朱蕊

2013年被認為是充滿了變革的時代，一夜之間“余額寶”使得天弘基金成為最大基金管理公司，也使得互聯網金融概念風生水起，不僅顛覆了市場秩序，也給金融、證券市場帶來了巨大的沖擊，那么企業(yè)如何在這個大變革時代抓住機會應對挑戰(zhàn)？對此，對外經貿大學教授、博導、中國電子商務協會副秘書長李安渝先生認為互聯網金融實際上沿用了互聯網的長尾理論，因此企業(yè)要擴展業(yè)務，去發(fā)展互聯網上的長尾用戶就需要改變相應的服務方法。

互聯網金融的核心及發(fā)展方向

目前除了阿里巴巴的“余額寶”，騰訊的“微信理財通”、百度的“百度理財”，形成了三足鼎立的局面，三家互聯網公司分別利用各自的優(yōu)勢從三個不同的角度去推動他們的金融產品。但是李安渝教授認為他們的核心還是在互聯網上的凝聚力和控制力，“我們認為互聯網金融的主戰(zhàn)場有它的創(chuàng)新點，應該在互聯網企業(yè)和金融機構有交叉的領域，在這個領域比如說有互聯網雙邊平臺的建設經營，線上支付、小微貸款和消費貸款，以及一些簡單的金融產品銷售。標準產品銷售互聯網一定是銷售成本比較低的銷售辦法?！?/p>

那么“余額寶”為什么可以快速引發(fā)燎原之勢？李安渝教授認為有三點優(yōu)勢支撐余額寶的快速發(fā)展。首先他認為作為互聯網的產品，余額寶具有銷售渠道優(yōu)勢以及流量優(yōu)勢，“這個產品還不是金融產品，如果是金融產品理論上講要有監(jiān)管部門的批復，所以它就是一個互聯網產品，這個互聯網產品需要銷售渠道和流量，正好阿里巴巴占有這個優(yōu)勢?！逼浯卫罱淌谡J為余額寶的服務方式非常符合網上用戶的習性和用戶體驗，“我們去銀行辦理應用的時候需要填表，阿里巴巴他就摸清楚了網上用戶習慣?！钡谌前⒗锇桶陀写罅康臄祿?，“他知道他在什么樣的回報率可以吸引到用戶過來，所以用戶預期是阿里的優(yōu)勢”李教授說。

李安渝教授總結目前互聯網金融主要有三個重要發(fā)展領域。第一網絡渠道拓展：即怎樣利用網絡讓金融機構的產品能夠快速地推出去。第二大數據應用：即分析受眾，什么樣的群體需要我們的產品，這種需求的群體在哪里。第三虛擬信用平臺：即快速識別交易對象的基本信用情況，以及在交易以后持續(xù)的信用監(jiān)控。

“這是目前互聯網金融三個重要的發(fā)展領域?；ヂ摼W金融它會在信用體系建設的基礎上，以平臺化的方式依托第三方支付，我想一定會對金融行業(yè)發(fā)生巨大推動的作用?！崩畎灿褰淌谡J為。

互聯網長尾理論的應用

值得注意的是，在2013年“余額寶”引發(fā)的電商大戰(zhàn)中，越來越多的金融企業(yè)開始接受“得[屌]絲者得天下”的理念，紛紛將目光轉向成千上億的用戶。對此，致力于電子商務研究的李安渝教授認為互聯網金融實際上也沿用了互聯網的長尾理論。

“我們傳統的金融服務是大戶和大項目，就是我們要去找一些大的項目，然后找有錢的大戶，這樣我們金融機構在中間進行撮合，這個不需要太多的互聯網用戶，基本上來講跟網絡的關系不是那么大?！崩罱淌诒硎??！盎ヂ摼W出現以后，卻使得金融行業(yè)就可以走到小戶對小項目，什么叫小戶？就是手上有3000、5000元，或者萬把元的投資者；什么是小項目？比如說擺地攤、報亭，100、200元就可以啟動的項目。那么互聯網金融就使得小戶、小項目也能夠獲得相關的金融服務?！崩罱淌谡J為，互聯網金融是互聯網長尾理論一個很直接的應用。

而從另一個角度看互聯網金融是通過互聯網的集約化技術。李安渝教授認為互聯網可以迅速地把很多人或者很多事情集中在一起，這樣可以利用互聯網，比如說利用社交網絡，把一些小的投資者組織成一個超級大戶，除此，他認為互聯網也可以把一些小項目集中在一起。“比如說過去我們的報亭，它分散在城里面，我們一個個去看就很困難，而且一個個去看它都是單獨的一兩萬的小投資項目，那么通過互聯網我們可以把這些項目聚集在一起，在一個一個地方我們把這些經營者以某種方式，比如說論壇，把他們擺在一起，了解他們共同的需求，以及他們業(yè)務普遍的風險?！崩罱淌谂e例說。

事實上在這個過程中利用互聯網金融進行創(chuàng)新、創(chuàng)意方式也自然應運而生，“聰明人在中間設計產品，最終就使得這些小額的投資者能夠有效地去投資一些小規(guī)模的項目，還能獲得高額的回報?！睂τ诨ヂ摼W金融的發(fā)展李教授這樣解釋到。

互聯網+金融的估值高于金融+互聯網

那么在互聯網金融風生水起的大背景下如何抓住機遇也成為眾多企業(yè)思考的問題，李安渝教授提出了“互聯網+金融的估值高于金融+互聯網”的觀點，“我引用了上海銀監(jiān)局局長的一段話，阿里巴巴市值1500億美元，工行的市值是1.2萬億，他認為如果阿里巴巴作為一家互聯網公司進入金融業(yè)后，資本市場給予其的溢價可能會遠高于工商銀行運用互聯網技術完善自身服務所獲得的溢價”李教授認為這種觀點的核心實質是未來量價機構的資本補充和未來的競爭潛力帶來的根本性影響。

因此，他也提示企業(yè)如果擴展業(yè)務，或試圖擁有互聯網上的長尾用戶，那么就要改變服務方法，“我們的金融機構過去是習慣做大項目、服務大客戶，而互聯網公司的強項是服務成千上億的用戶，大部分的企業(yè)對小眾客戶服務非常好，但是那種方法不一定能夠用在大規(guī)模的用戶上。當然反過來互聯網金融也不太可能做大項目和大客戶，互聯網公司也不會去做這種事情，因為他們沒有這種服務能力，也沒有這個服務網絡?！?