鄒大明

摘 要：在我國，商業(yè)銀行在經(jīng)營資產(chǎn)及授信業(yè)務(wù)的同時會面臨的諸多的風(fēng)險，這些風(fēng)險是商業(yè)銀行正常經(jīng)營、發(fā)展中不可避免發(fā)生的。經(jīng)濟資本概念與理論的提出和應(yīng)用將資本與風(fēng)險緊密的聯(lián)系在一起，推動了我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理和資本運用，突出了經(jīng)濟資本作為各類風(fēng)險尤其授信業(yè)務(wù)風(fēng)險的“緩釋器”的作用，吸收了商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)發(fā)展中面臨的風(fēng)險，經(jīng)濟資本已然成為了銀行風(fēng)險管理和價值創(chuàng)造的核心工具。本文在從經(jīng)濟資本的內(nèi)涵、銀行在經(jīng)濟資本的組織架構(gòu)、經(jīng)濟資本對商業(yè)銀行的重要意義和經(jīng)濟資本對授信業(yè)務(wù)的管理等多個維度進行研究，分析了經(jīng)濟資本管理對銀行授信業(yè)務(wù)的推動和支撐作用，結(jié)合作者在工作中的實踐，簡要總結(jié)了商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)實現(xiàn)經(jīng)濟資本管理的措施。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟資本；商業(yè)銀行；授信業(yè)務(wù)；管理應(yīng)用

目前，經(jīng)濟資本已經(jīng)是國際和國內(nèi)部分主要商業(yè)銀行使用較為普遍的運營參數(shù)和管理指標，商業(yè)銀行對經(jīng)濟資本從理論研究到實踐運用都日趨成熟，并在銀行發(fā)展過程中起到了顯著的經(jīng)濟效果和管理業(yè)績，經(jīng)濟資本管理理念已經(jīng)成為現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展的核心理念和指導(dǎo)思想。當前，我國商業(yè)銀行已經(jīng)形成并運用全面的風(fēng)險管理理念，經(jīng)濟資本成為實現(xiàn)全面風(fēng)險管理的核心，也成為商業(yè)銀行發(fā)展業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。商業(yè)銀行通過構(gòu)建經(jīng)濟資本體系，對各種風(fēng)險進行有效的度量和識別，并以此為基礎(chǔ)實現(xiàn)全面的信貸風(fēng)險管理和經(jīng)濟資本的運作。

商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)是經(jīng)濟資本管理和應(yīng)用的主要業(yè)務(wù)，是銀行經(jīng)濟資本研究的主要方向，經(jīng)濟資本管理對指導(dǎo)和發(fā)展授信業(yè)務(wù)起著關(guān)鍵作用，對推動和實現(xiàn)商業(yè)銀行經(jīng)濟價值增加值（EVA）最大化發(fā)揮重要角色。

一、經(jīng)濟資本的概念及內(nèi)涵

經(jīng)濟資本是與“監(jiān)管資本”相對應(yīng)的概念。經(jīng)濟資本從銀行應(yīng)合理持有的資本，來承擔通過理性、客觀的經(jīng)營非預(yù)期損失和保持正常經(jīng)營所需的資本。經(jīng)濟資本是描述在一定的置信度水平上和單位的時間內(nèi)，為可能彌補商業(yè)銀行的非預(yù)計損失所必須的資本，它是通過銀行資產(chǎn)風(fēng)險程度和未來預(yù)期非預(yù)計的損失計算得出，并根據(jù)經(jīng)濟資本的占用程度，做出商業(yè)銀行的風(fēng)險判斷。

經(jīng)濟資本是需要使用自定的計算方法并根據(jù)銀行實際承擔的風(fēng)險程度，來覆蓋非預(yù)期損失的資本。在銀行經(jīng)營風(fēng)險和管理資產(chǎn)的過程中，資本覆蓋風(fēng)險是一種測算、估量和動態(tài)化的準備，并非每做一筆業(yè)務(wù)，存在一定風(fēng)險，就減少一點資本；而是每做一筆存在風(fēng)險的銀行業(yè)務(wù)都需要一定量的資本做以支撐，保證一旦出現(xiàn)各種風(fēng)險和損失時，可以用銀行這部分資本去彌補預(yù)期或非預(yù)期出現(xiàn)的風(fēng)險和損失。

