□劉學武 陳震

國外企業(yè)績效評價發(fā)展綜述及比較研究

□劉學武 陳震

績效評價；經(jīng)濟增加值評價法；平衡記分卡；關(guān)鍵績效指標評價法

企業(yè)績效評價是指運用一定的統(tǒng)計及科學的評價方法，通過建立一套先進合理的評價標準和指標體系及配套的實施制度，對企業(yè)在一定時期內(nèi)的經(jīng)營管理行為和資產(chǎn)運營情況進行定性定量的分析，進而做出公正的綜合評價。通過企業(yè)績效評價，可以幫助企業(yè)研究過去、認清現(xiàn)狀、找出改進與提高的方法，促使企業(yè)績效的不斷進步。

一、國外績效評價研究綜述

國外績效評價的研究與實踐歷史較為悠久，也形成了比較完備的理論體系，按照評價內(nèi)容的變化過程，國外績效評價大致分為5個時期，筆者將一一進行文獻綜述及評價。

根據(jù)績效評價的內(nèi)容、關(guān)注焦點以及時間順序，國外績效評價研究大致經(jīng)歷了5個階段：19世紀以前的經(jīng)驗評價階段；19世紀初至20世紀初的成本評價階段；20世紀初至90年代的財務(wù)評價階段；20世紀80年代起的經(jīng)濟增加值評價階段；20世紀90年代至今的全面評價階段。

1.19世紀以前的經(jīng)驗評價階段

19世紀以前企業(yè)的發(fā)展是由家庭手工業(yè)、手工業(yè)生產(chǎn)時期過渡到工廠生產(chǎn)時期。此時的企業(yè)規(guī)模較小，處于起步發(fā)展階段，而對績效的考評也尚未形成一個系統(tǒng)的框架，故一般以觀察與經(jīng)驗評價為主要手段。

2.19世紀初至20世紀初的成本評價階段

隨著商品貨幣經(jīng)濟的發(fā)展，成本評價的思想也開始萌芽、發(fā)展。成本控制的初期體現(xiàn)出一種簡單的將本求利的思想，統(tǒng)計企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中付出的成本與經(jīng)營收益的關(guān)系，以期達到盈利的目的。隨著商品經(jīng)濟日益發(fā)展成熟，成本評價開始關(guān)注如何獲得更高利潤，在原有的評價基礎(chǔ)上開始出現(xiàn)一些相比而言較為復雜的成本計算方法。19世紀末，隨著資本主義市場經(jīng)濟的進一步發(fā)展與市場競爭的進一步加劇，成本會計核算已不能滿足資本家最大限度攫取利潤的目的。

1911年，美國會計協(xié)會的哈瑞設(shè)計了最早的標準成本制度，初步形成了較為完善的成本控制制度。成本控制制度的建立，體現(xiàn)了人們由對成本的事后控制向事前控制轉(zhuǎn)變的進步。

3.20世紀初至90年代的財務(wù)評價階段

隨著生產(chǎn)進步與管理水平的提高，此前的企業(yè)財務(wù)評價已不能滿足企業(yè)追求更高經(jīng)濟效益的需要，此時企業(yè)的經(jīng)營管理狀況與財務(wù)狀況開始廣泛受到關(guān)注。20世紀初，美國財務(wù)評價的先驅(qū)之一亞歷山大·沃爾在《信用晴雨表研究》和《財務(wù)報表比率分析》兩篇文章中提出了企業(yè)信用水平的評價方法。同一時期，杜邦公司創(chuàng)建了以投資回報率為核心的杜邦財務(wù)分析體系。1971年，麥爾尼期發(fā)現(xiàn)最常用的績效評價指標是投資報酬率。20世紀80年代以前，企業(yè)績效評價的所有內(nèi)容基本都是財務(wù)評價。到20世紀80年代以后，對企業(yè)經(jīng)營績效的評價發(fā)生較大的改變，逐步形成了以財務(wù)指標為主、非財務(wù)指標為輔的績效評價體系。

4.20世紀80年代起的經(jīng)濟增加值評價階段

20世紀80年代美國開始出現(xiàn)一些新的績效評價方法，最具有代表性的是經(jīng)濟增加值（economic value added，EVA）評價法。EVA評價法是美國思騰斯特咨詢公司提出的一種績效評價系統(tǒng)，EVA是指一定時期企業(yè)或部門資本收益與投資成本的差額。推行EVA評價法的目的在于促使公司經(jīng)營者以股東價值最大化作為企業(yè)的基本行為準則，積極謀求企業(yè)戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。EVA評價法的基本原理是：將資本的機會成本納入投資成本的范疇，投資收益超過資本成本則獲得增量受益；否則，投入的資本就應當轉(zhuǎn)移到其他方面去。具體地說，EVA就是指企業(yè)稅后營業(yè)凈利潤與全部投入資本成本之間的差額。

