海欣食品：并購開辟新藍(lán)海

海欣食品（002702）：隨著社會化專業(yè)分工和居民工作生活節(jié)奏加快，速凍食品的安全、方便和快捷正好滿足人們快節(jié)奏需求，預(yù)計未來幾年速凍食品有望保持 10%-15%的增長速度。相比于速凍面食行業(yè)，速凍魚肉制品行業(yè)集中度低，行業(yè)龍頭整合空間大，未來成長性空間和盈利能力都更有彈性。

2013年12月，海欣并購了臺灣佳福兄弟公司下屬嘉興松村100%股權(quán)，嘉興松村所產(chǎn)“臺灣魚皇”產(chǎn)品屬國內(nèi)最高端魚類制品，具有多項差異化競爭優(yōu)勢，使海欣跳出了傳統(tǒng)火鍋料行業(yè)激烈競爭的局面，重新駛?cè)胨{(lán)海競爭領(lǐng)域。而公司將“臺灣魚皇”產(chǎn)品從高端、中端兩個層次布局，從餐飲、酒店和商超全渠道鋪貨，將帶來極大的經(jīng)濟(jì)效益，使公司業(yè)績未來幾年都有望保持高增長。

海欣董事會戰(zhàn)略工作安排， 希望一年能完成一個并購項目。 并購的目標(biāo)定位財務(wù)規(guī)范，業(yè)務(wù)上基于生產(chǎn)管理、銷售渠道和運(yùn)作模式與海欣重合度較高或者能發(fā)揮協(xié)同作用，且市場空間大、消費(fèi)者教育充分、 沒有強(qiáng)勢品牌的行業(yè)企業(yè)。 如果能實(shí)現(xiàn)此類項目的成功并購， 則將助推海欣事業(yè)更快更好的發(fā)展。

操作策略：二級市場上，近期大盤調(diào)整概率大，食品可作防守配置，可適當(dāng)關(guān)注。

東方金鈺：短期均線多頭排列

東方金鈺（600086）：受益于消費(fèi)升級與投資需求驅(qū)動，公司所處珠寶首飾行業(yè)將持續(xù)高景氣。另外，隨著公司黃金租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展，在黃金價格大幅波動的情況下，公司主要的黃金業(yè)務(wù)業(yè)績將穩(wěn)健增長。

公司計劃通過自建旗艦店、加盟商開店和合作經(jīng)營等多種方式，在珠寶首飾消費(fèi)集中區(qū)域完善銷售渠道的布局，建設(shè)遍及全國主要區(qū)域的市場營銷體系。2013年，公司推進(jìn)銷售網(wǎng)點(diǎn)布局，在拉薩、長沙、麗江等地新開了一批銷售專柜和加盟店。重點(diǎn)項目北京珠寶專營店完成升級改造，已經(jīng)于13年9月重新開業(yè)。徐州珠寶專營店完成選址、裝修、鋪貨工作，于11月28日順利開業(yè)，從而穩(wěn)步推進(jìn)全國一線和二三線城市銷售布點(diǎn)，重點(diǎn)項目建設(shè)初步見效。

公司遵循完善珠寶產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展戰(zhàn)略，已經(jīng)開始組建翡翠加工廠，還計劃收購一家鑲嵌加工廠和一家黃金加工廠，進(jìn)一步整合翡翠、黃金、鉆石首飾等產(chǎn)品線，逐步形成原材料采購交易、設(shè)計加工、批發(fā)零售、加盟連鎖等上中下游一體化經(jīng)營。

操作策略：二級市場上，近期公司股價表現(xiàn)強(qiáng)勢，MACD指標(biāo)金叉，后市可積極關(guān)注。

科冕木業(yè)：MACD傳遞做多信號

科冕木業(yè)（002354）：2014年7月30日，科冕木業(yè)收購天神互動100%的股份重大資產(chǎn)重組事項獲得證監(jiān)會正式核準(zhǔn)，天神互動借殼上市成功。

公司所處的網(wǎng)頁游戲行業(yè)在國民消費(fèi)升級和海外出口的驅(qū)動下未來三年仍將保持 30%-50%的行業(yè)增速，公司作為行業(yè)內(nèi)最為優(yōu)質(zhì)的頁游研發(fā)商之一，有望享受行業(yè)快速增長和市場份額提升的雙重紅利，在未來三年快速增長。

預(yù)計2014年公司業(yè)績將有明顯提升。公司在13年下半年推出的一系列頁游《夢幻Q 仙》、《傲劍2》、《蒼穹變》等游戲在2014年快速放量，將為公司今年的收入和利潤增長提供強(qiáng)勁動力。下半年，公司仍有5-6款頁游問世，根據(jù)公司過去高成功率的研發(fā)實(shí)力，期待下半年公司游戲的實(shí)際表現(xiàn)。

《蒼穹變》入選WCA是公司游戲卓越品質(zhì)的明證。WCA作為全球性的電競賽事，勢必會吸引全球游戲玩家的目光，這對于公司在海外提升知名度和開拓渠道而言有較好的促進(jìn)作用。公司此次游戲成為 WCA 指定比賽項目，將成為公司加大發(fā)展海外業(yè)務(wù)的一劑催化劑。

公司后續(xù)不排除外延式發(fā)展擴(kuò)張，使自己的產(chǎn)品風(fēng)格更加多元化，提升公司綜合競爭實(shí)力。同時，未來公司在頁游海外拓展和手游方面發(fā)展將為公司打開更大的成長空間。