二、銀行經(jīng)濟資本管理和組織架構(gòu)

銀行為適應(yīng)外部監(jiān)管環(huán)境的需要和內(nèi)部管理政策的變化，銀行對內(nèi)部經(jīng)濟資本組織管理架構(gòu)和部門職責分工進行梳理和規(guī)范，要求銀行經(jīng)濟資本一般由財務(wù)管理部門和風(fēng)險管理部門負責經(jīng)濟資本各項工作的牽頭和實施，并按照職責和分工明確工作責任和工作方向。

財務(wù)管理部門是銀行經(jīng)濟資本管理工作的牽頭、統(tǒng)籌和管理部門，負責組織制定并執(zhí)行經(jīng)濟資本管理的相關(guān)政策和制度，建立健全經(jīng)濟資本管理體系和流程，確定經(jīng)濟資本占用及相關(guān)指標，編制經(jīng)濟資本預(yù)算和分配方案，擬定和組織經(jīng)濟資本績效的考核和實施；負責經(jīng)濟資本測算的權(quán)重法和現(xiàn)行法的維護、監(jiān)控、計量、指導(dǎo)和培訓(xùn)等工作。

風(fēng)險管理部門是銀行經(jīng)濟資本管理政策的快速執(zhí)行和有效落實的部門，負責統(tǒng)計各類風(fēng)險的分類及評估，并對相關(guān)風(fēng)險經(jīng)濟資本需求的計量；定期進行風(fēng)險經(jīng)濟資本的評級分類、風(fēng)險統(tǒng)計、評估計量、壓力測試，及時向財務(wù)管理部門提供數(shù)據(jù)計量、研究分析、評估結(jié)果等。

各條線業(yè)務(wù)部門是銀行各項業(yè)務(wù)發(fā)起和執(zhí)行部門，是經(jīng)濟資本管理體系的參與者和執(zhí)行者，負責協(xié)助財務(wù)、風(fēng)險管理部門執(zhí)行和落實經(jīng)濟資本管理的政策。為銀行提供業(yè)務(wù)層面的支持，從業(yè)務(wù)角度對經(jīng)濟資本管理所涉及的業(yè)務(wù)計劃、產(chǎn)品市場信息等提出建議，并提供經(jīng)濟資本管理所需的業(yè)務(wù)信息。定期對各項業(yè)務(wù)的經(jīng)濟資本占用和回報情況進行監(jiān)控、分析、計量和預(yù)測，以條線、板塊為模塊，指導(dǎo)各條線業(yè)務(wù)部門和管轄分支機構(gòu)開展經(jīng)濟資本的管理工作。

三、商業(yè)銀行運用經(jīng)濟資本管理的意義

1.降低商業(yè)銀行的整體風(fēng)險水平。商業(yè)銀行經(jīng)濟資本的概念主要突出強調(diào)了銀行資本的有償占用和有償使用，即在占用和使用銀行資本來有效防范各類風(fēng)險是需要付出銀行的經(jīng)濟成本，經(jīng)濟資本是取決于商業(yè)銀行實際經(jīng)營風(fēng)險總體水平的資本占用，是重點突出對商業(yè)銀行的整體風(fēng)險水平的高與低，經(jīng)濟資本占用和使用的多與少。所以，銀行經(jīng)濟資本占用水平越高，說明銀行目前經(jīng)營中所面臨的整體風(fēng)險越大，銀行應(yīng)當及時采取有效的防范手段，化解銀行的各類風(fēng)險，降低商業(yè)銀行的整體風(fēng)險水平。

