牛祿青

虛擬信用卡依然代表了未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì)，只是還需要一個(gè)逐步完善的時(shí)間

正當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融一路高歌猛進(jìn)之時(shí)，3月中旬發(fā)生了令業(yè)界頗感意外的政策“降溫”。支付寶、騰訊和中信銀行宣布發(fā)行的國(guó)內(nèi)首個(gè)虛擬信用卡，還沒(méi)上市便被央行以金融安全為由緊急叫停。

3月17日，中信銀行發(fā)表澄清公告，稱與微信和支付寶合作的兩款虛擬信用卡處于測(cè)試階段，尚未發(fā)行，他們將加強(qiáng)產(chǎn)品合規(guī)性和安全性評(píng)估工作。

據(jù)媒體報(bào)道，中國(guó)人民銀行3月13日下發(fā)緊急文件，要求立即暫停線下條碼（二維碼）支付、虛擬信用卡有關(guān)業(yè)務(wù)，采取有效措施確保業(yè)務(wù)暫停期間的平穩(wěn)過(guò)渡。

有專家認(rèn)為，目前國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融剛剛起步，適度監(jiān)管很有必要。也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此舉或受到了傳統(tǒng)大型銀行和銀聯(lián)的影響。

事件回顧

虛擬信用卡被暫停

3月11日，阿里巴巴和騰訊先后宣布將與中信銀行合作推出虛擬信用卡，這種虛擬信用卡將跟用戶的支付寶或微信支付綁定，用戶的信用額度則由之前的網(wǎng)絡(luò)信用度決定。

支付寶信用卡的基準(zhǔn)信用額度為200元，微信虛擬信用卡的額度則分為50元、200元、1000～5000元三檔，用戶還可享受50天的免息期。

微信信用卡的申請(qǐng)審核流程僅需要幾分鐘，審批通過(guò)后將自動(dòng)開通中信微信信用卡，并綁定微信支付，用于支持微信支付的各種線上線下購(gòu)物場(chǎng)景，用戶可通過(guò)微信查詢賬單，并通過(guò)微信便捷還款。

根據(jù)支付寶的介紹，消費(fèi)者只需要在支付寶錢包內(nèi)關(guān)注中信銀行公眾號(hào)，透過(guò)公眾號(hào)在線即時(shí)申請(qǐng)、即時(shí)獲準(zhǔn)，并支持消費(fèi)者擺脫實(shí)體卡的束縛，申請(qǐng)獲準(zhǔn)后，將所獲卡號(hào)在線開通支付寶快捷支付，即可進(jìn)行網(wǎng)購(gòu)、移動(dòng)支付等各種消費(fèi)。

這是個(gè)巨大而充滿潛力的市場(chǎng)。據(jù)麥肯錫公司的一份報(bào)告，2015年中國(guó)網(wǎng)上零售額預(yù)計(jì)將達(dá)到3950億美元。正如美國(guó)消費(fèi)者新聞與商業(yè)網(wǎng)站（CNBC）所說(shuō)，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展勢(shì)如破竹的今天，“網(wǎng)絡(luò)信用可以當(dāng)錢花”的虛擬信用卡毫無(wú)疑問(wèn)地再次引起公眾關(guān)注。

正當(dāng)公眾還在討論虛擬信用卡的使用和申請(qǐng)時(shí)，央行于3月13日發(fā)布的文件稱，虛擬信用卡突破了現(xiàn)有信用卡業(yè)務(wù)模式，在落實(shí)客戶身份識(shí)別義務(wù)、保障客戶信息安全等方面尚待進(jìn)一步研究。央行同時(shí)暫停了線下條碼（二維碼）支付業(yè)務(wù)，認(rèn)為其突破了傳統(tǒng)受理終端的業(yè)務(wù)模式，其風(fēng)險(xiǎn)控制水平直接關(guān)系到客戶的信息安全與資金安全。而將二維碼支付應(yīng)用于支付領(lǐng)域有關(guān)技術(shù)，目前終端的安全標(biāo)準(zhǔn)尚不明確。

至此，兩張?zhí)摂M信用卡全部被叫停，給去年以來(lái)炙手可熱的互聯(lián)網(wǎng)金融潑了一盆涼水。

業(yè)內(nèi)解析

虛擬信用卡有啥“錯(cuò)”？

對(duì)于虛擬信用卡被央行緊急叫停，支付寶、騰訊都措手不及。隨后兩家公司均表示已在和央行溝通。究竟虛擬信用卡“錯(cuò)”在哪？一時(shí)間成為了互聯(lián)網(wǎng)和金融行業(yè)討論的焦點(diǎn)話題。

銀率金融研究中心、銀率網(wǎng)分析師華明對(duì)記者表示，虛擬信用卡的優(yōu)勢(shì)在于無(wú)論申卡還是批卡都方便快捷，打破了原有的銀行發(fā)卡渠道和審批的限制，一旦推出將會(huì)受到廣大草根用戶的歡迎。同時(shí)，虛擬信用卡還會(huì)極大地改變現(xiàn)有的信用卡格局。

據(jù)央行數(shù)據(jù)，截止到2013年末，信用卡累計(jì)發(fā)卡量達(dá)到了3.91億張，其中國(guó)有四大銀行占據(jù)了近2億張，在原有的模式下，中小股份制銀行將很難在信用卡領(lǐng)域出頭，而虛擬信用卡的推出將會(huì)打破這個(gè)格局。