操作策略：二級市場上，公司股價調(diào)整充分，MACD指標(biāo)金叉，建議積極關(guān)注。

招商地產(chǎn)：放貸新政受益較大

招商地產(chǎn)（000024）：公司9月份實(shí)現(xiàn)簽約面積51.46萬方，環(huán)比增110.47%，同比增95.21%，均為年內(nèi)最大增幅；簽約銷售金額74.25億元，環(huán)比增88.07%，同比增40.15%，延續(xù)了上月銷售面積和金額雙增的趨勢。9月份銷售均價14429元/平，環(huán)比下降10.64%，與13年同期相比降4.92%。至14年9月，公司本年累計實(shí)現(xiàn)簽約面積210.75萬方，同比增加6.13%；簽約銷售金額313.07億元，同比增加0.91%；累計金額和面積終于雙雙止跌回升。累計均銷售均價14855元，與13年同期相比降4.92%。近期房貸政策變化對于公司地產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展具備積極影響，中大戶型銷售有望較大改善。

招商30周年，作為央企老牌地產(chǎn)企業(yè)，公司內(nèi)部對于銷售成績的渴求強(qiáng)烈。疊加內(nèi)部管理團(tuán)隊已然穩(wěn)定，下半年公司貨值充沛，結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，一二線城市以及優(yōu)勢區(qū)域貨值占比提升，具備充足的實(shí)力超預(yù)期完成全年目標(biāo)。9月份公司規(guī)模增長幅度顯著，后四個月公司將全力沖刺，力爭年底最終的靚麗答卷。央行新政有利于公司短期存貨去化及中長期發(fā)展，貨值結(jié)構(gòu)的調(diào)整陣痛期已過，未來發(fā)展阻礙降低。

操作策略：二級市場上，近期公司股價放量突破，有望看高一下，可積極關(guān)注。

深圳惠程：成交量總體放大

深圳惠程（002168）：2014 年初全面實(shí)施職業(yè)經(jīng)理人制度，家族型高層管理人員全部退出。公司樹立的“電氣業(yè)務(wù)全面升級固化和聚酰亞胺材料業(yè)務(wù)的產(chǎn)業(yè)化”戰(zhàn)略目標(biāo)，在這只擁有”職業(yè)化、社會化、專業(yè)化、市場化、國際化”的經(jīng)理人團(tuán)隊身上有望得到實(shí)現(xiàn)。

公司繼續(xù)推進(jìn)聚酰亞胺新材料業(yè)務(wù)的市場開拓，目前新材料產(chǎn)品貢獻(xiàn)銷售收入的產(chǎn)品為聚酰亞胺纖維產(chǎn)品及聚酰亞胺樹脂產(chǎn)品（特種工程塑料），共實(shí)現(xiàn)銷售收入2231.22萬元，占公司營業(yè)收入12 .25%，收入占比較去年同期大幅提升。這是公司未來的看點(diǎn)。

聚酰亞胺纖維主要在濾料方面的使用仍然沒有明顯的變化，主要原因還是環(huán)保政策力度偏弱與應(yīng)用行業(yè)的盈利狀況不佳等原因，對于這一塊只能期待環(huán)保政策加碼。

聚酰亞胺服用方面由于這種材料本身的特性具有阻燃、保暖、不吸潮和原生性遠(yuǎn)紅外功能，在民用服飾方面仍有廣泛的應(yīng)用，包括保健產(chǎn)品、戶外裝備、家居用品等。其中看好保健產(chǎn)品的廣泛應(yīng)用，一是因?yàn)閮r格市場可以接受，二是因?yàn)槲覈敬蟛康貐^(qū)比較寒冷和潮濕，三是因?yàn)槲覈淆g化逐年加重，發(fā)揮遠(yuǎn)紅外，改善微循環(huán)的功能將是老年人的福音。

操作策略：二級市場上，近期公司股價表現(xiàn)較為強(qiáng)勢，成交量放大，資金介入明顯；但公司潛力在業(yè)績上暫時未體現(xiàn)，因此可少量參與，不建議重倉。

大洋電機(jī)：新能源汽車產(chǎn)量大增

大洋電機(jī)（002249）：新能源汽車政策持續(xù)加碼將推動 2014年以來已經(jīng)連續(xù)出臺了多項新能源汽車的政策，如推廣示范城市目標(biāo)、新能源汽車購買補(bǔ)貼、免購置稅、公務(wù)用車占比、加強(qiáng)小區(qū)充電樁建設(shè)、充電樁建設(shè)補(bǔ)貼等等政策。

在新能源汽車政策的強(qiáng)勁推動下，9月新能源汽車產(chǎn)量暴增達(dá)2.2萬輛，其中純電動乘用車產(chǎn)量1.22萬輛，同比增長1185.56%，插電式混合動力乘用車產(chǎn)量5543輛，環(huán)比增長248.62%，純電動客車產(chǎn)量2280輛，同比增長2092.31%，插電式混動客車產(chǎn)量1861輛，環(huán)比增長115.64%。新能源汽車的銷量開始進(jìn)入井噴的態(tài)勢。北汽新能源9月單月訂單就有1867臺，而前9個月總銷量3750輛。新能源汽車銷售全年有望超年初的估計。預(yù)計到2020年產(chǎn)銷累計超過500萬輛，未來幾年市場需求將保持100%-400%左右的年增長速度。

公司與北京佩特來股東簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，并順利完成后續(xù)的北京佩特來20.768%股權(quán)的收購收購北京佩特來對公司意義重大，公司從傳統(tǒng)的電機(jī)產(chǎn)業(yè)向汽車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，北京佩特具有深厚的市場實(shí)力以及傳統(tǒng)的研發(fā)實(shí)力，增強(qiáng)公司汽車業(yè)務(wù)整體實(shí)力。

操作策略：二級市場上，公司股價調(diào)整充分，成交量有所攀升，后市可積極關(guān)注。