2.實現(xiàn)商業(yè)銀行的經(jīng)濟價值增加值（EVA）最大化

經(jīng)濟資本管理的目的是建立健全、完善以資本和資本回報來指導(dǎo)銀行各項業(yè)務(wù)順利發(fā)展的經(jīng)營理念和管理機制，促進風(fēng)險、資本、利潤的相互匹配和動態(tài)平衡，通過差異化、專業(yè)化的資本配置策略來優(yōu)化和提高銀行資本運營和資本使用的效率，實現(xiàn)銀行經(jīng)濟價值增加值的最大化和銀行資本創(chuàng)造收益的最大化。

四、商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理的政策及要求

1.外部監(jiān)管政策

外部金融環(huán)境監(jiān)管政策中的《巴塞爾協(xié)議》對商業(yè)銀行提出了最低資本充足率和核心資本充足率的監(jiān)管要求，其主要內(nèi)容為要求最低資本金、加強外部監(jiān)督和管理、約束金融市場等三大原則，要求加強資本管理和資本定義，強化對資本的有效監(jiān)管；引入杠桿比率作用，防范銀行信貸的流動性風(fēng)險。

銀行從體外轉(zhuǎn)向體內(nèi)建立并執(zhí)行資本和風(fēng)險兩個角度的資本充足率監(jiān)管機制。單靠資本充足率無法保證銀行體系的穩(wěn)定，只有強化資本監(jiān)管，才能實現(xiàn)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的目標，即全面風(fēng)險管理的理念。以金融銀行業(yè)的穩(wěn)健、快速發(fā)展為目標，更加體現(xiàn)出平衡的監(jiān)管理念。監(jiān)管政策標準的制定，既注重資本的數(shù)量要求，也必須重視銀行資本質(zhì)量的重要性，既強調(diào)了資本對風(fēng)險的吸收作用，又明確了銀行流動性的極為重要。但在經(jīng)營管理過程中仍存在缺欠之處，僅關(guān)注了信用風(fēng)險，而未考慮到市場風(fēng)險和操作風(fēng)險在銀行經(jīng)營管理中的決定影響，對系統(tǒng)性風(fēng)險考慮不足，未重視對金融監(jiān)管體系中存在的親周期性效應(yīng)。

2.銀監(jiān)會監(jiān)管政策

《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》于2012年6月7日通過，并于2013年1月1日起正式實施，《辦法》中要求的商業(yè)銀行資本應(yīng)抵御其所面臨包括個體風(fēng)險和系統(tǒng)性風(fēng)險等各類風(fēng)險。商業(yè)銀行應(yīng)當符合《辦法》中規(guī)定的資本充足率包括最低資本、儲備資本和逆周期資本的要求和系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求以及第二支柱資本的監(jiān)管要求。其中核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別不得低于5%、6%和8%。另外，商業(yè)銀行應(yīng)當在最低資本要求的基礎(chǔ)上計提儲備資本，要求是風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的2.5%，并由核心一級資本來實現(xiàn)。同時，特定的情況下，商業(yè)銀行應(yīng)在儲備資本和最低資本要求之上計提逆周期資本，要求是風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的0-2.5%，也由核心一級資本來實現(xiàn)。

