于海霞

引言：本文首先提出公允價(jià)值計(jì)量的優(yōu)點(diǎn)，進(jìn)而分析了公允價(jià)值在實(shí)際應(yīng)用中存在的問題，最終提出一些改進(jìn)的意見和建議，以便公允價(jià)值計(jì)量屬性能夠得到更好的利用。

一、公允價(jià)值計(jì)量的優(yōu)點(diǎn)

1、為各方?jīng)Q策提供更為相關(guān)的信息

公允價(jià)值計(jì)量的最大優(yōu)點(diǎn)，與歷史成本計(jì)量相比，它能提供更為相關(guān)的資產(chǎn)和負(fù)債信息。這是因?yàn)?，歷史成本計(jì)量是一種基于過去的交易或事項(xiàng)的市場價(jià)格，顯然可靠性沒有問題，而相關(guān)性卻有待提高。而公允價(jià)值則以當(dāng)期的市場價(jià)值或未來的現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值，相關(guān)性就高多了。

2、有利于資產(chǎn)保全

所謂資產(chǎn)保全，就是指在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，成本的補(bǔ)償和利潤的分配，都要在保持原有資本的完整性的前提下進(jìn)行，企業(yè)只有在原有資本得以保全的情況下，確認(rèn)收益。在物價(jià)上漲的情況下，如果處于歷史成本計(jì)量，得出的金額將不能回購原有的生產(chǎn)力，生產(chǎn)在不斷萎縮。而采用公允價(jià)值計(jì)量，無論何時(shí)地耗費(fèi)的生產(chǎn)能力，都以現(xiàn)行市價(jià)或者未來將現(xiàn)金流量的現(xiàn)值計(jì)量，計(jì)量出的金額即使在物價(jià)上漲的情況下，也能回購原有規(guī)模的生產(chǎn)能力，生產(chǎn)得以繼續(xù)下去。

3、根據(jù)配比原則，得出真實(shí)收益

得出收益，是非貨幣資產(chǎn)計(jì)量的主要目標(biāo)，現(xiàn)行企業(yè)在計(jì)算收益時(shí)，收入是按市價(jià)計(jì)量的，而成本費(fèi)用按歷史成本計(jì)量，而收益包括純利潤和價(jià)格差，現(xiàn)行利潤分配制度對(duì)其不加以區(qū)分，造成利潤計(jì)算的不正確，如果采用更有價(jià)值計(jì)量，則能很好的解決這一問題。

二、公允價(jià)值計(jì)量在現(xiàn)實(shí)應(yīng)用中存在的問題

1、對(duì)活躍，公平交易市場的依賴

各國對(duì)公允價(jià)值的具體使用基本相同。目前我國公允價(jià)值的取得根據(jù)市場條件可分為三個(gè)層次：第一個(gè)層次，資產(chǎn)或負(fù)債存在活躍，公平市場的，通過市場上的報(bào)價(jià)確定公允價(jià)值；第二個(gè)層次，不存在活躍市場的，參考熟悉情況并且自愿交易的各方最近進(jìn)行的市場交易中使用的價(jià)格或參考同類其他資產(chǎn)或負(fù)債的市場價(jià)格確定其公允價(jià)值；第三個(gè)層次，不存在活躍市場報(bào)價(jià)，也不滿足以上兩個(gè)條件的，應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)等確定其公允價(jià)值。因此可以看出，我國的公允價(jià)值計(jì)量，第一二兩個(gè)層次的公允價(jià)值假設(shè)條件是所計(jì)量的資產(chǎn)和負(fù)債存在一個(gè)正常的、并永遠(yuǎn)有效地交易市場。然而，現(xiàn)實(shí)中，這樣的市場并非一定存在，2008年金融危機(jī)中的情況就是一個(gè)實(shí)例。同時(shí)我國資本市場尚不發(fā)達(dá)，許多資產(chǎn)和負(fù)債還不存在活躍市場。因此，培育各級(jí)市場非常必要，也是我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方向。

