●柳建軍

一、商業(yè)銀行不良資產(chǎn)概述

1.關(guān)于商業(yè)銀行不良資產(chǎn)界定。銀行不良資產(chǎn)主要是指不良貸款，俗稱呆壞賬。主要是指不良貸款，也就是說，銀行發(fā)放的貸款不能按預(yù)先約定的期限、利率收回本金和利息。包括逾期貸款、呆滯貸款和呆賬貸款三種情況。

目前銀行業(yè)對(duì)貸款普遍采取如下分類方式：正常貸款、逾期貸款、呆滯貸款、呆賬貸款。后三類，即“一逾兩呆”合稱為不良貸款。這種分類方法，界定的標(biāo)準(zhǔn)為期限：貸款本息拖欠超過180天以上的為“逾期”，貸款利息拖欠逾期三年為“呆滯”，貸款人走死逃亡或經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的為“呆賬”。

國(guó)際通用的信貸管理方法，將貸款按風(fēng)險(xiǎn)程度分類，為特定風(fēng)險(xiǎn)級(jí)的貸款作相應(yīng)的準(zhǔn)備金提取及其他手段。這套以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的貸款分類方法即“五級(jí)分類法”。將貸款風(fēng)險(xiǎn)分為五類，即正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失(后三者稱為“不良貸款”)，它將貸款按實(shí)際償還可能性分別按不同比例足額提取呆賬準(zhǔn)備金并專門用于貸款呆賬損失的核銷，并以貸款質(zhì)量的升級(jí)為管理目標(biāo)。

2.商業(yè)銀行不良資產(chǎn)現(xiàn)狀。2013年5月15日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)公布2013年一季度末中國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量情況，不良再現(xiàn)“雙升”，不良率持穩(wěn)兩個(gè)季度后，再度反彈。不良貸款余額增速達(dá)到三年內(nèi)最高值。5265億元，0.96%，這是2013年一季度末中國(guó)商業(yè)銀行不良貸款余額和不良貸款率的官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。相對(duì)于2012年末的數(shù)據(jù)，商業(yè)銀行的不良率反彈了0.01%，但對(duì)照實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的低速徘徊，這一數(shù)據(jù)低于各界的預(yù)期。

銀行不良貸款的產(chǎn)生具有某種客觀必然性，不同國(guó)家不同時(shí)期的不良貸款狀況相差懸殊，不同國(guó)家也有各自的主要原因，筆者認(rèn)為，對(duì)于我國(guó)來說，主要原因在有兩個(gè)。正如中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴曙松看來，通常銀行業(yè)不良資產(chǎn)反彈主要有兩個(gè)原因，第一是經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)導(dǎo)致的不良資產(chǎn)出現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)回落，企業(yè)效益不好，一旦經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張，企業(yè)盈利改善，銀行不良資產(chǎn)就會(huì)減少。第二是結(jié)構(gòu)性的不良資產(chǎn)，因?yàn)榻Y(jié)構(gòu)、機(jī)制問題并未化解，而出現(xiàn)大面積的不良資產(chǎn)。他進(jìn)一步分析認(rèn)為，目前中國(guó)不良資產(chǎn)的出現(xiàn)是周期性的，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)回落，盈利惡化，帶來的不良資產(chǎn)上升。

二、商業(yè)銀行不良資產(chǎn)過高的危害

商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)表面是金融企業(yè)和國(guó)家的損失，實(shí)質(zhì)上是全體公眾的資產(chǎn)損失，已成為影響經(jīng)濟(jì)健康平穩(wěn)增長(zhǎng)的一個(gè)嚴(yán)重隱患，對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)造成持久威脅。具體說來，巨額不良資產(chǎn)給商業(yè)銀行帶來以下危害：

1.不良資產(chǎn)過高影響銀行的資金周轉(zhuǎn)。目前商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量低下，不良貸款一直居高不下已是人所共知的事實(shí)。大量信貸資金的沉淀，使得商業(yè)銀行的資金難以合理流動(dòng)和優(yōu)化配置，加大了信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和損失。銀行資金難以保全，結(jié)果將造成商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)缺乏活力，效益低下，前景令人擔(dān)憂。不良資產(chǎn)妨礙了商業(yè)銀行的商業(yè)化進(jìn)程，降低了商業(yè)銀行的盈利水平和競(jìng)爭(zhēng)力。特別是在現(xiàn)階段銀根緊縮或出現(xiàn)存款滑坡的情況下，銀行無法通過貸款回收來增加頭寸，往往出現(xiàn)支付困難，影響銀行聲譽(yù)。

