財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所 孟 艷

德國(guó)約有370萬(wàn)家企業(yè)，其中99%的企業(yè)屬于中小企業(yè)。德國(guó)中小企業(yè)的科技創(chuàng)新能力在發(fā)達(dá)國(guó)家中首屈一指，2008～2010年期間，德國(guó)有54%的中小企業(yè)把新產(chǎn)品或新生產(chǎn)工藝投入市場(chǎng)應(yīng)用，同期，歐盟國(guó)家的平均水平為34%;2012年，德國(guó)有1307家中小企業(yè)位列世界“隱形冠軍”的統(tǒng)計(jì)范疇，而美國(guó)僅有366家，日本僅有220家。除了在創(chuàng)新領(lǐng)域的出色表現(xiàn)，中小企業(yè)對(duì)德國(guó)的就業(yè)、職業(yè)培訓(xùn)、海外貿(mào)易和投資也做出了非常突出的貢獻(xiàn)，被譽(yù)為德國(guó)經(jīng)濟(jì)的“基石”、“發(fā)動(dòng)機(jī)”和“創(chuàng)新源”。

德國(guó)中小企業(yè)之所以富有創(chuàng)新活力，與該國(guó)教育、文化、家族企業(yè)制度、金融環(huán)境等多方面的因素有關(guān)，還與政府主動(dòng)發(fā)揮作用，提供系統(tǒng)化的支持政策密不可分。德國(guó)工商總會(huì)創(chuàng)新報(bào)告表明，約30%企業(yè)將自己的創(chuàng)新歸功于聯(lián)邦政府的研發(fā)和創(chuàng)新政策。德國(guó)政府支持政策與經(jīng)濟(jì)體系中的傳統(tǒng)和制度因素協(xié)同發(fā)揮作用，形成了良好的科技金融環(huán)境，為科技型中小企業(yè)提供了便利的融資條件和濃厚的創(chuàng)新氛圍。

一、德國(guó)以高科技戰(zhàn)略為基本導(dǎo)向，為中小企業(yè)創(chuàng)新提供資助

德國(guó)政府以高技術(shù)戰(zhàn)略國(guó)家總體規(guī)劃為戰(zhàn)略導(dǎo)向，為中小企業(yè)研發(fā)和創(chuàng)新活動(dòng)提供金融支持。2006年，德國(guó)實(shí)施第一個(gè)高技術(shù)戰(zhàn)略國(guó)家總體規(guī)劃，推動(dòng)德國(guó)在創(chuàng)新領(lǐng)域取得了良好的成效。為了使德國(guó)成為未來(lái)解決全球競(jìng)爭(zhēng)挑戰(zhàn)的先行者，2010年7月，德國(guó)聯(lián)邦政府正式通過(guò)了《德國(guó)2020高技術(shù)戰(zhàn)略》，進(jìn)一步發(fā)展高技術(shù)戰(zhàn)略，激發(fā)德國(guó)在科學(xué)和經(jīng)濟(jì)上的巨大潛力，為此，聯(lián)邦和各州政府一致認(rèn)為:至2015年，用于教育和科研投入占GDP比重增至10%。該戰(zhàn)略具有顯著的市場(chǎng)應(yīng)用導(dǎo)向，具體從經(jīng)濟(jì)、合作和政策三大層面貫徹實(shí)施:在經(jīng)濟(jì)層面，致力于以關(guān)鍵技術(shù)創(chuàng)新為基礎(chǔ)，通過(guò)領(lǐng)先的供給創(chuàng)造領(lǐng)先的市場(chǎng);在合作層面，強(qiáng)化商業(yè)與科研之間的戰(zhàn)略聯(lián)盟，深化產(chǎn)學(xué)研之間的合作;在政策層面，采取改善創(chuàng)新融資環(huán)境、支持初創(chuàng)企業(yè)、改革稅制、簡(jiǎn)化程序等措施優(yōu)化政策框架。

在《2020高技術(shù)戰(zhàn)略》的框架中，中小企業(yè)既是合作層面的重要載體，又是政策層面的重點(diǎn)支持對(duì)象，以該戰(zhàn)略為指導(dǎo)，考慮中小企業(yè)創(chuàng)新過(guò)程中面臨的困難，德國(guó)政府為中小企業(yè)量身定做了各種創(chuàng)新支持方案，引導(dǎo)中小企業(yè)圍繞氣候和能源、健康和營(yíng)養(yǎng)、交通、安全、通訊這五大領(lǐng)域展開創(chuàng)新，開辟未來(lái)新市場(chǎng)。

政府對(duì)中小企業(yè)創(chuàng)新的支持主要集中在四個(gè)方面，一是聯(lián)邦教研部實(shí)施的中小企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新支持項(xiàng)目(KMU-Innovativ，支持中小企業(yè)進(jìn)行前沿技術(shù)研究，資助范圍為政府高科技戰(zhàn)略中的8個(gè)領(lǐng)域)，該項(xiàng)目以研究為重點(diǎn)，以企業(yè)與科研院所、大學(xué)等合作為主體;二是聯(lián)邦經(jīng)濟(jì)技術(shù)部實(shí)施的中小企業(yè)創(chuàng)新核心項(xiàng)目(ZIM)，該項(xiàng)目以應(yīng)用為重點(diǎn)，以中小企業(yè)為主要支持對(duì)象;三是集群和網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，目前，德國(guó)已形成15個(gè)尖端產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新集群，通過(guò)產(chǎn)業(yè)集聚促進(jìn)中小企業(yè)與科研機(jī)構(gòu)合作;四是針對(duì)初創(chuàng)期中小企業(yè)專門實(shí)施融資支持項(xiàng)目，這是新一屆聯(lián)邦政府的重點(diǎn)支持任務(wù)。