3.商業(yè)銀行的生動力機制

商業(yè)銀行的內(nèi)生動力機制是銀行內(nèi)部考核其自身或分支機構(gòu)經(jīng)營情況的客觀評價，我們可以認為它是銀行產(chǎn)品本身為銀行所帶來收益的可能性，是提升銀行價值的內(nèi)在因素。內(nèi)生動力機制的主要思路是在沒有外部資本支撐和幫助下，銀行資本主要依靠其內(nèi)部利潤的積累，實現(xiàn)各經(jīng)營單位多掙利潤，進而多占用和使用銀行的資本。為此，引入“內(nèi)生資本使用率”指標，將資本和資源的占用與貢獻和價值創(chuàng)造相互掛鉤，推動實現(xiàn)“更多的利潤和貢獻→獲取更多資本和資源→支撐更大的業(yè)務(wù)發(fā)展→創(chuàng)造更多的價值”的良性循環(huán)。根據(jù)銀行派息率、銀行戰(zhàn)略資本預(yù)留等因素確定本著權(quán)、責、利的對等原則，承擔更大利潤增幅的分支機構(gòu)將獲得更多的資本和資源，充分的反映出鼓勵和支持分支機構(gòu)擔當更多的預(yù)算任務(wù)的政策導(dǎo)向，并根據(jù)上一年度RAROC（風(fēng)險調(diào)整資本回報率）水平，確定對RAROC較高的機構(gòu)配置更多資本，確保銀行資本更多的流向資源回報比率較高的分支機構(gòu)。引導(dǎo)分支機構(gòu)努力優(yōu)化自身的資產(chǎn)配比，提升資本的使用效率。銀行要建立核心績效、戰(zhàn)略執(zhí)行、競爭能力、經(jīng)營管理四個維度的評價體系。其中風(fēng)險調(diào)整資本回報率（RAROC）是銀行績效考核的核心，并與資源配置掛鉤，建立內(nèi)生動力機制。

風(fēng)險調(diào)整資本回報率（RAROC）=風(fēng)險調(diào)整收益/經(jīng)濟資本占用；

風(fēng)險調(diào)整收益以分行稅后利潤為基礎(chǔ)計算：

稅后利潤=凈利息收入+非利息收入-營業(yè)費用-資產(chǎn)減值損失-所得稅；權(quán)重法及內(nèi)評法經(jīng)濟資本計量按《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會[2012]第1號令）執(zhí)行。

從計算公式可以看出，稅后利潤與“凈利潤”指標直接相關(guān)，凈利息收入與“凈息差”指標直接相關(guān)，非利息收入與“非利息收入業(yè)務(wù)（非利息收入占比）”指標直接相關(guān)，即“風(fēng)險調(diào)整資本回報率（RAROC）”與凈利潤”、“凈息差”和“非利息收入業(yè)務(wù)（非利息收入占比）”之間是相互關(guān)聯(lián)、制約和影響的。

風(fēng)險調(diào)整收益來源于業(yè)務(wù)發(fā)展，業(yè)務(wù)發(fā)展需要資本支持，同時受貸存比制約。

五、商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)實現(xiàn)經(jīng)濟資本管理的措施

目前，各商業(yè)銀行新增了對“符合工信部標準的小微企業(yè)”75%風(fēng)險權(quán)重優(yōu)惠，但仍無法彌補因取消了“對中央政府投資的公用企業(yè)”的權(quán)重優(yōu)惠所帶來資本占用的增加，表明銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，緩釋大多是通過交易對手為“公用企業(yè)”來緩釋，真正通過合格的保證和質(zhì)押進行的緩釋占比較少。

根據(jù)巴塞爾協(xié)議相關(guān)要求，計算經(jīng)濟資本占用可總結(jié)為兩種方法：直接法和間接法。權(quán)重法的測算屬于間接法。由間接法我們可以簡單的理解為，業(yè)務(wù)發(fā)展帶來資產(chǎn)，資產(chǎn)帶來了風(fēng)險，于是產(chǎn)生風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，進而產(chǎn)生了經(jīng)濟資本占用。想要計量經(jīng)濟資本占用情況，就要了解銀行需要承擔哪些可能產(chǎn)生非預(yù)期損失的風(fēng)險。目前計量經(jīng)濟資本占用的兩種方法主要為權(quán)重法和內(nèi)評法，權(quán)重法下，無論表內(nèi)還是表外資產(chǎn)，都是通過“交易主體權(quán)重”、“質(zhì)物權(quán)重”、“保證權(quán)重”和“資產(chǎn)項目權(quán)重”這四重加權(quán)來得到緩釋的。我們可以簡單的理解為：

經(jīng)過緩釋的風(fēng)險資產(chǎn)=可緩釋風(fēng)險資產(chǎn)余額×交易主體權(quán)重×質(zhì)物權(quán)重×保證權(quán)重×資產(chǎn)項目權(quán)重