2.不良資產(chǎn)過高造成銀行的資產(chǎn)損失。現(xiàn)代銀行業(yè)發(fā)放貸款，一般均要求財(cái)產(chǎn)抵押。當(dāng)不良資產(chǎn)過高，即使有抵押物可以變現(xiàn)，但也存在一定的資金損失。不良資產(chǎn)過高，銀行可動(dòng)用的資金大大減少，也就制約著資金周轉(zhuǎn)，使銀行資金無法運(yùn)用到收益更大的項(xiàng)目上，這對(duì)銀行資金來說也是一種損失。

3.不良資產(chǎn)過高導(dǎo)致銀行利潤(rùn)減少、費(fèi)用增加，不利于銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。不良資產(chǎn)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)的影響是雙刃劍。一方面，較多的貸款利息無法收回，銀行卻要如實(shí)支付這部分資金的利息及其它相關(guān)費(fèi)用。另一方面，國(guó)家財(cái)務(wù)制度規(guī)定，一定時(shí)間內(nèi)無論利息是否實(shí)收，都要計(jì)入營(yíng)業(yè)收入。由此而論，企業(yè)所欠利息越多，銀行虛盈實(shí)虧現(xiàn)象就越嚴(yán)重。

4.不良資產(chǎn)過高制約社會(huì)資源的有效配置?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，資金、土地、管理、信息、技術(shù)等都是重要的生產(chǎn)要素，資金是生產(chǎn)要素的之首，銀行不良資產(chǎn)過高，資金的有效配置便無法發(fā)揮，這直接影響到整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益的實(shí)現(xiàn)。

三、加強(qiáng)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處理的基本思路

通過以上分析可以看出，處置不良資產(chǎn)具有非常重大的意義而且刻不容緩，筆者認(rèn)為，借鑒國(guó)際成功經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況，治理商業(yè)銀行巨額不良資產(chǎn)須遵循以下基本思路：

1.商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的根源在于體制性因素，治標(biāo)先治本，要大力開展制度創(chuàng)新。要從根本上解決不良資產(chǎn)的增量問題，才能談得上解決現(xiàn)在不良資產(chǎn)的存量。商業(yè)銀行的制度創(chuàng)新的關(guān)鍵是完善產(chǎn)權(quán)制度的創(chuàng)新，核心是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)主體的多元化，并在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候允許外資參股，逐步將商業(yè)銀行改造成為股份制銀行，建立起應(yīng)對(duì)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)營(yíng)機(jī)制。在銀行股份制改造方面，通過改造，可促使股份制銀行努力實(shí)現(xiàn)效益的最大化，并依靠自己的長(zhǎng)期收益來吸引投資者。

在強(qiáng)化內(nèi)部管理、建立與其規(guī)模及業(yè)務(wù)性質(zhì)相適應(yīng)的內(nèi)部控制制度方面，一是完善內(nèi)部控制制度，充實(shí)組織結(jié)構(gòu)和各項(xiàng)規(guī)章制度，嚴(yán)格執(zhí)行職責(zé)分離、授權(quán)有限等原則，并加強(qiáng)會(huì)計(jì)銷賬、銀行檔案及安全保衛(wèi)措施等方面的工作；二是強(qiáng)化目標(biāo)管理，將國(guó)有商業(yè)銀行發(fā)展的總體目標(biāo)分解到各部門和各項(xiàng)工作中去，讓每一層次的從業(yè)人員都能夠了解銀行發(fā)展的戰(zhàn)略和步驟，積極主動(dòng)地去實(shí)現(xiàn)目標(biāo);三是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，建立一套比較完善的評(píng)估、預(yù)警、監(jiān)測(cè)、消化和防范機(jī)制。

2.化解商業(yè)銀行內(nèi)部的不良資產(chǎn)，防范商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，需要內(nèi)控機(jī)制和市場(chǎng)機(jī)制雙管齊下。銀行業(yè)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)既有來自外部的，也有內(nèi)部控制方面存在的風(fēng)險(xiǎn)。除了要掌控商業(yè)銀行內(nèi)控機(jī)制以外，還要運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制，最大達(dá)成內(nèi)控機(jī)制和市場(chǎng)機(jī)制雙管齊下的功效。

因?yàn)樯虡I(yè)銀行目前的內(nèi)控制度仍舊存在很多缺陷，在控制新生不良資產(chǎn)方面并不十分有效，而商業(yè)銀行貸款存量中的不良貸款也不可能通過信用評(píng)估技術(shù)、資產(chǎn)組合技術(shù)以及強(qiáng)化貸款過程中的內(nèi)控機(jī)制等方法解決。因此，對(duì)商業(yè)銀行不良貸款的處置，只能在完善商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境、采取先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)防范新增貸款風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，利用市場(chǎng)機(jī)制另辟蹊徑，力爭(zhēng)在損失最小的情況下綜合運(yùn)用各種方法以避免不良貸款的累積。