但是為何虛擬信用卡的推出一波三折呢？華明認(rèn)為，這主要是因?yàn)榘踩院惋L(fēng)險(xiǎn)性。為何傳統(tǒng)的信用卡審批較慢，就是因?yàn)榘l(fā)卡銀行需要根據(jù)申請(qǐng)人提交的材料去做評(píng)測(cè)，看看申請(qǐng)人是否有還款能力，據(jù)銀率網(wǎng)所知，目前每家銀行的信用卡中心都有一個(gè)自己的信用卡評(píng)分體系，評(píng)測(cè)涉及到信用卡申請(qǐng)人的方方面面，除了傳統(tǒng)的申請(qǐng)人收入情況外，甚至申請(qǐng)人婚姻狀況、學(xué)歷情況等都會(huì)影響到信用卡是否能夠?qū)徟?，能夠?qū)徟嗌俚男庞猛钢ь~度。

事實(shí)上，即使銀行對(duì)于信用卡審批如此嚴(yán)格，信用卡的壞賬率依然持續(xù)攀高，每年央行公布的信用卡逾期率都不樂(lè)觀，那么審批速度快、不需要提供更多申請(qǐng)資料的虛擬信用卡的風(fēng)險(xiǎn)性明顯會(huì)更高。

除此之外，虛擬信用卡的安全性問(wèn)題也是央行考慮的問(wèn)題。信用卡盜刷問(wèn)題一直是困擾發(fā)卡銀行的難題，虛擬信用卡如何防范盜刷？一旦用戶手機(jī)丟失，發(fā)卡機(jī)構(gòu)如何保證用戶資金安全？

針對(duì)坊間“虛擬信用卡錯(cuò)就錯(cuò)在直接跳過(guò)銀聯(lián)，動(dòng)了銀聯(lián)的利益”的說(shuō)法，國(guó)內(nèi)知名財(cái)經(jīng)評(píng)論人士許一力表示，這次虛擬信用卡可以說(shuō)徹底甩了銀聯(lián)了。從虛擬信用卡的支付閉環(huán)方式來(lái)看：支付公司在線上90%的業(yè)務(wù)不走銀聯(lián)通道，線下收單方面也已經(jīng)具備自行與銀行進(jìn)行清算的條件，這樣的結(jié)果就是，無(wú)論是線上還是線下，第三方支付和銀行之間的清算完全可以不需要通過(guò)銀聯(lián)。

而對(duì)于虛擬信用卡被暫停一事，銀聯(lián)人士表示，央行此次暫停這項(xiàng)業(yè)務(wù)，完全是從保障消費(fèi)者權(quán)益，防范支付風(fēng)險(xiǎn)出發(fā)和考慮的?！把胄袝和ＶЦ秾殫l碼支付，停得及時(shí)、停得正確，符合廣大持卡人的利益，符合整個(gè)支付產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的需要?！?/p>

銀聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)專家表示，支付寶條碼支付的本質(zhì)就是借助二維碼等條碼技術(shù)將線下刷卡支付轉(zhuǎn)換為線上交易，將低風(fēng)險(xiǎn)交易轉(zhuǎn)為高風(fēng)險(xiǎn)交易。條碼支付設(shè)備與POS專用設(shè)備相比，缺乏起碼的交易信息技術(shù)保障，也未經(jīng)過(guò)任何專業(yè)的安全認(rèn)證。

支付過(guò)程中無(wú)法保障交易賬戶和訂單的安全性，無(wú)法體現(xiàn)真實(shí)交易場(chǎng)景的基本要求。從日常監(jiān)測(cè)來(lái)看，這類支付的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題日益嚴(yán)重，容易引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，一旦風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，還無(wú)法追查。對(duì)于銀聯(lián)干預(yù)央行決策的傳聞，中國(guó)銀聯(lián)給予了明確否認(rèn)。

此次央行緊急叫停虛擬信用卡，華明認(rèn)為，這無(wú)疑是央行面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的新形勢(shì)所采取的審慎態(tài)度，此舉將迫使第三方支付平臺(tái)拿出更高標(biāo)準(zhǔn)的安全防范體系，做到防患于未然。長(zhǎng)期來(lái)看，對(duì)于虛擬信用卡乃至互聯(lián)網(wǎng)金融的未來(lái)，并非壞事。虛擬信用卡依然代表了未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì)，只是還需要一個(gè)逐步完善的時(shí)間。

中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)蔡洪波在出席中國(guó)支付體系發(fā)展高層論壇時(shí)也表示，對(duì)于目前被央行暫時(shí)叫停的虛擬信用卡和二維碼支付業(yè)務(wù)，“下一步要對(duì)其安全體系進(jìn)行建立，然后達(dá)標(biāo)，再來(lái)推廣這個(gè)應(yīng)用，我覺(jué)得還是有可能這么做的?！?/p>

中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所研究員曾剛對(duì)記者說(shuō)，“對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融這種新興事物，應(yīng)該給予它一定的容忍期，讓它有機(jī)會(huì)快速成長(zhǎng)，即使野蠻生長(zhǎng)也沒(méi)關(guān)系，然后根據(jù)需要逐步規(guī)范。”這樣才能確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新精神得到最大發(fā)揚(yáng)。但為了互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續(xù)發(fā)展，政府有必要介入并進(jìn)行適度的監(jiān)管，但不要加強(qiáng)監(jiān)管或管得太嚴(yán)。

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融如何監(jiān)管，天使匯創(chuàng)始人蘭寧羽認(rèn)為，從一開始政府就必須進(jìn)行監(jiān)管，但不能設(shè)置障礙，不能是扼殺式的監(jiān)管。應(yīng)該進(jìn)行完善的制度建設(shè)，確定分層分級(jí)的監(jiān)管體系，建立跨部門監(jiān)管機(jī)制，要采取創(chuàng)新性的監(jiān)管辦法。

美國(guó)紐約時(shí)報(bào)稱，央行此舉凸顯了中國(guó)在非傳統(tǒng)支付方式上態(tài)度謹(jǐn)慎，努力保持對(duì)金融機(jī)構(gòu)的牢牢掌控。