那么實現(xiàn)經(jīng)濟資本對商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)的管理，應(yīng)在以下幾個方面采取措施：

1.提高產(chǎn)品定價，全面提升銀行收益水平

銀行要從關(guān)注“會計利潤”向關(guān)注“經(jīng)濟利潤”轉(zhuǎn)變，通過降低資本占用和提高風(fēng)險調(diào)整綜合收益來實現(xiàn)經(jīng)濟價值增加值最大化。為實現(xiàn)這一目的，就要求銀行各項資產(chǎn)業(yè)務(wù)要以經(jīng)濟價值增加值EVA、經(jīng)濟資本回報率RAROC和經(jīng)濟資本占用EC這三個主要資本表現(xiàn)為導(dǎo)向，不同類別的資產(chǎn)業(yè)務(wù)要根據(jù)其實際特點分產(chǎn)品進行定價，并至少要保證該產(chǎn)品的EVA大于或至少等于0，RAROC大于或至少等于12%。銀行要通過分產(chǎn)品定價，全面提升表內(nèi)外全產(chǎn)品線定價水平，尤其對于資本占用相對較高的業(yè)務(wù)，要通過提高收益來抵補資本耗用。輔助工具基于權(quán)重法下的“資產(chǎn)業(yè)務(wù)定價建議模板”模板適用范圍：模板適用于公司貸款、零售貸款（含銀行卡）、同業(yè)存拆、貿(mào)易融資、貼現(xiàn)、融資性保函、非融資性保函、跟單信用證、銀行承兌匯票、承諾、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)等表內(nèi)外全口徑資產(chǎn)業(yè)務(wù)的平衡點測算。模板使用對象：各級機構(gòu)客戶經(jīng)理、條線產(chǎn)品經(jīng)理、條線復(fù)核人員、資本管理人員等。輔助工具基于權(quán)重法下的“資產(chǎn)業(yè)務(wù)定價建議模板”模板使用環(huán)節(jié)：在業(yè)務(wù)發(fā)起和業(yè)務(wù)方案設(shè)計環(huán)節(jié)，可根據(jù)模板輸出結(jié)果，分析業(yè)務(wù)敘做的必要性，從風(fēng)險、收益和資本匹配的角度理性選擇客戶。同時可作為多種業(yè)務(wù)產(chǎn)品組合方案設(shè)計的輔助工具，比較在不同風(fēng)險緩釋條件與定價水平下風(fēng)險與收益的變化，積極爭取有利的風(fēng)險緩釋條件，設(shè)定合理的定價水平，從而優(yōu)化產(chǎn)品組合方案。輔助工具基于權(quán)重法下的“資產(chǎn)業(yè)務(wù)定價建議模板”模板輸出結(jié)果：①使用者輸入必要的業(yè)務(wù)基本信息和派生業(yè)務(wù)信息后，模板可以自動計算出基于風(fēng)險調(diào)整收益與經(jīng)濟資本成本平衡點的指導(dǎo)定價。②模板能夠根據(jù)目前實際產(chǎn)品定價或未來產(chǎn)品擬定價進行EVA、RAROC的測算，當EVA≥0時，對該筆業(yè)務(wù)提示為“準入”；當EVA≤0時，對該筆業(yè)務(wù)提示為“限制”。③模板能夠?qū)Χ▋r低于平衡點的產(chǎn)品從“提高綜合收益”和“降低資本占用”兩個方面提出改進建議。

2.優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，全面提高銀行客戶回報

銀行要將經(jīng)濟資本管理做細，做透，要完善客戶維度EVA和RAROC數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，針對不同資本表現(xiàn)的客戶，要實行差異化的資本配置策略。

