quán)的初始成本為 3 520萬元（3 500+20），資產(chǎn)負(fù)債表列示的金額也為3 520萬元（5 021-1 501），盡管資產(chǎn)負(fù)債表的列示不存在問題，但是長期應(yīng)收款和未實(shí)現(xiàn)融資收益均虛增20萬元，導(dǎo)致會計(jì)信息失真。

3.結(jié)論和改進(jìn)建議

根據(jù)以上分析，可以得出結(jié)論：融資租賃方式下，鑒于初始直接費(fèi)用屬于出租人取得債權(quán)的代價(jià)，應(yīng)計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表“長期應(yīng)收款”項(xiàng)目，但不應(yīng)計(jì)入“長期應(yīng)收款”科目。

本文建議，出租人發(fā)生的初始直接費(fèi)用，應(yīng)沖減“未實(shí)現(xiàn)融資收益”科目。上例中，應(yīng)確認(rèn)長期應(yīng)收款 5 001萬元，減少租賃資產(chǎn)3 500萬元和銀行存款20萬元，確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)融資收益1 481萬元；資產(chǎn)負(fù)債表“長期應(yīng)收款”項(xiàng)目反映債權(quán)成本（即最低租賃付款額現(xiàn)值）3 520萬元。

十、關(guān)于《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第31號——現(xiàn)金流量表》

（一）商業(yè)匯票背書轉(zhuǎn)讓應(yīng)否確認(rèn)現(xiàn)金流量

1.問題的提出

按照新準(zhǔn)則的規(guī)定，商業(yè)匯票背書轉(zhuǎn)讓由于未涉及現(xiàn)金，因此不在現(xiàn)金流量表中予以反映。然而，在現(xiàn)金流量表分析中，上述處理能否滿足企業(yè)的現(xiàn)金流量分析？能否為報(bào)表使用者提供客觀的會計(jì)信息？

2.問題的分析

在企業(yè)銷售商品收到商業(yè)匯票以后，如果在到期日之前因購置固定資產(chǎn)需要貨幣資金，可以選擇票據(jù)貼現(xiàn)，以貼現(xiàn)所得支付固定資產(chǎn)購置款項(xiàng)，將收到的貼現(xiàn)金額在現(xiàn)金流量表中作為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入反映，將購置固定資產(chǎn)支付的現(xiàn)金作為投資活動的現(xiàn)金流出反映；也可以選擇將票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓，則既不反映經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入，也不反映投資活動的現(xiàn)金流出。上述兩種處理方式，業(yè)務(wù)活動的結(jié)果相同，但是在現(xiàn)金流量表中的反映不同，報(bào)表使用者會獲得不同的現(xiàn)金流量信息，可能作出不同的判斷。

在現(xiàn)金流量表分析中，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量是一個(gè)重要的分析指標(biāo)。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額，反映企業(yè)經(jīng)營活動中收取現(xiàn)金以及支付現(xiàn)金的情況，在實(shí)現(xiàn)利潤情況下應(yīng)大于0，因?yàn)楣潭ㄙY產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷計(jì)入成本費(fèi)用，但是不需要支付現(xiàn)金，如果該指標(biāo)小于0，則說明企業(yè)當(dāng)期營業(yè)收入一部分沒有收回現(xiàn)金或購進(jìn)原材料、商品數(shù)量較大支付現(xiàn)金較多或大量償還以前期間的購貨款；營業(yè)收入收款率指標(biāo)，反映銷售商品收到的現(xiàn)金與營業(yè)收入及銷項(xiàng)稅額之和的比率，如果大于1，說明企業(yè)較好地收回銷貨款，反之則說明企業(yè)的銷貨款可能大量被拖欠；凈利潤現(xiàn)金流入率指標(biāo)，反映經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與凈利潤的比率，如果大于1，說明企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤有現(xiàn)金支撐，反之則說明雖然實(shí)現(xiàn)了凈利潤，但沒有獲取足夠的現(xiàn)金。但是，在商業(yè)匯票背書轉(zhuǎn)讓的情況下，由于商業(yè)匯票轉(zhuǎn)讓收入未計(jì)入經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，會出現(xiàn)與大量未收回銷貨款、大量支付購貨款相同的現(xiàn)金流量現(xiàn)象，但原因卻截然不同，不便于進(jìn)行經(jīng)營活動現(xiàn)金流量分析。

