【摘要】本文闡述了資金管理在財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)管理中的重要性，對(duì)當(dāng)前財(cái)務(wù)公司在資金管理中存在的問題進(jìn)行了分析，針對(duì)問題提出了一些資金管理優(yōu)化策略。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)集團(tuán) 財(cái)務(wù)公司 資金管理 資本控制

一、資金管理在財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)管理中的重要性

廣義上的資金管理不僅包含企業(yè)內(nèi)部資金的調(diào)度分配以及使用監(jiān)控，更包含將一切可用的金融資源盡可能用于資產(chǎn)，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下為企業(yè)獲取更多的穩(wěn)定的收益。財(cái)務(wù)公司的資金管理的具體方式體現(xiàn)在資金的籌集、投放、回收以及分配等。強(qiáng)化財(cái)務(wù)公司資金管理活動(dòng)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義：

（一）資金管理是財(cái)務(wù)公司運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)

對(duì)財(cái)務(wù)公司而言，資金是其運(yùn)行的基礎(chǔ)。作為一個(gè)專門經(jīng)營(yíng)資本的組織，財(cái)務(wù)公司是無(wú)法離開資金獨(dú)立存在和經(jīng)營(yíng)的。企業(yè)集團(tuán)對(duì)資金的管理需求更是遠(yuǎn)超一般企業(yè)，做好資金管理工作對(duì)財(cái)務(wù)公司尤為重要。

（二）資金管理能讓財(cái)務(wù)公司更好地服務(wù)集團(tuán)企業(yè)

資金管理的目的就是實(shí)現(xiàn)企業(yè)管理的集約化，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用提升資金利用率，加速其資產(chǎn)運(yùn)行進(jìn)程。企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司成立的初始目的就是服務(wù)集團(tuán)，通過管理來(lái)優(yōu)化企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資源使企業(yè)能適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化需求。通過發(fā)揮財(cái)務(wù)公司的金融職能做好企業(yè)集團(tuán)的資金融通、資源配置以及資金管理工作，滿足企業(yè)集團(tuán)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的資金需要。

（三）資金管理是財(cái)務(wù)公司金融服務(wù)職能的最佳體現(xiàn)

財(cái)務(wù)公司工作中的融資、投資以及信貸活動(dòng)等都包含在資金管理內(nèi)，其金融職能表現(xiàn)為：第一，通過集中結(jié)算來(lái)加速企業(yè)集團(tuán)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)率，提升閑散資金利用率；第二，通過擔(dān)保、投資咨詢以及信息服務(wù)等業(yè)務(wù)來(lái)為集團(tuán)企業(yè)內(nèi)的各成員企業(yè)提供更多金融服務(wù)；第三，通過同業(yè)拆借、發(fā)行債券以及證券交易等方式拓展集團(tuán)企業(yè)的融資渠道，為企業(yè)發(fā)展融取更多可用資金。

（四）有利于強(qiáng)化資本控制以及信息管理

財(cái)務(wù)公司對(duì)集團(tuán)的資金運(yùn)行情況的監(jiān)督過程就是對(duì)企業(yè)進(jìn)行信息管理和控制資本的過程。財(cái)務(wù)公司本身對(duì)企業(yè)集團(tuán)的整體行業(yè)狀況都有全面的了解，對(duì)各子企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況也比較熟悉，與金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密能較準(zhǔn)確地把握政策脈絡(luò)。

（五）能幫助企業(yè)集團(tuán)強(qiáng)化企業(yè)凝聚力

財(cái)務(wù)公司在資金管理中時(shí)常會(huì)吸納企業(yè)成員為股東，形成共同的資金紐帶。另外，財(cái)務(wù)公司獲取融資會(huì)在整個(gè)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部進(jìn)行分配，這些融集的資金很多時(shí)候都成為了子企業(yè)的重要信貸資金來(lái)源，這就大大強(qiáng)化了各子企業(yè)間的聯(lián)系，形成共同進(jìn)退和共同發(fā)展的局面。

二、財(cái)務(wù)公司資金管理現(xiàn)存的問題

（一）相應(yīng)的金融政策和金融市場(chǎng)環(huán)境不夠完善

企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的成立是企業(yè)本身發(fā)展的需要，是改革開放和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，也是國(guó)家政策扶持的結(jié)果，其經(jīng)營(yíng)很大程度上都受國(guó)家金融政策影響。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入，我國(guó)的金融政策和金融市場(chǎng)環(huán)境也有了很大程度提升但是仍不夠完善，貨幣交易市場(chǎng)中大多數(shù)主體規(guī)模都不大，這些不完善很大程度上阻礙著財(cái)務(wù)公司資金管理活動(dòng)的運(yùn)行。

（二）財(cái)務(wù)公司融資渠道不夠多元化

當(dāng)前企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司很多都存在資產(chǎn)負(fù)債狀況不合理情況，集團(tuán)資產(chǎn)大部分都來(lái)源于負(fù)債，真正來(lái)源于投資者的資金較少。企業(yè)的這些負(fù)債中很大部分又來(lái)源于集團(tuán)所屬的子企業(yè)存款，負(fù)債的結(jié)構(gòu)不夠合理，有待調(diào)整。在融資渠道上主要依靠?jī)?nèi)源式的子單位存款融資，這直接導(dǎo)致財(cái)務(wù)公司短期負(fù)債過多，缺少能夠長(zhǎng)期使用的資金。