由于國(guó)家高科技戰(zhàn)略的支持傾向，德國(guó)中小企業(yè)得到了強(qiáng)有力的支持，從資金規(guī)模來(lái)看，2006年聯(lián)邦政府對(duì)中小企業(yè)的資金支持是6億歐元，2011年則上升為12億歐元。在政府創(chuàng)新導(dǎo)向的預(yù)算安排中，54%的財(cái)政投入資金由中小企業(yè)獲得。更值得關(guān)注的是，除了在預(yù)算安排中增加對(duì)中小企業(yè)創(chuàng)新的資金支持，德國(guó)政府非常注重發(fā)揮預(yù)算資金的帶動(dòng)作用和杠桿作用，以聯(lián)邦教研部管理的KMU-innovativ為例，政府直接補(bǔ)貼的比例是50%，其余50%的資金由中小企業(yè)通過(guò)籌集各種社會(huì)資金獲得。

二、德國(guó)支持中小企業(yè)創(chuàng)新的基礎(chǔ)條件與政策重點(diǎn)

德國(guó)政府非常重視教育和科研事業(yè)，第二次世界大戰(zhàn)后，該國(guó)所走的是智力和制造業(yè)興邦的發(fā)展道路，憑借高素質(zhì)勞動(dòng)力資源和高技術(shù)含量制造業(yè)實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)的迅速崛起，形成了創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。德國(guó)國(guó)家創(chuàng)新系統(tǒng)由聯(lián)邦和地方政府的相關(guān)部門、知識(shí)創(chuàng)造機(jī)構(gòu)(大學(xué)與大學(xué)之外的科研機(jī)構(gòu))、中介機(jī)構(gòu)以及知識(shí)與技術(shù)轉(zhuǎn)化組織等組成，共同為企業(yè)創(chuàng)新提供多樣化的支持和服務(wù)。

德國(guó)擁有多家享譽(yù)世界的公立研究機(jī)構(gòu)，包括馬克斯·普朗克學(xué)會(huì)、赫爾姆赫茨研究會(huì)、弗勞恩霍夫?qū)W會(huì)、萊布尼茨科學(xué)聯(lián)合會(huì)、科學(xué)基金會(huì)等，這些機(jī)構(gòu)在研究領(lǐng)域和方向上各有側(cè)重，或以基礎(chǔ)研究為主，或以應(yīng)用研究為主，研究著眼點(diǎn)長(zhǎng)中短期相結(jié)合。

德國(guó)教育采取雙元教育制度，重視職業(yè)培訓(xùn)，擁有一批研究性公立大學(xué)和應(yīng)用技術(shù)大學(xué)，應(yīng)用技術(shù)大學(xué)往往植根于區(qū)域經(jīng)濟(jì)的土壤中，與中小企業(yè)深入開展密切合作。

德國(guó)的技術(shù)創(chuàng)新中介機(jī)構(gòu)也十分發(fā)達(dá)，工商會(huì)、行業(yè)協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)在知識(shí)的商業(yè)轉(zhuǎn)化方面發(fā)揮了重要的作用。同時(shí)，德國(guó)復(fù)興信貸銀行、德國(guó)平衡銀行等政策性金融機(jī)構(gòu)在支持中小企業(yè)新技術(shù)市場(chǎng)應(yīng)用方面也提供了多種多樣的信貸支持。

從上述情況，可以看出，無(wú)論在基礎(chǔ)研究領(lǐng)域，還是應(yīng)用研究領(lǐng)域，德國(guó)中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新條件都相當(dāng)優(yōu)越，但是，20世紀(jì)90年代以來(lái)，新一輪科技革命的浪潮中，在關(guān)系未來(lái)技術(shù)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力的高科技產(chǎn)業(yè)和知識(shí)密集型服務(wù)業(yè)方面，德國(guó)創(chuàng)新乏力，與美國(guó)和日本的差距不斷加大。

這種局面引起了德國(guó)政府、科技界和企業(yè)界的反思，發(fā)現(xiàn)德國(guó)基礎(chǔ)研究居于世界領(lǐng)先水平，在應(yīng)用研究方面政府也提供了大量的項(xiàng)目支持，但是，科研體制中存在產(chǎn)學(xué)研密切結(jié)合的障礙，政府制定和實(shí)施政策主要采取自上而下的模式，對(duì)企業(yè)主動(dòng)性的創(chuàng)新需求關(guān)注不夠，而政府對(duì)科技前沿領(lǐng)域的信息掌握不如企業(yè)靈敏，從而制約了創(chuàng)新項(xiàng)目的實(shí)用性。在這種認(rèn)識(shí)前提下，德國(guó)開始改革科技政策，更加注重應(yīng)用和貼近市場(chǎng)的基礎(chǔ)研究，政策的重點(diǎn)從對(duì)大學(xué)和公立科研機(jī)構(gòu)以及企業(yè)單獨(dú)采取支持措施轉(zhuǎn)變到促進(jìn)產(chǎn)學(xué)研聯(lián)合，更加關(guān)注中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新金融服務(wù)的需求端，根據(jù)中小企業(yè)創(chuàng)新的需求和既有資助環(huán)節(jié)的缺口，為中小企業(yè)量身定做支持項(xiàng)目，提高政策供給和支持效果的實(shí)用性。