但當(dāng)前在銀行內(nèi)控和市場(chǎng)機(jī)制的偏重力方面，暫時(shí)還是以監(jiān)管為主，因?yàn)槭袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展還不充分，另外市場(chǎng)約束的主要信息來源——銀行信息披露也不盡完善，不是所有銀行都進(jìn)行信息披露，即使進(jìn)行信息披露的銀行，有的銀行其披露的內(nèi)容還存在不充分的問題。因此，商業(yè)銀行在利用市場(chǎng)機(jī)制來加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范和不良資產(chǎn)處置方面，很多問題的發(fā)展改善值得關(guān)注，這也需要政府和社會(huì)各個(gè)方面共同的努力和配合，可謂任重道遠(yuǎn)。

3.化解商業(yè)銀行內(nèi)部的不良資產(chǎn)，防范商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，要建立健全商業(yè)銀行自主性處置不良資產(chǎn)的機(jī)制。在資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)的同時(shí)，商業(yè)銀行內(nèi)部新的不良資產(chǎn)不可避免地在重新產(chǎn)生，因此，商業(yè)銀行一方面要加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)控力度和制度改進(jìn)，避免非系統(tǒng)性的不良資產(chǎn)產(chǎn)生；另一方面也要積極探索銀行自主性處置不良資產(chǎn)的方法，防止不良資產(chǎn)的累積而影響銀行的運(yùn)營(yíng)狀況。

一是給予相關(guān)的政策，擴(kuò)大銀行處置不良貸款的自主權(quán)。允許商業(yè)銀行不良貸款本息的折扣回收，允許以市場(chǎng)價(jià)格出售各類不良資產(chǎn)，包括境內(nèi)外投資人出售，允許銀行重組盤活進(jìn)行階段性持股或委托持股，或者打包出售、信托方式、證券化等多種手段。相對(duì)資產(chǎn)管理公司，銀行自身對(duì)不良資產(chǎn)的規(guī)模、質(zhì)量、特性及相關(guān)信息更為了解，因此，在自身能力允許的情況下處置起來也更加便利和有效。

二是建立和完善銀企債務(wù)重組的方式與機(jī)制。債務(wù)重組可以采取多種形式，實(shí)施債務(wù)托管經(jīng)營(yíng)，債務(wù)轉(zhuǎn)讓與出售，資產(chǎn)置換，通過企業(yè)發(fā)債而收回貸款等。商業(yè)銀行可以對(duì)于債務(wù)數(shù)額適中而由于暫時(shí)經(jīng)營(yíng)困難的企業(yè)進(jìn)行債務(wù)的條件和期限的調(diào)整，以消化一部分不良資產(chǎn)，并要求企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)和結(jié)構(gòu)的調(diào)整。對(duì)于債務(wù)數(shù)額較大且產(chǎn)品有市場(chǎng)的企業(yè)，可以對(duì)其進(jìn)行利率重組，即適當(dāng)降低利率水平或者免去部分債務(wù)利息，減輕企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)。債務(wù)重組介入的主體可以多元化。

三是加快市場(chǎng)體系與社會(huì)信用體系的建立，全面提高不良資產(chǎn)處置的市場(chǎng)化水平。不良資產(chǎn)處置工作要實(shí)現(xiàn)由傳統(tǒng)的。行政化向現(xiàn)代的、市場(chǎng)化轉(zhuǎn)變，一方面要建立多層次的資本市場(chǎng)體系，完善市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，豐富交易工具的品種，健全資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，逐步形成能夠覆蓋全國(guó)的產(chǎn)權(quán)交易網(wǎng)絡(luò)；另一方面，加快建立社會(huì)信用管理體系和社會(huì)信用征集系統(tǒng)，充分發(fā)揮信用約束的作用，培育一批有實(shí)力的機(jī)構(gòu)投資者和相配套的市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)。

總之，必須認(rèn)識(shí)到商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的成因及其帶來的各種風(fēng)險(xiǎn)和弊端，采取有力措施，積極化解商業(yè)銀行內(nèi)部的不良資產(chǎn)，防范商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)。

[1]程鳳朝.金融不良資產(chǎn)評(píng)估.中國(guó)人民大學(xué)出版社，2003.5:50-65

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