商業(yè)匯票背書轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)盡管未涉及現(xiàn)金，但是與收到現(xiàn)金同時(shí)支付現(xiàn)金的業(yè)務(wù)沒有實(shí)質(zhì)區(qū)別，按照實(shí)質(zhì)重于形式的會計(jì)信息質(zhì)量要求，以及便于進(jìn)行現(xiàn)金流量的分析，應(yīng)將商業(yè)匯票背書轉(zhuǎn)讓視為收付現(xiàn)金予以反映。

舉例說明如下：甲公司20×1年9月20日因銷售商品收取票面金額為3 510萬元的不帶息銀行承兌匯票，期限為2個(gè)月；11月5日，甲公司購買一套機(jī)器設(shè)備，全部價(jià)款為3 600萬元，甲公司將該銀行承兌匯票背書轉(zhuǎn)讓，另支付現(xiàn)金90萬元。

按照新準(zhǔn)則的規(guī)定，甲公司20×1年度現(xiàn)金流量表中未反映商業(yè)匯票背書轉(zhuǎn)讓的現(xiàn)金流量，假定“銷售商品收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目金額為10 000萬元，“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”項(xiàng)目為-2 000萬元；利潤表“營業(yè)收入”為11 000萬元，凈利潤為800萬元；增值稅銷項(xiàng)稅額為1 870萬元，計(jì)入成本費(fèi)用的固定資產(chǎn)折舊為300萬元。

根據(jù)以上資料進(jìn)行分析，甲公司20×1年度的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-2 000萬元，一般認(rèn)為當(dāng)年經(jīng)營活動未取得足夠的現(xiàn)金流量凈額，可能銷售商品應(yīng)收賬款較多或購進(jìn)存貨支付貨款較多；營業(yè)收入收款率為77.7%（10 000÷12 870），說明銷售商品收款不足；凈利潤現(xiàn)金流入率為-250%（-2 000÷800），同樣說明甲公司凈利潤是靠賒銷形成的，有進(jìn)行盈余管理之嫌。

如果將甲公司銀行承兌匯票背書轉(zhuǎn)讓的金額視為銷售商品收到的現(xiàn)金，情況則完全不同。甲公司20×1年度的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為1 510萬元（-2 000+3 510），一般認(rèn)為當(dāng)年經(jīng)營活動取得了足夠的現(xiàn)金流量凈額；營業(yè)收入收款率為105%（13 510÷12 870），說明銷售商品收款情況較好；凈利潤現(xiàn)金流入率為188.8%（1 510÷800），且經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額1 510萬元扣除固定資產(chǎn)折舊300萬元后，仍高于企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤，同樣說明甲公司實(shí)現(xiàn)的凈利潤有足夠的現(xiàn)金支撐。

兩種處理方法，會得出不同的分析結(jié)果。

3.結(jié)論和改進(jìn)建議

根據(jù)以上分析，可以得出結(jié)論：在商業(yè)匯票背書轉(zhuǎn)讓購建固定資產(chǎn)的情況下，按照實(shí)質(zhì)重于形式的會計(jì)信息質(zhì)量要求，應(yīng)視為現(xiàn)金流量，否則將導(dǎo)致現(xiàn)金流量的分析結(jié)果與實(shí)際情況發(fā)生偏差。

本文建議，商業(yè)匯票等貨幣性債權(quán)轉(zhuǎn)讓取得資產(chǎn)，應(yīng)分別作為收到現(xiàn)金和支付現(xiàn)金處理，并在附注中加以說明，提高現(xiàn)金流量分析的可靠性。

