沙磊

《東企》：信用卡革命的核心是“無卡”，關(guān)于革命對象與成果、隱憂，你的看法是什么？

羅明雄：關(guān)于“信用無卡”爭論的焦點并非有無實體卡片，關(guān)鍵在于在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，能否通過線上、遠(yuǎn)程直接授信，關(guān)鍵在于開通信用卡是否需要到傳統(tǒng)金融機構(gòu)。背后的本質(zhì)是，在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融的授信權(quán)力之爭。理論上，只有銀行牌照具備授信權(quán)力，但是實際上，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依托于大數(shù)據(jù)和云計算已經(jīng)具備了更好的授信能力。因此，“無卡”革命的對象是——不愿意進行信息化金融機構(gòu)改革的傳統(tǒng)金融機構(gòu)。中小銀行也可以擺脫網(wǎng)點數(shù)量和地域空間的束縛，通過互聯(lián)網(wǎng)提供更好的服務(wù)。

就近期央行暫停支付寶和騰訊與中信銀行合作的數(shù)字信用卡來看，數(shù)字信用卡也是信用卡，不經(jīng)過監(jiān)管的授信，暫時是不允許的。

《東企》：基于傳統(tǒng)模式的想像空間，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與銀行合作可以向線下實體商戶投放二維碼專用終端，二維碼線下收單能否打破銀聯(lián)壟斷？

羅明雄：支付寶和騰訊向線下實體商戶投放二維碼專用終端當(dāng)然可以打破銀聯(lián)壟斷。一是在收單721的收單分成比例中，二維碼支付節(jié)省了轉(zhuǎn)接行的20%，可以形成價格優(yōu)勢；二是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)O2O的閉環(huán)，可以為線下商戶導(dǎo)入流量；三是隨著移動支付的發(fā)展，二維碼掃描更加便捷。

央行暫停二維碼支付的原因在于支付模式存在風(fēng)險，央行認(rèn)為二維碼支付在安全性、交易不可抵賴性等方面還有待探討，等相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)體系等建立后應(yīng)該可以放行。

《東企》：參考Square公司的模式，對沒有終端設(shè)備的小商家，甚至可能不需要設(shè)備就可以接受信用卡付款？

羅明雄：當(dāng)前，已經(jīng)應(yīng)用的是支付寶的聲波支付?？苹玫陌ㄖ讣y識別、虹膜識別、人臉識別、靜脈識別、聲紋識別等高科技手段，但其廣泛應(yīng)用需要整個金融系統(tǒng)的構(gòu)架。按照現(xiàn)在“想不到”的發(fā)展速度，也許五到十年就會來了。

《東企》：阿里、騰訊拿到了民營銀行準(zhǔn)生證，“存、貸、匯”業(yè)務(wù)一馬平川，強強聯(lián)合是否會演變成同業(yè)競爭？

羅明雄：至于兩家民營銀行成立后的發(fā)展，阿里具備金融屬性的支付寶和電商屬性的淘寶天貓，依托于阿里云和大數(shù)據(jù)，阿里小貸、擔(dān)保等既有金融業(yè)務(wù)，其民營銀行發(fā)展空間廣闊。騰訊擁有支付和海量用戶，以及社交金融優(yōu)勢。未來在多個領(lǐng)域會短兵相接。

但就銀行業(yè)務(wù)，根據(jù)銀監(jiān)會的披露，首批民營銀行試點將走差異化路線，阿里定位于小存小貸，騰訊定位于大存小貸。業(yè)務(wù)模式最少在融資方保持了差異化，同時金融市場的足夠廣闊，也讓會讓包括阿里、騰訊等新興互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)有著各自的發(fā)展空間。