殷隆禎

摘 要：隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，金融投資行業(yè)得到了很大進(jìn)步，在金融投資領(lǐng)域中操作風(fēng)險(xiǎn)管理是始終存在的，這些風(fēng)險(xiǎn)對于企業(yè)的發(fā)展來說是很大的挑戰(zhàn)，如果處理不善或者決策錯(cuò)誤就會(huì)使得企業(yè)處于不利地位。企業(yè)通過操作風(fēng)險(xiǎn)管理能夠有效地減少風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)的沖擊，提高企業(yè)的市場競爭力?？梢?，做好企業(yè)金融投資的操作風(fēng)險(xiǎn)管理是十分重要的，這也是企業(yè)相關(guān)人員應(yīng)該特別關(guān)注的問題。文章主要針對這部分內(nèi)容進(jìn)行相應(yīng)的闡述，希望能夠給業(yè)內(nèi)人士一定的借鑒。

關(guān)鍵詞：操作風(fēng)險(xiǎn)；金融投資；管理；防范

進(jìn)入二十一世紀(jì)以后經(jīng)濟(jì)得到了快速發(fā)展，特別是體現(xiàn)在金融市場投資方面，而且這部分的比重也越來越大，任何金融投資都具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)要想在投資中獲得高效益，就必須做好風(fēng)險(xiǎn)管理工作，這也表明了金融投資的安全性越來越受到投資者的關(guān)注。具體的操作風(fēng)險(xiǎn)包括企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)因素和企業(yè)外部風(fēng)險(xiǎn)因素，這些因素還是需要具體情況具體分析。通過一定的管理手段來控制金融投資風(fēng)險(xiǎn)也是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人重視的方面。

1 操作風(fēng)險(xiǎn)定義的爭議

對于操作風(fēng)險(xiǎn)給出定義最早的當(dāng)屬英國銀行家協(xié)會(huì)，他們認(rèn)為：操作風(fēng)險(xiǎn)與人為失誤、不完備的程序控制、欺詐和犯罪活動(dòng)相聯(lián)系，它是由技術(shù)缺陷和系統(tǒng)崩潰引起的。隨后在1998年IBM 公司操作風(fēng)險(xiǎn)論壇又對操作風(fēng)險(xiǎn)給出了另一種解釋：操作風(fēng)險(xiǎn)是遭受潛在損失的可能，是指由于客戶、設(shè)計(jì)不當(dāng)?shù)目刂企w系、控制系統(tǒng)失靈以及不可控事件導(dǎo)致的各類風(fēng)險(xiǎn)。最后巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)對操作風(fēng)險(xiǎn)的正式定義是：由于內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)的不完備或失效，或由于外部事件造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。

2 操作風(fēng)險(xiǎn)的特征

2.1 風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)生性

根據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)對操作風(fēng)險(xiǎn)做出的的正式定義：由于內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)的不完備或失效，或由于外部事件造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，可知操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因很大比例上是由于內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)的不完備或失效等內(nèi)在因素。

2.2 大危害性

從覆蓋范圍看，操作風(fēng)險(xiǎn)管理幾乎覆蓋了金融投資的各個(gè)階段、不同種類的投資產(chǎn)品的不同風(fēng)險(xiǎn)。既包括投資的初始階段，又包括投資的收益階段，無論什么階段，一旦操作失誤都會(huì)產(chǎn)生很大的金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，試圖用一種方法來覆蓋操作風(fēng)險(xiǎn)的所有領(lǐng)域幾乎是不可能的。

2.3 風(fēng)險(xiǎn)收益不穩(wěn)定性

對于金融投資來說，風(fēng)險(xiǎn)越大效益越大的說法對于金融投資的操作風(fēng)險(xiǎn)似乎并不適應(yīng)。這種風(fēng)險(xiǎn)相對更適應(yīng)于投資的市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。金融投資的操作風(fēng)險(xiǎn)存在著很大的收益不穩(wěn)定性，操作風(fēng)險(xiǎn)多是在投資的無形中有很大的殺傷力，而且這種殺傷力很有可能是毀滅性的，可能導(dǎo)致投資付諸東流。