對于EVA和RAROC兩項指標均較高的客戶，要積極營銷，做深做透；對于RAROC較高，EVA較低的客戶，要在保持當前回報率的水平上進一步積極營銷，加大投放，提升其EVA水平；對于EVA較高，但RAROC較低的客戶，建議控制業(yè)務(wù)總量，并調(diào)整結(jié)構(gòu)，提高RAROC水平；對于EVA和RAROC均較低的客戶，尤其是對于EVA小于0，或RAROC低于12%的客戶，應(yīng)注意全面調(diào)整客戶的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，控制投放業(yè)務(wù)總量，并對現(xiàn)有業(yè)務(wù)進行分類處理，積極敘做高回報的產(chǎn)品，改善客戶回報水平，對于持續(xù)低回報、高風(fēng)險的客戶建議不再繼續(xù)投放。

3.合理選擇授信客戶，適度增加對中、小、微企業(yè)的投放

在權(quán)重法下取消了對“中央政府投資的公用企業(yè)”的優(yōu)惠權(quán)重，將其權(quán)重由50%提升至100%，同時將符合工信部標準的授信余額在500萬以下的小微企業(yè)權(quán)重由100%下調(diào)至75%，而目前從銀行資本執(zhí)行的實際情況分析，銀行符合工信部標準的小微企業(yè)占比較少，表內(nèi)資產(chǎn)余額中符合標準的中、小、微企業(yè)的資產(chǎn)余額僅占1%，表外資產(chǎn)業(yè)務(wù)中對符合標準企業(yè)的債權(quán)的比率甚至更少，也就是說對中、小、微企業(yè)的優(yōu)惠權(quán)重所能帶來的資本占用減少遠遠無法彌補因取消了中央政府投資的公用企業(yè)的優(yōu)惠權(quán)重所帶來的資本占用增加，其結(jié)果表現(xiàn)為以權(quán)重法測算的資本占用比以現(xiàn)行法測算的資本占用多很多。

這就要求銀行必須要快速適應(yīng)這一變化，要加快資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化力度，要適度增加對中、小、微型企業(yè)的債權(quán)，尤其是要增加符合工信部標準的，授信余額在500萬以下的小微企業(yè)的債權(quán)，并且是無論表內(nèi)還是表外的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，都要適當增加這樣符合標準的小微企業(yè)的債權(quán)。

同時，在發(fā)展資產(chǎn)業(yè)務(wù)時，還要合理選擇交易對手，在同等條件下，盡量選擇風(fēng)險權(quán)重較低的交易對手。

4.降低資產(chǎn)風(fēng)險，加大合格緩釋的覆蓋率和緩釋力度

在現(xiàn)行法下，銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的絕大部分緩釋都是通過交易對手為“中央政府投資的公用企業(yè)”的優(yōu)惠權(quán)重來緩釋的，真正通過合格的保證和質(zhì)押進行的緩釋非常少，尤其是在權(quán)重法實行后，對“中央政府投資的公用企業(yè)”的優(yōu)惠權(quán)重取消，就使銀行合格緩釋少的問題暴露了出來，以公司貸款為例，某銀行公司貸款資產(chǎn)余額856億，其中現(xiàn)金類緩釋僅有5億，其他能夠起到實際緩釋作用的緩釋余額為0，也就是說雖然銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)中所附帶保證和質(zhì)押，但這些保證大部分為普通企業(yè)和個人所提供的保證，質(zhì)押大部分為類似收費權(quán)或由普通企業(yè)和個人所提供的質(zhì)押，這樣的保證和質(zhì)押由于其風(fēng)險權(quán)重較高，其所提供的保證和質(zhì)押并不能縮小風(fēng)險敞口，減少風(fēng)險資產(chǎn)余額，也就是說雖然業(yè)務(wù)附帶了緩釋條件，但由于緩釋條件風(fēng)險權(quán)重較高，實際上并不真正起到緩釋的作用，緩釋力度非常弱。