EVA計算的一般公式為：EVA＝稅后凈利潤-資本總成本，資本總成本＝投資資本×加權(quán)平均資本成本率。

EVA的一般計算公式也可以表示為：EVA＝投資資本×（投資資本回報率-加權(quán)平均資本成本率）。

5.20世紀90年代至今的戰(zhàn)略性綜合評價階段

隨著經(jīng)濟全球化的推進，市場競爭空前激烈。企業(yè)要想在動態(tài)的競爭環(huán)境中保持領(lǐng)先地位就必須具有戰(zhàn)略性長遠目標，并能夠及時對環(huán)境變化和自身不足做出迅速的調(diào)整。傳統(tǒng)的財務(wù)評價已難以適應時代的發(fā)展，企業(yè)績效評價逐步由原來對多項財務(wù)指標進行的財務(wù)評價，發(fā)展為以財務(wù)評價為主，兼顧企業(yè)發(fā)展、管理等多方面要求的綜合評價。

最具有代表性的主要有平衡計分卡（balanced score card，BSC）和關(guān)鍵績效指標（key performance indicators，KPI）評價法。

平衡計分卡是由羅伯特·卡普蘭和戴維·諾頓兩個人共同提出的。1992年兩人在《哈弗商業(yè)評論》上發(fā)表了《平衡計分卡：良好績效的測評體系》，隨后于1993年發(fā)表《平衡計分卡的實際應用》、1996年發(fā)表《把平衡計分卡作為戰(zhàn)略管理體系的基石》。3篇文章的內(nèi)容構(gòu)成了一套完整的平衡計分卡方法。平衡計分卡分別從財務(wù)視角、顧客視角、內(nèi)部運作與流程視角、員工學習與成長等4個維度對企業(yè)績效來進行度量。這4個視角既相互影響又相互促進，每個視角既包含了具體目標也包含了具體的評價方法?？偟膩碚f，平衡計分卡既體現(xiàn)了財務(wù)指標與非財務(wù)指標之間的平衡，又體現(xiàn)了短期目標與長期目標之間的平衡、經(jīng)營結(jié)果與經(jīng)營過程之間的平衡，還體現(xiàn)了管理業(yè)績與經(jīng)營業(yè)績之間的平衡。

KPI評價法是指通過對企業(yè)內(nèi)部流程中投入和產(chǎn)出相關(guān)的關(guān)鍵參數(shù)進行設(shè)計、取樣、計算和分析，用以衡量企業(yè)績效的一種管理工具，是現(xiàn)代企業(yè)中受到普遍重視的業(yè)績評價方法。KPI的主要目的就是通過建立一種評價機制，將企業(yè)戰(zhàn)略目標轉(zhuǎn)化為具體的企業(yè)內(nèi)部過程和經(jīng)營管理活動，從而增強企業(yè)的核心競爭力和改進企業(yè)經(jīng)營管理績效。

二、對國外幾種主要績效評價方法的分析評價

1.沃爾評分法與杜邦財務(wù)分析

沃爾評分法是早期較為完整的一套財務(wù)評價方法，其優(yōu)點主要有評價方法簡單易操作、指標設(shè)置明了，對推動財務(wù)評價的發(fā)展做出了一定的貢獻。沃爾評分法的弱點主要是在選取指標的合理性上未做出科學的解釋，這是至今仍未解決的一個問題。

杜邦財務(wù)評價法的最大貢獻是以凈資產(chǎn)收益率為核心，將資本與收益緊密結(jié)合，形成一個相互關(guān)聯(lián)的樹狀結(jié)構(gòu)，相比之下杜邦評分法的指標設(shè)置更為合理、評價更為客觀。杜邦財務(wù)評價法的缺點是易于被人為控制，從而在評價中做出為提高部門績效而有損企業(yè)整體績效的行為。