在上述政策調(diào)整的導(dǎo)向下，德國(guó)增加了對(duì)中小企業(yè)應(yīng)用導(dǎo)向的基礎(chǔ)研究項(xiàng)目的支持方案，推出了中小企業(yè)創(chuàng)新核心項(xiàng)目(ZIM)，該項(xiàng)目是一個(gè)全國(guó)性的資助計(jì)劃，支持中小企業(yè)進(jìn)行貼近市場(chǎng)的產(chǎn)品研發(fā)，目前，ZIM已推出了5年多，被認(rèn)為是創(chuàng)新領(lǐng)域的最佳資助項(xiàng)目，德國(guó)工商總會(huì)也認(rèn)為該項(xiàng)目是實(shí)踐效果良好。

經(jīng)過(guò)不斷調(diào)整和優(yōu)化，德國(guó)政府對(duì)中小企業(yè)科技金融服務(wù)的支持方式形成了一個(gè)連續(xù)的序列，圍繞著創(chuàng)新的全過(guò)程:識(shí)別階段、定位階段、應(yīng)用階段、市場(chǎng)推廣階段，針對(duì)基礎(chǔ)研究、應(yīng)用導(dǎo)向的基礎(chǔ)研究，應(yīng)用研究、發(fā)展研究四個(gè)領(lǐng)域分別推行不同的政府支持項(xiàng)目，使中小企業(yè)在科技創(chuàng)新的整個(gè)鏈條中都可以得到全方位的政策支持和資助，保障知識(shí)順利地、高質(zhì)量地轉(zhuǎn)化為商業(yè)利益。

德國(guó)政府對(duì)中小企業(yè)科技創(chuàng)新的支持并不是一個(gè)簡(jiǎn)單的線性過(guò)程，該國(guó)通過(guò)產(chǎn)學(xué)研結(jié)合項(xiàng)目，企業(yè)集群創(chuàng)新政策、初創(chuàng)期企業(yè)專門項(xiàng)目等措施，充分捕捉科技領(lǐng)域的新需求，通過(guò)政產(chǎn)學(xué)研和需求方組成的網(wǎng)絡(luò)互動(dòng)過(guò)程，使政府的資金支持投入到中小企業(yè)科技創(chuàng)新中相對(duì)薄弱或需求程度較高的領(lǐng)域。

三、德國(guó)聯(lián)邦政府支持中小企業(yè)科技創(chuàng)新的代表性項(xiàng)目概況

按照聯(lián)邦經(jīng)濟(jì)技術(shù)部提供的數(shù)據(jù)，2011年，德國(guó)中小企業(yè)投資來(lái)源中，54%的比例屬于自有股權(quán)資金，29%的比例是銀行貸款，11%的比例是通過(guò)公共部門資助獲得的資金，夾層基金、風(fēng)險(xiǎn)投資等其他形式的資金來(lái)源大約占6%。

德國(guó)對(duì)中小企業(yè)的支持項(xiàng)目非常細(xì)化，種類繁多，據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前，德國(guó)聯(lián)邦政府和州政府對(duì)中小企業(yè)的資金支持項(xiàng)目合計(jì)高達(dá)1700多個(gè)，僅通過(guò)德國(guó)復(fù)興信貸銀行集團(tuán)(KFW)投放低息長(zhǎng)期信貸資助的項(xiàng)目就多達(dá)240多個(gè)，所有這些政府資助項(xiàng)目都是面向中小企業(yè)量身定做的，都有它們發(fā)揮作用的領(lǐng)域或環(huán)節(jié)。中小企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)可以通過(guò)多個(gè)途徑得到政府資助，在此，重點(diǎn)分析以下幾個(gè)代表性項(xiàng)目。

(一)中小企業(yè)創(chuàng)新核心項(xiàng)目(ZIM)。

2008年7月，德國(guó)聯(lián)邦經(jīng)濟(jì)技術(shù)部整合以前實(shí)施的中小企業(yè)創(chuàng)新資助政策，推出中小企業(yè)創(chuàng)新核心項(xiàng)目(Central Innovation Programme for SMEs，簡(jiǎn)稱ZIM)，ZIM主要資助中小企業(yè)和與之合作的科研機(jī)構(gòu)，是聯(lián)邦經(jīng)濟(jì)技術(shù)部資助創(chuàng)新型中小企業(yè)的關(guān)鍵項(xiàng)目。按照德國(guó)聯(lián)邦財(cái)政部提供的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，目前，ZIM是聯(lián)邦政府預(yù)算資助金額最多的中小企業(yè)項(xiàng)目，2011年，預(yù)算實(shí)際支出6.56億歐元，2012年，該項(xiàng)目計(jì)劃預(yù)算是3.74億歐元，實(shí)際支出規(guī)模再次擴(kuò)大，超過(guò)了5億歐元，這些資金的40%投向了東部地區(qū)。按照中期財(cái)政計(jì)劃，聯(lián)邦政府對(duì)該項(xiàng)目的預(yù)算支持將持續(xù)保持高水平。