因此，在銀行各項業(yè)務(wù)發(fā)展中我們必須要更加重視對保證及合格抵質(zhì)押物的要求，同等條件下，要爭取更高的風(fēng)險緩釋覆蓋率和緩釋力度，質(zhì)押物盡量選擇現(xiàn)金、銀行存單、銀行承兌匯票等緩釋力度較高的質(zhì)押物，保證人要盡量選擇我國中央政府、我國政策性銀行、我國商業(yè)銀行等風(fēng)險權(quán)重較低的保證人，總之就是讓緩釋工具真正的起到緩釋風(fēng)險作用。

5.合理操作存拆業(yè)務(wù)期限，審慎選擇合作對象

權(quán)重法下存拆同業(yè)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)項目權(quán)重劃分變化較大，對商業(yè)銀行的債權(quán)，不再以四個月為基準進行項目歸類，而是改為了三個月，因此存拆業(yè)務(wù)對象要優(yōu)先選擇國內(nèi)大型商業(yè)銀行，并爭取將業(yè)務(wù)期限操作在90天以內(nèi)。要審慎開展與非銀行金融機構(gòu)的存拆業(yè)務(wù)。同時要合理處理好隔夜、七天拆借等短期資金的業(yè)務(wù)，確保在季度末時點前的順利到期。

6.加強業(yè)務(wù)前瞻性管理，合理避讓季末時點數(shù)據(jù)

銀行務(wù)必要摒棄以往亡羊補牢式的資本管理模式，不能在資本占用產(chǎn)生之后才去壓降，而是要加強前瞻性管理，有效利用各種測算工具，務(wù)必在業(yè)務(wù)發(fā)生之前對可能產(chǎn)生的資本占用、RAROC、EVA等數(shù)據(jù)進行測算，合理擺布有限的資本資源。同時，銀行對分支機構(gòu)資本占用數(shù)據(jù)的考核一般是對季末時點數(shù)據(jù)的考核，因此所有業(yè)務(wù)品種在敘做之前就要對是否占用季末時點經(jīng)濟資本數(shù)據(jù)進行考量，在條件允許的情況下，務(wù)必對季末時點數(shù)據(jù)做出合理避讓。

7.加強數(shù)據(jù)報送質(zhì)量，夯實數(shù)據(jù)基礎(chǔ)工作

從以往的資本管理實際中可以看到，無論是在手工報送數(shù)據(jù)還是系統(tǒng)維護數(shù)據(jù)工作上，銀行一直存在數(shù)據(jù)質(zhì)量不夠精準的問題，尤其是對于企業(yè)類型、緩釋數(shù)據(jù)的維護，存在未維護或者維護錯誤的現(xiàn)象，這種錯誤會直接導(dǎo)致銀行計量數(shù)據(jù)的準確性。銀行按季計量并公布各行數(shù)據(jù)報送的差錯率，并將其作為年底CFO資本考核的直接依據(jù)，這就更加要求我們要加強數(shù)據(jù)管理，尤其要加強風(fēng)險緩釋數(shù)據(jù)質(zhì)量的上報工作，提高抵押、質(zhì)押品的種類和評估價值，延長有效期限等風(fēng)險緩釋信息的準確性和完整性，夯實數(shù)據(jù)基礎(chǔ)性工作，保證報送數(shù)據(jù)的質(zhì)量。

總之，在后危機時代，隨著資本監(jiān)管日趨嚴格，商業(yè)銀行已進入“強資本約束期”，這就要求我們既需要提高盈利能力、提升內(nèi)生資本補充能力，同時也需要優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低信貸風(fēng)險資產(chǎn)總額，加強預(yù)算管理，強化RAROC、EVA及經(jīng)濟資本限額的考核，引導(dǎo)銀行業(yè)務(wù)部門優(yōu)先發(fā)展“資本較低消耗”業(yè)務(wù)，控制、壓縮“資本過高消耗”業(yè)務(wù)及產(chǎn)品，增強資本對經(jīng)營發(fā)展的推動和指導(dǎo)作用，實現(xiàn)風(fēng)險、資本、利潤的合理匹配與平衡發(fā)展。

（作者單位：北華大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院）