孫曉兵

中國商業(yè)銀行永不破產(chǎn)的現(xiàn)實或?qū)l(fā)生改變。

春節(jié)前召開的2014年人民銀行工作會議指出，存款保險制度各項準備工作基本就緒。與此同時，銀監(jiān)會副主席閻慶民前不久在“北大經(jīng)濟國富論壇”上也表示，銀監(jiān)會正在醞釀加快推出銀行破產(chǎn)條例。

2014年1月8日，銀監(jiān)會發(fā)文，要求系統(tǒng)重要性銀行訂立“生前遺囑”。按照這一規(guī)定，五大國有銀行和8家股份制銀行均需擬訂并提交“恢復(fù)與處置計劃”，即當(dāng)其陷入實質(zhì)性財務(wù)困境或經(jīng)營失敗時快速有序的處置方案。

這意味著，中國的銀行如果經(jīng)營不善，也可能破產(chǎn)。

就在2013年年底，央行副行長劉士余預(yù)測，存款保險制度落地的時間“不在今年冬天，或許就在明年春天”。據(jù)了解，央行目前已就存款保險制度最終方案向各商業(yè)銀行高管征求意見，業(yè)界呼吁多年的存款保險制度有望于2014年年初推出。

存款保險制度是指銀行等存款類金融機構(gòu)按照一定比例標準向特定機構(gòu)繳納一定保險金，當(dāng)發(fā)生危機時，由存款保險機構(gòu)通過資金援助等方式來保障其清償能力的一項制度。這一機制也是保護金融消費者權(quán)益的措施之一，即一旦銀行發(fā)生破產(chǎn)倒閉事件，存款人放在銀行的存款也不會受到損失。

從某種意義上說，存款保險制度的推出，正是銀行破產(chǎn)制度的前奏。

中國的銀行也可以破產(chǎn)？

在中國，企業(yè)可以破產(chǎn)，但銀行似乎永不破產(chǎn)。事實上，中國早在1986年就頒布《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法（試行）》，自1988年11月正式試行。該法中的“企業(yè)”包括銀行，但第三條第一款中規(guī)定，有下述情形的企業(yè)不予宣告破產(chǎn)：“公用企業(yè)和與國計民生有重大關(guān)系的企業(yè)，政府有關(guān)部門給予資助或者采取其他措施幫助清償債務(wù)的。”

如果以保守態(tài)度看這一條款，這就成了銀行不破產(chǎn)的條款；若以改革態(tài)度來對待，這就是銀行可以破產(chǎn)的條款，但政府應(yīng)該承擔(dān)相應(yīng)債務(wù)賠付責(zé)任?，F(xiàn)在看來，政府之后一直采取了保守態(tài)度。

2006年8月通過、2007年6月1日施行的《破產(chǎn)法》明確規(guī)定了商業(yè)銀行破產(chǎn)，相應(yīng)的規(guī)定為第二條、第一百三十四條，但由于規(guī)定國務(wù)院金融監(jiān)督管理機構(gòu)才有資格出面提出破產(chǎn)清算，因此，銀行一直被看作不能破產(chǎn)。

中央財經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認為，目前我國不允許銀行破產(chǎn)，政府實際上承擔(dān)了隱性擔(dān)保責(zé)任。這一方面穩(wěn)定了市場信心，另一方面也容易導(dǎo)致市場的“逆向選擇”。也就是說，在銀行競爭激烈的背景下，政府兜底易使銀行“有恃無恐”，部分銀行或放松風(fēng)險約束，為追求高額利潤而過度投機，最終放大風(fēng)險。

這一次，銀行不破產(chǎn)的歷史將發(fā)生改變。央行稱，存款保險制度的各方面條件已經(jīng)具備，可擇機出臺并組織實施。閻慶民表示，未來要讓市場說話、讓資本說話，如果商業(yè)銀行最后資不抵債，就會退出。管理層的態(tài)度意味著國家不再為儲戶在商業(yè)銀行的存款兜底，允許銀行破產(chǎn)倒閉。

中國政法大學(xué)法制新聞研究中心研究員陳杰人認為，破產(chǎn)制度是市場經(jīng)濟制度中重要的一環(huán)，一個經(jīng)營的主體既然有成立的一天，就有可能因為經(jīng)營不善或其他原因破產(chǎn)，或者有清算解散的一天。如果一個企業(yè)千萬年不倒，那就不叫什么市場經(jīng)濟，銀行也是企業(yè)，是企業(yè)就可能破產(chǎn)。