ZIM具有鮮明的定位，主要是為應(yīng)用導(dǎo)向的基礎(chǔ)研究和科研成果轉(zhuǎn)化提供資助，支持和彌補(bǔ)德國(guó)在知識(shí)轉(zhuǎn)換為創(chuàng)新鏈條中的薄弱環(huán)節(jié)。該項(xiàng)目的資助不設(shè)行業(yè)和技術(shù)領(lǐng)域限制，采取這種開放領(lǐng)域的方式以充分尊重市場(chǎng)創(chuàng)新的需求，調(diào)動(dòng)各類中小企業(yè)創(chuàng)新的積極性和主動(dòng)性，但在項(xiàng)目資助標(biāo)準(zhǔn)方面，按照企業(yè)規(guī)模的不同，所處區(qū)域的不同，項(xiàng)目類型的不同，ZIM設(shè)立了差異化的資助比例，以體現(xiàn)政府支持政策的引導(dǎo)作用;在項(xiàng)目管理機(jī)制方面，ZIM以競(jìng)爭(zhēng)的方式選拔各類社會(huì)中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)項(xiàng)目管理任務(wù)。

1.ZIM的主要類型。主要包括兩大類，一類是獨(dú)立項(xiàng)目(ZIM-SOLO)，對(duì)單家企業(yè)產(chǎn)品開發(fā)或生產(chǎn)工藝創(chuàng)新過(guò)程進(jìn)行資助，另一類是合作項(xiàng)目(ZIM-KOOP)，這類項(xiàng)目鼓勵(lì)企業(yè)之間，企業(yè)與研究機(jī)構(gòu)開展緊密的合作，加速技術(shù)知識(shí)向商業(yè)應(yīng)用的轉(zhuǎn)化，包括兩個(gè)亞類，一是協(xié)作項(xiàng)目，二是合作網(wǎng)絡(luò)項(xiàng)目(具體見表1)。

這些項(xiàng)目分別由不同的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)項(xiàng)目管理。以VDI/VDE創(chuàng)新和技術(shù)公司，該公司成立于1978年，是一家獨(dú)立的中型私人企業(yè)，擁有工程科學(xué)、自然科學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)和社會(huì)科學(xué)等領(lǐng)域的專家共計(jì)270多位，在項(xiàng)目咨詢、評(píng)估等方面充分尊重專家的意見。該公司不是通過(guò)直接委托，而是通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)和選拔程序成為聯(lián)邦政府相關(guān)項(xiàng)目的管理人，負(fù)責(zé)管理ZIM等項(xiàng)目，主要包括接受項(xiàng)目申請(qǐng)、跟蹤企業(yè)經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài)，監(jiān)督項(xiàng)目資金使用、提交資金使用報(bào)告，開展專家評(píng)價(jià)等。

在日常業(yè)務(wù)監(jiān)管方面，德國(guó)聯(lián)邦政府對(duì)VDI/VDE創(chuàng)新和技術(shù)公司這類項(xiàng)目管理機(jī)構(gòu)會(huì)進(jìn)行抽查，抽查比例是5%，同時(shí)，項(xiàng)目管理機(jī)構(gòu)會(huì)主動(dòng)向政府匯報(bào)項(xiàng)目進(jìn)展情況。由于項(xiàng)目管理機(jī)構(gòu)的運(yùn)作關(guān)系到財(cái)政資金的使用績(jī)效，聯(lián)邦審計(jì)署隨時(shí)不定期檢查項(xiàng)目管理機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)運(yùn)作，督促它們依法依規(guī)履行職責(zé)。

2.ZIM的資助標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)企業(yè)規(guī)模和區(qū)域不同，ZIM采取分類分檔的資助標(biāo)準(zhǔn)，所有面向企業(yè)的資助都不是政府提供全額資助，最高資助比例是50%，最低資助比例是35%?？紤]企業(yè)大小、項(xiàng)目種類、企業(yè)所處區(qū)域的不同，ZIM設(shè)置了差異化的資助比例，資助的形式是無(wú)償補(bǔ)助。

按照德國(guó)的標(biāo)準(zhǔn)，新的產(chǎn)品和生產(chǎn)工藝只有投入市場(chǎng)才能稱之為成功的創(chuàng)新，因此，ZIM在主要支持研發(fā)項(xiàng)目的基礎(chǔ)上，把對(duì)創(chuàng)新鏈條的支持向后延伸了一步，為研發(fā)成果的商業(yè)開發(fā)過(guò)程提供資助。在對(duì)研發(fā)項(xiàng)目成果進(jìn)行商業(yè)開發(fā)過(guò)程中，中小企業(yè)如需要向第三方機(jī)構(gòu)購(gòu)買服務(wù)或進(jìn)行業(yè)務(wù)咨詢，可以申請(qǐng)ZIM的資助。資助申請(qǐng)必須在研發(fā)成果完成六個(gè)月之內(nèi)提出。資助金額最多為咨詢或服務(wù)合同金額的50%，最多50 000歐元，對(duì)于出口導(dǎo)向的國(guó)際化項(xiàng)目最多可達(dá)75 000歐元。

(二)高科技創(chuàng)業(yè)基金(High-Tech Start-Up Fund)。

為倡導(dǎo)企業(yè)家精神，發(fā)展德國(guó)風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)，聯(lián)邦經(jīng)濟(jì)技術(shù)部、德國(guó)復(fù)興信貸銀行、若干德國(guó)知名工業(yè)企業(yè)集團(tuán)共同設(shè)立了高科技創(chuàng)業(yè)基金，各自出資2.2億歐元、0.4億歐元，0.285億歐元，基金總規(guī)模2.885億歐元。2005～2010年是該基金運(yùn)作的第一階段，共計(jì)向約250家企業(yè)投資2.72億歐元，2011年起進(jìn)入第二階段，稱之為High-Tech Start-Up Fund II，2012 年又引入兩家企業(yè)投資者，基金總規(guī)模達(dá)到2.935億歐元。

[4]李寧：《京劇與當(dāng)代青年——在北京、蘇州兩地青年中調(diào)查京劇現(xiàn)狀的報(bào)告》，《中國(guó)戲劇》，1984年第1期.