2.EVA評價法

（1）EVA評價法的優(yōu)點主要有3個方面：一是有利于企業(yè)財務(wù)管理體系及評價的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。相比較于傳統(tǒng)的績效評價，EVA是一個綜合的財務(wù)管理系統(tǒng)，它使企業(yè)的生產(chǎn)、采購和營銷等各項活動始終貫徹EVA指標，使整個企業(yè)的活動都圍繞著如何提高EVA來展開，避免了傳統(tǒng)財務(wù)評價由于多種指標不集中而引起的管理混亂狀況的出現(xiàn)。二是反映了現(xiàn)代企業(yè)分權(quán)化的要求。EVA的客觀性指標能夠成為對經(jīng)理人員的業(yè)績評價及獎懲的合理依據(jù)，鼓勵企業(yè)的分權(quán)化，同時促使各部門經(jīng)理努力提高本部門的經(jīng)濟增加值，從而對企業(yè)總的經(jīng)濟增加值有著一定的促進作用。EVA可以作為評價企業(yè)整體績效及高層績效乃至各部門基層管理者的評價指標，評價主體可以多元化。三是使企業(yè)關(guān)注長期經(jīng)濟利益，正確引導企業(yè)經(jīng)營行為。EVA使企業(yè)重視長遠利益，鼓勵企業(yè)經(jīng)營者做出給企業(yè)帶來長期利益的決策，避免了其被短期利益所左右。

（2）EVA評價法的主要不足也有兩方面：一是EVA雖然增強了不同企業(yè)之間的可比性，但是由于EVA評價的數(shù)據(jù)來自財務(wù)報表，而這些數(shù)據(jù)只反映了量的不同變化，并不能從根本上反映出所比較企業(yè)之間經(jīng)濟效益的高低，只能片面在反映企業(yè)的經(jīng)營結(jié)果，而無法清晰地分析問題究竟出在哪里。二是EVA是站在股東的角度來評價企業(yè)業(yè)績，這就造成了對其他利益相關(guān)者的忽略，難以實現(xiàn)對企業(yè)實行全面的績效評價，在面對動蕩的經(jīng)濟環(huán)境時EVA的理論模型在執(zhí)行中會遇到很多困難。

為了消除會計信息的失真，EVA對有關(guān)的會計信息進行了一系列調(diào)整。有關(guān)調(diào)整的會計信息的增多，計算結(jié)果會趨向更加精確，但是這些調(diào)整往往會大大增加EVA的計算難度和復雜性，妨礙了其進一步廣泛推廣使用。

3.平衡記分卡

（1）平衡記分卡是目前使用較為廣泛的一種績效評價法。其主要優(yōu)點有3個方面：一是平衡記分卡將戰(zhàn)略作為核心。戰(zhàn)略的實施可以通過平衡記分卡的管理來完成，它將戰(zhàn)略分解為4個方面的明確目標，并設(shè)定相對應的評價指標一一進行評價。這些評價指標可把員工指引向企業(yè)總體的遠景規(guī)劃和為實現(xiàn)這些戰(zhàn)略目標而制訂的具體行動方案，這些行動方案又與企業(yè)的薪酬制度相聯(lián)系。當員工充分了解平衡記分卡及其評價指標可以評價自己的實際績效，就會努力圍繞評價指標工作而促成實現(xiàn)企業(yè)的具體行動方案，企業(yè)戰(zhàn)略也就會隨之轉(zhuǎn)化為員工共同努力的焦點。同時，通過學習和反饋各項指標的完成情況也可以使企業(yè)戰(zhàn)略與經(jīng)營管理相協(xié)調(diào)統(tǒng)一，并通過及時反饋信息而逐步加以改進。二是平衡記分卡使財務(wù)評價與非財務(wù)評價融為一體，更有力地推動企業(yè)經(jīng)營實現(xiàn)長期利益，且平衡記分卡能使企業(yè)的長期目標與短期目標相統(tǒng)一，有利于企業(yè)的利益最大化。三是平衡記分卡使企業(yè)可以分析確定需要優(yōu)先改進的方面，由于平衡計分卡是從業(yè)績驅(qū)動因素入手，因而可以有效地尋找問題的癥結(jié)所在，從而對需要改進的問題或其他相關(guān)方面做出合理的安排。

（2）平衡計分卡的主要不足之處有兩方面：一是平衡計分卡只是為企業(yè)提供了一個評價的框架，而不是具體的指標體系，而設(shè)置合適的指標體系是一件龐大的工程，需要企業(yè)全員參與，每個人都應有自己的平衡計分卡。因此，企業(yè)將要付出很大的成本代價。二是平衡記分卡需要有一個強大的信息基礎(chǔ)，由于需要基于現(xiàn)代信息技術(shù)手段來實現(xiàn)，所以對信息量及數(shù)據(jù)都有很高的要求，這對企業(yè)來說是個耗時耗力的事情。而引入非財務(wù)性指標進行評價時會缺少系統(tǒng)的理論框架。當各種非財務(wù)性指標之間發(fā)生沖突時很難做出正確的抉擇。

（作者單位：中國港灣工程有限公司；中交四航局第二工程有限公司）

10.3963/j.issn.1006-8864.2014.1.031