陳杰人表示，銀行如果沒有破產(chǎn)壓力，就不會真正好好地經(jīng)營它?！叭绻娴哪苓m時地推出銀行破產(chǎn)制度，那么不論對于銀行業(yè)還是對于中國的金融制度，都將是一件好事。”

不過，銀行破產(chǎn)事關(guān)重大，必須有完善的配套制度，不能單兵推進。第一個需要建立的就是存款保險制度。目前全球已有上百個國家和地區(qū)建立了存款保險制度，而該制度在我國卻一直歷經(jīng)波折遲遲未出臺。

近來，央行正會同有關(guān)部門，抓緊研究并完善實施方案，推動存款保險制度盡早建立。至于存款保險制度的細節(jié)，將包括規(guī)范存款保險的覆蓋范圍，明確賠付限額，制訂保費繳納標準，積累和管理存款保險基金，強化存款保險機構(gòu)的治理與職能等內(nèi)容。

同時，政府也要完善擔(dān)保制度，加強地方金融管理部門的責(zé)任。有專家指出，現(xiàn)在的擔(dān)保制度有缺陷，擔(dān)保風(fēng)險成本不能全部由企業(yè)承擔(dān)，而應(yīng)該由企業(yè)、政府、銀行共同承擔(dān)，這樣才能放水養(yǎng)魚，幫助企業(yè)在經(jīng)濟下行時降低成本繼續(xù)發(fā)展。地方政府在區(qū)域性金融監(jiān)管和風(fēng)險防范方面的責(zé)任要進一步明確，分層金融監(jiān)管體系要建立。

國內(nèi)銀行破產(chǎn)的可能性大嗎？

中國的商業(yè)銀行破產(chǎn)的可能性有多大？

“就算破產(chǎn)條例推出，也并不意味著銀行馬上就會破產(chǎn)，民眾不用過于擔(dān)心。目前，在銀監(jiān)會和央行的監(jiān)管下，國內(nèi)銀行的發(fā)展還是比較健康的，只要不遇到大的經(jīng)濟金融危機，銀行不會有破產(chǎn)風(fēng)險?！?西安交通大學(xué)經(jīng)濟與金融學(xué)院教授馮濤表示，2008年金融危機爆發(fā)后，美國大型銀行雖然也受到較大沖擊，但整體運行基本正常，破產(chǎn)倒閉的幾百家銀行都是規(guī)模很小的銀行。對于廣大民眾而言，需要做的是，逐步樹立風(fēng)險意識，不能一味認為錢存在銀行就萬無一失。

中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司認為，中國在未來較長時間內(nèi)仍將經(jīng)歷經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級，銀行不良貸款的上升趨勢可能還將持續(xù)，銀行風(fēng)險管理水平將承受進一步的考驗。不過從目前的情況來看，我國銀行業(yè)仍有充足的撥備和較強的盈利能力來應(yīng)對和消化不良貸款，銀行業(yè)整體資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險仍然可控。

高登資本（中國）首席經(jīng)濟學(xué)家付立春認為，目前國內(nèi)大部分銀行都為國有或集體所有性質(zhì)，背后具有明顯的政府信用作為基礎(chǔ)。從這個角度看，這些銀行不會破產(chǎn)。即使出現(xiàn)風(fēng)險，政府也會主導(dǎo)注資、剝離或改制等手段，避免銀行破產(chǎn)。2000年年初銀行大范圍壞賬后，銀行改制就是一個最好的例子。

事實上，即使從市場或商業(yè)的角度看，如果銀行的體量達到一定水平，政府也不會允許其直接破產(chǎn)，因為這樣會對整個經(jīng)濟秩序造成嚴重沖擊，銀行“大而不倒”在2008年金融危機時也有例子。銀監(jiān)會的立法就是為了剝離現(xiàn)有銀行中的政府隱性擔(dān)保責(zé)任，另外就是針對未來可能出現(xiàn)的私立、小銀行，預(yù)防其破產(chǎn)造成過大風(fēng)險。

據(jù)銀監(jiān)會資料，截至2012年年底，銀行業(yè)金融機構(gòu)已經(jīng)多達3747家。其中包括3家政策性銀行、5家大型商業(yè)銀行、12家股份制商業(yè)銀行、144家城市商業(yè)銀行、337家農(nóng)村商業(yè)銀行、147家農(nóng)村合作銀行、1927家農(nóng)村信用社及800家村鎮(zhèn)銀行等。

