西南證券：羅栗

最大收益率：6.38%

西泵股份（002536）：公司是國內(nèi)規(guī)模最大的汽車水泵、排氣歧管生產(chǎn)廠商。汽車水泵產(chǎn)品市場占有率連續(xù)多年穩(wěn)居行業(yè)第一。產(chǎn)品覆蓋重、中、輕、微、轎五大類，500多個品種，產(chǎn)品品種非常齊全?！帮w龍”牌商標已經(jīng)成為汽車水泵和排氣管行業(yè)國內(nèi)最知名的品牌。產(chǎn)品銷售覆蓋全國市場，并出口歐美多個國家。公司預計2014年1-9月凈利潤2635萬元至3765萬元，同比增長5%至50%，主要系新開發(fā)市場開始批量供貨，但各個新建項目的持續(xù)投入，各項費用特別是折舊費用增加較多。二級市場上，該股近期走勢較好，均線系統(tǒng)呈現(xiàn)多頭排列，風險在于股價短期內(nèi)漲幅偏高，未來沖高后存在調(diào)整可能，后市關注。

注：收益率的計算公式為：（本周五收盤價—上周五收盤價）/上周五收盤價。

最大收益率的計算公式為：（本周最高價—上周五收盤價）/上周五收盤價。

大盤表現(xiàn)采用滬深300指數(shù)在相應計量周期內(nèi)的變動幅度來計量，超越大盤指機構或所推薦股票的收益率高于同期大盤表現(xiàn)的值。

累計排名榜中剔除了薦股次數(shù)不足3次（不含3次）的機構。

光大證券601788

公司日常經(jīng)營已從“8·16”事件和投行處罰事件中逐步恢復，存量業(yè)務行政管制全部解除，新業(yè)務資格試點未來將逐步獲批?！?·16”事件帶來的自營持倉基本已處理完畢，公司資產(chǎn)負債表重新趨于健康。相關處罰事件導致的后續(xù)負面影響有兩個方面：a） 證券公司評級中公司被降級至C級導致的后續(xù)融資成本上升以及投資者保護基金繳費比例上升；b）“8·16”事件涉訴標的1，202萬元。公司后續(xù)財務風險可控。隨著公司自營業(yè)務的恢復，自營減值準備計提充分，2013 年“8·16事件”的影響將逐步消除，公司業(yè)績也將發(fā)生拐點。

杭氧股份002430

公司上半年氣體業(yè)務收入12.47億元，同比增長48.35%，占銷售總額的比重提升到47.87%。目前，已在全國設立了27家氣體子公司，氣體業(yè)務規(guī)模與空分設備制造并駕齊驅(qū)。公司正處于業(yè)務轉(zhuǎn)型期，面臨空分設備需求下滑的行業(yè)性風險，但得益于前幾年氣體項目布局，未來整體收入及利潤或回升。另外設備需求正逐漸接近底部，進一步下跌空間縮小。冶金、化工行業(yè)產(chǎn)能過剩，中小型空分設備市場歷經(jīng)多年萎縮。另一方面，大型空分設備受益新型煤化工等投資上升，需求有望維持，同時石化設備等成為新增長點。

眾信旅游002707

公司是旅游產(chǎn)品制造者和服務提供商，初步構建了整體信息化運營的電子商務平臺，為消費者提供一站式全方位的旅游服務。近年來，公司堅持實施“批發(fā)零售一體，線上線下結(jié)合”的發(fā)展戰(zhàn)略，致力于成為國內(nèi)出境游市場的龍頭企業(yè)。2014年10月15日公告，股東大會同意購竹園國旅70%股權并配套募資。募資總額2.1億元主要用于后續(xù)公司業(yè)務發(fā)展及補充營運資金。竹園國旅主營業(yè)務為出境游的批發(fā)，現(xiàn)已成為國內(nèi)領先的出境游運營商。二級市場上，該股為上市不久的次新股，其市場走勢極為強勁，短線攻擊力強，風險點在于其絕對漲幅較大，但其同時也具有高送股的潛力，后市可關注。