表1 ZIM的主要類型和管理機(jī)構(gòu)

高科技創(chuàng)業(yè)基金為處于種子期的年輕科技型中小企業(yè)(存續(xù)的第一年)提供風(fēng)險(xiǎn)投資。投資目標(biāo)是為處于種子期的技術(shù)創(chuàng)新提供資助，使其至少發(fā)展到成形階段，乃至發(fā)展到市場(chǎng)推廣階段，即具備市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，除了風(fēng)險(xiǎn)投資，高科技創(chuàng)業(yè)基金還向科技型中小企業(yè)提供管理支持和合作伙伴網(wǎng)絡(luò)服務(wù)。

(三)歐洲復(fù)興計(jì)劃啟動(dòng)基金(ERP Start Fund)。

在歐洲復(fù)興計(jì)劃(ERP)的框架下，德國(guó)設(shè)立總額2.5億歐元的企業(yè)啟動(dòng)基金，由德國(guó)復(fù)興信貸銀行集團(tuán)(KFW)的中小企業(yè)銀行負(fù)責(zé)運(yùn)作，該基金主要面向風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，剛完成種子期發(fā)展階段的新建科技型中小企業(yè)，企業(yè)擁有新產(chǎn)品和新技術(shù)，雇員人數(shù)少于50人，年?duì)I業(yè)額不高于1000萬(wàn)歐元，在市場(chǎng)上存續(xù)時(shí)間不到10年。

該基金要求企業(yè)必須已有一家主導(dǎo)投資者，這個(gè)私人投資者可以是風(fēng)險(xiǎn)投資基金，私募股權(quán)公司或商業(yè)天使等，歐洲復(fù)興計(jì)劃啟動(dòng)基金投資的股權(quán)比例和條件與主導(dǎo)投資者完全相同，對(duì)每家企業(yè)的投資規(guī)模最多是500萬(wàn)歐元。主導(dǎo)投資方參與企業(yè)的管理和運(yùn)作，并向KFW披露企業(yè)的相關(guān)信息，該基金還要求企業(yè)高管投資入股，以自有資金表示對(duì)企業(yè)未來(lái)的信心和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)當(dāng)。

歐洲復(fù)興計(jì)劃啟動(dòng)基金還可以為歐洲投資基金(EIF)、歐洲天使基金(EAF)(該基金由德國(guó)經(jīng)濟(jì)技術(shù)部發(fā)起設(shè)立)提供的投資做匹配。2012年，歐洲復(fù)興計(jì)劃啟動(dòng)基金完成了153項(xiàng)投資，投資規(guī)模為0.582億歐元。

(四)歐洲復(fù)興計(jì)劃創(chuàng)新項(xiàng)目(ERP Innovation Program)。

除了種子期和初創(chuàng)期的中小企業(yè)以外，已經(jīng)發(fā)展起來(lái)的中小企業(yè)也需要投資于新產(chǎn)品，進(jìn)一步提高和改善產(chǎn)品性能或者優(yōu)化生產(chǎn)工藝。歐洲復(fù)興計(jì)劃創(chuàng)新項(xiàng)目為接近于市場(chǎng)應(yīng)用的研發(fā)計(jì)劃提供長(zhǎng)期的融資支持，目的是讓德國(guó)中小企業(yè)更具競(jìng)爭(zhēng)力，可以面向未來(lái)進(jìn)行更好的準(zhǔn)備。資助的方式由KFW提供長(zhǎng)期優(yōu)惠貸款消除中小企業(yè)持續(xù)創(chuàng)新的后顧之憂，激勵(lì)企業(yè)開展研發(fā)活動(dòng)。

KFW提供長(zhǎng)期優(yōu)惠貸款是一個(gè)融資包，包括傳統(tǒng)的常規(guī)貸款和次級(jí)源貸款，KFW承擔(dān)次級(jí)源貸款的全部風(fēng)險(xiǎn)，不要求企業(yè)提供任何抵押品，其中，40%的貸款屬于常規(guī)貸款，享有正常清償權(quán)，60%的貸款屬于次級(jí)源貸款，KFW的清償權(quán)處于第二位，企業(yè)可以在一定程度上把這種貸款等同于自有資金，貸款期限在5～10年，利息非常優(yōu)惠，并有較長(zhǎng)的寬限期。根據(jù)企業(yè)貸款用途的不同，歐洲復(fù)興計(jì)劃創(chuàng)新項(xiàng)目又分為兩種類型，一類主要面向企業(yè)研發(fā)新產(chǎn)品，另一類主要面向已研發(fā)的新產(chǎn)品投入市場(chǎng)應(yīng)用。

KFW負(fù)責(zé)ERP創(chuàng)新項(xiàng)目的審核和批準(zhǔn)，企業(yè)從提出申請(qǐng)到獲得批準(zhǔn)大約需要2個(gè)月的時(shí)間，貸款程序的具體操作和擔(dān)保等環(huán)節(jié)則是由KFW與企業(yè)開戶的商業(yè)銀行合作承擔(dān)，至于企業(yè)投資的項(xiàng)目是否屬于新產(chǎn)品或新工藝，則由工商會(huì)這種中介組織來(lái)認(rèn)定。