2.4 風(fēng)險(xiǎn)不易控制性

對于操作風(fēng)險(xiǎn)的控制難度很大，因?yàn)榻鹑谕顿Y的操作風(fēng)險(xiǎn)影響因素很多，在投資過程中，只要有投資機(jī)構(gòu)或是投資人員的存在，就會(huì)有操作風(fēng)險(xiǎn)的存在，然而機(jī)構(gòu)和人員又是不可避免的。越是業(yè)務(wù)規(guī)模大、交易量大、結(jié)構(gòu)變化迅速的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，受操作風(fēng)險(xiǎn)沖擊的可能性越大大。對于操作風(fēng)險(xiǎn)的影響因素不僅僅如此，這些影響因素是每時(shí)每刻都在變化的，因此對于操作風(fēng)險(xiǎn)的控制難度大大加強(qiáng)了。

3 金融投資操作風(fēng)險(xiǎn)的分類

3.1 操作失敗風(fēng)險(xiǎn)

操作失敗風(fēng)險(xiǎn)多強(qiáng)調(diào)人為因素所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，這類風(fēng)險(xiǎn)在某種程度上是可控制和管理的。操作失敗風(fēng)險(xiǎn)存在與金融投資的整個(gè)階段，投資機(jī)構(gòu)和投資管理部門應(yīng)當(dāng)重視操作失敗風(fēng)險(xiǎn)，要制定詳細(xì)的投資操作管理制度和詳細(xì)的投資計(jì)劃，要確保投資的每一項(xiàng)資金、每一步投資路線都是安全可靠的，要將認(rèn)為操作失誤造成的風(fēng)險(xiǎn)降到最低。避免操作失敗風(fēng)險(xiǎn)，就要求金融投資機(jī)構(gòu)招賢納士，聘用高素質(zhì)的技術(shù)操作人員，嚴(yán)格要求投資人員，不允許操作人員的失職，要求操作人員有足以勝任工作的專業(yè)技能，有良好的職業(yè)道德，決不允許缺乏責(zé)任感，欺詐等行為出現(xiàn)在金融投資業(yè)。

3.2 內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)

眾所周知，任何金融投資本身就有一定的風(fēng)險(xiǎn)，只是不同的投資項(xiàng)目所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)程度不同，風(fēng)險(xiǎn)大小和金融企業(yè)操作速率有直接關(guān)系。如果操作速率比較低的話，會(huì)使得金融內(nèi)部的操作風(fēng)險(xiǎn)變大，進(jìn)而給企業(yè)造成一定程度的損失。內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生和內(nèi)部控制有很大關(guān)系，其貫穿于整個(gè)金融投資的始終，為了避免內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)對整個(gè)投資內(nèi)部產(chǎn)生不良影響，我們必須最好內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)控制管理工作，針對每個(gè)環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)的問題做好提前預(yù)防，同時(shí)必須遵守相關(guān)的投資計(jì)劃。

3.3 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

投資企業(yè)內(nèi)使用的各種硬件設(shè)施必須跟隨投資行業(yè)的發(fā)展步伐，這也是避免技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)要素。高水準(zhǔn)的硬件設(shè)施不僅會(huì)降低技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生幾率，還能夠提高操作人員的工作效率，反之低水準(zhǔn)的硬件設(shè)施會(huì)提高操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。所以，對于投資企業(yè)來說，不僅要不斷更新專業(yè)知識，還應(yīng)該對各種硬件設(shè)備進(jìn)行更新，進(jìn)而滿足金融投資行業(yè)的基本要求，同時(shí)也能減少風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