（二）現(xiàn)金股利收入、利息收入和利息支出的現(xiàn)金流量屬性問題

1.問題的提出

按照新準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)對外投資取得的現(xiàn)金股利和利息收入，屬于投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入，支付的利息屬于籌資活動的現(xiàn)金流出。然而，現(xiàn)金流量表的重要作用之一，就是分析凈利潤與經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額之間的關(guān)系，進(jìn)一步說明企業(yè)凈利潤的質(zhì)量，即凈利潤的現(xiàn)金支撐度，將投資收益和利息支出分別列入投資活動的現(xiàn)金流量和籌資活動的現(xiàn)金流量，是否便于進(jìn)行上述分析？

2.問題的分析

企業(yè)凈利潤與經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額之間的差異，包括兩種類型的業(yè)務(wù)活動。第一種類型的業(yè)務(wù)活動，影響企業(yè)凈利潤但不影響經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，主要是計(jì)提的固定資產(chǎn)折舊、減值準(zhǔn)備，確認(rèn)投資收益、財(cái)務(wù)費(fèi)用等；第二種類型的業(yè)務(wù)活動，影響經(jīng)營活動現(xiàn)金流量但不影響凈利潤，主要是預(yù)收、預(yù)付貨款以及應(yīng)收賬款的收回、應(yīng)付賬款的償付等。第一種類型的業(yè)務(wù)活動，按照是否涉及現(xiàn)金流量，又可以分為不影響現(xiàn)金流量和雖影響現(xiàn)金流量但不影響經(jīng)營活動現(xiàn)金流量兩種情況，例如計(jì)提的折舊影響凈利潤但不影響現(xiàn)金流量，收到現(xiàn)金股利或支付利息影響現(xiàn)金流量但不影響經(jīng)營活動現(xiàn)金流量。在這種情況下，分析凈利潤的現(xiàn)金支撐度，不能僅僅看兩者的總差異，還要具體區(qū)分影響凈利潤的業(yè)務(wù)活動是否涉及現(xiàn)金流量，導(dǎo)致現(xiàn)金流量表分析復(fù)雜化。

在影響現(xiàn)金流量但不影響經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的業(yè)務(wù)活動中，轉(zhuǎn)讓對外投資及處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)屬于非日?；顒?，收取的價(jià)款視為投資活動現(xiàn)金流入，其低于成本的差額，確認(rèn)投資損失或處置損失，但不涉及現(xiàn)金流量；高于成本的差額，確認(rèn)投資收益或處置收益，但也不視為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量。

企業(yè)對外投資收到的現(xiàn)金股利和利息，屬于日?；顒尤〉玫氖找妫捎谄湟呀?jīng)計(jì)入投資收益，因此，為了便于分析凈利潤的現(xiàn)金支撐程度，應(yīng)將其視為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入。

企業(yè)支付的利息，應(yīng)區(qū)分費(fèi)用化和資本化。對于費(fèi)用化的利息支出，屬于日?；顒影l(fā)生的支出，由于其已經(jīng)計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用，因此，為了便于分析凈利潤的現(xiàn)金支撐程度，也應(yīng)將其視為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出。對于資本化的利息支出，由于其不影響損益，可以視為投資活動的現(xiàn)金流出（購建固定資產(chǎn)支付的現(xiàn)金）。這種處理方式，與支付給職工工資的處理方式保持一致，即支付給生產(chǎn)經(jīng)營管理人員的工資，視為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出（支付給職工的現(xiàn)金）；支付給在建工程人員的工資，視為投資活動的現(xiàn)金流出（購建固定資產(chǎn)支付的現(xiàn)金）。企業(yè)銀行存款取得的利息收入，也應(yīng)比照利息支出的處理原則，即沖減財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息收入視為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入（收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金）；沖減在建工程的利息支出視為抵減投資活動的現(xiàn)金流出（購建固定資產(chǎn)支付的現(xiàn)金）。