信立泰002294

公司深耕核心產(chǎn)品“泰嘉”10余年，已經(jīng)形成了國內(nèi)最好的心血管專科平臺。市場早期預估公司產(chǎn)品“泰嘉”的招標情況將受低價導向的招標政策影響，大幅調(diào)低公司的業(yè)績預期，也因此降低了估值水平。但目前醫(yī)藥政策明顯偏離“唯低價是取”的方向?！百|(zhì)量優(yōu)先”可能會成為許多省份招標堅持的方針。這也意味著，公司作為高質(zhì)量仿制藥的代表，招標壓力可能并沒有部分投資者所擔心的那么大。此外，產(chǎn)品線逐漸豐富，眾多心血管產(chǎn)品有望迅速放量。業(yè)績、估值有望雙提升。尤其高血壓用藥阿利沙坦獲批及心臟支架有望于推出，將給公司帶來業(yè)績增長點，值得投資者重點關注。

勤上光電002638

今年開始，未來三年內(nèi)將成為 LED 照明行業(yè)高速發(fā)展時期，需求旺盛，推廣步伐加快，滲透率將不斷提高。下游行業(yè)進入門檻較低，企業(yè)終端，競爭激烈，除了終端消費品強調(diào)的品牌和渠道，差異化創(chuàng)新模式成為提高核心競爭力的關鍵所在。公司作為戶外照明龍頭，在未來幾年內(nèi)照明替換市場積極布局，利用本身工程資源積累和優(yōu)勢，力求做到與行業(yè)地位匹配的更高市占率。室內(nèi)照明在行業(yè)高速成長、快速滲透的未來三年內(nèi)，將秉承景氣度和在戶外照明領域積累的經(jīng)驗和優(yōu)勢，加以創(chuàng)新利用，迅速打開市場。雖然上半年業(yè)績略低于預期，但下半年業(yè)績表現(xiàn)將隨著渠道的建立和維護下逐漸加快增長。公司未來空間可期。

眾生藥業(yè)002317

上半年全國大部分省份基藥招標進度都低于年初規(guī)劃，目前僅在北京、山東、上海、青海、吉林、寧夏6省市區(qū)中標，而且北京、上海和山東在執(zhí)行采購和醫(yī)保對接方面有一定障礙，影響了省外基層渠道的銷售上量。為保障渠道穩(wěn)定，平衡業(yè)績成長，公司對渠道發(fā)貨也有所控制，上半年復方血栓通膠囊收入增速不足20%，對比2013年增速有所下滑。但從跟蹤的醫(yī)院終端數(shù)據(jù)來看，增速仍有25%～30%。預計下半年隨著各地基藥招標的推進執(zhí)行，發(fā)貨將會回升，收入增速有望提升。上半年復方血栓通和中成藥毛利率因三七價格下跌提高約6個百分點，考慮6月份之后，三七價格持續(xù)下跌，2014 年下半年毛利率仍有提升空間。

森馬服飾002563

上半年森馬品牌繼續(xù)調(diào)整門店，關閉不盈利門店，渠道繼續(xù)下沉，經(jīng)營狀況得到進一步改善，可期待下半年企穩(wěn)回升，此外公司推出了線上品牌“哥來買”，致力打造高性價比產(chǎn)品；童裝業(yè)務依舊保持高增長，收入占比顯著提升7個百分比至 40%，毛利占比顯著提升4.4個百分比至42.8%，公司童裝品牌未來將積極進駐購物中心，多開蘑菇型大店。公司于7月21日公告擬收購育翰上海旗下早教品牌“天才寶貝”和“小小地球”，預計這只是公司著手打造兒童相關產(chǎn)業(yè)鏈的第一步，未來公司或?qū)⑦M軍兒童影視、動漫、游戲等行業(yè)。公司童裝業(yè)務成長性強，打造兒童產(chǎn)業(yè)集群方向明確，未來將受益“單獨二胎”等人口紅利。

齊峰新材002521

9月末國內(nèi)房地產(chǎn)限購政策大幅松綁，國內(nèi)住宅銷售將回暖，利好公司產(chǎn)品銷售；另一方面公司產(chǎn)品在新應用領域膠合板的開拓及海外市場的打開在長期視角給予公司新的增長空間。目前公司在建5萬噸產(chǎn)能將于15年一季度末投產(chǎn)，此外新的2萬噸項目也將于15年下半年投產(chǎn)，而16年還將有10萬噸項目投產(chǎn)，預計未來兩年公司將保持穩(wěn)健增長。三季報報告顯示，公司前三季度共實現(xiàn)收入18.95億元，同比增長26.2%，歸屬于上市公司股東凈利潤為1.99億元，同比增長44.5%。二級市場上，K線組合形成“多頭炮”，量價齊升，后市進一步走高的動能充沛，建議積極關注。