據(jù)KFW統(tǒng)計(jì)，2012年，ERP創(chuàng)新項(xiàng)目承諾貸款的規(guī)模9億歐元，2011的規(guī)模是13億歐元。原因在于當(dāng)前德國(guó)的中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好，可以更多地使用自有資金開展研發(fā)活動(dòng)，所需外部資金的規(guī)模有所減少。

以上四類項(xiàng)目?jī)H僅是德國(guó)政府資助科技型中小企業(yè)的“冰山一角”，其余面向中小企業(yè)創(chuàng)新的資助項(xiàng)目不勝枚舉，例如，ERP/EIF母基金;聯(lián)邦經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目、技術(shù)和創(chuàng)新轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目、EXIST資助項(xiàng)目、創(chuàng)新券項(xiàng)目、天使投資新投資補(bǔ)貼目標(biāo);聯(lián)邦環(huán)保部環(huán)境創(chuàng)新項(xiàng)目;聯(lián)邦教研部中小企業(yè)創(chuàng)新項(xiàng)目;德國(guó)復(fù)興信貸銀行集團(tuán)經(jīng)辦的中小企業(yè)貸款項(xiàng)目(僅2012年一年的貸款規(guī)模就達(dá)到78億歐元)、德國(guó)中小企業(yè)股權(quán)基金、ERP初創(chuàng)期融資促進(jìn)項(xiàng)目、ERP啟動(dòng)貸款項(xiàng)目、ERP啟動(dòng)資本項(xiàng)目，等等。

概括而言，德國(guó)政府對(duì)中小企業(yè)創(chuàng)新的資助廣泛而重點(diǎn)突出，具體以國(guó)家高科技戰(zhàn)略為核心，以尊重和調(diào)動(dòng)企業(yè)家精神，營(yíng)造創(chuàng)新友好型的科研和金融環(huán)境為主旨，沿著科技創(chuàng)意演化為商業(yè)利益的整個(gè)創(chuàng)新鏈條布局資助項(xiàng)目，通過(guò)政、研、產(chǎn)、學(xué)等多種機(jī)構(gòu)的合作，借助于分布于全國(guó)的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)，形成了“蛛網(wǎng)型”的架構(gòu)布局，實(shí)現(xiàn)對(duì)科技型中小企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的全方位支持，充分激發(fā)科技型中小企業(yè)創(chuàng)新潛力，將之轉(zhuǎn)換為社會(huì)供給水平的提高和在全球的商業(yè)利益，最終服務(wù)于德國(guó)的國(guó)家創(chuàng)新能力和競(jìng)爭(zhēng)力。

四、德國(guó)政府資助中小企業(yè)創(chuàng)新對(duì)我國(guó)科技金融工作的啟示

在德國(guó)，并沒有科技金融之說(shuō)，但是，德國(guó)擁有發(fā)達(dá)的創(chuàng)新服務(wù)型基礎(chǔ)設(shè)施，在創(chuàng)新友好型的社會(huì)氛圍中，聯(lián)邦政府和地方政府借助于這些基礎(chǔ)設(shè)施，合理布局和設(shè)計(jì)資助項(xiàng)目，發(fā)揮著引導(dǎo)和聚合社會(huì)資金的作用，實(shí)現(xiàn)了財(cái)政資源、金融資源與科技資源的緊密結(jié)合。前述德國(guó)中小企業(yè)在創(chuàng)新領(lǐng)域取得的成就表明德國(guó)政府的資助實(shí)踐頗具可取之處，對(duì)我國(guó)科技金融工作的主要啟示如下:

(一)國(guó)家科技發(fā)展戰(zhàn)略需要為政府資助科技金融工作提供清晰的方向和領(lǐng)域。

2006～2010年，德國(guó)政府對(duì)科技型中小企業(yè)的支持是圍繞“德國(guó)高科技戰(zhàn)略”展開布局的，2010年出臺(tái)了更新版本“德國(guó)高科技戰(zhàn)略2020”，這成為目前德國(guó)政府支持科技型中小企業(yè)的戰(zhàn)略指導(dǎo)。2020戰(zhàn)略明確了五大重點(diǎn)領(lǐng)域，并明確分布在這五大領(lǐng)域和交叉領(lǐng)域的“關(guān)鍵技術(shù)”，包括生物、納米、微電子、納米電子、光學(xué)、微系統(tǒng)、材料、裝備、航天等，在每一個(gè)領(lǐng)域，高科技戰(zhàn)略確定一些前瞻性項(xiàng)目，這些較為明確的發(fā)展領(lǐng)域，為財(cái)政資源和金融資源投向何種類型的科技型中小企業(yè)，或者說(shuō)，引導(dǎo)科技型中小企業(yè)進(jìn)行何種類型的創(chuàng)新提供了明確的方向。

例如，在該戰(zhàn)略的引導(dǎo)下，能源改革項(xiàng)目成為聯(lián)邦經(jīng)濟(jì)技術(shù)部的優(yōu)先支持項(xiàng)目之一，在該領(lǐng)域，新推出了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本的投資贈(zèng)款，以增加對(duì)中小企業(yè)創(chuàng)新的資金來(lái)源，未來(lái)四年用于這方面的支出約1.5億歐元;當(dāng)中小企業(yè)降低原材料和其他材料的成本時(shí)，創(chuàng)新咨詢項(xiàng)目以咨詢助金券的形式提供支持。再例如，對(duì)于電動(dòng)車領(lǐng)域，政府設(shè)立了6個(gè)億的目標(biāo)招標(biāo)補(bǔ)貼，運(yùn)用以獎(jiǎng)代補(bǔ)的后補(bǔ)貼方式引導(dǎo)中小企業(yè)開展相關(guān)領(lǐng)域的創(chuàng)新。