2、對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)推波助瀾的作用

公允價(jià)值在2008年金融危機(jī)時(shí)備受指責(zé)，如美國共和黨總統(tǒng)候選人麥凱恩曾公指責(zé)：“公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則加速了金融危機(jī)?！彪m然這些指責(zé)過于極端，但是總有一些合理的因素。畢竟公允價(jià)值計(jì)量會(huì)在經(jīng)濟(jì)危機(jī)中產(chǎn)生順周期效應(yīng)，即市場高漲時(shí)，公允價(jià)值計(jì)量會(huì)給金融業(yè)帶來很多益處，但是在市場蕭條時(shí)，公允價(jià)值計(jì)量要求金融機(jī)構(gòu)按市價(jià)大幅度減記資產(chǎn)，從而陷入交易價(jià)格下跌——資產(chǎn)減記——核減資本金——恐慌性拋售——價(jià)格進(jìn)一步下跌的惡性循環(huán)之中。按照美國彭博社數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2008年美國銀行已經(jīng)計(jì)提了5877億美元的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

3、留下了利潤操作的空間

在不存在活躍市場的情況下，采用第三層次公允價(jià)值計(jì)量，就需要采用數(shù)學(xué)手段進(jìn)行估值。這中間就存在許多主觀臆斷，這與財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)高低存在密切的關(guān)系。同時(shí)，有些上市公司甚至利用公允價(jià)值計(jì)量的第三層次來粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，誤導(dǎo)投資者的判斷，來達(dá)到不可告人的目的。這給社會(huì)經(jīng)濟(jì)帶來了很大的損失。例如，我國在1998年把公允價(jià)值引入了《債務(wù)重組》和《非貨幣性資產(chǎn)交換》兩項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，然而在實(shí)際操作中，有許多上市公司利用它來操作利潤，所以逐漸遭到摒棄。雖然新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引入公允價(jià)值，但是加上了許多限制性規(guī)定，這一問題還沒有得到徹底的解決。因此，需要成熟的、可供操作的估值技術(shù)，同時(shí)，加強(qiáng)審計(jì)工作，提高會(huì)計(jì)人員素質(zhì)。

4、信息披露不健全

自2007年企業(yè)新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施以來，越來越多的上市公司采用了公允價(jià)值計(jì)量模式。公允價(jià)值計(jì)量逐漸為上市公司所接受。

雖然采用公允價(jià)值計(jì)量是會(huì)計(jì)學(xué)界發(fā)展的方向，我國也引入了公允價(jià)值計(jì)量，同國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則日趨相同，但是實(shí)際情況令人擔(dān)憂。采用公允價(jià)值計(jì)量的大部分公司并未披露估值方法，這其中，就有許多利潤操作的空間。

三、關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量意見和建議

1、培育各級(jí)活躍，公平的交易市場

公允價(jià)值之所以在美國產(chǎn)生，這與其發(fā)達(dá)的資本主義市場是分不開的。而我國在改革開放以來，各種市場相繼出現(xiàn)，但是和西方幾百年市場經(jīng)濟(jì)相比，我國改革開放30年來，市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。而公允價(jià)值計(jì)量對(duì)成熟、穩(wěn)健的市場依賴很深。畢竟，公允價(jià)值確定方法的第一、第二層次都要求有一個(gè)可利用的市場價(jià)值。雖然這種市場價(jià)值并不等于公允價(jià)值，但是最可靠，所以要完善與公允價(jià)值應(yīng)用相關(guān)的市場環(huán)境，如健全且成熟的生產(chǎn)資料市場、產(chǎn)權(quán)交易市場、資本市場以及發(fā)達(dá)的專業(yè)評(píng)估技術(shù)等。

2、需要有成熟的、可操作的公允價(jià)值估值技術(shù)