（三）財(cái)務(wù)公司償債能力不足

償債能力不足是當(dāng)前企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司資金管理的重要問題之一。當(dāng)前很多財(cái)務(wù)公司的流動(dòng)比率都低于100%，短期償債能力差，遠(yuǎn)不及國(guó)際的最佳流動(dòng)比率200%。財(cái)務(wù)公司的資產(chǎn)負(fù)債率與正常值相比又偏高，有的甚至高達(dá)90%，長(zhǎng)期償債能力也遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。

（四）財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營(yíng)范圍不夠?qū)?，投資力度不足

當(dāng)前我國(guó)很多財(cái)務(wù)公司都存在業(yè)務(wù)范圍窄的問題，公司的業(yè)務(wù)范圍大多局限于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部，例如各子企業(yè)間的存、貸款業(yè)務(wù)，沒有多樣化的業(yè)務(wù)品種來(lái)提升財(cái)務(wù)公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，局限了財(cái)務(wù)公司的深層次發(fā)展。

（五）財(cái)務(wù)公司資金管理水平普遍不高

由于經(jīng)營(yíng)不足以及競(jìng)爭(zhēng)激烈等原因，當(dāng)前財(cái)務(wù)公司面臨更多來(lái)自混合經(jīng)營(yíng)的資金管理風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)這些新的管理風(fēng)險(xiǎn)，在財(cái)務(wù)公司之間又產(chǎn)生了兩種截然不同的處理方法：漠視和重視，這直接導(dǎo)致追尋短期利益的違法違規(guī)行為以及為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的降低資金使用率行為。

三、加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司資金管理的措施

（一）完善金融市場(chǎng)體系和金融監(jiān)管體制

針對(duì)金融市場(chǎng)和政策對(duì)財(cái)務(wù)公司支持力度缺乏的問題，首先就要完善金融市場(chǎng)體系以及金融監(jiān)管體系。政府要從政策上大力支持財(cái)務(wù)公司的金融服務(wù)工作，讓多種金融工具如股票、債券以及商業(yè)票據(jù)等進(jìn)入金融體系。同時(shí)，還要健全金融監(jiān)督體制，為財(cái)務(wù)公司的資金管理工作營(yíng)造更好的政策環(huán)境以及市場(chǎng)環(huán)境。

（二）構(gòu)建財(cái)務(wù)公司融資管理新模式

財(cái)務(wù)公司要完善資金管理活動(dòng)必須先構(gòu)建融資管理新模式，摒棄單一的子企業(yè)內(nèi)部融資方式，通過并購(gòu)其他金融機(jī)構(gòu)等來(lái)獲取更多運(yùn)營(yíng)資金。財(cái)務(wù)公司的長(zhǎng)期融資方式有發(fā)行債券和股票發(fā)行兩種。目前我國(guó)暫沒有財(cái)務(wù)公司上市融資的許可，因此債券發(fā)行就成為了財(cái)務(wù)公司獲取長(zhǎng)期資金的主要方式。另外財(cái)務(wù)公司還可以通過商業(yè)票據(jù)、定期存單、債券交易以及信用拆解等模式進(jìn)行融資。

（三）優(yōu)化財(cái)務(wù)公司運(yùn)營(yíng)資金管理

企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司為滿足集團(tuán)需求成立，但卻是獨(dú)立的法人機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)公司本身要運(yùn)營(yíng)中盈利才能得以長(zhǎng)期發(fā)展，這就需要其不斷優(yōu)化資金管理方式合理安排資金的投放和回收以獲取穩(wěn)定的利益。財(cái)務(wù)公司的運(yùn)營(yíng)資金管理優(yōu)化可以從調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)以及降低流動(dòng)資金比例兩個(gè)方面展開。在實(shí)際運(yùn)用中我們需要充分結(jié)合這兩方面，既規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)又最大化利用資金。

（四）創(chuàng)新資產(chǎn)和中間業(yè)務(wù)的管理

集團(tuán)企業(yè)的資本擴(kuò)張很多時(shí)候都依靠財(cái)務(wù)公司的金融身份來(lái)實(shí)現(xiàn)，隨著集團(tuán)企業(yè)的不斷發(fā)展，財(cái)務(wù)公司的工作范圍就不能局限于內(nèi)部理財(cái)，其工作重點(diǎn)更多的是不斷創(chuàng)新來(lái)提升企業(yè)集團(tuán)資金的整體利用率。這就需要財(cái)務(wù)公司在科學(xué)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的前提下根據(jù)利益最大化原則積極開展各項(xiàng)資產(chǎn)以及中間業(yè)務(wù)以提升財(cái)務(wù)公司盈利水平。

（五）構(gòu)建科學(xué)的資金風(fēng)險(xiǎn)管理體系

隨著財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)的社會(huì)化，公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也逐漸加劇，構(gòu)建科學(xué)的財(cái)務(wù)公司資金風(fēng)險(xiǎn)管理體系也就十分必要。公司需要構(gòu)建規(guī)范的資金風(fēng)險(xiǎn)防范體系，從制度上降低由于操作和信用可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)率。最后要結(jié)合稽核、審計(jì)、評(píng)估、監(jiān)控以及報(bào)告的流程，通過規(guī)范業(yè)務(wù)流程來(lái)最大化規(guī)避或者分散風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)

[1]盈曉紅.關(guān)于企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司資金管理模式的探討[J]. 交通財(cái)會(huì)，2012，08：31-35.

[2]王小蓉.淺議財(cái)務(wù)公司資金管理的問題及對(duì)策[J].現(xiàn)代商業(yè)，2013，08：256-257.

[3]李天龍.論中國(guó)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司資金管理[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2013，21：264-265.

作者簡(jiǎn)介：李妮芳（1983-），女，漢，山西澤州縣人，中級(jí)會(huì)計(jì)師，在職研究生，一直從事財(cái)務(wù)工作。