舉例說明如下：甲公司20×1年度銷售商品收到的現(xiàn)金為11 700萬元，購買商品支付的現(xiàn)金為7 020萬元，支付給職工的現(xiàn)金為1 000萬元，支付的稅費(fèi)為 1 080萬元，支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金為600萬元（不含利息支出）；對外投資收到的現(xiàn)金股利為 1 000萬元，支付的利息為500萬元（其中費(fèi)用化的利息支出為300萬元，資本化的利息支出為200萬元）。甲公司20×1年度的凈利潤為2 200萬元，固定資產(chǎn)折舊費(fèi)為500萬元，假定不考慮其他因素。

按照新準(zhǔn)則的規(guī)定，甲公司20×1年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為2 000萬元（11 700-7 020- 1 000-1 080-600），凈利潤現(xiàn)金流入率為90.9% （2 000÷2 200），一般認(rèn)為未取得足夠的現(xiàn)金。

然而，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額小于凈利潤的差額200萬元，其構(gòu)成為現(xiàn)金股利收入1 000萬元，費(fèi)用化的利息支出300萬元，固定資產(chǎn)折舊費(fèi)500萬元，并非沒有取得足夠的現(xiàn)金；如果將現(xiàn)金股利收入 1 000萬元以及費(fèi)用化的利息支出300萬元視為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量，則經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為 2 700萬元（2 000+1 000-300），凈利潤現(xiàn)金流入率為122.7%，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額大于凈利潤的差額500萬元，為固定資產(chǎn)折舊，能夠較客觀地反映凈利潤的現(xiàn)金支撐程度。

3.結(jié)論和改進(jìn)建議

根據(jù)以上分析，可以得出結(jié)論：將現(xiàn)金股利收入和費(fèi)用化的利息支出分別作為投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流量，不便于進(jìn)行經(jīng)營活動現(xiàn)金流量分析。

本文建議，將現(xiàn)金股利收入視為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，單獨(dú)設(shè)置“取得現(xiàn)金股利收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目予以列示；將費(fèi)用化的利息支出視為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，單獨(dú)設(shè)置“償付利息支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目予以列示；將資本化的利息支出視為投資活動的現(xiàn)金流量，在“購建固定資產(chǎn)支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目中列示。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則[S].2006.

[2] 企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則——應(yīng)用指南[S].2006.

[3] 企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則講解[S].2010.

[4] 注冊會計(jì)師全國統(tǒng)一考試輔導(dǎo)教材.會計(jì)[M].中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2013.

[5] 李玉環(huán).母子公司交叉持股合并處理方法研究[J].財(cái)務(wù)與會計(jì)，2011（7）.

[6] 林鋼.交叉持股投資收益確認(rèn)問題的探討[J].財(cái)務(wù)與會計(jì)，2013（6）.

[7] 常立華，鄧厚平，黃江泉.持有至到期投資會計(jì)處理方法的改進(jìn)[J].財(cái)會月刊，2011（5）.

[8] 高金玲.固定資產(chǎn)修理費(fèi)支出兩種處理方法評析[J].財(cái)會月刊，2009（11）.

[9] 王慧敏.投資性房地產(chǎn)處置核算存在的問題[J].財(cái)會月刊，2011（10）.

[10] 李志堅(jiān).會計(jì)等式質(zhì)疑與綜合會計(jì)等式推導(dǎo)[J].財(cái)會通訊，2011（4）.

[11] 劉玉勛.收入和費(fèi)用要素會計(jì)定義探討[J].財(cái)會月刊，2010（6）.

[12] 李從峰.附退回條件商品銷售核算改進(jìn)[J].財(cái)會月刊，2011（7）.

[13] 路云亮.委托加工產(chǎn)品消費(fèi)稅計(jì)算存在的問題[J].財(cái)會月刊，2011（12）.

[14] 武雷.以權(quán)益結(jié)算股份支付會稅問題探討[J].會計(jì)之友，2012（1）.

[15] 李占軍.暫時(shí)性差異與時(shí)間性差異淺析[J].財(cái)會通訊，2011（2）.

[16] 楊亮.融資租賃出租人初始直接費(fèi)用會計(jì)核算的國際比較[J].財(cái)會月刊，2008（12）.