在確定公允價(jià)值的第三層次中，如果不存在公平市場的報(bào)價(jià)，就必須采用一定的估值技術(shù)，如為來京現(xiàn)金流量的現(xiàn)值、期權(quán)定價(jià)等。這方面如果處理不當(dāng)，會(huì)給上市公司留下許多漏洞，這也是許多人指責(zé)公允價(jià)值的原因之一。在我看來，首先，應(yīng)該吸收西方國家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，充分引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)和人才，保證關(guān)于公允價(jià)值取得和信息的披露是建立在先進(jìn)的、高效的系統(tǒng)平臺(tái)之上。同時(shí)，我國還應(yīng)在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)制度上以及有關(guān)的法律規(guī)章上給予明確的有利于具體實(shí)務(wù)操作的規(guī)范要求，如制定關(guān)于如何采用現(xiàn)值技術(shù)來估計(jì)公允價(jià)值的操作指南，在操作指南中，就可能詳盡的規(guī)定有關(guān)現(xiàn)值的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告問題，操作指南制定的越詳細(xì)，越能為在市場信息不夠充分的情況下應(yīng)用公允價(jià)值提供必要的理論依據(jù)和指導(dǎo)方法。

3、加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值的審計(jì)工作

對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中公允價(jià)值部分進(jìn)行審計(jì)，是保障上市公司合理的使用公允價(jià)值計(jì)量的必要前提。這是中介機(jī)構(gòu)如會(huì)計(jì)師事務(wù)所無法回避的問題，應(yīng)防止公允價(jià)值計(jì)量成為上市公司粉飾報(bào)表、操作利潤的手段。在國外，國際審計(jì)職業(yè)界已經(jīng)對(duì)公允價(jià)值的審計(jì)進(jìn)行了大量的研究，并已陸續(xù)制定了相關(guān)的審計(jì)準(zhǔn)則。我國現(xiàn)有的獨(dú)立審計(jì)具體準(zhǔn)則中已有一些可用于公允價(jià)值的審計(jì)，但是并不全面。因此我國需要制定一項(xiàng)專門和系統(tǒng)的公允價(jià)值審計(jì)具體準(zhǔn)則，這對(duì)提高公允價(jià)值計(jì)量的可靠性有明顯的作用。

4、加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員的教育

對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性的應(yīng)用，會(huì)計(jì)人員的專業(yè)判斷能力很重要。同時(shí)，會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德水平也制約著人們能否合理的利用公允價(jià)值計(jì)量。為了使新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則得以順利實(shí)施，我們必須完善會(huì)計(jì)制度，提高管理方法，加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員對(duì)新的準(zhǔn)則的學(xué)習(xí)，提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷能力，同時(shí)也不能放松職業(yè)道德的教育。

5、加強(qiáng)報(bào)表中關(guān)于公允價(jià)值信息披露

從前面的分析可知，公允價(jià)值計(jì)量屬性在我國會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中應(yīng)用存在最多的問題是信息披露不健全，大部分公司未披露或者披露的狀態(tài)不理想。有關(guān)部門應(yīng)盡快出臺(tái)規(guī)范性文件，對(duì)年報(bào)中會(huì)計(jì)政策披露細(xì)化標(biāo)準(zhǔn)給予規(guī)范性指導(dǎo)，特別是一些涉及職業(yè)判斷、利潤操作空間的的會(huì)計(jì)政策，以遏制公司重大會(huì)計(jì)政策披露不明的問題，減少公司非法操作利潤的空間，保護(hù)投資者的利益。報(bào)告主體應(yīng)該充分披露公允價(jià)值計(jì)量的如下信息：公允價(jià)值金額是如何確定的，是否存在相同或相似資產(chǎn)和負(fù)債的市場報(bào)價(jià)，如果不存在，那么公允價(jià)值是依靠什么方法進(jìn)行估計(jì)的，報(bào)告期末用以計(jì)量資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值的金額，新起點(diǎn)計(jì)量對(duì)于資產(chǎn)價(jià)值的影響以及對(duì)報(bào)告期收益的影響。

雖然我國在公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)用中存在這樣那樣的問題，但是這些問題是我國市場環(huán)境不成熟的問題，而并非公允價(jià)值的固有問題，公允價(jià)值的一些劣勢，也都是可以克服的。我相信隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和完善。公允價(jià)值計(jì)量將得到更加廣泛的應(yīng)用，這是因?yàn)楣蕛r(jià)值計(jì)量有其他計(jì)量屬性無可比擬的優(yōu)勢。

（作者單位：內(nèi)蒙古商貿(mào)職業(yè)學(xué)院會(huì)計(jì)系）