金融屬于服務(wù)業(yè)，金融資源的流向必須有載體、有方向，才能有序地實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo)。在科技金融工作中，科技型中小企業(yè)擁有的科技資源是金融服務(wù)所依附和支持的對(duì)象，政府的財(cái)政投入是起到一個(gè)通道再塑的作用，通過(guò)財(cái)政資金的鼓勵(lì)和引導(dǎo)作用，促進(jìn)金融資源與科技資源相結(jié)合，因此，國(guó)家科技戰(zhàn)略需要對(duì)科技型中小企業(yè)的關(guān)鍵發(fā)展領(lǐng)域予以明確，并根據(jù)國(guó)際和國(guó)內(nèi)科技領(lǐng)域的變化階段性地更新或優(yōu)化，為政府資助科技型中小企業(yè)提供清晰的投入重點(diǎn)，避免有限預(yù)算資金的過(guò)度分散化。當(dāng)然，考慮到科技創(chuàng)新活動(dòng)的普遍性，以及相對(duì)于市場(chǎng)主體而言，政府對(duì)科技創(chuàng)新領(lǐng)域信息的滯后或不對(duì)稱，也需要設(shè)立領(lǐng)域和行業(yè)都不加以限制的一些資助項(xiàng)目，例如，德國(guó)的ZIM項(xiàng)目，以充分反映和支持市場(chǎng)主體自發(fā)創(chuàng)新的動(dòng)態(tài)需求。

(二)根據(jù)創(chuàng)新過(guò)程和企業(yè)發(fā)展的不同階段采取系統(tǒng)化和多樣化的資助方式。

知識(shí)轉(zhuǎn)化為商業(yè)應(yīng)用是一個(gè)可以劃分為不同轉(zhuǎn)化階段的發(fā)展過(guò)程，德國(guó)針對(duì)基礎(chǔ)研究、應(yīng)用導(dǎo)向的基礎(chǔ)研究，應(yīng)用研究、發(fā)展研究四個(gè)發(fā)展階段分別推行不同方式的政府資助項(xiàng)目，使創(chuàng)新活動(dòng)能夠形成順暢的傳遞鏈條，實(shí)現(xiàn)知識(shí)轉(zhuǎn)化為財(cái)富。不僅如此，針對(duì)不同發(fā)展階段的科技型中小企業(yè)，政府也采取了不同的資助方式，例如，對(duì)種子期的，啟動(dòng)期的，存續(xù)十年以內(nèi)的、存續(xù)10年以上的科技型中小企業(yè)都有相應(yīng)的支持項(xiàng)目。同時(shí)，針對(duì)創(chuàng)新鏈條和企業(yè)發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)，政府不斷調(diào)整和優(yōu)化資助項(xiàng)目，目前，應(yīng)用導(dǎo)向的基礎(chǔ)研究、初創(chuàng)期的科技型中小企業(yè)成為德國(guó)政府資助的重點(diǎn)。我國(guó)在推進(jìn)科技金融過(guò)程中，有必要對(duì)我國(guó)創(chuàng)新活動(dòng)的瓶頸環(huán)節(jié)、科技型中小企業(yè)融資難的關(guān)鍵階段、既有的政府資助項(xiàng)目等方面的情況進(jìn)行系統(tǒng)梳理，從中找出我國(guó)創(chuàng)新鏈條和科技型中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中最需要資助的領(lǐng)域，通過(guò)優(yōu)化財(cái)政投入領(lǐng)域和方式，改善投入效果。

(三)合理設(shè)計(jì)財(cái)政投入方式，增強(qiáng)企業(yè)創(chuàng)新的責(zé)任感，倡導(dǎo)產(chǎn)學(xué)研深度合作。

德國(guó)政府對(duì)科技型中小企業(yè)的資助方式多種多樣，包括無(wú)償補(bǔ)貼、低息貸款、次級(jí)源貸款、風(fēng)險(xiǎn)投資、創(chuàng)新券等，一般的規(guī)律是越接近基礎(chǔ)研究領(lǐng)域，采取無(wú)償資助的方式越多，越接近應(yīng)用研究領(lǐng)域，采取低息貸款的方式越多，即使采取無(wú)償補(bǔ)貼方式，通常也是比例補(bǔ)貼，一般的項(xiàng)目超過(guò)50%，鼓勵(lì)企業(yè)自行籌集社會(huì)資金，對(duì)于許多項(xiàng)目，補(bǔ)貼的方式都是后補(bǔ)貼，項(xiàng)目進(jìn)展到一定階段才能獲得政府資助。如前所述，1700多項(xiàng)聯(lián)邦和州政府資助項(xiàng)目中，240多項(xiàng)是通過(guò)德國(guó)政策性銀行以低息貸款的形式投入的，占總資助項(xiàng)目的比例14%，這還沒有包括州政府項(xiàng)目通過(guò)各州政策性銀行投放的資助項(xiàng)目。為更好地調(diào)動(dòng)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)參與創(chuàng)新的積極性，我國(guó)財(cái)政對(duì)科技金融工作的支持需要更多地探索采取間接投入的方式，運(yùn)用財(cái)政資金的引導(dǎo)和杠桿作用，鼓勵(lì)企業(yè)、研究院所、大學(xué)、金融機(jī)構(gòu)等開展橫向合作，發(fā)揮各自的資源優(yōu)勢(shì)，加快知識(shí)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)力的進(jìn)度。