一旦政府不再兜底，一些運營不良的小型地方銀行、信用社破產(chǎn)將是不足為奇的。

關(guān)于存款保險制度，對于銀行而言，意味著一筆不小的保費支出，對于中小銀行尤其如此。從某種意義上來講，存款保險制度的推行，即是部分中小銀行破產(chǎn)的前兆。

一方面，由于風(fēng)險系數(shù)較國有大行更高，中小銀行可能會繳納相對于國有大行更高比例的保費；另一方面，由于破產(chǎn)風(fēng)險的存在，儲戶可能會將存款從中小銀行搬到國有大行。而且中小銀行為了吸收存款，可能會被迫提高存款利息，進而縮小存貸息差，增加經(jīng)營成本。

某城商行總行負責(zé)人在杭州參加媒體見面會時，就坦率地表示，利率市場化和存款保險制度，將讓本已經(jīng)處于弱勢的城商行，日子更不好過。對于進入市場較晚、根基較淺的部分中小銀行，這樣的不利局面很可能是致命的。

銀行存款是否安全？

如果中國的銀行可以破產(chǎn)，這意味著在各項保障制度健全后，銀行儲蓄也不再是無風(fēng)險投資，那么廣大儲戶的銀行存款是否安全呢？

業(yè)內(nèi)人士介紹說，當(dāng)存款保險制度和銀行破產(chǎn)條例推出后，銀行倒閉，儲戶存款會由保險機構(gòu)賠付，而且賠付有上限。存款保險制度在全球通行的做法是，只對自然人存款承擔(dān)賠付責(zé)任，企業(yè)存款不在賠付范圍之列，同時隨保的主要是儲戶的各類存款，不包括理財產(chǎn)品或其他投資產(chǎn)品。

坊間傳聞，如果銀行破產(chǎn)，儲戶在單個銀行的存款，最大賠付額度是50萬元。有人擔(dān)心，一旦銀行倒閉，儲戶真的只能獲賠50萬元嗎？據(jù)了解，央行相關(guān)負責(zé)人曾在研討會上表示，央行計劃為98%的儲戶提供全額保險。而有關(guān)專家表示，目前我國50萬元以下存款戶占比超過98%，據(jù)此測算出未來限額保險的上限可能是50萬元。

因此，假如儲戶在單一銀行的存款不高于50萬元，萬一銀行破產(chǎn)倒閉，儲戶將獲得與實際存款金額相等的全額賠償。如果存款超過50萬元，超出部分可能不能獲賠，也可能像美國和中國臺灣一樣，按一定比例賠付。限額保險賠付金額究竟是包括本金和利息在內(nèi)，還是只賠付本金，尚無明確信息。

中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心秘書長李憲鐸認為，存款保險制度的核心是即使銀行破產(chǎn)了，儲戶的存款也是安全的。按照國際慣例，存款保險會設(shè)置一個限額，這個限額要足以保證絕大多數(shù)儲戶的存款安全。“目前我國的限額仍未最終確定，假設(shè)每個儲戶的存款保險限額為50萬元，如某銀行破產(chǎn)，單個儲戶50萬以內(nèi)的資金都會獲得賠付，超出部分儲戶也有權(quán)從該銀行清算資產(chǎn)中得到追償。假設(shè)一個儲戶把500萬資產(chǎn)平均分散到10個銀行，即使這10家銀行全都倒閉了，該儲戶也不會受到任何損失。”

因此，未來儲戶在存錢時也需要對銀行進行選擇，不能只簡單考慮存款利率的高低。陳杰人認為，儲戶將來一個現(xiàn)實的考慮是存款損失，可能涉及保險公司數(shù)據(jù)的核定。他強調(diào)，未來保險公司承保的這種機制可能還包括一個再保險的機制，否則一家保險公司可能還承擔(dān)不起，有一些保險公司的資產(chǎn)可能還不如一家銀行。

陳杰人同時提醒儲戶說：“在這種真正的銀行市場競爭到來之際，我們每一個儲戶、每一個存款者應(yīng)該要考慮到，不要把雞蛋裝在一個籃子里，應(yīng)該去分散自己的風(fēng)險?！?/p>