4 金融投資的操作風(fēng)險(xiǎn)管理與控制措施

4.1 制定操作風(fēng)險(xiǎn)控制政策，完善內(nèi)部控制制度

完善科學(xué)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理制度是金融投資順利進(jìn)行的保證。作為金融投資企業(yè)來說必須按照國家相關(guān)法律法規(guī)金融投資，并根據(jù)國家相關(guān)法規(guī)來制定企業(yè)內(nèi)部相關(guān)的控制制度和管理制度。不斷完善企業(yè)管理制度也是金融投資部門必須明確的職責(zé)，同時(shí)還應(yīng)該提出相應(yīng)的監(jiān)督管理的條約以及相應(yīng)的獎(jiǎng)懲制度。對于特殊部門和關(guān)鍵崗位還應(yīng)該制定相應(yīng)的控制要求。操作人員還應(yīng)該對投資過程進(jìn)行詳細(xì)的記錄，同時(shí)還要落實(shí)好內(nèi)部制度。投資企業(yè)的相關(guān)設(shè)備必須做好維護(hù)工作，對于不合格的設(shè)備和已到使用年限的設(shè)備應(yīng)該及時(shí)更換。根據(jù)以往出現(xiàn)的投資風(fēng)險(xiǎn)制定出相應(yīng)的應(yīng)急預(yù)案。

4.2 標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化操作流程

操作風(fēng)險(xiǎn)管理有一個(gè)十分復(fù)雜的流程，操作人員必須對金融投資中操作風(fēng)險(xiǎn)的每個(gè)階段、每個(gè)步驟都采取標(biāo)準(zhǔn)化的方式，這樣能夠有效降低操作風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。標(biāo)準(zhǔn)化的流程涉及的范圍、部門、人員很多，我們應(yīng)該把它們之間相互統(tǒng)一起來，做好操作風(fēng)險(xiǎn)管理工作。嚴(yán)格要求風(fēng)險(xiǎn)管理人員的操作標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化。投資人員應(yīng)該在投資之前就對可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)制定詳細(xì)的管理計(jì)劃，并嚴(yán)格地按照投資流程來操作。

4.3 嚴(yán)格把關(guān)聘用人員，增大職員的培訓(xùn)力度

在金融投資工作中操作人員影響操作風(fēng)險(xiǎn)的主要因素之一，操作人員的專業(yè)素質(zhì)、職業(yè)技能以及道德素質(zhì)都會(huì)產(chǎn)生不同的投資風(fēng)險(xiǎn)。金融企業(yè)應(yīng)該在招聘操作人員時(shí)嚴(yán)格把關(guān)，根據(jù)企業(yè)發(fā)展的需要選擇最優(yōu)秀的人員。專業(yè)素質(zhì)、道德水平、業(yè)務(wù)能力都是衡量操作人員的重要方面。作為企業(yè)來說應(yīng)該對招聘的操作人員進(jìn)行專業(yè)的技術(shù)培訓(xùn)，不斷的培養(yǎng)工作人員的專業(yè)能力和職業(yè)道德，能夠在出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候冷靜面對，采取科學(xué)的處理措施，減少風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)的影響。

4.4 加強(qiáng)信息技術(shù)的應(yīng)用

金融投資有著大量的數(shù)據(jù)處理工作，為了獲得精確的處理結(jié)果，我們必須在金融投資中應(yīng)用先進(jìn)的信息技術(shù)，有利于加強(qiáng)金融投資平臺的建設(shè)，能夠提高數(shù)據(jù)處理能力，不斷完善投資軟件。把信息技術(shù)和操作投資管理工作相結(jié)合是投資工作順利進(jìn)行的有利后盾。

5 結(jié)束語

對于當(dāng)前企業(yè)來說，金融投資的風(fēng)險(xiǎn)管理對于企業(yè)自身競爭能力的提高具有十分重要的作用。當(dāng)前金融業(yè)已經(jīng)針對實(shí)際的投資情況制定了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，使得投資者獲得更高的回報(bào)。在操作風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中，不僅要做好工作人員的控制工作，還應(yīng)該對整個(gè)部門以及整個(gè)投資階段做好相應(yīng)的管理工作。同時(shí)還應(yīng)該明確企業(yè)投資的管理制度，制定標(biāo)準(zhǔn)化的管理流程，聘請專業(yè)的操作人員，還要應(yīng)用先進(jìn)的信息技術(shù)?？偠灾?，金融投資中的操作風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該引起人們的關(guān)注，促進(jìn)企業(yè)獲得更多的經(jīng)濟(jì)效益。

參考文獻(xiàn)

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