(四)推行公開透明的項(xiàng)目管理制度，采取競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制和專家集體決策機(jī)制，加強(qiáng)財(cái)政資金的使用效率和投入產(chǎn)出績(jī)效管理。

德國(guó)資助科技型中小企業(yè)的項(xiàng)目雖然繁多，但是由于普遍采取公開透明、專家集體決策、多個(gè)部門的監(jiān)督審計(jì)等管理制度，同時(shí)，注重運(yùn)用競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制提高財(cái)政資金的使用效率，無(wú)論是企業(yè)申請(qǐng)項(xiàng)目，還是中介組織管理項(xiàng)目，都需要經(jīng)過(guò)競(jìng)爭(zhēng)選拔環(huán)節(jié)，這些管理制度和機(jī)制，加上倡導(dǎo)誠(chéng)信、嚴(yán)懲失信的環(huán)境，按照保證了項(xiàng)目管理人和受益人嚴(yán)格按照項(xiàng)目要求安排財(cái)政資金，避免了對(duì)財(cái)政資金的浪費(fèi)。隨著我國(guó)各級(jí)政府對(duì)科技金融工作支持的深入，需要進(jìn)一步加強(qiáng)相關(guān)管理制度的建設(shè)，用制度約束解決對(duì)財(cái)政資金濫用和浪費(fèi)的問題。

(五)科技金融事業(yè)蓬勃發(fā)展離不開發(fā)達(dá)而系統(tǒng)的社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施。

科技金融工作的出發(fā)點(diǎn)和目標(biāo)都是支持科技型中小企業(yè)創(chuàng)新，服務(wù)于建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家，科技型中小企業(yè)開展創(chuàng)新活動(dòng)需要系統(tǒng)化的支持體系，其中，教育科研方面的社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施、中介技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域的社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施，金融服務(wù)領(lǐng)域的社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施尤為重要。

首先需要教育科研方面的社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施，因?yàn)閯?chuàng)新作為社會(huì)智力因素的高度凝結(jié)，必然離不開智力因素的支持，企業(yè)創(chuàng)新能力與該國(guó)的教育、科研水平密切相關(guān)。德國(guó)的基礎(chǔ)教育采取啟發(fā)式的教育方式，鼓勵(lì)少年兒童發(fā)散式思維，中學(xué)教育階段推行獨(dú)特的雙元教育體制，注重青少年的職業(yè)培訓(xùn)，大學(xué)科研經(jīng)費(fèi)充裕;在科研方面，擁有國(guó)際一流大學(xué)以及多家差異化定位的著名科研院所，發(fā)達(dá)的教育體系和完整的應(yīng)用技術(shù)研發(fā)體系為德國(guó)實(shí)施創(chuàng)新戰(zhàn)略奠定了雄厚的根基，也成為德國(guó)科技型中小企業(yè)開展創(chuàng)新活動(dòng)提供了智力源泉。

其次，政府的政策支持和資金投入需要通過(guò)多元化的中介技術(shù)服務(wù)體系傳導(dǎo)至科技型中小企業(yè)，德國(guó)的中介技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)非常發(fā)達(dá)，包括行業(yè)協(xié)會(huì)、商會(huì)、基金會(huì)等，例如，弗勞恩霍夫?qū)W會(huì)(FHG)、德國(guó)工業(yè)研究聯(lián)合會(huì)(AIF)，技術(shù)轉(zhuǎn)讓與創(chuàng)新中心(VDI/VDE)、德國(guó)工業(yè)聯(lián)合會(huì)(BDI)等，這些中介機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供技術(shù)咨詢和技術(shù)轉(zhuǎn)化服務(wù)，也承擔(dān)政府資助項(xiàng)目管理人的角色，通過(guò)它們網(wǎng)絡(luò)化的分支機(jī)構(gòu)把政府的資助政策擴(kuò)散出去，傳遞到數(shù)以萬(wàn)計(jì)的中小企業(yè)。

最后，德國(guó)擁有發(fā)達(dá)的政策性金融體系，例如，聯(lián)邦政府與各州政府按照9∶1的比例共同出資的德國(guó)復(fù)興信貸銀行集團(tuán)，各州也都擁有政策性金融機(jī)構(gòu)，這些政策性金融機(jī)構(gòu)與商業(yè)金融機(jī)構(gòu)充分合作，扮演政府與市場(chǎng)之間的橋梁和紐帶，把財(cái)政資源與金融資源的風(fēng)險(xiǎn)、收益加以整合，以低息貸款、優(yōu)惠投資的方式為科技型中小企業(yè)提供了一個(gè)寬松便利的融資環(huán)境。

上述三大領(lǐng)域的社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施如同齒輪一樣，相互推動(dòng)，使政府的資助政策有效轉(zhuǎn)化為科技型中小企業(yè)的創(chuàng)新能力，培育和發(fā)展這些社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施不僅是德國(guó)有效實(shí)施政府資助政策的有益經(jīng)驗(yàn)，也是今后我國(guó)深入推進(jìn)科技金融工作，支持科技型中小企業(yè)創(chuàng)新不可或缺的重要任務(wù)。